CHƯƠNG 9: KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH
2. Kế hoạch sau khi đi vào hoạt động
Bảng 2: Kế hoạch trả nợ gốc và lãi vay Bảng 3: Hoạch toán lãi lỗ
Bảng 4: Thời gian hoàn vốn không chiết khấu Bảng 5: Thời gian hoàn vốn có chiết khấu Bảng 6: Các chỉ tiêu tổng hợp
Bảng 7: Các chỉ tiêu đánh giá tài chính
Bảng 1: Kế hoạch khấu hao và phân bổ ST
T Hạng mục Nguyên giá
Thời gian KH
Khấu hao năm
Khấu hao tháng 1 Ly thủy
tinh 6,000,000 1 6,000,000 500,000
2 Muỗng 135,000 1 135,000 11,250
3 Phin pha
café 280,000 1 280,000 23,330
4 Đồng phục 12,000,000 1 12,000,000 1,000,000
5 Trang trí 10,000,000 1 10,000,000 833,000
6 Đồ pha chế 2,000,000 1 2,000,000 166,700
7 Chi phí ẩn 6,000,000 1 6,000,000 500,000
Tổng cộng 36,415,000 36,415,000 3,034,280 Tổng chi phí khấu hao phân bổ năm đầu tiên là: 36,415,000 VNĐ
Chí phí khấu hao những năm tiếp theo có thể giảm khỏang 5% đến 10% do một số đồ dùng đã hết khấu hao tuy nhiên con số này cũng có thể tăng vì theo tình hình phát triển quán có thể mua sắm thêm trang thiết bị trang trí cũng như sử dụng cho họat động kinh doanh.
Bảng 2: Kế hoạch trả nợ gốc và lãi vay ST
T
Khoản mục Năm 0 Năm 1 Năm 2
1 Dư nợ đầu kỳ 200,000,000 100,000,000
2 Trả nợ gốc và lãi 130,000,000 115,000,000
2.1 Lãi phát sinh trong kỳ 30,000,000 15,000,000
2.2 Nợ gốc đến hạng phải
trả 100,000,000 100,000,000
3 Dư nợ cuối kỳ 200,000,000 100,000,000 0
Lãi suất 15% 15% 15%
Vay nợ ngân hàng 200,000,000 VNĐ trả đều trong 2 năm với t = 15%.
Bảng 3: Hoạch toán lãi lỗ
STT Khoản mục Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4
1 Tổng doanh 2,903,040,000 3,256,370,000 3,389,452,000 3,527,689,000
thu
2 Tổng chi phí 2,277,667,000 2,256,753,000 2,312,289,000 2,405,128,000 2.1 Chi phí khấu
hao 36,415,000 39,258,000 42,853,000 56,356,000
2.2 Chi phí lãi
vay 30,000,000 15,000,000 0 0
3
Lợi nhuận trước thuế và
lãi vay 655,373,000 1,014,467,000 1,077,163,000 1,122,561,000 4
Tổng lợi nhuận trước
thuế 625,373,000 999,617,000 1,077,163,000 1,122,561,000 5 Thuế TNDN 156,343,250 249,904,250 269,290,750 280,640,250 6 Tổng lợi
nhuận sau
thuế 469,029,750 749,712,750 807,872,250 841,920,750 7 Thu nhập
ròng 505,444,750 788,970,750 850,725,250 898,276,750
Trong năm thứ nhất do quán café mới đi vào họat động nên chưa được nhiều khách hàng biết đến, từ năm thứ hai trở đi khi đã tạo được lòng tin đối với khách hàng doanh thu dự tiến tăng lên hơn 10%, chi phí tăng 8%. Sở dĩ tỷ lệ phần trăm chi phí tăng thêm ít hơn doanh thu vì những năm tiếp theo ngoài những chi phí cố định như chi phí thuê đất, khấu hao xây dựng, không tăng theo doanh thu, phần biến phí cũng sẽ tăng ít, thậm chí có một số chi phí giảm dần trong những năm tiếp theo.
Bảng 4: Thời gian hoàn vốn không chiết khấu
(1) (2) (3) (4) (5)
0 750,315,000
1 505,444,750 505,444,750 244,870,250
2 788,970,750 1,294,415,500 (544,100,500)
3 850,725,250 2,145,140,750 (1,394,825,750)
4 898,276,750 3,043,417,500 (2,293,102,500)
Tổng 3,043,417,500 6,988,418,500
Thời gian hoàn vốn không chiết khấu của quán café là 1 năm 3 tháng 28 ngày.
