CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC LẬP DỰ ÁN TẠI CÔNG TY TNHH ĐỒ CHƠI THÂN THIỆN
3.3. Các đề xuất, kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác lập dự án tại công ty TNHH Đồ chơi thân thiện
3.3.1. Về hình thức của dự án
Tôi rất đồng tình với quan điểm phải soạn thảo dự án bằng cả Tiếng Anh song song với Tiếng Việt để dễ dàng làm việc với các đối tác cung cấp dịch vụ kiểm nghiệm và chứng nhận quốc tế như Intertek cũng như phục vụ cho công tác Marketing, tiêu thụ sản phẩm trong môi trường quốc tế sau này. Ngoài ra, cách trình bày cũng cần phải thể hiện tính chuyên nghiệp, dễ tiếp nhận để gây ấn tượng với đối tác nước ngoài.
3.3.2. Về nội dung dự án
Cần bổ sung các nội dung rất quan trọng sau : 3.3.2.1. Giới thiệu về dự án
Do định hướng xuất khẩu trong khoảng thời gian tới với yêu cầu về áp dụng quy trình quản lý chất lượng và hoạt động kiểm nghiệm theo các tiêu chuẩn chất lượng của nước ngoài, dự án của công ty trong tương lai sẽ có sự tham gia của cả các tổ chức cung cấp dịch vụ kiểm nghiệm và chứng nhận như Intertek. Do đó, nội dung giới thiệu về dự án cũng phải thêm vào để cung cấp cho đối tượng này. Trước đây do chỉ sử dụng nội bộ nên nội dung này không cần thiết. Cụ thể, nội dung giới thiệu dự án cần bao gồm các nội dung nhỏ sau:
+ Giới thiệu tóm lược về công ty và môi trường kinh doanh của công ty:
Trong phần giới thiệu tóm lược về công ty phải tóm lược những thông tin chính, cơ bản về công ty Đồ chơi thân thiện trong quá trình hình thành phát triển (Ngành nghề kinh doanh, khách hàng, các thành tựu,...). Đồng thời cũng phải đưa ra các mục tiêu của doanh nghiêp cũng như những chủ trương, đường lối và chính sách phát triển hoạt động kinh doanh của công ty.
Trong phần đánh giá tổng quát môi trường kinh doanh của công ty cần xây dựng những nội dung sau:
Làm rõ những điểm mạnh, điểm yếu, những thuận lợi và khó khăn của công ty.
Từ đó khẳng định sự cần thiết của dự án đối với công ty.
+ Môi trường bên trong, bao gồm các yếu tố tạo nên nguồn lực vật chất (như đất đai, vốn liếng, công nghệ - kỹ thuật, lao động...) và nguồn lực tinh thần (như triết lý kinh doanh, truyền thống, uy tín, địa vị của công ty trên thương trường...).
+ Môi trường bên ngoài, bao gồm các yếu tố thuộc môi trường tổng quát (như điều kiện chính trị, xã hội, khoa học- kỹ thuật, tự nhiên...) và môi trường đặc thù (như khách hàng, nhà cung cấp, đối thủ cạnh tranh, Nhà nước, các tổ chức xã hội...)
3.3.2.2. Một số nội dung cần bổ sung trong phương án tài chính
Trong phương án tài chính cần bổ sung các nộ dung: Phương án thu nhập và chi phí của dự án, dự trù lỗ lãi; bảng cân đối kế toán dự kiến; hiệu quả kinh tế - tài chính của dự án; mức độ an toàn và kiểm soát rủi ro tài chính của dự án. Đây là những cơ sở quan trọng để quyết định xem công ty có nên thực hiện dự án hay không. Một dự án được triển khai phải mang về lợi nhuận cho công ty và để đảm bảo được điều đó thì các chỉ số này phải được tính toán.
a. Phương án thu nhập và chi phí của dự án
Cần làm rõ được dự án có những khoản thu nhập, khoản chi nào và những khoản phát sinh khác. Bên cạnh cũng cần chỉ rõ những khoản thu chi đó sẽ phát sinh vào thời điểm nào.
