CHƯƠNG II MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN ĐẦU TƯ NGÀNH DỆT MAY TẠI NGÂN HÀNG TM HDBANK CHI NHÁNH NAM ĐÔ
2.2 Giải pháp về nội dung thẩm định dự án vay vốn trong ngành dệt
- Đối với thẩm định khách hàng vay vốn trong ngnahf dệt: Khách hàng vay vốn là những doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực dệt may, vì thế ngoài những Hồ sơ tài liệu mà khách hàng gửi tới Chi nhánh thì CBTĐ cẩn thu thập nhiều thông tin qua nhiều nguồn để có được những thông tin đáng tin cậy. Để đánh giá một cách toàn diện, CBTĐ cần chú trọng tới việc tiếp xúc trực tiếp với khách hàng, tìm hiểu những dự án tương tự doanh nghiệp đã thực hiện trong quá khứ, hiệu quả của những dự án đó, qua đó đánh giá được động cơ vay vốn, khả năng nắm bắt thị trường, cũng như uy tín của khách hàng trên thị trường.
-Trong quá trình thẩm định các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp, CBTĐ cần xem xét kỹ hơn nữa các chỉ tiêu. Không chỉ phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán mà còn nghiên cứu Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, so sánh, đối chiếu với Báo cáo kết quả kinh doanh để thấy mức tồn quỹ của doanh nghiệp như thế nào; xem xét dòng tiền ra, dòng tiền vào để xác định nhu cầu tài chính của doanh nghiệp trong từng thời kỳ. Đồng thời nghiên cứu thuyết minh Báo cáo tài chính để thấy phương pháp hạch toán mà doanh nghiệp sử dụng có phù hợp hay không.
- Đối với thẩm định dự án đầu tư trong ngành dệt: các nội dung của dự án có quan hệ mật thiết với nhau, nội dung trước là tiền đề cho nội dung sau, nội dung sau hoàn thiện bổ sung cho nội dung trước. Vì thế CBTĐ của HD Bank Nam Đô cần xem xét đầy đủ, phân tích, đánh giá tất cả các phương diện của dự án để có nhận định chính xác nhất:
+Đối với việc thẩm định khía cạnh pháp lý: Đây là bước cơ bản đầu tiên đối với việc thẩm định bất cứ dự án nào. Một dự án muốn được cấp giấy phép đầu tư trước hết phải phù hợp với các chiến lược phát triển kinh tế- xã hội chung của cả
nước, của địa phương, đồng thời phải thỏa mãn các quy định riêng của ngành. Đối với dự án thuộc ngành dệt, CBTĐ cần có những thông tin đầy đủ về thị trường, giá cả xu hướng thời trang của ngành dệt và các định mức riêng trong lĩnh vực may măc để so sánh, đối chiếu với các thông tin trong Hồ sơ dự án, từ đó đưa ra nhận định, tránh những quyết định sai lầm.
+Đối với việc thẩm định khía cạnh thị trường: Dự án ngành dệt muốn đạt được hiệu quả thì sản phẩm phải đáp ứng được nhu cầu của thị trường, vì vậy CBTĐ cần phân tích thực trạng cung- cầu của thị trường tiêu thụ, sử dụng tốt phương pháp dự báo để dự đoán cung- cầu thị trường trong tương lai, phân tích thị trường mục tiêu, các yếu tố đầu vào và sản phẩm đầu ra, vận dụng phù hợp với điều kiện của từng dự án. Cụ thể như sau:
Thẩm định sự biến động của các chi phí đầu vào: Nguyên vật liệu đầu vào của các dự án trong ngành dệt là vải, lụa, tơ tằm, hóa chất nhuộm…..Vì vậy CBTĐ cần tìm hiểu giá cả các loại nguyên vật liệu này trên thị trường, dự báo sự biến động giá cả của chúng trong tương lai, so sánh với giá cả của các dự án tương tự để đánh giá sự phù hợp cũng như phát hiện ra những bất hợp lý, từ đó có sự điều chỉnh kịp thời.
Thẩm định sự biến động của các sản phẩm đầu ra: Sản phẩm đầu ra của các dự án trong ngành dệt là quần áo, vải, các sản phẩm phụ trợ….Những sản phẩm này là nguồn đem lại doanh thu cho dự án, dự án có hiệu quả hay không phụ thuộc vào khả năng tiêu thụ các sản phẩm đó. CBTĐ cần phải tìm hiểu nghiên cứu khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án, thị phần của doanh nghiệp, những đánh giá của người tiêu dùng về sản phẩm của doanh nghiệp, nhu cầu tiêu thụ sản phẩm trong hiện tại và tương lai… để xác định doanh thu hàng năm của dự án có hợp lý hay không.
