NHTM 6 1.1. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA
1.3. QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NHTM
1.3.2. Những nội dung cơ bản trong quản trị rủi ro tín dụng tại NHTM
Nhận diện rủi ro tín dụng là khâu đầu tiên trong nội dung quản trị rủi ro tín dụng, bao gồm việc thực hiện các bước như sau: gọi tên và thống kê các loại rủi ro đã, đang và sẽ có thể xuất hiện trong hoạt động kinh doanh của các NHTM, nguyên nhân phát sinh của mỗi loại rủi ro trong từng thời kỳ và dự báo các nguyên nhân có thể gây ra rủi ro tín dụng cho các NHTM.
Để nhận diện được rủi ro tín dụng, các nhà quản trị ngân hàng cần phải thiết lập bảng kê tất cả các loại rủi ro đã, đang và có thể sẽ xảy ra tại ngân hàng bằng các biện pháp như: Điều tra bảng hỏi, phân tích các hồ sơ tín dụng đặc biệt là các hồ sơ có vấn đề, từ đó đưa ra các dấu hiệu nhận biết, các biểu hiện và nguyên nhân phát
sinh của các rủi ro tín dụng. Trên cơ sở đó ngân hàng sẽ xây dựng các biện pháp để phòng ngừa rủi ro. Các dấu hiệu nhận diện rủi ro tín dụng như sau:
a, Dấu hiệu từ báo cáo tài chính
Thông qua phân tích báo cáo tài chính của khách hàng, ngân hàng có thể phá hiện ra các dấu hiệu yếu kém trong hoạt động kinh doanh của khách hàng, cụ thể:
Thứ nhất, dấu hiệu từ bảng cân đối kế toán
Các thông tin thiếu chính xác, không rõ ràng, minh bạch. Bảng cân đối kế toán có những biến động lớn liên quan đến: tổng tài sản, nợ phải trả, khoản phải thu, hàng tồn kho, vốn chủ sở hữu,…
Nợ phải trả tăng đột biến trong khi nhu cầu sản xuất kinh doanh không có sự thay đổi lớn. Các khoản nợ phải trả dài hạn tăng mạnh, cho thấy doanh nghiệp đang bị phụ thuộc tài chính vào các đối tác hay các chủ nợ khác.
Tiền mặt giảm, trong khi các khoản phải thu tăng mạnh, vòng quay khoản phải thu tăng nhanh, tỷ lệ phải thu khó đòi tăng trên tổng khoản phải thu. Điều này cho thấy doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn, bán hàng nhưng không thu được tiền từ bạn hàng, không có nguồn tiền để quay vòng sản xuất kinh doanh, khả năng thu hồi công nợ kém.
Hàng tồn kho tăng nhanh trong khi nhu cầu thị trường không tăng hoặc không phải tập trung nguồn hàng cho yếu tố mùa vụ. Điều này phản ánh việc doanh nghiệp sản xuất hàng nhưng không thể tiêu thụ được hàng hóa.
Chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng nhanh, chi phí tạm ứng tăng đột biến, nhiều công trình xây dựng dở dang không quyết toán được.
Các chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động, chỉ tiêu khả năng thanh toán và luân chuyển vốn giảm.
Thứ hai, các dấu hiệu từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh phản ánh doanh thu, chi phí và lợi nhuận của doanh nghiệp. Các dấu hiệu có thể thấy tại báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh như sau:
Doanh thu cung cấp hàng hóa và dịch vụ giảm cho thấy doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc tiêu thụ hàng hóa hoặc doanh thu tăng đột biến nhưng lợi nhuận giảm đi cho thấy khả năng quản lý chi phí của doanh nghiệp chưa tốt.
Tỷ lệ hàng bán bị trả lại, hàng bán bị giảm chất lượng tăng, phản ánh chất lượng sản phẩm sản xuất ra chưa tốt, hàng hóa bị bạn hàng trả lại không những bị giảm doanh thu mà còn khiến doanh nghiệp bị mất đi bạn hàng, đối tác, giảm uy tín.
Tỷ trọng chi phí trên tổng doanh thu tăng mạnh, tỷ trọng lợi nhuận giảm đi, chi phí tăng mạnh trong khi doanh thu không tăng làm cho lợi nhuận bị giảm, phản ánh hiệu quản lý chi phí chưa tốt; chi phí quản lý, chi phí tài chính không tăng/giảm tương xứng với mức tăng doanh thu cung cấp hàng hóa và dịch vụ.
