CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI MỸ ANH
2.2. THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ KINH DOANH VÀ TÌNH HÌNH THỰC HIỆN LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN HOÁ CHẤT VÀ VẬT TƯ KHOA HỌC KỸ THUẬT
2.2.2. Hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình lợi nhuận của Công ty cổ phần thương mại Mỹ Anh
* Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh.
Như ta đã biết lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh là lợi nhuận chủ yếu của mỗi doanh nghiệp, nó có ý nghĩa quan trọng với toàn bộ quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh và ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài chính, Công ty cổ phần thương mại Mỹ Anh không nằm
39
ngoài quy luật đó. Vì vậy, để hiểu được tình hình thực hiện lợi nhuận ở Công ty cổ phần thương mại Mỹ Anh ta hãy xem xét qua bảng kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.
Bảng 2. Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty năm 2011 và 2012.
Đơn vị tính: đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012
So sánh 2012/2011 Chênh lệch (+-) Tỷ lệ
(%) 1 Doanh thu bán hàng và cung
cấp dịch vụ 485.523.538.401 495.943.019.114 10.419.480.713 2,15
2 Các khoản giảm trừ doanh
thu 53.633.660 68.309.000 14.675.340 27,36
3 Doanh thu thuần về bán
hàng và cung cấp dịch vụ. 485.469.904.741 495.874.629.114 10.4047.24.373 2,14 4 Giá vốn hàng bán ra 446.369.420.078 453.915.867.303 7.546.447.225 1,69 5 Lợi nhuận gộp về bán hàng
và cung cấp dịch vụ 39.100.484.663 41.958.761.811 2.858.277.148 7,31 6 Doanh thu hoạt động tài
chính 5.122.833.098 1.617.696.054 -3.505.137.044 -68,42
7 Chi phí tài chính 14.917.190.426 9.384.666.526 -5.532.523.900 -37,09 Trong đó : chi phí lãi vay 7.624.469.030 5.044.113.538 -2.580.355.492 -33,84 8 Chi phí bán hàng 22.164.341.084 26.824.817.354 4.660.476.270 21,03 9 Chi phí quản lý doanh
nghiệp. 3.338.995.575 4.249.228.299 910.232.724 27,26
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt
động kinh doanh. 3.802.790.676 3.117.745.686. -685.044.990 -18,01
11 Thu nhập khác 226.611.620 985.384.248 7587.72.628 334,83
12 Chi phí khác 25.699.963 916.865 -24.783.098 -96,43
13 Lợi nhuận khác 200.911.657 984.467.383 783.555.726 390
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước
thuế 4.003.702.333 4.102.213.069 98.510.736 2,46
15 Chi phí thuế TNDN hiện 560.518.327 358.943.643 -201.574.684 -35,96 40
hành.
16 Chi phi thuế TNDN hoãn lại 0 0 0 0
17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 3.443.184.006 3.743.269.426 300.085.420 8.72
18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu. 0 0 0 0
(Trích: Báo cáo tài chính – phòng kế toán tài chính công ty cổ phần thương mại Mỹ Anh) Qua bảng số liệu trên ta thấy lợi nhuận của Công ty có chiều hướng tăng. Lợi nhuận là phần chênh lệch giữa doanh thu và chi phí, vì thế nếu tăng được doanh thu sẽ trực tiếp góp phần tăng lợi nhuận.
- Doanh thu thuần là yếu tố quan trọng để tăng lợi nhuận, doanh thu thuần năm 2012 tăng 10.4047.24.373 đồng ứng với tỷ lệ 2,14% so với năm 2011
- Giá vốn hàng bán là một trong những yếu tố liên quan trực tiếp đến tổng doanh thu do đó liên quan trực tiếp đến lợi nhuận. Trong điều kiện các yếu tố khác không đổi nếu Công ty tiết kiệm được chi phí sản xuất sẽ làm cho giá vốn hàng bán giảm, giá vốn giảm sẽ làm cho lợi nhuận tăng lên và ngược lại. Giá vốn hàng bán năm 2012 tăng so với năm 2011 là 7.546.447.225 đồng, tương ứng với tỷ lệ 1,69%. Trong đó năm 2011 giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng 91,94% so với doanh thu thuần và năm 2012 giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng 91,53% trong doanh thu thuần, nghĩa là khi có 100 đồng doanh thu thuần thu về thì năm 2011 công ty bỏ ra 91,94 đồng vốn và năm 2012 Công ty phải bỏ ra 91,53 đồng vốn, điều này ảnh hưởng tốt đến doanh thu và sẽ ảnh hưởng tốt đến lợi nhuận của công ty, dẫn đến lợi nhuận gộp năm 2012 tăng 2.858.277.148 đồng tương ứng với tỷ lệ 7,31%.
