Phương pháp Candlestick Charting-Phân tích đồ thị nến Nhật

PHẦN 3. PHÂN TÍCH KĨ THUẬT MÃ CỔ PHIẾU

3.4. Phương pháp Candlestick Charting-Phân tích đồ thị nến Nhật

Khái niệm: Biểu đồ hình nến (Candlestick Chart), hay còn thường được gọi là biểu đồ nến Nhật, mô hình nến, là một loại biểu đồ tài chính dùng để mô tả chuyển động giá của chứng khoán dựa trên mô hình giá trong quá khứ.

Mô hình nến Nhật là một công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng để biểu diễn giá cả thị trường tài chính thông qua các biểu đồ. Các nến Nhật thường được sử dụng để hiển thị giá cả mở cửa, đóng cửa, cao nhất và thấp nhất của một cổ phiếu hoặc thị trường tài chính trong một khoảng thời gian cụ thể. Các nến Nhật được sử dụng rộng rãi trong

phân tích kỹ thuật và được coi là một trong những công cụ quan trọng nhất để đưa ra quyết định giao dịch.

3.4.2. Cấu tạo

Biểu đồ hình nến hiển thị giá mở cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa của chứng khoán trong một khoảng thời gian nhất định (thường là một ngày). Một biểu đồ sẽ được cấu tạo bởi hàng nghìn cây nến khác nhau. Mỗi cây nến sẽ có 2 phần là thân nến và bóng nến:

Thân nến là phần lớn nhất được tô màu cho biết giá đóng cửa và giá mở cửa.

Bóng nến là 2 que nhỏ nằm ở trên và dưới thân nến, cho biết mức giá cao nhất và

giá thấp nhất trong một khoảng thời gian nhất định.

Hình PHÂN TÍCH KĨ THUẬT MÃ CỔ PHIẾU .11: Biểu đồ nến

Thông thường, biểu đồ hình nến sử dụng hai màu cơ bản là xanh và đỏ. Cụ thể:

 Nến giảm sẽ được tô màu đỏ, đặc điểm là giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa.

 Nến tăng sẽ được tô màu xanh, đặc điểm là giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa.

Mối quan hệ giữa giá mở cửa, cao nhất, thấp nhất và đóng cửa xác định cách nến hiển thị hàng ngày. Theo đó, thân nến có thể dài hoặc ngắn, màu xanh hoặc đỏ, bóng nến có thể dài hoặc ngắn để hiển thị diễn biến giá. Thân nến dài màu xanh cho thấy lực mua đang mạnh, điều này thường cho thấy giá đang trong xu hướng tăng. Các nến đỏ dài cho

thấy lực bán đang mạnh, giá có thể sẽ giảm. Tuy nhiên, nhà giao dịch cần xem xét các mô hình nến trong bối cảnh lớn của thị trường chứ không chỉ theo dõi từng nến riêng lẻ.

Một số biểu đồ nến cơ bản như: Bullish/Bearish Engulfing, Evening Star, Bullish/Bearish Harami, Bullish Rising Three, Bearish Falling Three, …

 Tổng chiều dài nến

Chiều dài nến được tính từ đáy đến đỉnh của toàn bộ cây nến, bao gồm cả thân và

bóng nến. Nhìn vào chiều dài nến Nhật có thể thấy được biến động của giá trong phiên giao dịch. Nến ngắn thể hiện thị trường yên tĩnh, nến càng dài thì thị trường biến động càng lớn.

 Cấu tạo của biểu đồ nến nhật

Hình PHÂN TÍCH KĨ THUẬT MÃ CỔ PHIẾU .12: Cấu tạo của nến Nhật gồm thân nến và bóng nến

 Thân nến

Thân nến là phần hình chữ nhật (màu xanh/trắng hoặc đỏ/đen). Độ dài của thân nến là sự chênh lệch giữa giá mở cửa và đóng cửa. Trên đồ thị nến Nhật, thân nến có thể có màu xanh và đỏ (một số đồ thị thay thành màu trắng và đen). Nến xanh (hoặc trắng) - tăng giá: Khi giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa, thể hiện lượng mua cao lượng bán, giá có xu hướng tăng. Thân nến dài thể hiện sức mua trên thị trường càng lớn. Nến đỏ (hoặc

đen) - giảm giá: Khi giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa, cho thấy lượng bán lớn hơn lượng mua, giá có xu hướng giảm. Thân nến dài cho thấy sức bán trên thị trường lớn.

