KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
P: Giá bán bình quân của mỗi sản phẩm
4.7.3. Tốc độ luân chuyển vốn lưu động
Một chu kỳ vận động của vốn lưu động hay một vòng quay vốn lưu động được xác định từ lúc bắt đầu bỏ tiền ra mua NVL và các yếu tố sản xuất khác cho đến khi toàn bộ số vốn đó được thu hồi lại bằng tiền do bán sản phẩm hàng hóa. Số vòng quay của vốn lưu động hay tốc độ chu chuyển vốn lưu động càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao.
Bảng 23: Tốc Độ Luân Chuyển Vốn Lưu Động
DVT : 1.000 đồng
`. Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004
+A %
Doanh thu thuần 41.097.688 42.048.645 950.957 2,31 Vốn lưu động bình quân 22.359.848 20.088.640 -2.271.208 -10,16 Số vòng quay 1,838 2,093 0,255 13,88 Số ngày của một vòng quay 195,86 171,99 -23,87 -12,19
Nguồn : Phòng KT-TV & TTTH
Năm 2004 tốc độ luân chuyển VLD là 2,093 vòng/năm tăng lên 0,255
vòng/năm so với năm 2003 (tăng 13,88%). Trong khi đó VLĐ giảm 2.271.208
nghìn đồng. Vậy điều này đã ảnh hưởng đến doanh thu như thế nào?
Ta có tốc độ chu chuyển được tính như sau : _ Doanh thu thuan
Vốn lưu động BQ
=>Doanh thu thuần (DT) = Vốn lưu động BOxL Đối tượng phân tích : ADT = DTào - DT 2003
* Anh hưởng do vốn lưu động giảm 2.271.248 nghìn đồng:
(20.088.640 - 22.359.848) x 1,838 = -4.174.480 (nghìn đồng)
* Ánh hưởng do tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng 0,255 vòng/năm : 20.088.640 x (2,093 - 1,838) = 5.122.603 (nghìn đồng)
Vậy doanh thu tăng là do tốc độ chuyển vốn lưu động tăng.
Tốc độ chu chuyển vốn lưu động tăng đã làm giảm được 23,87 ngày/vòng quay tức giảm 12,19% số ngày một vòng quay năm 2003. Điều này có được là do :
* Số VLD giảm 2.271.248 nghìn đồng làm cho số ngày/vòng luân chuyển giảm xuống :
20.088.640-— 22.359.848 ——
360 x ( 41.097.688 ) =-19,89 (ngay/vong)
* Doanh thu thuần tăng 950.957 nghìn đồng dẫn đến số ngày/vòng luân chuến giảm:
| |
42.048.645 41.097.688
360 x 20.088.640 x ( ) = -3,98 (ngày/vòng)
Vậy tổng số ngày rút ngắn trong 1 vòng luân chuyển là 23,87 ngày. Tốc độ quay của VLD tăng lên đã tiết kiệm được một lượng vốn là:
Vốn tiết kiệm = DT thuần trong 1 ngày năm 2003 x số ngày rút ngắn
_ 41.097.688
360 x(171,99 - 195,86) = -2.725.005 (nghìn đồng) Điều này cho thấy tình hình quản lý sử dụng VLĐ năm 2004 tốt hơn năm 2003. Năm 2004 công ty đã tiết kiệm được 2.725.005 nghìn đồng VLD trong khi
đó doanh thu lại tăng (tăng 2,31%).
4.8. Phân tích tình hình thanh toán
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp luôn có các quan hệ thanh toán với bên ngoài và thanh toán nội bộ thể hiện qua các khoản phải thu và các khoản phải trả. Các khoản thu, phải trả cần có một khoảng thời gian nhất định mới thanh toán được. Thời gian thanh toán phụ thuộc vào chế độ quy định về nộp thuế, nộp lãi của Nhà nước, phụ thuộc vào phương thức thanh toán hiện hành và tuỳ thuộc vào mối quan hệ và sự thoả thuận giữa các đơn vị với nhau.
Tình hình thanh toán của doanh nghiệp thể hiện tình hình chấp hành kỷ
luật tài chính, kỷ luật thanh toán và tôn trọng Pháp luật.