- Về chi phí quản lý doanh nghiệp, qua bảng trên ta thấy năm 2012 chi phí quản lý tăng so với năm 2011 là 910.232.724 đồng, tương ứng với tỷ lệ 27,26%. So với doanh thu thuần thì năm 2011 chỉ tiêu này chiếm tỷ trọng 0,68%, năm 2012 chỉ tiêu này chiếm 0,86%, nghĩa là khi thu được 100 đồng doanh thu thuần thì năm 2011 công ty phải bỏ ra 0,68 đồng chi phí và năm 2012 phải bỏ ra 0,86 đồng chi phí.
- Chi phí bán hàng, qua bảng trên năm 2012 chi phí bán hàng tăng so với năm 2011 là 4.660.476.270 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 21,03%. So với doanh thu thuần thì năm 2008 chỉ tiêu này chiếm tỷ trọng 4,56%, năm 2012 chỉ tiêu này chiếm 5,41%, nghĩa là khi thu được 100 đồng doanh thu thuần thì năm 2011 công ty phải bỏ ra 4,56 đồng chi phí và năm 2012 phải bỏ ra 5,41 đồng chi phí.
Chính vì ba chỉ tiêu giá vốn hàng bán và chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí bán hàng như vậy sẽ dẫn đến lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của năm 2012 giảm 685.044.990 đồng so với năm 2011 với tỷ lệ tương ứng là 18,01%
* Một số chỉ tiêu tài chính năm 2011 và 2012.
Bảng 3: Một số chỉ tiêu tài chính năm 2011-2012.
ĐVT: đồng 41
STT Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch
S Tuyệt đối Tỷ lệ % 1 Doanh thu thuần 485.469.904.741 495.874.629.114 10.404.724.373 2,14 2 Vốn kinh doanh BQ 158.687.817.329 174.653.518.560 15.965.701.231 10.06
3 Lợi nhuận trước thuế 4.003.702.333 4.102.213.069 98.510.736 2,46
4 Lợi nhuận sau thuế 3.443.184.006 3.743.269.426 300.085.420 8,72
5 Tỷ suất LN trước thuế/DTT 0,0082 0,0083 0,0001 1,2
6 Tỷ suất LN ròng/ DTT 0,0071 0,0075 0,0004 5,6
7 Tỷ suất LN trước thuế/
VKDBQ
0.025 0,023 -0,002 -8
8 Tỷ suất LN ròng/VKD BQ 0,022 0,021 -0,001 -4,5
( Nguồn: Báo cáo tài chính công ty cổ phần thương mại Mỹ Anh năm 2011-2012)
* Tỷ suất Lợi nhuận doanh thu thuần
Trong năm 2011, cứ 1 đồng doanh thu thuần thu về thì có 0,0082 đồng lợi nhuận trước thuế hay 0,0071 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2012 cũng 1 đồng doanh thu thuần thì có 0,0083 đồng lợi nhuận trước thuế hay 0,0075 đồng lợi nhuận sau thuế. Như vậy năm 2012 so với năm 2011 cứ 1 đồng doanh thu có nhiều hơn 0,0004 đồng lợi nhuận. Sở dĩ có sự tăng là do doanh thu thuần năm 2012 tăng
* Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh
Chỉ tiêu này phản ánh mỗi đồng vốn kinh doanh trong kỳ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận hay đưa lại cho công ty bao nhiêu đồng lãi thực. Từ bảng trên thấy rằng cứ 1 đồng tiền vốn bỏ ra để kinh doanh thì năm 2011 thu về 0,025 đồng lợi nhuận trước thuế hay 0,022 đồng lợi nhuận ròng, còn năm 2012 chỉ thu về được 0,023 đồng lợi nhuận trước thuế hay 0,021 đồng lợi nhuận ròng thôi.
