PHẦN III ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DU
B. Vốn chủ sở hữu
II. Nguồn kinh phí và các quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN
796 445 351 4701 4701
0 5497
845 537 308 5195 5195
0 6040
889 573 316 6008 6008
0 6897
(Nguồn: Công ty Cổ phần Du lịch Dịch vụ Thương mại Thiên Phú) Qua bảng cân đối kế toán tài chính của công ty ta thấy:
Tài sản:
+ Tài sản ngắn hạn tăng dần trong 3 năm 2011 – 2013 từ 1656 triệu đồng (năm 2011) lên đến 2430 triệu đồng (năm 2013) chứng tỏ công ty đã đầu tư thêm
Khóa luận tốt nghiệp Kinh tế
tàisản ngắn hạn của mình. Năm 2013 tăng 550 triệu đồng so với năm 2012 và tăng 774 triệu đồng so với năm 2011.
+ Tiền và các khoản tương đương tiền có sự biến đổi qua các năm. Năm 2012 có sự tăng nhẹ từ 1042 triệu đồng ( năm 2011) lên đến 1064 triệu đồng. Năm 2013 giảm mạnh từ 1064 triệu đồng ( năm 2012) xuống 586 triệu đồng.
+ Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng từ từ 20 triệu đồng ( năm 2011) lên đến 27 triệu đồng( năm 2013). Công ty đã quan tâm hơn đến khoản đầu tư của mình để tăng doanh thu.
+ Các khoản phải thu ngắn hạn: Năm 2012 có sự tăng nhẹ từ 271 triệu đồng ( năm 2011) lên đến 318 triệu đồng. Năm 2013 tăng mạnh từ 318 triệu đồng ( năm 2012) lên 1042 triệu đồng.
+ Hàng tồn kho tăng dần qua các năm từ 135 triệu đồng lên 414 triệu đồng.Công ty cần giảm thiểu hơn nữa hàng tồn kho để thúc đẩy doanh thu cao hơn.
+ Tài sản ngắn hạn khác cũng dần tăng từ 188 triệu đồng lên 361 triệu đồng.
Công ty cần phát huy đầu tư hơn nữa về tài sản ngắn hạn khác vì đó cũng góp phần tạo thêm doanh thu.
+ Tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản của công ty. Công ty luôn luôn chú trọng vào tài sản dài hạn nên nó tăng dần qua 3 năm từ 3841 triệu đồng ( năm 2011), 4160 triệu đồng ( năm 2012), 4467 triệu đồng (năm 2013).
Tuy nhiên, các khoản đầu tư tài chính dài hạn chưa có sự quan tâm từ lãnh đạo công ty. Công ty nên cân nhắc đến khoản đầu tư tài chính dài hạn nhằm phát triển công ty trong những năm tới.
Nguồn vốn:
Nguồn vốn là yếu tố quan trọng hàng đầu của mỗi doanh nghiệp, là tiền đề cơ sở vật chất đảm bảo cho sự ra đời và hoạt động của tất cả các doanh nghiệp.
+ Nợ phải trả của công ty tăng dần.Năm 2013 với số nợ 889 triệu đồng tăng 44 triệu đồng so với năm 2012 (845 triệu đồng), tăng 93 triệu đồng so với năm 2011. Trong số nợ phải trả có nợ ngắn hạn cũng tăng theo các năm 2011 – 2013;
nợ dài hạn có sự biến đổi giữa các năm, năm 2012 (308 triệu đồng) giảm so với năm 2011 (351 triệu đồng), năm 2013 (316 triệu đồng) tăng so với năm 2012 và
Khóa luận tốt nghiệp Kinh tế
giảm so với năm 2011. Công ty cần phải có kế hoạch cụ thể đối với từng khoản nợ sao cho nợ phải trả thấp nhất nhằm kiểm soát chặt chẽ khoản nợ.
+ Vốnchủ sở hữu chiếm tỉ trọng cao trong tổng số vốn của công ty. Qua 3 năm vốn chủ sở hữu tăng từ 4701 triệu đồng ( năm 2011) đến 5195 triệu đồng (năm 2012) và tiếp tục tăng đến 6008 triệu đồng (năm 2013). Với vốn chủ sở hữu tăng dần chứng tỏ công ty chủ động về nguồn vốn, có khả năng chi trả cao đối với các khoản nợ cũng như chi phí hoạt động kinh doanh của mình mà không phải phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên ngoài.Công ty sử dụng vốn hiệu quả trong việc nâng cấp cơ sở vật chất, trang thiết bị phục vụ hoạt động kinh doanh.