Phân tích tình hình thanh toán và khả năng thanh toán của doanh nghiệp nhằm đánh giá tính hợp lý về sự biến động của các khoản phải thu, phải trả và tìm ra nguyên nhân dẫn đến sự đình trệ trong thanh toán nhằm giúp doanh nghiệp làm chủ tình hình tài chính của mình, dim bảo cho sự tổn tại và phát triển của doanh nghiệp.
4.8.1. Phân tích các khoản phải thu Bảng 24: Các Khoản Phải Thu
DVT : 1.000 đồng
. > " Nam 2003 Nam 2004 Chénh léch Cac khoan phai thu
Gidtri % Gia tri % +A % Phải thu từ khách hàng 2,542,026 40.97 571,210 11.51 -1,970,816 -77.53 Trả trước cho người bán 0 0,00 80,526 1.62 80,526 -
Thuế VAT được khấu trừ 3,202,830 51.62 3,430,611 69.14 227,781 7.II Phải thu nội bộ 0 0,00 107,326 2.16 107,326 - Phải thu khác 460,308 742 866,359 17.46 406,052 88.21
Tong 6,205,163 100.00 4,962,106 100.00 -1,243,057 -20.03 Nguồn : Phòng KT-TV & TTTH Nhìn chung năm 2004 tổng các khoản phải thu là 4.962.106 nghìn đồng giảm 1.243.057 nghìn đồng, giảm 20,03% so với năm 2003. Điều này cho thấy công ty đã có nhiều cố gắng và biện pháp thu hồi nợ. Các khoản phải thu năm 2003 bao gồm phải thu từ khách hàng 2.542.056 nghìn đồng chiếm 40,97% trong tổng các khoản phải thu, thuế VAT được khấu trừ 3.202.830 nghìn đồng chiếm 51,62%, khoản phải thu khác 460.308 nghìn đồng chiếm 7,42%. Tuy các khoản
phải thu năm 2004 giảm nhưng có thêm các khoản trả trước cho người bán, phải thu nội bộ. Trong đó khoản phải thu từ khách hàng giảm 1.970.816 nghìn đồng giảm 77,53%. Do hầu hết khách hàng của công ty đã thanh toán đúng hạn, giảm sự trì trệ trong khâu thanh toán. Đây là dấu hiệu tốt cho mối quan hệ buôn bán giữa công ty với khách hàng. Năm 2004 có thêm khoản mục trả trước cho người bán 80.526 nghìn đồng nhằm đảm bảo NVL cho sản xuất nên phải đặt hàng trước, khoản này chiếm ty trọng 1,62%. Do quy mô hoạt động san xuất tăng nên lượng các yếu tố sản xuất đầu vào thu mua gia tăng dẫn đến thuế VAT được khấu trừ tăng theo, tăng 7,11%. Khoản phải thu nội bộ 108.326 nghìn đồng chiếm 2,16%. Khoản phải thu khác là 886.359 nghìn đồng, tăng 88,21%. Công ty cần phải cố gắng hơn nữa để giảm thiểu các khoản phải thu. Mặt khác, tỷ lệ tổng các khoản phải thu so với tổng vốn lưu động năm 2003 và năm 2004 là:
Các khoản phải thu/Tổng VLD 2003 = Bef LOS x100% = 27,75%
22.359.889
4.962.106
Các khoản phải thu/Tổng VLD 2004 = ~ác khoản phải thu/Tổng
7ˆ 20.088.640 x 100% = 24,70% giảm 3,05 %
so với năm 2003. Điều đó cho thấy qua 2 năm 2003 — 2004 vốn bị chiếm dụng của công ty không cao và có xu hướng giảm. Đây là biểu hiện tích cực.