Điều này ảnh hưởng không nhỏ tới việc chủ động điều tiết dòng tiền của dự án cũng như hạch toán hiệu quả tài chính mà dự án mang lại. Khi nghiên cứu và xây dựng nội dung này cần tập trung:
- Phân tích các chỉ tiêu doanh thu, chi phí, lợi nhuận của dự án cho từng giai đoạn và cho toàn bộ dự án. Việc tính toán doanh thu, chi phí, lợi nhuận ròng và một vài chỉ tiêu tài chính khác của dự án được tóm lược trong bảng sau:
Bảng 3.1. Tính lợi nhuận ròng của dự án
Năm 1 2 3 4 5
Tổng doanh thu
Tổng chi phí (chi phí sản xuất hoặc giá vốn hàng bán)
Lợi nhuận gộp - Chi phí bán hàng - Chi phí quản lý Lợi nhuận trước thuế
- Thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận ròng
Nguồn: Tác giả
+ Phương pháp xác định tổng doanh thu
Đối với Công ty TNHH Đồ chơi thân thiện, tổng doanh thu có thể được xác định theo từng năm và từ đó tổng hợp cho toàn bộ dự án, bao gồm: doanh thu từ hoạt động
sản xuất kinh doanh, doanh thu bán tài sản cố định khi đã hết thời gian sử dụng và doanh thu bán tài sản cố định chưa hết thời gian sử dụng nhưng dự án đã kết thúc.
Doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh được tính theo công thức sau:
Trong đó:
: Doanh thu dự án năm thứ i
: Khối lượng sản phẩm, dịch vụ bán ra của dự án trong năm thứ i : Giá bán dự tính đơn vị sản phẩm năm thứ i
+ Phương pháp xác định chi phí dự án
Chi phí hằng năm của dự án bao gồm chi phí bằng tiền mặt và chi phí khấu hao TSCĐ.
Trong dự án đầu tư xưởng sản xuất thiết bị đã phân tích, chi phí bằng tiền mặt bao gồm: Chi phí mua hàng hóa, dịch vụ, nguyên vật liệu, vật tư thường xuyên, trả công lao động, tiền thuế... Công thức tổng quát như sau:
Trong đó:
: Khối lượng sản xuất năm thứ i
: Khối lượng sản phẩm, dịch vụ được sản xuất vào năm thứ i
: Chi phí tiền mặt định mức cho từng khoản mục trong giá thành của sản phẩm năm thứ i
Về chi phí khấu hao TSCĐ, trong dự án nên sử dụng phương pháp khấu hao đường thẳng hoặc khấu hao theo sản lượng.
Sau đây là bảng tính doanh thu, chi phí và lợi nhuận ròng mẫu được tôi lập cho dự án đầu tư xưởng sản xuất thiết bị trên đây. Dữ liệu ở đây chỉ mang tính tham khảo và kết quả sẽ được sử dụng để tính các chỉ số tài chính quan trọng khác.
Bảng 3.2. Bảng tính lợi nhuận ròng mẫu cho dự án đầu tư xưởng sản xuất thiết bị Đơn vị: triệu đồng
Năm 1 2 3 4 5
Tổng doanh thu 3.600 3.600 3.600 3.600 3.600
Tổng chi phí (chi phí sản xuất hoặc giá vốn hàng bán)
2.500 2.500 2.500 2.500 2.500
Lợi nhuận gộp 1.100 1.100 1.100 1.100 1.100
- Chi phí bán hàng 480 480 480 480 480
- Chi phí quản lý 300 300 300 300 300
Lợi nhuận trước thuế 320 320 320 320 320
- Thuế thu nhập doanh nghiệp 64 64 64 64 64
Lợi nhuận ròng 256 256 256 256 256 Nguồn: Tác giả - Xác định dòng tiền ròng
Trong phân tích tài chính dử dụng khái niệm giá trị theo thời gian của tiền, do đó ta phải dùng dòng tiền mặt thực sự của dự án để phân tích bởi lợi nhuận của công ty trong một thời kỳ không trùng với số tiền mặt mà công ty mang về trong thời kỳ đó do ở mỗi kỳ sẽ có khách hàng nợ tiền và chi phí khấu hao TSCĐ đã bỏ ra trong chi phí đầu tư ban đầu.
Ta sử dụng bảng sau để phân tích dòng tiền ròng của dự án xưởng sản xuất thiết bị:
Bảng 3.3. Bảng tính dòng tiền ròng của dự án xưởng sản xuất thiết bị
Đơn vị: triệu đồng
Năm 1 2 3 4 5
Lợi nhuận ròng 256 256 256 256 256
(-) Tiền nợ của khách hàng 150 150 150 150 0
(+) Tiền thu nợ khách hàng 0 150 150 150 150
(+) Chi phí khấu hao 58 58 58 58 58
Dòng tiền ròng 164 314 314 314 464
Nguồn: Tác giả - Bảng cân đối kế toán dự kiến
Trên cơ sở các chỉ số doanh thu, chi phí, lợi nhuận được tính toán ở trên, bảng cân đối kế toán của dự án được lập cho từng thời kỳ và tổng hợp cho toàn dự án. Bảng cân đối kế toán giúp cho công ty đánh giá và quản lý các yếu tố đầu vào, đầu ra, dự kiến doanh thu, chi phí, lợi nhuận...
