CHƯƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH CỦA CÁC CÔNG TY BẢO HIỂM Ở VIỆT NAM
II. GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC CÔNG TY BẢO HIỂM Ở VIỆT NAM
1.1. PHÁT TRIỂN VÀ KHAI THÁC TỐI ĐA NGUỒN VỐN ĐẦU TƢ
Khai thác tối đa nguồn vốn đầu tư.
Đây là yêu cầu quan trọng bậc nhất đối với công ty bảo hiểm. Các công ty bảo hiểm cần tận dụng tối đa các nguồn vốn cho các hình thức đầu tƣ. Xác định giới hạn tối đa cho từng hình thức đầu tƣ cụ thể theo các quy định, sau đó sử dụng các phương pháp đánh giá dự án đầu tư để lựa chọn hình thức đầu tƣ tối ƣu.
Bên cạnh đó, cần hoàn thiện quy trình luân chuyển vốn đầu tƣ. Các công ty bảo hiểm cần có quy định cụ thể và rõ ràng chu trình luân chuyển vốn đầu tƣ trong nội bộ công ty và giữa các đơn vị thành viên với trụ sở chính. Lƣợng tiền đầu tƣ phải đƣợc nhanh chóng chuyển về trụ sở đầu tƣ trong thời gian nhanh và an toàn nhất. Điều này cũng đồng nghĩa với việc phải cân nhắc lựa chọn các ngân hàng uy tín, phát triển mối quan hệ giữa công ty bảo hiểm và ngân hàng, để cùng lúc đạt được hai mục tiêu phân phối sản phẩm và lưu chuyển vốn đầu tư như sẽ đề cập đến ở phần dưới đây.
Phát triển nguồn vốn đầu tư.
Nguồn vốn đầu tƣ của các công ty bảo hiểm có điểm đặc biệt so với các tổ chức tín dụng khác là chủ yếu hình thành từ vốn điều lệ, các quỹ dự trữ, lợi nhuận đầu tƣ và vốn nhàn rỗi từ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm. Vì vậy, để phát triển nguồn vốn đầu tƣ thì việc đẩy mạnh hoạt động kinh doanh bảo hiểm có ý nghĩa vô cùng quan trọng. Dưới đây là một số biện pháp đưa ra để giúp công ty bảo hiểm đẩy mạnh hoạt động kinh doanh bảo hiểm, tăng doanh thu phí bảo hiểm để tăng vốn cho hoạt động đầu tƣ.
- Trước hết, các công ty bảo hiểm cần đa dạng hóa và nâng cao chất lượng sản phẩm, chú trọng nghiên cứu và phát triển các sản phẩm mới.
Thị trường bảo hiểm Việt Nam hiện nay có số lượng sản phẩm bảo hiểm khá phong phú với 200 sản phẩm bảo hiểm con người, trên 250 sản phẩm bảo hiểm tài sản và gần 100 sản phẩm bảo hiểm trách nhiệm. Tuy nhiên, theo lời giám đốc một công ty bảo hiểm trong nước thì hiện nay các công ty bảo hiểm mới chỉ chú trọng đến những lĩnh vực dễ thu lợi nhuận chứ chƣa dám động tới các lĩnh vực “xương xẩu” như bảo hiểm nông, lâm, ngư nghiệp … Chính vì thế mà những nông dân, ngƣ dân chiếm tới 80% dân số Việt Nam vẫn chƣa tìm thấy nhà bảo hiểm của mình.
Các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ cũng khá đa dạng nhƣng lại chủ yếu tập trung ở các thành phố lớn và chỉ dành cho những người có thu nhập trung
bình trở lên. Tuy nhiên, tiềm năng thị trường bảo hiểm nhân thọ ở nông thôn với 80% dân số với những đối tượng không được hưởng chính sách hưu trí của nhà nước mới là thị trường tiềm năng đầy hứa hẹn cho các công ty bảo hiểm nhân thọ. Vì thế, các công ty bảo hiểm nhân thọ cần đẩy mạnh bán sản phẩm tới những người có thu nhập thấp, người dân ở vùng sâu, vùng xa.