+Đối với thẩm định phương diện kỹ thuật: Đây là một trong những nội dung quan trọng trong thẩm định dự án ngành dệt vì yêu cầu kỹ thuật đối với lĩnh vực may mặc liên quan đến chất lượng sản phẩm. Tuy nhiên, hầu hết các CBTĐ của HD Bank Nam Đô có khả năng phân tích tài chính rất tốt, nhưng phần thẩm định khía cạnh kỹ thuật thì họ thường làm hời hợt, cho qua. Để đảm bảo nội dung thẩm định khía cạnh kỹ thuật của dự án, Chi nhánh có thể thuê các chuyên gia về kỹ thuật về để hỗ trợ công tác thẩm định, hoặc trong quá trình tuyển dụng nhân viên thẩm định nên ưu tiên những người có kiến thức chuyên môn vào làm việc.
+ Đối với thẩm định khía cạnh tổ chức quản lý: Để đánh giá năng lực tổ chức quản lý của chủ đầu tư đối với dự án trong ngành dệt, CBTĐ cần tiến hành đánh giá năng lực, trình độ chuyên môn, uy tín của lãnh đạo công ty, kế toán trưởng và các
kế toán viên cũng như trình độ ban quản lý dự án. Đây là những người có vai trò quyết định trong quá trình điều hành hoạt động của dự án. Đồng thời, cần xem xét đánh giá kế hoạch bố trí nhân sự và các nguồn lực khác theo tiến độ dự án có thật sự hợp lý hay không.
+Thẩm định hiệu quả tài chính của dự án: Để hoàn thiện hơn nội dung thẩm định tài chính dự án trong ngành dệt, CBTĐ cần phải chú trọng tới một số mặt sau:
Thẩm định tổng vốn đầu tư của dự án: Khi thẩm định nội dung này, CBTĐ của HD Bank cần tiến hành phân tích cụ thể nhu cầu vốn lưu động, nhu cầu vốn cố định của dự án trong từng giai đoạn. Trong giai đoạn đầu, đối với những dự án cần mua sắm nhiều loại máy móc thiết bị khác nhau, CBTĐ cần phải đặc biệt quan tâm tới giá cả của thiết bị trên thị trường, chi phí vận chuyển, bảo dưỡng, bảo hành, khả năng thay thế khi thiết bị bị hỏng hoặc hết thời gian sử dụng, chi phí nhiên liệu cho việc vận hàng máy móc thiết bị… đối với những máy móc thiết bị nhập khẩu từ nước ngoài còn phải tính đến thuế nhập khẩu. Trong giai đoạn vận hành còn phải tính đến chi phí sửa chữa, thay thế…Vì thế, CBTĐ ngoài việc căn cứ vào những tài liệu khách hàng gửi đến, còn phải tham khảo giá cả thị trường của các loại máy móc thiết bị đó và các loại máy móc thiết bị thay thế, tham khảo từ các dự án tương tự.
Việc xác định chính xác vốn đầu tư ban đầu là một điều rất quan trọng không chỉ đối với chủ đầu tư, mà nó còn rất quan trọng với Chi nhánh trong việc quyết định tài trợ cho dự án.
CBTĐ của HD Bank Nam Đô cần quan tâm tới yếu tố tỷ giá, lạm phát trong quá trình thẩm định tài chính dự án. Đối với những dự án mà phải nhập khẩu nguyên vật liệu đầu vào, hoặc nhập khẩu máy mọc thiết bị thì tỷ giá sẽ ảnh hưởng đến giá cả của chúng, do đó sẽ ảnh hưởng đến chi phí của dự án. Sự ảnh hưởng của yếu tố lạm phát cũng vậy, nó cũng sẽ có tác động rất lớn tới doanh thu và chi phí do dự án đem lại. Vì vậy cần xem xét những yếu tố này để có những điều chỉnh cho phù hợp.