Bảng 3.3. Hệ số các năm 2011 – 2013 tại công ty
Chỉ tiêu
Năm So sánh 2011 2012 2013 2012/
2011
2013/
2012
2013/
2011
Hệ số nợ 0.14 0.14 0.13 0 -0.01 -0.01
Hệ số nợ/vốn 0.17 0.16 0.15 -0.01 -0.01 -0.02 Hệ số đòn bẩy tài chính 1.17 1.16 1.15 -0.01 -0.01 -0.02
Hệ số vốn CSH 0.86 0.86 0.87 0 0.01 0.01
Hệ số thanh toán hiện hành
3.7 3.5 4.2 -0.2 0.7 0.5
Hệ số khả năng thanh toán nhanh
3.4 3.1 3.5 -0.3 0.4 0.1
Hệ số đầu tư tài chính 0.003 0.004 0.004 0.001 0 0.001
(Nguồn: Công tyCổ phần Du lịch Dịch vụ Thương mại Thiên Phú) Hệ số nợ = Nợ phải trả/Tổng tài sản
Hệ số nợ/vốn = Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu
Hệ số đòn bẩy tài chính = Tổng tài sản/vốn chủ sở hữu Hệ số vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn Hệ số thanh toán hiện hành = Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn
Khóa luận tốt nghiệp Kinh tế
Hệ số khả năng thanh toán nhanh = (Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho)/Nợ ngắn hạn
Hệ số đầu tư tài chính =(ĐT tài chính ngắn hạn + ĐT tài chính dài hạn)/Tổng tài sản.
Nhận xét :
Hệ số nợ: Năm 2013 có hệ số nợ 0.13 giảm so với 2 năm 2012 và 2011( hệ số nợ là 0.14). Nhìn chung trong giai đoạn 2011 – 2013, công ty có hệ số nợ tương đối thấp chứng tỏ công ty hoàn toàn chủ động với nguồn vốn tự có và áp lực của việc trả nợ thấp.
Hệ số nợ/vốn: Năm 2013 có hệ số nợ/vốn là 0.15 giảm 0.01 so với năm 2012 và giảm 0.02 so với năm 2011. Công ty có nền tảng vốn chủ sở hữu tương đối tốt, rủi ro tài chính thấp.
Hệ số đòn bẩy tài chính: Năm 2013 có hệ số là 1.15 giảm so với năm 2012 là 0.01 và giảm so với năm 2011 là 0.02 cho thấy công ty không dùng nhiều vốn vay cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Hệ số vốn chủ sở hữu: Trong giai đoạn 2011 – 2013, hệ số vốn chủ sở hữu năm 2011, 2012 là 0.86 nhưng sang năm 2013 thì hệ số này tăng lên 0.01 cho thấycông ty hoàn toàn chủ động về vốn kinh doanh, hoạt động kinh doanh không phụ thuộc nhiều vào vốn vay bên ngoài.
Hệ số thanh toán hiện hành của công ty trong 3 năm 2011 đến 2013 có sự biến đổi. Cụ thể năm 2013 là 4.2 tăng so với năm 2012 là 0.7 ( năm 2012 có hệ số là 3.5), tăng so với năm 2011 là 0.5. Từ đó cho biết khả năng thanh toán của công ty đối với các khoản nợ ngắn hạn mà công ty có trách nhiệm thanh toán trong vòng một năm là tốt.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh: Năm 2013 tăng 0.4 so với năm 2012 và tăng 0.1 so với năm 2011. Năm 2012 giảm 0.3 so với năm 2011.Hệ số này đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty bằng việc chuyển đổi các tài sản ngắn hạn (không kể hàng tồn kho) thành tiền cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty là tốt.
Khóa luận tốt nghiệp Kinh tế
Hệ số đầu tư tài chính của công ty năm 2013 là 0.4% tăng so với năm 2011 là 0.1%.Hệ số này cho thấy về cơ bản, lượng vốn công ty đầu tư ra bên ngoài không cao chủ yếu là tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn nên rủi ro tài chính là rất thấp.Tuy nhiên, công ty cần có kế hoạch đầu tư cụ thểđể đem lại hiệu quả cao hơn cho hoạt động tài chính.
Nộp Ngân sách nhà nước:
Nộp ngân sách là nghĩa vụ đối với các doanh nghiệp, đồng thời cũng phản ánh được quy mô và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Ta xem xét bảng tổng hợp thu nộp ngân sách nhà nước công ty năm 2011 – 2013:
Bảng 3.4. Tình hình nộp ngân sách nhà nước tại công tyCổ phần Du lịch Dịch vụ Thương mại Thiên Phú
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu
Năm So sánh
2009 2010 2011
2010/2009 2011/2010 2013/2011 Tuyệ
t đối % Tuyệ
t đối % Tuyệt
đối %
Nộp NSNN
481 675.5 655.6 194.5 40.44 -19.9 -2.95 174.6 36.3
(Nguồn: Công ty Cổ phần Du lịch Dịch vụ Thương mại Thiên Phú) Số liệu trên bảng cho số nộp ngân sách nhà nước của công ty trong 3 năm 2011 – 2013 là tương đối cao đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ, khả năng thanh toán của công ty là tốt, hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả đem lại lợi nhuận cao đóng góp đáng kể vào ngân sách nhà nước.
Năm 2011, Công ty đã nộp ngân sách nhà nước 481 triệu đồng là mức nộp thấp nhất trong giai đoạn 2011 – 2013. Năm 2012 có mức đóng cao nhất 675.5 triệu đồng, tăng 194.5 triệu đồng tương ứng với 40.44% so với năm 2011.
Năm 2013 giảm19.9 triệu đồng tương ứng 2.95% so với năm 2012 nhưng tăng 174.6 triệu đồng so với năm 2011 do năm 2013 áp dụng mức thuế suất 22%.
Khóa luận tốt nghiệp Kinh tế
PHẦN IV