PHẦN III:THUẾ GTGT ĐƯỢC KHẤU TRỪ, THUẾ GTGT ĐƯỢC HOÀN LẠI, THUẾ GTGT ĐƯỢC MIỄN GIẢM, THUẾ GTGT HÀNG BÁN NỘI
III. PHÂN TÍCH MỘT SỐ CHỈ SỐ TÀI CHÍNH
5. PHÂN TÍCH CHỈ TIÊU SINH LỢI QUA CÔNG THỨC DUPONT
ngoài việc phân tích chỉ tiêu sinh lời, có thể đánh giá khả năng sinh lời qua mối liên hệ vớichỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, chỉ tiêu luân chuyển vốn,cơ cấu vốn chủ sở hữu qua chỉ số DUPONT:
tỷ suất lợi nhuận trênvốn chủ sở hữu đưoc thể hiện như sau : Tỷ
suất sinh lợi
=
Tổng lợi
nhuận X Doanh thu
X
Tổng tài sản Doanh
thu Tổng tài
sản Vốn chủ sở
hữu Tỷ suất
sinh lợi =
Tỷ suất lợi nhuận X
Số vòng
quay tài X 1
Tỷ lệ vốn vhủ sở hữu so với tài sản
Xem xét qua chỉ số DUPONT để tăng tyû suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thì doanh nghiệp cần phải :
Tăng tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu điều này có nghĩa doanh nghiệp phải tiết kiệm chi phí tăng doanh thu để tăng tổng mức lợi nhuận và đạt tốc độ tăng lợi nhuận tốt hơn tăng doanh thu.
Tăng tốc độ luân chuyển tài sản điều này có nghĩa doanh nghiệp phải tăng doanh thu và đầu tư, dự trữ tài sản hợp lý.
Giảm tỷ lệ vốn chủ sở hữu, điều này có nghĩa doanh nghiệp phải đảm bảo tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữuchậm hơn tốc độ tăng tài sản.
Phương pháp phân tích chỉ số DUPONT là phương pháp thay thế liên hoàn,để thấy mức độ ảnh hưởng của từng thành phần của chỉ số .
PHẦN III:
PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT BÁO CÁO TÀI CHÍNH NĂM 2004 CÔNG TY TNHH TM & SX NGÂN HÀ.
1.PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT VỀ TÀI SẢN :
theo số liệu bảng cân đối kế toán ta lập bảng phân tích sau:
CHỈ TIÊU NĂM 2003 NĂM 2004 CHÊNH LỆCH
GIÁ TRỊ TỶ
TRỌNG GIÁ TRỊ TỶ
TRỌNG MỨC TỶ
LỆ A. TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ
ĐẦU TU NGẮN HẠN 23,628,707,991 57.07 16,872,402,993 50.77 -
6,756,304,998 -28.59 -6.30
I.TIỀN 3,671,740,292 8.87 5,074,097,384 15.27 1,402,357,092 38.19 6.40
1. TIỀN MẶT TẠI QUỸ 549,174,098 1.33 3,728,481,876 11.22 3,179,307,778 578.93 9.89
2.TIỀN GỜI NGÂN HÀNG 3,122,566,194 7.54 1,345,615,508 4.05 -
1,776,950,686 -56.91 -3.49 3.TIỀN ĐANG CHUYỂN
II. CÁC KHỎAN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH NGẮN HẠN
1.ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN
NGẮN HẠN
2. ĐẦU TKƯ NGẮN HẠN KHÁC
3.DỰ PHÒNG GIẢM GIÁ ĐẦU TƯ NGẮN HẠN KHÁC