Tỷ suất chiết khấu “r” cũng có tác động không nhỏ tới việc phân tích hiệu quả tài chính của dự án. Để xác định tỷ suất này một cách hợp lý, CBTĐ phải xuất phát từ những điều kiện cụ thể của từng dự án. Do vậy, việc áp dụng một tỷ suất chiết khấu phù hợp sẽ đảm bảo phản ánh được chính xác hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp và mức chi phí của mỗi nguồn vốn. Tuy nhiên, việc xác định lãi suất chiết khấu hiện nay ở HD Bank Nam Đô chủ yếu dựa trên phương pháp so sánh trực quan, mới chỉ tính toán dựa trên bình quân gia quyền lãi suất cho vay của ngân
hàng đối với nguồn vốn đi vay và lãi suất kì vọng của CĐT đối với nguồn vốn tự có hoặc dựa trên lãi suất cho vay trung và dài hạn. Do vậy, trong thời gian tới, để đảm bảo tính chính xác của các phân tích, CBTĐ của HD Bank Nam Đô cần nghiên cứu, áp dụng các phương pháp tính toán khoa học và hiệu quả hơn, tham khảo một số yếu tố khác như: lãi suất cho vay trung và dài hạn của các ngân hàng khác trong hệ thống NHTM, tỷ suất lợi nhuận bình quân của ngành dệt may…đồng thời dựa trên những điều kiện cụ thể của dự án trong từng giai đoạn khác nhau để điều chỉnh cho phù hợp, đảm bảo tính chính xác.
CBTĐ cần chú trọng đến việc lập các bảng thông số cho dự án như các bảng tính chi phí, doanh thu, khấu hao.… làm căn cứ cho các CBTĐ để theo dõi sự biến động về giá cả sản phẩm, giá cả các yếu tố đầu vào của dự án, tránh tình trạng bỏ sót hay nhầm lẫn trong tính toán. Đây cũng chính là căn cứ để cho CBTĐ tính toán và phân tích các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án. Đồng thời, CBTĐ cần phải tìm hiểu các quy định của pháp luật để xác định lại chi phí quản lý, chi phí lương, chi phí bảo hiểm…làm căn cứ để tính chính xác các khoản chi phí phát sinh của dự án. Riêng đối với chi phí khấu hao, vì đó là một trong hai nguồn trả nợ cơ bản của dự án nên CBTĐ cần phải tìm hiểu các quy định mới nhất của Bộ Tài chính về cách xác định khấu hao, từ đó xác định chính xác chi phí khấu hao của dự án.
Ngoài các chỉ tiêu thường sử dụng để phân tích hiệu quả tài chính của dự án như NPV, IRR, thời gian thu hồi vốn, CBTĐ của HD Bank Nam Đô cần đưa thêm một số chỉ tiêu vào phân tích như điểm hòa vốn (BEP), chỉ tiêu tỷ số lợi ích và chi phí (B/C)… Các chỉ tiêu này có vai trò quan trọng đối với các dự án vay vốn.
CBTĐ cần phân tích toàn diện các chỉ tiêu và mối quan hệ giữa chúng để đưa ra đánh giá chính xác về hiệu quả tài chính của dự án.
Ngoài các chỉ tiêu thường sử dụng để phân tích hiệu quả tài chính của dự án như NPV, IRRViệc thẩm định cần được tiến hành một cách toàn diện tất cả các khía cạnh có liên quan của dự án, ngân hàng cần chú trọng kiểm tra tính hợp lý của các dự tính về chi phí đầu tư, về các chỉ tiêu hiệu quả dựa trên cơ sở tham khảo những dự án đầu tư tương tự điển hình. Cần xác định các định mức kinh tế kỹ thuật cơ bản để đồng bộ hóa trong toàn bộ hệ thống tránh sự phân tích đánh giá mang nặng tính chủ quan của mỗi cán bộ tín dụng. Ngân hàng cũng cần thẩm định kỹ lưỡng các nội dung tránh tình trạng chỉ dựa vào kế hoạch do chủ đầu tư đưa ra, tránh tính trạng sử dụng lãng phí gây thất thoát nguồn vốn đầu tư đặc biệt là đối với những dự án đầu tư lớn, thời gian đầu tư dài
Phải xem xét các chỉ tiêu trong môi trường biến động các yếu tố ( thay đổi các chính sách kinh tế, các chỉ tiêu tài chính, chỉ tiêu kinh tế xã hội…) để phản ánh đúng giá trị thực của các chỉ tiêu trong điều kiện bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như giá trị thời gian của tiền vốn, chi phí cơ hội. Đặc biệt là đối với các dự án có thời gian đầu tưkéo dài thì nghiên cứu ảnh hưởng của những yếu tố này là không thể tránh khỏi và có thể gây sai lệch cho kết quả phân tích