Tóm lại, trong thời gian tới, các công ty bảo hiểm ở Việt Nam cần tiếp tục phát triển và đa dạng các loại hình dịch vụ bảo hiểm hiện nay, tăng cường mở rộng và thực hiện các loại hình dịch vụ bảo hiểm mới và các loại hình mà tỷ trọng khai thác còn ở mức thấp nhƣ: bảo hiểm hàng hoá xuất nhập khẩu;
bảo hiểm tài sản cho doanh nghiệp tƣ nhân và các doanh nghiệp vừa và nhỏ;
các dịch vụ bảo hiểm trong lĩnh vực nông, lâm, ngƣ nghiệp; các dịch vụ bảo hiểm cần công nghệ cao nhƣ trong lĩnh vực rủi ro tài chính. Các công ty bảo hiểm cần chú trọng phát triển sản phẩm bảo hiểm theo hướng rút ngắn tỷ trọng bảo hiểm ngắn hạn, tăng dần tỷ trọng bảo hiểm dạng tiết kiệm và dài hạn để tập trung đƣợc nguồn vốn đầu tƣ dài hạn.
- Thứ hai, để hoạt động kinh doanh bảo hiểm hiệu quả, các công ty bảo hiểm cần thực hiện tốt đề phòng và hạn chế tổn thất. Các công ty bảo hiểm có thể học tập Bảo Việt trong lĩnh vực này với rất nhiều các hoạt động đã được đề cập trong chương II (trang 45) của khóa luận.
- Thứ ba, các công ty bảo hiểm cần chú trọng phát triển hệ thống phân phối sản phẩm của mình.
Một mô hình mới, hiệu quả đƣợc kiến nghị là mô hình liên kết bảo hiểm - ngân hàng Bancassurance. Thực chất của mô hình này là việc ngân hàng và công ty bảo hiểm hợp tác với nhau để phát triển và phân phối một cách hiệu quả các sản phẩm ngân hàng và bảo hiểm thông qua việc cung cấp các sản phẩm cho cùng một cơ sở khách hàng. Thông qua việc thiết lập quan hệ với các ngân hàng thương mại, các công ty bảo hiểm có thể ủy thác bán hàng và thanh toán qua ngân hàng. Khách hàng đƣợc sử dụng các dịch vụ tài chính
trọn gói qua một cửa với chi phí thấp hơn, thuận tiện hơn và được hưởng thêm các dịch vụ gia tăng khác. Các ngân hàng và công ty bảo hiểm đƣợc lợi do sử dụng uy tín của cả hai bên vào việc cung cấp dịch vụ bảo hiểm, tăng cường các dịch vụ ngân hàng, nhờ đó giúp tiết kiệm chi phí, tăng khả năng cạnh tranh và tăng lợi nhuận.
Hiện nay ở Việt Nam công ty bảo hiểm AIA đã liên kết với Ngân hàng Thương mại quốc tế Hồng Kông Thượng HảI HSBC, công ty bảo hiểm nhân thọ Prudential liên kết với Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu ACB, Bảo Việt liên kết với Ngân hàng đầu tƣ và phát triển Việt Nam BIDV… Để đảm bảo an toàn và hiệu quả, các công ty bảo hiểm cũng cần chú ý lựa chọn các ngân hàng uy tín, có năng lực thông qua việc đánh giá đúng đắn hoạt động, phân tích tính hấp dẫn và độ tin cậy của các ngân hàng thương mại.
Kênh phân phối sản phẩm thứ hai mà công ty bảo hiểm có thể lựa chọn triển khai là kênh phân phối sản phẩm qua mạng Internet. Kênh phân phối này sẽ thực sự phát huy đƣợc tác dụng của nó khi cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin phát triển cao, bảo mật tốt, thị trường tài chính phát triển đầy đủ. Trước mắt, các công ty bảo hiểm Việt Nam đã xây dựng website giới thiệu công ty, sản phẩm, thông tin về nghiệp vụ bảo hiểm khách hàng quan tâm, tƣ vấn dịch vụ… Trong tương lai, khi hạ tầng công nghệ thông tin ở Việt Nam đã phát triển, kênh phân phối này cần đƣợc phát huy hơn nữa vai trò của nó.
Thứ ba, các công ty bảo hiểm cần phát triển hoạt động phân phối sản phẩm thông qua các công ty môi giới bảo hiểm. Tính đến thời điểm 31/12/2005, ở Việt Nam mới chỉ có 7 công ty môi giới trong khi ở Singapore con số này năm 2003 đã là 36 công ty, ở Malaysia là 63 công ty. Trong tương lai, cần phát triển thêm số lƣợng các công ty môi giới bảo hiểm nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu từ cả hai phía là công ty bảo hiểm và khách hàng tham gia bảo hiểm.