Giá vốn hàng bán tăng cao; chi phí quản lý chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí, không thực hiện trích lập dự phòng phải thu khó đòi, công nợ dây dưa kéo dài.
Lợi nhuận cao tuy nhiên lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh âm, chủ yếu là các khoản phải thu. Hoạt động kinh doanh bị thua lỗ, lỗ lũy kế 4 quý gần nhất.
b, Dấu hiệu từ hoạt động kinh doanh và quan hệ với bạn hàng, đối tác Công ty thay đổi trong lĩnh vực hoạt động kinh doanh, công ty đầu tư đẩy mạnh hoạt động kinh doanh vào các lĩnh vực mới, chưa có nhiều kinh nghiệm, các lĩnh vực rủi ro trong khi tỷ trọng đầu tư vào ngành/lĩnh vực truyền thống của doanh nghiệp bị giảm.
Nguồn cung cấp nguyên vật liệu: phụ thuộc vào một số đối tác chính tại một số thị trường nhất định, không có sự đa dạng, bị phụ thuộc vào khả năng cung ứng của đối tác, nếu khan hiếm đầu vào có thể bị ép tăng giá, phải thanh toán ứng trước tiền hàng,…
Thị trường đầu ra: Số lượng các đối tác đầu ra giảm, giá trị của đơn hàng hoặc hợp đồng mua bán giảm mạnh. Đối tác khó khăn, chậm thanh toán tiền hàng, công nợ phải thu tăng.
Doanh nghiệp mất nhiều khách hàng lâu năm, hàng tồn kho tăng lên, có dấu hiệu luân chuyển chậm và giảm chất lượng, cơ cấu hàng tồn kho không hợp lý.
Nhân sự doanh nghiệp biến động nhiều, không đảm bảo đủ sản lượng sản xuất khi có các đơn hàng lớn, thiếu nhân sự có chất lượng, có kinh nghiệm quản lý và làm việc lâu năm.
Máy móc thiết bị, dây chuyền sản xuất không được bảo trì và vận hành phù hợp, công suất nhà máy bị giảm, hoặc một số dây chuyền phải ngừng sản xuất do đơn hàng giảm.
c, Dấu hiệu từ giao dịch với ngân hàng
Khách hàng thường xuyên chậm trả nợ gốc lãi cho ngân hàng khi đến hạn, không chủ động trong việc thanh toán nợ, ngân hàng phải nhắc nợ nhiều lần mới trả nợ, không phối hợp với ngân hàng trong việc trả nợ.
Khi khoản vay được giải ngân, định kỳ ngân hàng sẽ thực hiện việc kiểm tra sau cho vay nhằm mục đích theo dõi tình hình sử dụng vốn vay của khách hàng có đúng như cam kết trong hợp đồng, kiểm tra hoạt động kinh doanh của khách hàng có đang hoạt động bình thường hay có dấu hiệu gì bất thường, tuy nhiên khách hàng cố tình lảng tránh, không phối hợp với ngân hàng trong việc gặp gỡ, kiểm soát sau cho vay.
Khách hàng thường xuyên thay thế TSBĐ. TSBĐ có dấu hiệu của bên thứ ba có quan hệ vay mượn với khách hàng. TSBĐ bị hư hỏng hay mất mát.
Khách hàng sử dụng thẻ tín dụng: thường xuyên dùng hết hạn mức thẻ, số tiền chi tiêu thẻ cao, khách hàng rút tiền từ thẻ tín dụng để thanh toán nợ vay cũ. Khách hàng sử dụng nhiều thẻ tín dụng tại nhiều ngân hàng khác nhau và đều dùng hết hạn mức thẻ tại các ngân hàng.
d, Dấu hiệu liên quan đến quản trị doanh nghiệp
Trình độ của lãnh đạo doanh nghiệp không cao, kinh nghiệm trong ngành không nhiều, lãnh đạo doanh nghiệp không được đào tạo bài bản qua các trường chính quy về quản trị doanh nghiệp, kế toán, luật,…
Doanh nghiệp có sự thay đổi về lãnh đạo cấp cao, có thông tin về sự không thống nhất ý kiến của các cổ đông/chủ sở hữu, nội bộ doanh nghiệp mất đoàn kết.
Doanh nghiệp không có kế hoạch về người lãnh đạo kế nhiệm trong trường hợp chủ doanh nghiệp đã nhiều tuổi (ví dụ, công ty gia đình, tuy nhiên con cái của chủ doanh nghiệp không theo định hướng của gia đình, làm việc trong lĩnh vực khác, khách hàng không có người nối nghiệp để tiếp tục quản lý điều hành doanh nghiệp khi về hưu).
Doanh nghiệp nợ lương nhân viên, thường xuyên chậm trả lương dẫn đến tâm lý chán nản của nhân viên, không có thái độ tích cực làm việc. Doanh nghiệp có sự giảm sút về các nhân sự chủ chốt.
Doanh nghiệp đề ra các chiến lược, kế hoạch kinh doanh tuy nhiên không tương xứng với tiềm năng của doanh nghiệp như về nhân sự đảm bảo cho kế hoạch kinh doanh, tiềm lực về tài chính, dây chuyển máy móc thiết bị, công nghệ,…
e, Biểu hiện khác
Uy tín, hình ảnh của doanh nghiệp bị giảm (ví dụ doanh nghiệp bị tố cáo về chất lượng sản phẩm, mẫu mã,…), tài sản bảo đảm của doanh nghiệp mất giá, không đủ để đảm bảo cho giá trị khoản vay tại ngân hàng.
1.3.2.2. Đo lường rủi ro tín dụng
Đo lường rủi ro tín dụng được định nghĩa như sau: “Đo lường RRTD là xác định mức rủi ro trên cơ sở các chỉ tiêu định tính và định lượng, làm căn cứ để xác định giới hạn tín dụng tối đa cho một khách hàng. Nói cách khác, đo lường RRTD là việc xây dựng mô hình thích hợp để lượng hóa mức độ rủi ro mang lại từ khách hàng, từ đó xác định phần bù rủi ro và giới hạn tín dụng an toàn tối đa đối với một khách hàng, cũng như để trích lập dự phòng rủi ro”. Có rất nhiều phương pháp để đo lường rủi ro tín dụng, dưới đây là một số phương pháp điển hình:
Mô hình 6C – phân tích 6 nhóm tiêu chí để đánh giá như sau:
+ Nhóm nhân tố uy tín, tính cách (Character): Uy tín, tính cách ảnh hưởng nhiều đến hành vi trả nợ của khách hàng. Một khách hàng có uy tín tốt trong việc trả nợ ngân hàng trong quá khứ sẽ được ngân hàng ưu tiên đánh giá tốt để tiếp tục cho vay trong tương lai. Để đánh giá uy tín, tính cách của khách hàng có thể thực
hiện qua các cuộc phỏng vấn trực tiếp để đánh giá về thái độ, trình độ học vấn, kinh nghiệm làm việc,…Ngoài ra các TCTD cũng tra cứu thông tin lịch sử tín dụng (CIC) của khách hàng, đây là kênh quan trọng để đánh giá uy tín trả nợ của khách hàng trong quá khứ.
+ Năng lực của người vay (Capacity): Đối với khách hàng cá nhân: người vay cần có đầy đủ năng lực pháp luật nhân sự, năng lực hành vi nhân sự. Đối với khách hàng doanh nghiệp, tổ chức kinh tế: phải có tư cách pháp nhân, được phép hoạt động theo quy định của pháp luật; đánh giá năng lực quản trị điều hành của ban lãnh đạo doanh nghiệp; thị trường đầu vào, đầu ra của doanh nghiệp.
+ Cấu trúc vốn (capital): Đối với khách hàng hàng cá nhân phải có đảm bảo nguồn trả nợ cho ngân hàng như các nguồn ổn định từ lương, thu nhập từ hoạt động kinh doanh. Đối với khách hàng doanh nghiệp phải có báo cáo tài chính rõ ràng phản ánh kết quả kinh doanh tốt, hiệu quả, dự án kinh doanh khả thi đủ khả năng trả nợ cho ngân hàng.
+ Bảo đảm tiền vay (Collateral): Khách hàng vay vốn phải có TSBĐ để đảm bảo cho các nghĩa vụ của khách hàng với ngân hàng. Khi khách hàng không thể trả nợ cho ngân hàng, ngân hàng có quyền xử lý tài sản để thu hồi nợ. TSBĐ có thể là của chính khách hàng vay vốn hoặc của bên thứ ba.