Bảng 5: Thời gian hoàn vốn có chiết khấu (r =12%)
ST T
Vốn đầu tư (Co)
1/
(1+r)i PC TNR
(LR+De) PV Lũy kế
PV
Chênh lệch T(FC+PC)-
LKPV
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)
0 750,315,
000 1.000 750,315, 000
1 0.893 505,444,75
0
451,362,16 1
451,362,1
61 298,952,839
2 0.797 788,970,7
50
628,809,68 7
1,080,171, 848
(329,856,84 8)
3 0.712 850,725,2
50
605,716,37 8
1,685,888, 226
(935,573,22 6)
4 0.636 898,276,7
50
571,304,01 3
2,257,192, 239
(1,506,877,2 39) Tổ
ng
750,315, 000
750,315, 000
3,043,417, 500
2,257,192, 239 Với dự án quán của quán có vòng đời 4 năm:
Giá trị hiện tại ròng NPV = 1,506,877,239 VNĐ là số tiền lãi trong 4 năm sau khi đã hoàn trả đủ vốn đầu tư, lãi vay, trừ luôn cả lãi suất chiết khấu trong 4 năm.
Tỷ suất lợi nhuận/chi phí BCR = 3.008 tức là 1 đồng vốn bỏ ra sẽ thu về 3.008 đồng lợi nhuận.
Với lãi suất chiết khấu r =12% là tiền lãi gửi ngân hàng tại thời điểm hiện tại.
Thời gian hoàn vốn có chiết khấu của quán café chúng tôi là 1 năm 5 tháng 22 ngày.
Bảng 6: Các chỉ tiêu tổng hợp ST
T
Khoản mục Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4
1 Tổng doanh thu 2,903,040,00 0
3,256,370,00 0
3,389,452,00 0
3,527,689,00 0 2 Tổng chi phí 2,277,667,00
0
2,256,753,00 0
2,312,289,00 0
2,405,128,00 0 2.1 Chi phí khấu hao 36,415,000 39,258,000 42,853,000 56,356,000
2.2 Chi phí lãi vay 30,000,000 15,000,000 0 0
3 Thanh toán
nợ gốc NH 100,000,000 100,000,000 0 0
4 Tổng lơi nhuận
trước thuế 625,373,000 999,617,000 1,077,163,00 0
1,122,561,00 0 5 Thuế TNDN 156,343,250 249,904,250 269,290,750 280,640,250 6 Tổng lợi nhuận
sau thuế 469,029,750 749,712,750 807,872,250 841,920,750 7 Thu nhập ròng 446,529,750 738,462,75 807,872,250 841,920,750 8 Thời gian hoàn vốn
8.1 Không chiết khấu 1 năm 3 tháng 28 ngày
8.2 Có chiết khấu 1 năm 5 tháng 22 ngày
9 Hiện giá thuần ( NPV) 1,506,877,239
10 Tỷ suất BCR 3.008
Bảng 7: Các chỉ tiêu đánh giá tài chính
Chỉ tiêu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4
Vốn vay /vốn đầu tư 0.27 0.27 0.27 0.27
Vốn tự có /vốn đầu tư 0.73 0.73 0.73 0.73
Lợi nhuận ròng /doanh thu 0.16 0,23 0,24 0.24
Lợi nhuận ròng /vốn đầu tư 0,62 0,99 1.07 1.12
Lợi nhuận ròng/vốn tự có 0,78 1.24 1.34 1.4
Nhìn vào bảng trên ta thấy:
- Vốn vay/vốn đầu tư 0.27 là tốt vì cho thấy doanh nghiệp có khả chiếm dụng vốn.
- Vốn tự có/vốn đầu tư 0.73 là được vì điều đó cho biết doanh nghiệp sử dụng tốt đồng vốn của mình và đang thiếu vốn.
- Lợi nhuận ròng/doanh thu đạt 0,16 năm 1 cho thấy doanh nghiệp đạt lợi nhuận ngay từ năm đầu hoạt động và có xu hướng tăng trong các năm tiếp theo.
- Lợi nhuận ròng/vốn đầu tư đạt 0,62 vào năm đầu là khá cao vì một đồng bỏ ra đầu tư có khả năng sinh lời 62% và có khuynh hướng tăng trong các năm tiếp theo.
- Lợi nhuận ròng/vốn tự có = 0,78 vào năm 1 như thế là tốt, cho thấy doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn tự có có hiệu quả, lời 78% trên đồng vốn bỏ ra và cũng có khuynh hướng tăng qua các năm.
=> Điều đó cho thấy dự án café sách“ NGỌC DƯƠNG THƯ QUÁN” có khả thi.