 Bóng nến

Bóng nến (hay râu nến) là đường thẳng nhỏ nhô lên ở phía trên hoặc dưới thân nến, thể hiện cho mức giá thấp nhất và cao nhất ở trong toàn phiên ngày. Bóng nến ở phía trên là thời điểm thị trường tăng giá, lượng mua nhiều khiến giá bị đẩy lên cao, nhưng do sức bán cũng lớn nên giá lại thấp trở lại. Bóng phía trên dài thể hiện lực bán mạnh.

 Râu nến

Râu nến ở phía dưới là thời điểm thị trường giảm giá do sức bán quá nhiều khiến giá bị tụt xuống nhanh nhưng lực mua tăng lên khiến cho giá được kéo trở lại. Râu nến càng dài thể hiện lực mua càng mạnh.

Mô hình nến trong chứng khoán có ý nghĩa quan trọng trong việc phân tích kỹ thuật và dự đoán sự biến động giá trên thị trường. Mô hình nến cung cấp thông tin về hành vi của giá trong một khoảng thời gian cụ thể và có thể giúp nhà đầu tư hiểu được tâm trạng của thị trường và đưa ra quyết định giao dịch.

 Dự đoán xu hướng giá: Mô hình nến có thể giúp nhà đầu tư xác định xu hướng tiềm năng của giá trên thị trường. Các mô hình nến có thể biểu thị sự đảo chiều của xu hướng hiện tại hoặc sự tiếp tục của xu hướng đang diễn ra.

 Xác định điểm cân nhắc mua và bán: Mô hình nến có thể cung cấp tín hiệu cho việc mua hoặc bán tài sản tài chính. Các mô hình nến phổ biến như Bullish Engulfing có thể cho thấy thời điểm lý tưởng để mua, trong khi các mô hình như Bearish Engulfing có thể cho thấy thời điểm lý tưởng để bán.

 Xác định hỗ trợ và kháng cự: Mô hình nến có thể giúp xác định các mức giá hỗ trợ (nơi giá thường ngừng giảm) và kháng cự (nơi giá thường ngừng tăng).

 Những mô hình nến xuất hiện tại các mức hỗ trợ hoặc kháng cự có thể cung cấp thông tin quý báu về khả năng đảo chiều hoặc tiếp tục của xu hướng giá.

 Phát hiện biến động và tâm trạng thị trường: Mô hình nến có thể giúp nhà đầu tư phát hiện sự biến động trong thị trường và tâm trạng của các nhà giao dịch.

Các mô hình nến như "Doji" thể hiện sự không chắc chắn và tình hình đang diễn ra trong thị trường.

 Xác định mức rủi ro và quản lý vị thế: Mô hình nến có thể giúp nhà đầu tư xác định mức rủi ro trong giao dịch và đưa ra quyết định về việc quản lý vị thế.

Mô hình nến là một công cụ quan trọng trong phân tích kỹ thuật chứng khoán, giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về tình hình thị trường và đưa ra quyết định giao dịch dựa trên thông tin cụ thể từ biểu đồ nến.

3.4.3. Phân tích biểu đồ nến mã cổ phiếu LP Bank

Hình PHÂN TÍCH KĨ THUẬT MÃ CỔ PHIẾU .13: Biểu đồ nến mã cổ phiếu LP Bank Bắt đầu từ ngày 30/8, giá cổ phiếu LP Bank dao động xung quanh mức 30,500 VND đến 31,500 VND, với các cây nến có thân ngắn và bóng dài (Doji). Điều này cho thấy sự do dự của nhà đầu tư, khi lực mua và lực bán cân bằng và không có sự biến động mạnh. Các cây nến Doji phản ánh sự thiếu quyết đoán trong thị trường, với các nhà đầu tư không chắc chắn về xu hướng sắp tới. Sự ổn định trong giá cổ phiếu cho thấy thị

trường đang tìm kiếm tín hiệu rõ ràng hơn, trong khi giá vẫn duy trì trong một biên độ hẹp, không có đột biến. Bước vào đầu tháng 9, giá cổ phiếu bắt đầu tăng trưởng mạnh mẽ. Giá từ mức 31,500 VND tăng lên 33,500 VND, với các cây nến xanh dài thể hiện một xu hướng tăng mạnh mẽ. Những cây nến này cho thấy lực mua chiếm ưu thế, và nhà