4.8.2. Phân tích các khoản phải trả Bảng 25: Các Khoản Phải Trả
DVT : 1.000 đồng
„ > ơ 8 Nam 23003 Nam 2004 Chờnh lệch Các khoản phải trả
Giá trị % Giá trị % +A % 1.Nợ dài han 15,129,389 70.86 13,794,639 62/73 -1,334,750 -8.82
Vay dai dan 15,129,389 70.86 9,591,727 43.61 -5,537,662 -36.60 Nợ dài han khác 0 0,00 4,202,917 19.11 4,202,917 - 2.Nợ ngắn han 6,223,203 29.14 8,197,484 3727 1,974,282 31.72 Người mua trả trước 3,554,268 16.65 4,139,068 18.82 584,800 16.45 Người mua tra tién trước 0 0,00 3,065,208 13.94 3,065,208 - Phải trả công nhân viên 515,054 2.41 572,471 2.60 57,417 11.15 Phải trả khác 2,153,881 10.09 1,953,342 8.88 -200,539 -9.31
Tổng 21,352,592 100.00 21,992,128 100.00 639,537 3.00 Nguồn : Phòng KT-TV & TTTH Năm 2004 các khoản phải trả của công ty là 21.992.128 nghìn đồng tăng 639.537 nghìn đồng, tăng 3,00% so với năm 2003. Trong đó nợ dài hạn là 13.794.639 nghìn đồng chiếm 62,73% tổng các khoản phải trả, giảm 1.334.750 nghìn đồng tức giảm 8,82% so với năm 2003. Tuy năm 2004 có thêm khoản nợ dài hạn khác 4.202.917 nghìn đồng chiếm 19,11% nhưng nợ vay dài hạn giảm 5.537.662 nghìn đồng tương đương giảm 36,60% làm cho nợ dài hạn của công ty giảm trong năm 2004. Nợ ngắn hạn là 8.197.484 nghìn đồng, chiếm 37,27% tổng các khoản phải trả, tăng 1.974.282 nghìn đồng tương đương tăng 31,72% so với năm 2003. Trong đó chủ yếu là khoản phải trả cho người bán tăng 584.880 nghìn đồng, tăng 16,45%, có thêm khoản người mua trả tiền trước 3.065.208 nghìn đồng chiếm 13,94%. Hơn nữa ta có:
Tổng nợ phải trả
Tỷ số nợ = 2 z 100%
— Tổng vốn x °
ơ cen ca _ 21.352.592 7
Ty số nợ năm 2003 = 30.539.423 * 100% = 69,92 %
_ 21.992.128
Ty sổ nợ năm 2004 = 30.833.016 x 100% = 71,33%
Tỷ số nợ cao và tăng lên 1,41% cho thấy tình hình chi trả công nợ chưa tốt. Các khoản nợ phải trả cao và tăng làm cho tổng tài sản công ty sở hữu thấp và giảm. Điều này ảnh hưởng không tốt đến khả năng thanh toán của công ty.
4.9. Một số giải pháp
4.9.1. Lập bộ phận chuyên nghiên cứu thị trường
Nhằm tăng kha năng cạnh tranh, nhất là đối với sản phẩm xuất khẩu va tăng sản lượng xuất khẩu, công ty cần phải có một bộ phận riêng chuyên nghiên cứu thị trường để:
+ Nghiên cứu nhu cầu, thị hiếu tiêu dùng để kịp thời có chính sách điều chỉnh sản phẩm cho phù hợp.
+ Nắm bắt được đặc điểm thị trường, khách hàng, sản phẩm, giá cả thị trường để có khả năng ấn định giá tốt trong khi ký kết hợp đồng, giảm rủi ro
trong kinh doanh.
+ Nâng cao mức chuyên môn hơn trong việc giới thiệu, quảng cáo sản
phẩm nhất là đối với thị trường xuất khẩu, rút ngắn hơn quá trình đưa sản phẩm và hình ảnh của công ty đến với khách hàng và người tiêu dùng.
Ngoài ra công ty còn phải:
" Tích cực tham gia các Hội chợ triển lãm sản phẩm ở nước ngoài nhằm giới thiệu sản phẩm của mình cho các khách hàng và người tiêu dùng trên Thế giới biết nhiều hơn.
= Để tăng cường xuất khẩu cần xác định sản phẩm ưu thế của mỗi thị trường, từ đó công ty sẽ chú trọng vào sản phẩm đó nhằm tạo ra sự riêng biệt về mẫu mã, chất lượng, giá cả nhằm tăng khả năng cạnh tranh trên thị trường.