L x Doanhthu x Tongtaisan Doanhthu Tongt an Vonch ohuu
2. Tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản(ROA)
NHÓM TỶ SỐ LƯU CHUYỂN TIỀN
1.Tỷ số tái đầu tư bằng tiền mặt (14.35%) (1.61%) Không tốt 2. Tỷ số khả năng đảm bảo nợ lưu
động
(0.036) (0.00661) Không tốt
3. Tỷ số Thanh toán cổ tức (126.78) (8.41) Không tốt
4.Dòng tiền tự do(FCF)
(2.351x1010) (1.435 x 1010) Không tốt
Công ty cổ phần Cơ khí Xây dựng Công trình 623 cũng như những công ty xây dựng khác hiện nay đang phải đương đầu với những khó khăn thách thức do sự chuyển đổi mạnh mẽ của nền kinh tế, chính từ những chuyển biến mạnh mẽ đó đã gây ra rất nhiều khó khăn cho các doanh nghiệp đối với vấn đề tài chính của mình. Bởi lẽ hoạch định là một chuyện, thành công hay không thì còn tuỳ thuộc vào những biến đổi của thị trường kinh tế.
Trong giai đoạn chuyển tiếp này, ta thấy hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần Cơ khí Xây dựng Công trình 623 gia tăng rất nhanh, điều đó được thể hiện thông qua doanh thu hàng năm, nhưng đây chính là vấn đề. Ở giai đoạn chuyển tiếp, hoạt động quản lý tốc độ tăng trưởng nhanh là hoạt động khó khăn nhất, trong quá trình này do mất kiểm soát tốc độ tăng trưởng sẽ gây ra rủi ro trong kinh doanh rất cao, kèm theo đó là sử dụng nợ, nợ cao điều đó gây nên hệ quả là có nguy cơ thất bại trong quá trình chuyển đổi này.
Đối với Công ty cổ phần Cơ khí Xây dựng Công trình 623, thì hai vấn đề cần phải chú ý đó là công ty vừa co rủi ro trong kinh doanh cao và rủi ro trong tài chính cũng cao.
HU
TE
CH
SVTH:HÀ THỊ LAM 54
3.2.1 Kiểm soát rủi ro trong kinh doanh (kiểm soát tỷ trọng chi phí):
Công ty cổ phần Cơ khí Xây dựng Công trình 623 có tỷ trọng chi phí so với doanh thu rất cao, trong bối cảnh hiện nay Công ty cổ phần Cơ khí Xây dựng Công trình 623 quan trọng nhất phải kiểm soát được chi phí sản xuất và kinh doanh nói chung và chi phí giá vốn sản xuất nói riêng, bởi lẽ mặc dù chi phí lãi vay gia tăng nhưng cơ cấu tỉ trọng chi phí lãi vay so với doanh thu vẫn như mọi năm, nguyên nhân gây ra hiện tượng giảm sút lợi nhuận là chi phí giá vốn tăng đột biến, tăng gần như ngoài khả năng kiểm soát của Công ty cổ phần Cơ khí Xây dựng Công trình 623. Năm 2011 chi phí Công ty cổ phần Cơ khí Xây dựng Công trình 623 lên đến 99,77 %, đây là một dấu hiệu rất xấu đối với công tác quản trị chi phí sản xuất của công ty.
Giá trị hàng tồn kho năm 2011 quá cao so với cơ cấu nguồn vốn mặc dù đã giảm so với năm 2010. Qua đó thể hiện doanh nghiệp đang lãng phí vốn của mình trong khoản mục hàng tồn kho, hoạt động quản trị hàng tồn kho và phân bổ cấu trúc tài sản lưu động như đã phân tích là không hợp lý .
Hàng tồn kho hình thành mối liên hệ giữa sản xuất và tiêu thụ sản phẩm. Một công ty sản xuất phải duy trì tồn kho dưới những hình thức như nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, và thành phẩm. Tác động tích cực của việc duy trì tồn kho là giúp công ty chủ động hơn trong sản xuất và tiêu thụ sản phẩm. Những tác động này của tồn kho có thể tạo ra cho Công ty cổ phần Cơ khí Xây dựng Công trình 623 như sau:
+ Tồn kho nguyên vật liệu sẽ giúp công ty chủ động trong sản xuất và năng động trong việc mua nguyên liệu dự trữ.
+ Tồn kho sản phẩm dở dang giúp cho quá trình sản xuất của công ty được linh hoạt hơn trong và liên tục hơn. Giai đoạn sản xuất sau không phải chờ đợi giai đoạn sản xuất trước.
+ Tồn kho thành phẩm giúp chủ động trong việc hoạch định sản xuất, tiêu thụ sản phẩm nhằm khai thác và thoả mãn tối đa nhu cầu của thị trường.
HU
TE
CH
SVTH:HÀ THỊ LAM 55
+ Tuy nhiên việc duy trì hàng tồn kho cũng có những mặt trái đó là làm phát sinh chi phí liên quan đến tồn kho bao gồm chi phí kho bãi, bảo quản và chi phí cơ hội do vốn kẹt đầu tư vào tồn kho.
Do đó với những mặt lợi và không lợi nhu đã nêu trên Công ty cổ phần Cơ khí xây dựng công trình 623 nên chú tâm hơn trong việc quản trị hàng tồn kho và kiểm soát chi phí của công ty nếu không muốn góp phần làm cho tình hình tài chính của công ty khó cải thiện tốt hơn so với năm nay và nếu như vậy thì rất nguy hiểm.