b. Hiệu quả kinh tế - tài chính của dự án
Trên cơ sở các chỉ tiêu kinh tế - tài chính đã dự kiến ở trên, tiến hành phân tích hiệu quả tài chính của dự án kinh doanh theo các chỉ tiêu (tiêu chuẩn phân tích) như:
Giá trị hiện tại thuần (NPV), tỷ suất nội hoàn (IRR), tỷ lệ lợi ích/chi phí, tỷ lệ lợi ích thuần/vốn đầu tư, thời gian thu hồi vốn đầu tư... Mỗi chỉ tiêu có ý nghĩa và độ tin cậy khác nhau. Không nhất thiết phải phân tích tất cả các chỉ tiêu trên, điều này tùy thuộc vào mong muốn của Công ty. Tôi xin lựa chọn chỉ tiêu giá trị hiện tại thuần (NPV) là một chỉ tiêu đáng tin cậy nhất trong phân tích tài chính dự án vì phương pháp này tính đến giá trị theo thời gian của tiền. Công ty nên chọn dự án có NPV > 0, nghĩa là dự án có lợi về mặt tài chính, số tiền thu về lớn hơn số tiền bỏ ra đầu tư.
Công thức tính giá trị hiện tại thuần:
Trong đó:
: Tiền đầu tư ban đầu
: Đồng tiền phát sinh ở thời điểm n trong tương lai i: Chi phí sử dụng vốn
Với dòng tiền mặt đã tính được ở bảng 3.3, vốn đầu tư ban đầu 1.092.600.000đ và chi phí sử dụng vốn bằng 12% (bằng lãi suất tiền gửi ngân hàng cộng thêm vài phần trăm lợi nhuận mong muốn của chủ công ty), ta tính được NPV của dự án đầu tư xưởng sản xuất thiết bị như sau:
NPV= -1092,6
= -7,09(triệu đồng)
Với NPV < 0 như trên, dự án không hiệu quả về mặt tài chính, tức là việc đầu tư cho dự án này không có lợi về mặt tài chính so với đầu tư vào các hoạt động hiện tại của công ty.
Nếu lựa chọn giữa hai dự án, Công ty nên lựa chọn dự án có NPV lớn hơn.
c. Mức độ an toàn và kiểm soát rủi ro tài chính đối với dự án
+ Xác định độ an toàn tài chính bao gồm: Chỉ tiêu phân tích cơ cấu nguồn vốn (các tỷ lệ giữa vốn tự có và vốn lưu động khác tham gia dự án, tỷ lệ tài sản lưu động có tính theo tài sản lưu động nợ);
+ Xác định điểm hòa vốn (điểm hòa vốn lý thuyết và điểm hòa vốn tiền tệ);
+ Phân tích khả năng thanh toán (khả năng thanh toán hiện hành và khả năng thanh toán nhanh);
+ Phân tích và đánh giá rủi ro tài chính và xây dựng phương án dự phòng để khắc phục rủi ro.
3.3.3. Về nhân sự tham gia lập dự án
Một nguyên nhân dẫn đến những tồn tại đã nêu trong công tác lập dự án là các thành viên trong ban quản trị dự án là những trưởng phòng chức năng trong công ty.
Trong thời kỳ dự án, các thành viên này vừa phải tham gia soạn thảo dự án vừa phải hoàn thành các công việc kinh doanh thường xuyên.
Tôi đồng ý với quan điểm của công ty về việc phải giảm gánh nặng của các thành viên tham gia dự án trong công việc kinh doanh thường xuyên ở trong thời kỳ dự án.
Các công việc này có thể phân cho nhân viên cấp dưới trong các phòng chức năng.
Trong thời gian dự án việc làm thêm giờ cũng là điều không tránh khỏi. Mức đãi ngộ phải đưa ra xứng đáng. Tuy nhiên vẫn phải đảm bảo sự kiểm soát của các trưởng phòng trong công việc kinh doanh thường xuyên.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1. Giáo trình Quản trị dự án (2015) – Trường Đại học Thương Mại
2. Khóa luận tốt nghiệp “Hoàn thiện công tác lập dự án tại công ty cổ phần dịch vụ cơ điện lạnh công trình TSC” (2012) – Nguyễn Thị Phương, Đại Học Thương Mại
3. Báo cáo tài chính công ty TNHH Đồ chơi thân thiện 2013- 2016 4. Các hồ sơ dự án công ty TNHH Đồ chơi thân thiện 2013 - 2016 5. Catalogue công ty TNHH Đồ chơi thân thiện
6. Tài liệu nhân sự tại phòng Hành chính – Kế toán Công ty TNHH Đồ chơi thân thiện