Tình hình cơ cấu vốn kinh doanh của Công ty

- Phòng kỹ thuật: Có trách nhiệm lớn về mặt tổ chức kỹ thuật thi công, đôn

2.2.1.Tình hình cơ cấu vốn kinh doanh của Công ty

Bảng 4: Cơ cấu vốn của Công ty năm 2010 và 2011 theo nguồn hình thành (Đơn vị: Triệu đồng)

Nội dung 2010 2011

Số tiền % trong tổng số vốn SXKD % trong từng phần vốn

Số tiền % trong tổng số vốn SXKD % trong từng phần vốn A. Nợ phải trả 124.232 69% 100% 152.320 73% 100% 1. Nợ ngắn hạn 123.115 99% 151.008 99% 2. Nợ dài hạn 1.116 1% 1.131 1% 3. Nợ khác 0 0 B. Nguồn vốn CSH 54.713 31% 100% 57.212 27% 100%

1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu

12.360 23% 12.360 22%

2. Thặng dư vốn

cố phẩn 3.430 6% 3.430 6%

3. Quỹ đầu tư phát triển

15.761 29% 15.761 28%

4. Quỹ dự phòng tài chính

2.176 4% 2.176 4%

5. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối

20.985 38% 23.484 40%

Tổng 178.945 100% 209.532 100%

Dựa vào số liệu trong Bảng 4, ta thấy tổng nguồn vốn của Công ty năm 2011 tăng so với năm 2010. Trong đó, nợ phải trả năm 2011 tăng 22,6% so với năm 2010 (từ 124.232 triệu đồng chiếm 69% lên 152.320 triệu đồng chiếm 73%), đồng thời vốn chủ sở hữu tăng 4,6% (từ 54.713 triệu đồng chiếm 31% lên 57.212 triệu đồng chiếm 27%). Điều đó cho thấy Công ty không hoàn toàn chủ động về mặt tài chính, Công ty gặp một số khó khăn trong việc huy động vốn, xử lý các khoản phải trả

người bán và các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác. Đối với vốn chủ sở hữu, hầu hết các hạng mục không thay đổi do Công ty duy trì một tỷ trọng ổn định của vốn đầu tư của chủ sở hữu, thặng dư vốn cổ phẩn, quỹ đầu tư phát triển và quỹ dự phòng tài chính. Tuy nhiên, đối với hạng mục lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, năm 2011 đã có sự gia tăng 12% so với năm 2010 với mục đích tăng cường tỷ lệ tái đầu tư của lợi nhuận thu được, giảm bớt khó khăn về việc huy động vốn.

Mức độ độc lập về mặt tài chính của Công ty thể hiện qua chỉ tiêu Tỷ suất tự tài trợ. Chỉ tiêu này càng gần bằng 1 thì mức độ độc lập về tài chính càng cao và được tính như sau:

Nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ suất tự tài trợ = --- Tổng nguồn vốn Năm 2010: Tỷ suất tự tài trợ bằng 0,31 Năm 2011: Tỷ suất tự tài trợ bằng 0,27

Do đó, dễ dàng nhận thấy mức độ độc lập về mặt tài chính của Công ty không cao, Công ty phụ thuộc nhiều vào các khoản nợ ngắn hạn.