đầu tư có vẻ lạc quan về triển vọng cổ phiếu. Sự xuất hiện của nến xanh dài, đặc biệt là

những cây nến với thân dài và bóng ngắn, thể hiện sự mạnh mẽ của xu hướng tăng, cho thấy rằng nhà đầu tư kỳ vọng vào sự phát triển tích cực của công ty. Các cây nến này giúp xác nhận rằng thị trường đang trong giai đoạn tăng trưởng, với giá cổ phiếu tiếp tục vượt qua các ngưỡng giá quan trọng. Sau đợt tăng mạnh mẽ, đặc biệt từ ngày 16/9, giá cổ

phiếu tiếp tục tăng từ 33,500 VND lên 35,000 VND, nhưng xuất hiện các cây nến đỏ dài và bóng trên dài (nến Shooting Star). Điều này cho thấy một sự phân kỳ nhẹ giữa xu hướng giá và tâm lý nhà đầu tư. Mặc dù giá cổ phiếu tiếp tục tăng, nhưng các cây nến này báo hiệu rằng đà tăng đang bắt đầu chậm lại, và có thể sắp xảy ra một điều chỉnh.

Những cây nến này phản ánh một mức độ quá mua và dấu hiệu của sự bắt đầu chốt lời từ các nhà đầu tư. Đây là thời điểm mà các nhà đầu tư có thể bắt đầu cảm thấy không chắc chắn về sự duy trì của xu hướng tăng.

Cuối tháng 9 và đầu tháng 10, giá cổ phiếu bắt đầu giảm sau một thời gian tăng mạnh. Giá từ mức 35,000 VND giảm xuống còn 33,000 VND, với sự xuất hiện của các cây nến đỏ dài. Những cây nến đỏ này chỉ ra rằng lực bán đang gia tăng, đặc biệt là khi các nhà đầu tư bắt đầu lo ngại về sự quá mua của cổ phiếu. Các nến đỏ dài và thân ngắn thể hiện sự điều chỉnh mạnh mẽ của thị trường, và sự xuất hiện của các nến đỏ liên tiếp cho thấy sự áp đảo của lực bán, khiến giá cổ phiếu giảm dần.

Giữa tháng 10, thị trường có dấu hiệu phục hồi nhẹ với các cây nến Doji và

Hammer. Mặc dù giá cổ phiếu dao động trong phạm vi 33,000 VND đến 34,000 VND, những cây nến này thể hiện sự do dự của các nhà đầu tư. Đây là giai đoạn mà thị trường vẫn chưa xác định rõ xu hướng, và các nhà đầu tư đang tìm kiếm một dấu hiệu rõ ràng để xác định xu hướng tiếp theo. Những cây nến này cho thấy rằng có sự chờ đợi từ các nhà

đầu tư trước khi có quyết định mua hay bán mạnh mẽ. Vào cuối tháng 10, giá cổ phiếu tiếp tục giảm từ 34,000 VND xuống 32,500 VND. Các cây nến đỏ dài tiếp tục xuất hiện, cho thấy sự điều chỉnh mạnh mẽ và lực bán gia tăng. Thị trường vẫn đang trong giai đoạn giảm và các cây nến đỏ này phản ánh tâm lý lo ngại của nhà đầu tư về triển vọng của cổ phiếu. Các cây nến đỏ dài, có thân dài và bóng ngắn, cho thấy rằng sự bán tháo đang diễn ra mạnh mẽ và thị trường đang cố gắng tìm điểm cân bằng. Điều này là một phần của quá trình điều chỉnh sau khi cổ phiếu đã tăng trưởng mạnh trước đó. Vào cuối tháng 10 và đầu tháng 11, biểu đồ nến bắt đầu có dấu hiệu phục hồi với sự xuất hiện của các cây nến xanh dài. Giá cổ phiếu từ 32,500 VND tăng lên 34,000 VND vào cuối tháng 11. Các cây nến này cho thấy lực mua đã quay trở lại và nhà đầu tư kỳ vọng vào sự phục hồi của cổ phiếu. Các cây nến xanh dài với thân dài và bóng ngắn thể hiện sự quay lại của tâm lý lạc quan, cho thấy rằng nhà đầu tư tin tưởng vào sự tăng trưởng trở lại của công ty. Vào ngày 29/11, một cây nến xanh dài xuất hiện, xác nhận sự quay lại của xu hướng tăng, khi giá cổ phiếu tiếp tục tăng lên mức 34,500 VND.