- Thứ tư, các công ty bảo hiểm cần nâng cao khả năng cạnh tranh thông
qua việc tăng vốn kinh doanh cũng như nâng cao năng lực tài chính của mình.
Muốn tăng doanh thu phí bảo hiểm gốc lên 40.000 tỷ đồng vào năm 2010 như mục tiêu của “Chiến lược phát triển thị trường bảo hiểm Việt Nam từ 2003 đến 2010” thì vốn của các công ty bảo hiểm phải tăng từ 1515 tỷ đồng năm 2002 lên 14.000 tỷ đồng năm 2010.
Trong Dự thảo Nghị định sửa đổi, bổ sung Nghị định 43/2001/NĐ-CP quy định về chế độ tài chính đối với doanh nghiệp bảo hiểm và doanh nghiệp môi giới bảo hiểm mà Bộ Tài chính chuẩn bị trình Chính phủ, Bộ Tài chính kiến nghị vốn pháp định tăng từ 70 tỷ đồng (tương đương 5 triệu USD) lên 200 tỷ đồng đối với doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ và từ 140 tỷ đồng (tương đương 10 triệu USD) lên 400 tỷ đồng đối với doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ. Đây là mức sửa đổi hợp lý giúp cho các công ty bảo hiểm có tiềm lực tài chính mạnh hơn, khả năng thanh toán tốt hơn, giảm thiểu đƣợc rủi ro trong hoạt động kinh doanh bảo hiểm. Các công ty bảo hiểm (trừ công ty bảo hiểm Nhà nước được nhà nước cấp bổ sung vốn) có thể bổ sung từ vốn tự có, lợi nhuận để lại, trích nguồn dự phòng, huy động từ cổ đông hoặc công chúng thông qua phát hành cổ phiếu.
Bên cạnh việc tăng vốn kinh doanh, các công ty bảo hiểm cũng cần có phương thức trích lập dự phòng hợp lý theo quy định của Thông tư số 72/2001/TT-BTC. Các dự phòng kỹ thuật trong các công ty bảo hiểm chỉ có thể đƣợc tính toán một cách đầy đủ và chính xác khi và chỉ khi các công ty bảo hiểm có chương trình thống kê rủi ro tổn thất. Thông qua phần mềm tin học đối với việc thống kê này, các công ty bảo hiểm có thể cập nhật số liệu hàng ngày một cách đầy đủ về số lƣợng hợp đồng đƣợc ký kết, số lƣợng hợp đồng bị hủy bỏ, số lƣợng các vụ tổn thất xảy ra vào bất kỳ thời điểm nào của từng loại hợp đồng bảo hiểm khác nhau. Nếu nhƣ không có các phần mềm thống kê liên quan tới các hoạt động trong các công ty bảo hiểm thì các công ty bảo hiểm sẽ không thể nào áp dụng được những phương pháp tính dự
phòng kỹ thuật hiện đại, phù hợp với bản chất của hoạt động kinh doanh bảo hiểm. Điều này đòi hỏi các công ty bảo hiểm cần nâng cao chất lƣợng công nghệ thông tin trong doanh nghiệp.
- Thứ năm, cần nâng cao chất lượng đào tạo đại lý bảo hiểm, nhất là đại lý bảo hiểm nhân thọ..
Phát triển hệ thống đại lý chuyên nghiệp là một trong những nguyên nhân tiến tới thành công của lĩnh vực bảo hiểm nói chung và lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ nói riêng. Các công ty bảo hiểm nhân thọ cần phải thường xuyên đào tạo và đào tạo lại cán bộ làm công tác đại lý bảo hiểm nhân thọ, nâng cao trình độ cho cán bộ đại lý. Cần hoàn thiện chính sách, cơ chế về hoa hồng, chi phí đại lý, đào tạo đại lý, giám sát hoạt động của các đại lý chuyên nghiệp, xây dựng hệ thống đại lý có trình độ và đạo đức kinh doanh; bên cạnh đó cần làm tốt công tác khen thưởng đại lý giỏi để đảm bảo duy trì đại lý tốt.
- Thứ sáu, cần xây dựng chiến lược marketing phù hợp.