III.CÁC KHOẢN PHẢI THU 8,522,367,784 20.58 3,656,768,314 11.00
-
4,865,599,470 -57.09 -9.58
1.PHẢI THU KHÁCH HÀNG 2,712,239,576 6.55 909,089,300 2.74 -
1,803,150,276 -66.48 -3.82
2.TRẢ TRƯỚC NGƯỜI BÁN 4,910,070,136 11.86 2,735,150,459 8.23 -
2,174,919,677 -44.30 -3.63 3.THUẾ GIÁ TRỊ GIA TĂNG
ĐƯỢC KHẤU TRỪ 900,058,072 2.17 11,107,555 0.03 -888,950,517 -98.77 -2.14
4.PHẢI THU NỘI BỘ
.VỐN KHINH DOANH Ở CÁC ĐƠN VỊ TRỰC THUỘC .PHẢI THU NỘI BỘ KHÁC 5.CÁC KHỎAN PHẢI THU
KHÁC 1,421,000 1,421,000
6.DỰ PHÒNG CÁC KHOẢN PHẢI THU KHÓ ĐÒI
IV.HÀNG TỒN KHO 11,106,993,100 26.83 7,834,595,008 23.57 -
3,272,398,092 -29.46 -3.25 1.HÀNG MUA ĐANG ĐI
ĐƯỜNG
2.NGUYÊN LIỆU, VẬT LIỆU
TỒN KHO 5,230,727,148 12.63 1,596,529,762 4.80 -
3,634,197,386 -69.48 -7.83 3.CÔNG CỤ DỤNG CỤ
TRONG KHO 328,361,991 0.79 -328,361,991
-
100.00 -0.79 4.CHI PHÍ SẢN XUẤT KHINH
DOANH DƠ DANG
5.THÀNH PHẨM TỒN KHO 517,356,233 1.25 381,282,675 1.15 -136,073,558 -26.30 -0.10 6.HÀNG HÓA TỒN KHO 5,030,547,728 12.15 5,856,782,571 17.62 826,234,843 16.42 5.47 7.HÀNG GỬI ĐI BÁN
8.DỰ PHÒNG GIẢM GIÁ HÀNG TỒN KHO
V.TÀI SẢN LƯU ĐỘNG
KHÁC 327,606,815 0.79 307,942,287 0.93 -19,664,528 -6.00 0.14
1.TẠM ỨNG
2.CHI PHÍ TRẢ TRƯỚC 3.CHI PHÍ CHỜ KẾT
CHUYỂN 117,183,455 0.28 98,346,701 0.30 -18,836,754 -16.07 0.01
4.TÀI SẢN THIẾU CHỞ XỬ LÝ
5. CÁC KHOẢN THẾ CHẤP KÝ QUYÛ,KÝ CƯỢC NGẮN
HẠN 210,423,360 0.51 209,595,586 0.63 -827,774 -0.39 0.12
VI. CHI SỰ NGHIỆP 1.CHI SỰ NGHIỆP NĂM TRƯỚC
2.CH SỰ NGHIỆP NĂM NAY B.TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀĐẦU
TƯ DÀI HẠN 17,776,258,848 42.93 16,359,879,360 49.23 -
1,416,379,488 -7.97 6.29
I.TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 17,776,258,848 42.93 16,359,879,360 49.23 -
1,416,379,488 -7.97 6.29 1.TẢI SẢN CỐ ĐINH HỮU
HÌNH 15,732,600,432 38.00 14,458,356,906 43.51 -
1,274,243,526 -8.10 5.51
NGUYÊN GIÁ 19,785,103,806 47.78 20,584,668,438 61.94 799,564,632 4.04 14.16
GIÁ TRỊ HAO MÒN LŨY KẾ -4,052,503,374 -9.79 -6,126,311,532 -18.43
-
2,073,808,158 51.17 -8.65 2.TÀI SẢN CỐ ĐỊNH THUÊ
TÀI CHÍNH 2,043,658,416 4.94 1,901,522,454 5.72 -142,135,962 -6.95 0.79
NGUYÊN GIÁ 2,084,819,196 5.04 2,117,390,196 6.37 32,571,000 1.56 1.34
GIÁ TRỊ HAO MÒN LŨY KẾ -41,160,780 -0.10 -215,867,742 -0.65 -174,706,962 424.45 -0.55 3.TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÔ
HÌNH
NGUYÊN GIÁ
GIÁ TRỊ HAO MÒN LŨY KẾ II.CÁC KHOẢN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH DÀI HẠN
1.ĐẦU TƯ CHỪNG KHOÁN DÀI HẠN
2.GÓP VỐN LIÊN DOANH 3.ĐẦU TƯ DÀI HẠN KHÁC
4.DỤ PHÒNG GIẢM GIÁ DÀI HẠN
III. CHI PHÍ XÂY DỰNG CO BẢN DO DANG
IV.CÁC KHOẢN KÝ QUỸ,KÝ CƯỢC DÀI HẠN
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 41,404,966,839 100.00 33,233,282,353 100.00 -
8,171,684,486 -19.74
Phân tích chiều ngang:
Qua xem xét bảng phân tích ta thấy tổng tài ssản của doanh nghiệp giảm 8171684486 đồng tương ứng tỷ trọng 19,74% nguyên nhân do TSLĐ và đầu tư ngắn hạn giảm 6756304998 đồng tương đương tỷ trọng 28,59% và TSCĐ và đầu tư dài hạn giảm 1416379488 đồng tương đương tỷ trọng 7.97%. trong đó :
Về TSLĐ và đầu tư ngắn hạn giảm 6756314998 về tỷ trọng là 28.59%giảm chủ yếu là nợ phải thu giam„865599470 đ với tỷ trọng 57.09% và hàng tồn kho giảm 3272197386 đ tỷ trọng là 29.46 %, khoản mục tiền thì tăng 402357092 đ tỷ trọng 38.19 % sự thay đổi này một xu hướng hợp lý khi doanh nghiệp tập trung vào hoạt động sản xuất kinh doanh và hoạt động đầu tư. Kết cấu nợ phải thu giảm và hàng tồn kho giảm thể hiện tính chù động trong hoạt động kinh doanh của công ty.
Về TSCĐ và đầu tư dài hạn thi giảm 1416379488 đ với tỷ trọng 7.97% do giá trị còn lại của TSCĐ giảmnhưng nguyên giá TSCĐ taêng 4.04% và nguyên giátài sản thuê tài chính tăng 1.56 % và khấu hao tăng nhanh hơn với tỷ trọng 14.16 % của TSCĐ hũu hình. Aûnh hưởng này thể hiện cơng ty cĩ tăng đầu tư về TSCĐ là xu huớng chủ động theo phương hướng kinh doanh của công ty.
Xemxét hệ số hao mòn TSCĐ của công ty ta có:
CHỈ TIÊU NĂM 2003 NĂM 2004 CHÊNH
LỆCH giá trị hao mòn 4093664154 6342179274 2248515120 nguyên giá TSCĐ 21869923002 22702058634 832135632
hệ số hao mòn 0.19 0.28 0.09
như vậy hệ số hao mòn của công ty tăng 0.09 qua 2 năm.
Khảo sát tỷ suất đầu tư vàtỷ suất tự tài trợ của công ty ta có:
CHỈ TIÊU NĂM 2003 NĂM 2004
CHÊNH LỆCH giá trị tài sản cố
định 15732600432 16359879360 627278928
vốn chủ sở hữu 28836056906 32332215691 3496158785
tổng tài sản 41404966839 33233282353 -
8171684486
tỷ suất đầu tư 0.38 0.49 0.11
tỷ suất tự tài trợ 1.83 1.98 0.14
Như vậy thông qua tỷ suất đầu tư và tỷ suất tự tài trợ ta thấy tỷ suất đầu tư tăngva tỷ suất tài trợ tăng và luôn lớn hơn 1. cho thấy công ty trong năm đã tăng đầu tư TSCĐ và nó được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu .
Phân tích chiều dọc:
Khi xem xét về tỷ trọng của từng khoản mục tài sản thì tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn giảm 6.3% trong đó khoản phải thu khách hàng giảm 9.58% và hàng tồn kho giảm 3.25% còn tiền lại tăng 6.4 %. Điều thể hiện xu hướng tốt công ty chuyển đổi cơ cấu tài sản tập trung mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh.
Xét về TSCĐ thì tỷ trọng của khoản mục này tăng 6.29 % . nó thể hiện kế hoạch đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh . qua đó ta thấy được một xu hướng chuyển đổi cơ cấu tài sản chủ động củ công ty tập trung vào mơ rộng hoạt động sản xuất kinh doanh.
2.PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT VỀ NGUỒN VỐN :
Qua số liệu công ty ta lập bảng so sánh về tình hình biến động nguồn vốn của công ty NGÂN HÀ qua 2 năm 2003 và 2004 như sau:
CHỈ TIÊU NĂM 2003 NĂM 2004 CHÊNH LỆCH
GIÁ TRỊ TỶ TRỌNG
% GIÁ TRỊ TỶ
TRỌNG
% MỨC
A, NỢ PHẢI TRẢ 12568909933 30.36 901066662 2.71 -11667843271
I.NỢ NGẮN HẠN 12568909933 30.36 901066662 2.71 -11667843271
1.VAY NGẮN HẠN 9000000000 21.74 -9000000000
2.NỢ DÀI HẠN ĐẾN HẠN TRẢ
3.PHẢI TRẢ NGƯỜI BÁN 735531605 1.78 594987162 1.79 -140544443
4.NGƯỜI MUA TRẢ TIỀN TRƯỚC 1393345890 3.37 0.00 -1393345890
5.THUẾ VÀ CÁC KHOẢN PHẢI NỘP
NHÀ NƯỚC 432639438 1.04 306079500 0.92 -126559938
6.PHẢI TRẢ CÔNG NHÂN VIÊN 7.PHẢI TRẢ CÁC ĐƠN VỊ NỘI BỘ 8.CÁC KHOẢN PHẢI TRẢ PHẢI NỘP
KHÁC 1007393000 2.43 0.00 -1007393000
II.NỢ DÀI HẠN 1.VAY DÀI HẠN 2.NỢ DÀI HẠN KHÁC III. NỢ KHÁC
1.CHI PHÍ PHẢI TRẢ 2.TÀI SẢN THỪA CHỜ XỬ LÝ
3.NHẬN KÝ QUỸ KÝ CƯỢC DÀI HẠN
B.NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 28836056906 69.64 32332215691 97.29 3496158785
I.NGUỒN VỐN,QUỸ 28836056906 69.64 32332215691 97.29 3496158785
1.NGUỒN VÓN KHINH DOANH 20000000000 48.30 20000000000 60.18 2.CHÊNH LỆCH ĐÁNH GIÁ LẠI TÀI
SẢN
3.CHÊNH LỆCH TỶ GIÁ 4.QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN 5.QUỸ DỰ PHÒNG TÀI CHÍNH
6.QUỸ DỰ PHÒNG VỀ TRỢ CẤP MẤT VIỆC LÀM
7.LỢI NHUẬN CHƯA PHÂN PHỐI 8836056906 21.34 12332215691 37.11 3496158785 8.QUỸ KHEN THƯỞNG VÀ PHÚC LỢI
9.NGUỒN VỐN ĐẦU TƯ XDCB II.NGUỒN KHINH PHÍ
1.QUỸ QUẢN LÝ CẤP TRÊN 2.NGUỒN KHINH PHÍ SỰ NGHIỆP NGUỒN KHINH PHÍ SỰ NGHIỆP NĂM TRƯỚC
NGUỒN KHINH PHÍ SỰ NGHIỆP NĂM NAY
3.NGUỒN KHINH PHÍ ĐÃ HÌNH THÀNH TSCĐ
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 41404966839 100.00 33233282353 100.00 -8171684486
Phân tích chiều ngang:
Xem xét nợ phải trả ta thấy khoản mục giảm 92,83% cụ thể là 11667843271đ qua 2năm .trong đó khoản mục vay ngắn hạn dược thanh toán hoàn toàn làm giảm nợ phải trả 9000000000 đ . làm chuyển đổi cơ cấu nợ trong nguồn vốn của doanh nghiệp. Thể hiện sự cân đối trong cán cân thanh toán ngắn hạn công ty khi khoan phải thu ngằn hạn của công ty giảm . sự chuyển biến này là hợp lý .
Quan sát giá trị nguồn vốn sở hữu năm 2004 sovới năm 2003 tăng 3496158785 đ tương ứng là 12,12 % trong đó sự chuyển biến này chính do lợi nhuận giử lại tăng . thể hiện việc tăng vốn do hiệu quả hoạt đông kinh doanh của công tycho thấy khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp và hiệu quả quản lý doanh nghiệp
Phân tích chiều dọc :
Quan sát tỷ trọng nợ phải trả giảm 27,64 % trong khi khoản mục nợ dài hạn của công ty không phát sinh chủ yếu là nợ ngắn hạn giảm . đây là dấu hiệu bình thường thể hiện hiệu quả quản lý kinh doanh cua công ty .nếu như có kế hoạch mở rộng sản xuất kinh doanh thì nguồn tài trợ sẽ olà nguồn vốn chủ sở hữu, công ty còn có thể tăng khả năng mở rộng bằng nguồn tài trợ khoản vay dài hạn cho việc đầu tư.
Nguồn vốn chủ sở hữu gia tăng tỷ trọng 27,64 % là do lợi nhuận giử lại tăng 15,77 % và nguồn vốn kinh doanh tăng 11,88% trong cơ cấu vốn . khi tổng nguồn vốn giãm do giảm nợ ngắn hạnvì vậy tỷ trọng của nguồn vốn gia tăng . lợi nhuận tăng là xu hướng hợp lý.
3.PHÂN TÍCH QUAN HỆ CÂN ĐỐI GIỮA TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN : tất cả tài sản của công ty đều có nguồn hình thành của nó. Vì vậy việc phân bổ nguồn vốn có hợp lý hay không là một điều khá quan trọng. Thông qua số liệu ta phaân tích quan hệ của tài sản và nguồn vốn công ty thông qua bảng sau.
Tài sản lưu động và đầu tư
ngắn hạn Nợ ngắn hạn
16872402993 901066662 Tài sản cố định và đầu tư dài
hạn Nợ dài hạn
16359879360 0
Trong năm 2004 tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn và tài sản dài hạn lớn hơn nợ dài hạn , phần tiếu hục được bù đấp bằng vốn chủ sở hữu. Điều này chứng tỏ công ty giửa vững mối quan hệ cân đối tài sản và nguồn vốn,
Chúng ta quan sát thêm vốn luân chuyển cua công ty :
CHỈ TIÊU NĂM 2003 NĂM 2004
Tài sản ngắn hạn 23628707991 16872402993
nguồn vốn ngắn hạn 12568909933 901066662
tài sản dài hạn 17776258848 16359879360 nguồn vốn dài hạn
(nợ dài hạn và vốn chủ sở hửu ) 28836056906 32332215691 vốn lưu động thường xuyên. 11059798058 15971336331 Như vậy vốn luân chuyển luôn lớn hơn không và có xu hướng tăng đây là dấu hiệu tốt, thể hiện quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn của công ty.
4.PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG THU NHẬP, CHI PHÍ, LỢI NHUẬN, : theo số liệu công ty ta lập bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
PHÂN TÍCH CHIỀU NGANG:
CHỈ TIÊU KỲ TRƯỚC KỲ NÀY CHÊNH
LỆCH
GIÁ TRỊ TỶ LỆ
TỔNG DOANH THU 76331462521 93424067007 17092604486 18.30%
TRONG ĐÓ: DOANH THU HÀNG XUÁT
KHẨU 12497490011 6002602542 -6494887469 -108.20%
CÁC KHOẢN GIẢM TRỪ 47718000 1549808000 1502090000 96.92%
CHIẾC KHẤU GIẢM GIÁ
HÀNG BÁN BỊ TRẢ LẠI 47718000 1549808000 1502090000 96.92%
THUẾ TIÊU THỤĐĂC BIỆT,THUẾ XUẤT KHẨU PHẢI NỘP
1.DOANH THU THUẦN 76283744521 91874259007 15590514486 16.97%
2.GIÁ VỐN HÀNG BÁN 66086225013 84291254295 18205029282 21.60%
3.LỢI NHUẬN TỪ HOẠT ĐỘNG BÁN
HÀNGVÀ CUNG CẤP DỊCH VỤ 10197519508 7583004712 -2614514796 -34.48%
4.THU NHẬP TỪ HOẠT TÀI CHÍNH 1076846676 69450680 -1007395996 -1450.52%
5.CHI PHÍ TÀI CHÍNH 1781733688 274821763 -1506911925 -548.32%
6.CHI PHÍ BÁN HÀNG 1626349518 2104619026 478269508 22.72%
7.CHI PHÍ QUẢN LÝ DOANH NGHIỆP 902521895 1267232708 364710813 28.78%
8.LỢI NHUẬN THUẦN TỪ HĐKD 6963761083 4005781895 -2957979188 -45.84%
9.CÁC KHOẢN THU NHẬP KHÁC 10.CHI PHÍKHÁC
11.LỢI NHUẬN KHÁC
12.TỔNG LỢI NHUẬN TRƯỚC THÚE 6963791083 4005781895 -2958009188 -45..84%
13.THUẾ THU NHẬP DOANH NGHIỆP PHẢI
NỘP 284141910 166496496 -117645414 -40.66%
14.LỢI NHUẬN SAU THUẾ 6679649173 3839285399 -2840363774 -46.98%
Xét hoạt động sản xuất kinh doanh chức năng bán hàng và cung cấpdịch vụ của công ty doanh thu tăng 15590514486 đ tương ứng tỷ lệ 16,97% . giá vốn hàngbán tăng 18205029282 đ tương ứng với tỷ lệ 21.6 % , chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 364710813 đ tỷ lệ tăng 28.78% , chi phí bán hàng tăng 478269508,đ tỷ lệ tăng 22.72% , điều dó dẩn đến lợi nhuận giảm 2957979188 đ,tỷ lệ giảm là 45.84%. như vậy qua 2 năm mức tăng doanh thu ,chi phí ,lợi nhuận của hoạt động kinh doanh chức năng chi phối hoạt động sản xuất của công ty.
Do doanh thu tăng với tốc độ 16.97% chậm hơn tốc độ giá vốn hàng bán 21.60%, chi phí bán hàng 22.72%, chi phí quản lý doanh nghiệp 28.78% .nhưng
mức chênh lệch này không cao nên doanh thu vẫn có thể bù đấp chi phí được.
Nhưng đã làm giảm lợi nhuận của công với tỷ lệ 45.84%
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính giảm nhưng không ảnh hưởng nhiều đến lợi nhuận chung công ty.
Phân tích theo chiều dọc:
CHỈ TIÊU TỶ TRỌNG NĂM
2003
TỶ TRỌNG
2004
CHÊNH LỆCH
TỔNG DOANH THU 100.00% 100.00% 0.00%
TRONG ĐÓ: DOANH THU HÀNG XUÁT
KHẨU 16.37% 6.43% -9.95%
CÁC KHOẢN GIẢM TRỪ 0.06% 1.66% 1.60%
CHIẾC KHẤU GIẢM GIÁ
HÀNG BÁN BỊ TRẢ LẠI 0.06% 1.66% 1.60%
THUẾ TIÊU THỤĐĂC BIỆT,THUẾ XUẤT
KHẨU PHẢI NỘP 0.00% 0.00% 0.00%
1.DOANH THU THUẦN 99.94% 98.34% -1.60%
2.GIÁ VỐN HÀNG BÁN 86.58% 90.22% 3.65%
3.LỢI NHUẬN TỪ HOẠT ĐỘNG BÁN
HÀNGVÀ CUNG CẤP DỊCH VỤ 13.36% 8.12% -5.24%
4.THU NHẬP TỪ HOẠT TÀI CHÍNH 1.41% 0.07% -1.34%
5.CHI PHÍ TÀI CHÍNH 2.33% 0.29% -2.04%
6.CHI PHÍ BÁN HÀNG 2.13% 2.25% 0.12%
7.CHI PHÍ QUẢN LÝ DOANH NGHIỆP 1.18% 1.36% 0.17%
8.LỢI NHUẬN THUẦN TỪ HĐKD 9.12% 4.29% -4.84%
9.CÁC KHOẢN THU NHẬP KHÁC 10.CHI PHÍKHÁC
11.LỢI NHUẬN KHÁC
12.TỔNG LỢI NHUẬN TRƯỚC THÚE 9.12% 4.29% -4.84%
13.THUẾ THU NHẬP DOANH NGHIỆP
PHẢI NỘP 0.37% 0.18% -0.19%
14.LỢI NHUẬN SAU THUẾ 8.75% 4.11% -4.64%
Quan sát ta thấy tỷ trọng các khoản giảm trừ tăng 1.6% ,giá vốn tăng 3,65% ,chi phí bán hàng tăng 0.12%, chi phí quản lý tỷ trọng cũng tăng 0,17% .như vậy ngoại trư chi phí tài chính ra thì tất cả chi phítỷ trọng điều tăng mà khi đó doanh thu thuần lai giảm tỷ trọng trên doanh thu nhưng khoản cách này là không lớn nên doanh thu có bù đấp tốt chi phí và sinh lợi.
Như vậy ,như vậy hoạt động sản xuất kinh doanh theo chức năng của công có sự thay về qui mô. Làm tăng doanh thu của công ty nhưng tốc độ còn chậm so với tốc tăng của chi phí tuy còn có thể bù đấp và sinh lời. Nhưng công ty cần cú những phương hướng đaồy mạnh tốc độ tăng doanh thu nhanh hơn tốc độ tăng chi phí .
5.PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG CỦA DÒNG TIỀN:
Khảo sát số liệu công ty qua 2 năm 2003 và năm 2004
CHỈ TIÊU NĂM 2003 NĂM 2004 CHÊNH LỆCH
GIÁ TRỊ CHÊNH LỆCH TỶ TRỌNG DÒNG TIỀN THU (CHI) I.HOẠT ĐỘNG SẢN
XUẤTKINH DOANH
1THU 82898459025 79.43% 100313743144 99.64% 17415284119
2.CHI 87184534087 85.30% 89750861113 90.39% 2566327026
3.LƯU CHUYỂN TIỀN
THUẦN -4286075062 10562882031 14848957093
II.HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ
1.THU 1061924310 1.02% 363185476 0.36% -698738834
2.CHI 228697752 0.22% 541603980 0.55% 312906228
3.LƯU CHUYỂN TIỀN
THUẦN 1290622062 -178418504 -1469040566
III. HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH.
1.THU 20400000000 19.55% 0 0.00% -20400000000
2.CHI 14792367211 14.47% 9000000000 9.06% -5792367211
3.LƯU CHUYỂN TIỀN
THUẦN 5607632789 -9000000000 -14607632789
IV. LƯU CHUYỂN TIỀN
THUẦN TRONG KỲ 2612179789 1384463527 -1227716262
V. TIỀN TỒN ĐẦU KỲ 1723375216 3882163652 2158788436
1.ẢNH HƯỞNG TỶ GIÁ
HỐI ĐOÁI NGOẠI TỆ 4004151 17065791 13061640
VI. TIỀN TỒN CUỐI KỲ 4339559156 5283692970 944133814
TÌNH HÌNH DÒNG TIỀN HIỆN TẠI :
Trước nhất, xét về dòng tiền tiền hình thành từ cax hoạt động trong năm 2004 thì dòng tiền từ hoạt động SXKD thu cân đối chi còn dư 1056282031 đ, dòng tiền từ hoạt động đầu tư thu cân đối chi thiếu 178418504 đ , dòng tiền từ hoạt động tài chính thu cân đối chi thiếu 9000000000 đ . như vậy , trong năm
2004 tình hoạt động SXKD thừa tiền thanh toán còn hoạt động đầu tư và hoạt động tài chín thiếu tiền thanh toán. Tuy nhiên kết quả nảy thể hiện được dấu hiệu khả quan vì có thể trong giai đoạn đầu tư ban đầu trong kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp.bởi lẻ công ty vẩn duy trì đươc cân đối tiền từ hoạt động SXKD tài trợ cho hoạt động đầu tư và hoạt tài chính nhanh chóng hơn.
Phân tích theo chiều ngang :
Khảo sát dòng tiền hoật động qua 2 năm 2003 và năm 2004 ta thấy tình hình biến động các dòng tiền:
- hoạt động SXKD códòng tiền thu tăng 17415284119 đ , dòng chi tăng 2566327026 đ dòng tiền thuần từ hoạt động SXKD tăng 14848957093 đ đảm bảo mức cân đối giữa dòng tiền thu và dòng tiền chi .đây là dấu hiệu thể hiện sự lành mạnh,khả quan về tạo tiền đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh
- hoạt dộng đầu tư có dòng tiền thu giảm 698738834 đ, dòng tiền chi tăng 312906228 đ, từ đó dòng tiền thuần từ hoạt dộng đấu tư giảm 469040566 đ. Thể hiện sự mất cân đối thu chi nhưng vẫn đảm bảo được mức cân đối thu chi trong kỳ.
- Hoạt động tài chính có dòng thu giảm 20,400,000,000đ , dòng chi giảm 5792367211 đ, từ đó cân đối thu chi hoạt động đầu tư thiếu 4607632789đ ,là dấu hiệu mất cân đối thu chi tuy nhiên mức cân đối thu chi vẫn dược đảm bảo.
Như vậy mức cân đối thu chi của hoạt động SXKD đươc cân đối và đảm bảo tài trợ cho hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính ,tuy nhiên công cần phải có chiến lược cải thiện tình hình cân đối thu chi của hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính.
Phân tích chiều dọc :
Quan sát cơ cấu dòng tiền của 2 năm 2003 và 2004 . hoạt động sản xuất kinh doanh có tỷ trọng dòng tiền thu tăng 20.20%, dòng chi tăng 5.09%thể hiện một khả năng tạo ra tiền tốt va tác động tích cực trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Hoạt động đầu tư có tỷ trọng dòng thu giảm 0.06%,dòng chi tăng 0.32 % thể quátrình đàu tư của doanh nghiệp đang tăng. Hoạt động tài chính có tỷ trọng của dòng thu giảm 19.55 % ,dòng chi giảm 5.41 % nó thể hiện xu hướng thay đồi cơ cấu tài sản tập trung vào mở rộng sản xuất của doanh nghiệp.
Với những phân tích trên cho thấy dòng tiền của công ty được tạo chủ yếu bởi hoạt động sản xuất kinh doanh và sự điều tiết dòng tiền phù hợp với phương hương sản xuất kinh doanh và đầu tư của công ty. Đây là một dấu hiệu lưu chuyển tiền tích cực và chủ động của công ty .