+ Các điều kiện (Conditions): Sản phẩm của doanh nghiệp có tiêu thụ tốt, sản phẩm của doanh nghiệp có cạnh tranh được trên thị trường; mức độ áp dụng công nghệ trong hoạt động sản xuất kinh doanh; doanh nghiệp có linh hoạt trong việc xử lý với các biến động của thị trường, chính trị, xã hội.
+ Kiểm soát (Control): Ngân hàng có đủ các hồ sơ, tài liệu để kiểm soát mục đích sử dụng vốn vay của khách hàng. Khách hàng có tuân thủ theo các điều kiện, điều khoản quy định trong hợp đồng.
Nhìn chung, mô hình này khá đơn giản trong việc áp dụng, tuy nhiên tính chính xác của mô hình phụ thuộc khá nhiều vào nguồn thông tin thu thập được, khả năng của cán bộ tín dụng trong việc đánh giá khách hàng.
Mô hình xếp hạng tín dụng
Xếp hạng tín dụng là khái niệm được đưa ra bởi John Moody trong cuốn “Cẩm nang chứng khoán đường sắt” vào năm 1909 sau khi phân tích và nghiên cứu 1.500 loại trái phiếu của 250 công ty, ông đã công bố bảng xếp hạng tín dụng theo một hệ thống ký hiệu gồm 3 chữ cái A, B, C được xếp lần lượt là AAA đến C. Khái niệm về xếp hạng tín dụng như sau: “XHTD là những đánh giá về RRTD thông qua hệ thống xếp hạng theo ký hiệu”.
+ XHTD cá nhân: Áp dụng để xếp hạng đối với các khách hàng cá nhân có quan hệ tín dụng với ngân hàng. Việc xếp hạng đối với cá nhân sẽ được thực hiện dựa trên các thông tin sau: Thông tin về pháp lý và nhân thân khách hàng, thông tin về mục đích sử dụng vốn vay, thông tin về nguồn thu nhập, thông tin về tài sản bảo đảm cho khoản vay tại ngân hàng và lịch sử quan hệ tín dụng của khách hàng.
+ XHTD doanh nghiệp: Xếp hạng KHDN dựa trên các tiêu chí về tài chính từ các báo cáo tài chính, thông tin phi tài chính bao gồm: kinh nghiệm, năng lực quản trị điều hành của chủ doanh nghiệp, thông tin về sản phẩm, thị trường đầu vào, đầu ra; thông tin về lịch sử quan hệ tín dụng của doanh nghiệp, thông tin về tài sản bảo đảm; đánh giá triển vọng ngành/lĩnh vực kinh tế mà khách hàng đang hoạt động.
Mô hình xếp hạng tín dụng: Hiện nay, các NHTM chủ yếu sử dụng mô hình một biến. Các chỉ tiêu tài chính xếp hạng trong mô hình bao gồm: chỉ tiêu hoạt động, chỉ tiêu lợi nhuận, chỉ tiêu cơ cấu vốn, chỉ tiêu thanh khoản. Các chỉ tiêu phi tài chính bao gồm: Tư cách pháp lý, thời gian hoạt động, kinh nghiệm, thị trường và triển vọng ngành, thị trường đầu vào, đầu ra. Mô hình này khá đơn giản, dễ thực hiện, tuy nhiên nhược điểm là kết quả đánh giá phụ thuộc nhiều vào ý kiến chủ quan của người chấm điểm, các cán bộ tín dụng thường đánh giá lỏng hơn các chỉ tiêu phi tài chính nhằm nâng điểm số xếp hạng. Để khắc phục được nhược điểm trên, các nhà nghiên cứu đã đề xuất một số mô hình tiên tiến hơn như mô hình phân tích nhiều biến số, mô hình phân tích hồi quy, mô hình phân tích logic. Mỗi NHTM đều có hệ thống chấm điểm xếp hạng tín dụng riêng, áp dụng mô hình khác nhau tùy thuộc đối tượng khách hàng và phù hợp với điều kiện của mỗi ngân hàng.
Các nguyên tắc của xếp hạng tín dụng bao gồm:
• Đánh giá rủi ro dựa trên sự tác động của môi trường kinh doanh, nền kinh tế;
• Đánh giá trên cơ sở khả năng và thiện chí hợp tác trả nợ của khách hàng vay;
• Phân tích định tính song song với phân tích định lượng;
• Số liệu cho mô hình xếp hạng cần khách quan, chính xác, có nhiều nguồn thông tin để đảm bảo cái nhìn toàn diện.
Hiện nay sử dụng phổ biến là các mô hình xếp hạng của Moody và Standard &
Poor: các khoản vay có các xếp hạng từ Aaa đến C (Moody’s) và AAA đến C (Standard & Poor) với độ rủi ro tăng dần và khả năng hoàn vốn giảm dần. Theo khuyến nghị, các ngân hàng chỉ nên cho vay đối với bốn loại đầu tiên vì đây là những đối tượng khách hàng tốt, các xếp hạng thấp hơn thì không nên cho vay. Tuy nhiên, dựa theo thực tế và điều kiện của các ngân hàng có thể cân đối giữa lợi nhuận và rủi ro để cho vay.
Mô hình ước tính tổn thất dự kiến
Theo Hiệp ước vốn Basel II, ngân hàng có thể dự kiến tổn thất dự kiến (EL) cho mỗi khoản vay bằng công thức như sau:
EL = PD x EAD x LGD, Trong đó:
EL (expected loss): Tổn thất có thể ước tính
PD (probability of default): Xác suất khách hàng không trả được nợ. Để xác định được chỉ tiêu này cần số liệu thu thập, thống kê trong ít nhất 5 năm, số liệu bao gồm các khoản nợ trong quá khứ của khách hàng, các khoản nợ đã trả, các khoản nợ trong hạn và các khoản nợ không thu hồi được.
EAD (exposure at default): Tổng dư nợ tại thời điểm không trả được nợ.
LGD (loss given default): Tỷ trọng tổn thất ước tính. Đây là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên tổng dư nợ tại thời điểm khách hàng không trả được nợ. LGD bao
gồm cả các tổn thất khác phát sinh khi khách hàng không trả được nợ như: Lãi suất đến hạn, chi phí hoạt động, chi phí xử lý tài sản đảm bảo, các chi phí khác.
LGD = (EAD – Số tiền có thể thu hồi)/ EAD
Số tiền có thể thu hồi bao gồm số tiền thu được từ khách hàng và tiền thu được từ xử lý TSBĐ.
Dựa trên ước tính tổn thất dự kiến, ngân hàng có thể áp dụng mức lãi suất cho vay phù hợp, đảm bảo lợi nhuận của ngân hàng và xây dựng các chính sách tín dụng phù hợp, sử dụng dự phòng rủi ro một cách hiệu quả.
1.3.2.3. Kiểm soát rủi ro tín dụng
Kiểm soát rủi ro tín dụng là quá trình các NHTM sử dụng các công cụ, biện pháp, chiến lược, chính sách để ngăn ngừa, hạn chế và đa dạng hóa rủi ro. Dựa vào mức độ rủi ro dự kiến theo các mô hình và khả năng chấp nhận rủi ro, ngân hàng sẽ đưa ra các biện pháp nhằm hạn chế tối đa rủi ro cho ngân hàng.
Các phương pháp kiểm soát rủi ro tín dụng bao gồm ngăn ngừa rủi ro, phân tán rủi ro, sử dụng công cụ phái sinh và bán nợ. Kiểm soát rủi ro tín dụng phải được thực hiện trong tất cả các khâu của quá trình cấp tín dụng bao gồm cả trước, trong và sau khi cấp tìn dụng. Cụ thể:
Trước khi cấp tín dụng ngân hàng cần thiết lập quy trình cho vay và chính sách cấp tín dụng, thẩm định trước và phê duyệt tín dụng đảm bảo sự rõ ràng, chặt chẽ trong các quy định.
Trong khi cấp tín dụng ngân hàng cần kiểm soát chặt chẽ các nội dung của hợp đồng tín dụng, hợp đồng bảo đảm, đảm bảo các quyền lợi của ngân hàng khi xảy ra các tranh chấp. Kiểm soát chặt chẽ quá trình giải ngân, phát hành bảo lãnh, L/C, đảm bảo đầy đủ hồ sơ mục đích và tuân thủ quy định của ngân hàng.
Sau khi cấp tín dụng ngân hàng cần kiểm soát sau cho vay về tình hình sử dụng vốn vay của khách hàng, kiểm tra tình hình hoạt động kinh doanh của khách hàng, định kỳ thực hiện đánh giá lại TSBĐ.