Các công ty bảo hiểm cần xây dựng một chiến lƣợc quảng bá sản phẩm bảo hiểm, nâng cao nhận thức về tác dụng của bảo hiểm cho mọi tầng lớp dân cƣ, đặc biệt là thế hệ trẻ. Điều này cần đƣợc thực hiện từ cả hai phía là cơ quan quản lý bảo hiểm của nhà nước và bản thân công ty bảo hiểm. Cũng cần có một chính sách marketing hỗn hợp, cung cấp cho khách hàng những chương trình trọn gói như cho vay theo hợp đồng bảo hiểm nhân thọ, tư vấn y tế đối với bảo hiểm nhân thọ, dịch vụ cứu hộ đối với hợp đồng bảo hiểm ô tô xe máy…
1.2.Xây dựng danh mục đầu tư phù hợp, đa dạng hoá danh mục đầu tư.
Đa dạng hóa và mở rộng danh mục đầu tƣ là một nội dung quan trọng trong quá trình nâng cao hiệu quả đầu tƣ của công ty bảo hiểm.
Theo ông Lê Song Lai, Phó vụ trưởng Vụ Bảo hiểm, Bộ Tài chính thì :
“Mặc dù các doanh nghiệp bảo hiểm ở Việt Nam đƣợc phép đầu tƣ vào nhiều lĩnh vực nhƣng trên thực tế, danh mục đầu tƣ của các doanh nghiệp bảo hiểm
còn khá nghèo nàn và chủ yếu tập trung vào hình thức tiền gửi ngân hàng và trái phiếu Chính phủ.”
Đây là đặc điểm đầu tư của các công ty bảo hiểm ở một nước chưa có thị trường tài chính phát triển bởi vì việc xây dựng danh mục đầu tư phụ thuộc vào loại hình kinh doanh của công ty bảo hiểm, quy mô vốn đầu tƣ và trình độ, kinh nghiệm của cán bộ đầu tƣ cũng nhƣ đặc thù riêng của môi trường đầu tư tại nước đó.
Trong tương lai, khi thị trường chứng khoán Việt Nam có những bước phát triển mới, thị trường bất động sản đã có hành lang pháp lý thì các công ty bảo hiểm cần đặc biệt chú trọng đến hoạt động đầu tư vào hai thị trường này. Các công ty bảo hiểm cần tích cực hơn nữa trong việc tìm kiếm các cơ hội đầu tƣ, nhất là trong điều kiện hiện nay khi các ngân hàng thương mại đang chủ trương tăng lãi suất huy động vốn nhằm thu hút các nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội-điều trực tiếp ảnh hưởng đến cả hoạt động kinh doanh bảo hiểm và hoạt động đầu tƣ của các công ty bảo hiểm.
Với vai trò là trung gian tài chính trên thị trường, các công ty bảo hiểm Việt Nam cần mở rộng các hình thức đầu tƣ mới nhằm tăng thêm những cơ hội đầu tư và đa dạng hóa danh mục đầu tư, chẳng hạn như mở rộng phương án cho vay theo hình thức cho thuê tài sản và trả góp.
1.3.Hoàn thiện cơ cấu tổ chức hoạt động đầu tư, chuyên môn hoá hoạt động đầu tư.
Về mặt cơ cấu tổ chức.
Cũng theo ông Lê Song Lai, Phó vụ trưởng Vụ Bảo hiểm, Bộ Tài chính;
trong suốt một thời gian dài, tại phần lớn các công ty bảo hiểm ở Việt Nam, hoạt động đầu tư không được tách riêng mà thường được giao cho bộ phận tài chính-kế toán thực hiện. Các doanh nghiệp bảo hiểm chƣa có tổ chức đầu tƣ chuyên nghiệp, mà bố trí cơ cấu hoạt động đầu tƣ theo phòng ban chức năng.
Hoạt động đầu tƣ chƣa tập trung mà còn khá phân tán.
Trước mắt, cần khuyến khích các công ty bảo hiểm có đủ tiêu chuẩn
“thành lập quỹ đầu tƣ, quỹ tín thác và công ty quản lý quỹ theo quy định của pháp luật” (trích Chiến lược phát triển thị trường bảo hiểm Việt Nam từ năm 2003-2010)”. Đây cũng chính là định hướng của Nhà nước đối với các công ty bảo hiểm. Theo ông Phạm Phan Dũng, Vụ trưởng Vụ Tài chính ngân hàng, Bộ Tài chính: “Chúng tôi vẫn khuyến khích các doanh nghiệp bảo hiểm nên thành lập tổ chức đầu tư độc lập và coi đó là hướng đi đúng hơn là thành lập ngân hàng cho vay vốn.” Công ty bảo hiểm nên thành lập các tổ chức đầu tƣ độc lập. Ở các công ty nhỏ thì là phòng đầu tƣ, các công ty lớn thì là công ty đầu tƣ chuyên nghiệp thuộc tổng công ty mẹ. Tùy tình hình cụ thể của từng công ty để lựa chọn hình thức phù hợp chứ không tồn tại bất cứ tiêu chuẩn chung nào cho việc lựa chọn thành lập phòng đầu tƣ, quỹ đầu tƣ hay công ty quản lý quỹ.