Để thấy rõ hơn về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, về tình hình thực hiện lợi nhuận chúng ta cần nghiên cứu các nhân tố có liên quan. Trước hết là tình hình sử dụng vốn kinh doanh nói chung và vốn lưu động nói riêng
* Tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động - Kết cấu vốn lưu động:
42
43
Bảng 4: Kết cấu vốn lưu động năm 2011-20012
Đvt: đồng
Stt Chỉ tiêu
Năm 2011 Năm 2012 So sánh 2011/2012
Số tiền TT(%) Số tiền TT (%) Số tuyệt đối tỷ lệ (%) 1 Vốn bằng tiền 42.176.560.584 27,5 37.500.528.884 20,2 -4.676.031.700 -11,09 2 Các khoản phải thu 75.648.756.951 49,2 52.563.963.235 28,3 -23.084.793.716 -30,52 3 Hàng tồn kho 33.144.757.871 21,6 89.484.657.214 48,2 56.339.899.343 169,98
4 TSLĐ khác 2.414.567.709 1,7 5.621.906.717 3,3 3.207.339.008 132,83
5 Tổng vốn lưu động 153.635.143.048 100 185.717.382.949 100 32.082.239.901 20,88 ( Báo cáo tài chính- công ty cổ phần thương mại Mỹ Anh)
Qua bảng 4 ta thấy: Quy mô của vốn lưu động năm 2012 tăng hơn so với năm 2011 là 32.082.239.901 đồng , tương ứng với tỷ lệ tăng 20,88%. Sự tăng lên của vốn lưu động là do:
- Hàng tồn kho tăng mạnh. Năm 2011 hàng tồn kho là 33.144.757.871 đồng sang đến năm 2012 hàng tồn kho là 89.484.657.214 đồng. Như vậy, so với năm 2011 hàng tồn kho đã tăng lên 56.339.899.343 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 169,88%. Điều này làm cho công ty gặp nhiều khó khăn bởi vì tình trạng tồn kho quá nhiều dẫn đến công ty không thu hồi được vốn ngay mà ứ đọng một chỗ, nếu công ty vẫn phải huy động vốn vay nợ từ bên ngoài. Nguyên nhân làm cho hàng tồn kho tăng quá nhiều là do hàng hoá tồn kho tăng, thành phẩm tăng do công ty dự trữ số hàng này mà chưa bán ra thị trường hay một phần do nhu cầu thị hiếu khách hàng giảm đi. Chính những điểm này làm cho công ty không thu hồi được vốn ngay nên không phát huy được thế mạnh của mình.
- Ngoài ra, ta còn thấy TSLĐ khác của công ty cũng tăng mạnh. Năm 2012 tài sản lưu động khác tăng 3.207.339.008 đồng , tương ứng với tỷ lệ tăng 132,83% . Tài sản lưu động khác tăng chủ yếu là do chi phí trả trước ngắn hạn tăng.
Bên cạnh sự tăng lên của hàng tồn kho và tài sản lưu động khác thì vốn bàng tiền và các khoản phải thu giảm.
- Vốn bằng tiền tại quỹ của công ty năm 2011 là 42.176.560.584 đồng, năm 2012 là 37.500.528.884 đồng. Ta thấy, năm 2012 vốn bằng tiền của công ty đã giảm đi 4.676.031.700 đồng so với năm 2011, tương ứng với tỷ lệ giảm 11,09%.
- Các khoản phải thu năm 2012 giảm 23.084.793.716 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 30,52%.
Điều này rất có lợi cho công ty vì khoản công ty bi các doanh nghiệp khác chiếm dụng vốn đã giảm nên số vốn thu được tiếp tục được luân chuyển để đầu tư vào một trong các lĩnh vực khác tạo đà cho việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty.
44
* Hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
45
Bảng 5. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
STT Chỉ tiêu Đơn
vị tính Năm 2011 Năm 2012 So sánh 2012/2011
Tuyệt đối Tương đối 1. Doanh thu thuần. đồng 485.469.904.741 495.874.629.114 1.40.724.373 2,14 2. Lợi nhuận trước thuế đồng 4.003.702.333 4.102.213.069 98.510.736 2,56 3. VLĐ bình quân đồng 153.091.781.697 169.676.262.999 16.584.481.302
10,83
4. Số vòng quay VLĐ(1/3) vòng 3,17 2,92 - 0,25 - 7,89
5. Kỳ luân chuyển vốn lưu
động(360/4) Ngày 113.53 123.18
9,65 8,5
6. Hàm lượng VLĐ (3/1) đồng 0,32 0,34 0,02 6,25
7. Tỷ suất lợi nhuận
VLĐ(2/3) đồng 0,026 0,024 - 0,002 - 7,7
( Trích: Báo cáo tài chính công ty cổ phần thương mại Mỹ Anh năm 2011-2012) -Số vòng quay vốn lưu động:. Qua bảng 5 ta thấy:
Năm 2011 số vòng quay của vốn lưu động là 3,17 vòng sang đến năm 2012 số vòng quay của vốn lưu động là 2,92 vòng, giảm 0,25 vòng so với năm 2011.Số vòng quay vốn lưu động năm 2012 giảm là do VLĐ bình quân tăng 10,83% so với năm 2011, trong khi doanh thu thuần chỉ tăng lên 2,14%. Nhìn chung, số vòng quay vốn lưu động của công ty tương đối thấp hơn nữa năm sau lại thấp hơn năm trước vì vậy công ty cần nỗ lực trong việc duy trì và nâng cao số vòng quay của vốn lưu động.
- Kỳ luân chuyển vốn lưu động: Năm 2011 thời gian một vòng luân chuyển năm 2011 là 113,53 ngày/vòng, năm 2012 là 123,18 ngày/ vòng tăng 9,65 ngày/ vòng. Điều này cho thấy năm 2011 để thực hiện một vòng quay VLĐ công ty phải mất 113,53 ngày, nhưng đến năm 2012 phải mất 123,18 ngày tăng 9,65 ngày so với năm 2011. Kết quả này cho thấy thời gian thực hiên một vòng luân chuyển còn cao, có chiều hướng tăng lên. Nguyên nhân là do số vòng quay vốn lưu động của công ty chưa cao, chỉ đạt mức trung bình và lại giảm xuống so với năm 2012 do đó ảnh hưởng tới thời gian một vòng luân chuyển. Vì vậy trong thời gian tới công ty cần phải có biện pháp để giảm thời gian một vòng luân chuyển, tăng số vòng quay vốn lưu động từ đó góp phần giải quyết nhu cầu vốn cho công ty và góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
-Hàm lượng vốn lưu động: Chỉ tiêu này là nghịch đảo của chỉ tiêu số vòng quay vốn lưu dộng mà công ty bỏ ra để đạt được một đồng doanh thu thuần trong kỳ. Hàm lượng vốn lưu động của công ty năm 2011 là 0,32 , năm 2012 là 0,34 tăng lên 0,02, tương ứng với tỷ lệ tăng 6,25 %. Nghia là, năm 2011 để thu được một đồng doanh thu thuần công ty phải bỏ ra 0,32 đồng vốn lưu động, đến năm 2012 để tạo ra một đồng doanh thu thuần công ty phải bỏ ra 0,34 đồng vốn lưu động. Như vậy,
46
số vốn lưu động để tạo ra một đồng doanh thu thuần năm 2012 đã tăng lên 0,02 đồng so với năm 2011. Chỉ tiêu này khá cao năm sau lại cao hơn năm trước là một sự bất lợi đối với công ty vì số vốn lưu động bỏ ra để tạo ra một đồng doanh thu chưa hợp lý. Vì vậy, công ty cần phải có những biện pháp làm giảm mức đảm nhiệm vốn lưu động để vốn lưu động bỏ ra càng ít mà thu được số doanh thu càng cao. Chỉ tiêu này càng tăng thì sẽ tăng dược số vòng quay của vốn lưu động công ty mới thu được nhiều lợi nhuận.
-Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động: Chỉ tiêu này cho ta biết hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong công ty, một đồng vốn lưu động khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh sẽ mang lại cho công ty bao nhiêu đồng lợi nhuận kế toán trước thuế. Cụ thể ta thấy, năm 2011 trung bình một đồng vốn lưu động tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh tạo ra 0,026 đồng lợi nhuận, một chỉ tiêu rất thấp. Năm 2012, trung bình cứ một đồng vốn kinh doanh tạo ra 0,024 đồng lợi nhuận. Như vậy, năm 2012 chỉ tiêu này giảm 7,7% so với năm 2011 và chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận là chỉ tiêu thấp nhất trong các chỉ tiêu khác vì thế công ty cần phải cố gắng hơn nữa trong việc sử dụng hợp lý tiết kiệm tối đa vốn lưu động khi dùng trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Các chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận và chỉ tiêu lợi nhuận trên đây cho phép chúng ta nhìn nhận toàn diện, đầy đủ và đánh giá chính xác mọi kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.