Trên thực tế, ngày 08/11/2005, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước đã chính thức cấp giấy phép số 05/UBCK-GPHĐQLQ cho Công ty TNHH Quản lý Quỹ đầu tƣ chứng khoán Bảo Việt (BVFMC) với số vốn điều lệ là 25 tỷ đồng.
BVFMC đƣợc thực hiện các loại hình kinh doanh: lập và quản lý Quỹ đầu tƣ chứng khoán; tƣ vấn tài chính và đầu tƣ chứng khoán theo quy định của pháp luật, thực hiện các hoạt động đầu tƣ tài chính và các hoạt động bổ trợ khác.
Các công ty bảo hiểm lớn 100% vốn nước ngoài như Công ty Prudential Việt Nam, Manulife Việt Nam cũng đã sớm thành lập Công ty quản lý quỹ của riêng mình để ngày càng phát triển lớn mạnh.
Về cơ bản, việc áp dụng mô hình quỹ đầu tƣ, công ty quản lý Quỹ vào hoạt động đầu tƣ có những ƣu điểm cụ thể là:
Thứ nhất, quản lý hoạt động đầu tƣ theo mô hình quỹ đầu tƣ, công ty quản lý Quỹ đầu tƣ chứng khoán sẽ giúp công ty bảo hiểm nâng cao đƣợc hiệu quả đầu tƣ do tính chuyên môn hoá và tính chuyên nghiệp của hoạt động đầu tƣ đƣợc nâng lên rõ rệt.
Thứ hai, quỹ đầu tƣ, công ty quản lý Quỹ sẽ tối đa hoá lợi nhuận hợp pháp cho chủ đầu tƣ, các nhà đầu tƣ vào các Quỹ do Công ty quản lý cũng nhƣ cho nền kinh tế thông qua việc không ngừng nâng cao năng lực và uy tín trong quá trình cung cấp dịch vụ quản lý Quỹ.
Thứ ba, quỹ đầu tƣ, công ty quản lý Quỹ của các công ty bảo hiểm có đủ khả năng cung cấp các dịch vụ tài chính cho các khách hàng bên ngoài.
Đồng thời công ty đóng vai trò làm cầu nối giữa các nhà cung cấp vốn trong và ngoài nước với các nhà phát hành công cụ tài chính.
Thứ tư, mô hình quỹ đầu tƣ, công ty Quản lý Quỹ có sự phân cấp rõ ràng, gắn trách nhiệm pháp lý đến từng cấp ra quyết định đầu tƣ và giảm sức ép giải quyết các công việc sự vụ cho lãnh đạo công ty.
Thứ năm, quan hệ giữa quỹ đầu tƣ, công ty quản lý Quỹ với các đơn vị thành viên của công ty bảo hiểm là quan hệ độc lập - quan hệ hợp đồng, và vì vậy các khách hàng này sẽ gây sức ép để quỹ đầu tƣ, công ty Quản lý Quỹ hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn.
Thứ sáu, quỹ đầu tƣ, công ty quản lý Quỹ ra đời sẽ gắn lợi ích vật chất của cán bộ Công ty với kết quả kinh doanh cuối cùng, thúc đẩy họ gắn bó lâu dài với công ty.
Tuy nhiên, mô hình quỹ đầu tƣ và công ty quản lý Quỹ cũng nhƣợc điểm là việc quản lý phức tạp đòi hỏi trình độ cao hơn, nếu không có sự phân cấp trách nhiệm pháp lý rõ ràng giữa các cấp tham gia vào quá trình đầu tƣ thì sẽ gây khó khăn trong quá trình điều hành.
Theo kinh nghiệm tổ chức hoạt động đầu tƣ tài chính của các tập đoàn bảo hiểm lớn trên thế giới, việc thành lập mô hình Quỹ đầu tƣ và công ty quản lý Quỹ để điều hành, quản lý quỹ tài chính của công ty bảo hiểm là rất phổ biến và là hướng đi mang lại hiệu quả.
Dưới đây là quy trình hoạt động của Quỹ đầu tư và công ty quản lý quỹ: