CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ HIỆP ƢỚC BASEL III
1.2 Hiệp ước Basel III về quản trị rủi ro thanh khoản
1.2.3 Nội dung của Basel III về quản trị rủi ro thanh khoản
Basel III đưa ra hai tiêu chuẩn thanh khoản. Hai tiêu chuẩn này được xây dựng nhằm đạt được hai mục tiêu riêng biệt nhưng bổ sung cho nhau, đó là:
Mục tiêu thứ nhất: thúc đẩy khả năng phục hồi thanh khoản ngắn hạn trong danh mục rủi ro thanh khoản của một ngân hàng bằng cách đảm bảo ngân hàng nắm giữ các tài sản thanh khoản có chất lượng đủ cao để có thể chịu đựng được một cuộc kiểm tra căng thẳng kéo dài một tháng. Mục tiêu này được đo lường bằng tỷ lệ đảm bảo thanh khoản (Liquidity Coverage Ratio-LCR).
Mục tiêu thứ hai: thúc đẩy khả năng phục hồi thanh khoản trong một thời gian dài hơn bằng cách tạo ra nguồn lực bổ sung để tài trợ cho các hoạt động của ngân hàng với nguồn tài chính ổn định hơn và liên tục. Mục tiêu này được đo lường bằng tỷ lệ tài trợ ổn định thuần (the Net Stable Funding Ratio-NSFR).
1.2.3.1 Tỷ lệ đảm bảo thanh khoản LCR:
Mục tiêu:
Đảm bảo ngân hàng duy trì ở mức độ thích hợp các tài sản thanh khoản chất lượng cao, có thể chuyển đổi thành tiền mặt để đáp ứng nhu cầu thanh khoản của ngân hàng trong thời gian 30 ngày của đợt kiểm tra tình huống về việc mất thanh khoản nghiêm trọng do cán bộ thanh tra xây dựng. Tối thiểu, dự trữ tài sản thanh khoản phải cho phép ngân hàng duy trì hoạt động trong 30 ngày, đây là khoảng thời gian để ban lãnh đạo ngân hàng và/hoặc cơ quan quản lý thực hiện các hành động cứu chữa thích hợp, và/hoặc ngân hàng có thể được xử lý theo quy trình.
Công thức tính:
LCR = Dự trữ tài sản thanh khoản chất lượng cao Tổng luồng tiền mặt ra thuần trong 30 ngày tới
17
Bảng 1.1: Dự trữ tài sản thanh khoản chất lƣợng cao
Khoản mục Trọng số
Dự trữ tài sản thanh khoản chất lƣợng cao A. Tài sản cấp 1:
Tiền mặt
Chứng khoán của chính phủ, NHTW, PSEs, và các ngân hàng phát triển đa phương
Dự trữ tại NHTW
Nợ chính phủ hoặc NHTW có trọng số rủi ro khác 0%
100%
B. Tài sản cấp 2 (tối đa 40% Tài sản thanh khoản chất lƣợng cao) Tài sản cấp 2A
Tài sản của chính phủ, NHTW, ngân hàng phát triển đa phương và PSEs có trọng số rủi ro 20%
Chứng khoán nợ của doanh nghiệp được xếp hạng ít nhất là AA-
Trái phiếu được xếp hạng ít nhất là AA-
85%
Tài sản cấp 2B (tối đa 15% Tài sản thanh khoản chất lượng cao)
Chứng khoán thế chấp nhà ở
Chứng khoán nợ của doanh nghiệp được xếp hạng giữa A+ và BBB-
Cổ phần thường
75%
50%
50%
Tổng dự trữ tài sản thanh khoản chất lƣợng cao Nguồn: (BIS,2013)
Bảng 1.2: Dòng tiền vào và dòng tiền ra
Khoản mục Trọng số
Dòng tiền vào
Các khoản cho vay được bảo đảm bởi:
Tài sản cấp 1
Tài sản cấp 2A
Tài sản cấp 2B
Chứng khoán thế chấp nhà ở
Các tài sản khác
0%
15%
25%
50%
18
Cho vay ký quỹ được bảo đảm bởi các tài sản thế chấp khác
Các tài sản khác
50%
100%
Các khoản tín dụng được các ngân hàng khác cấp 0%
Các khoản tiền gửi dành cho mục đích hoạt động tại các tổ chức tài chính 0%
Các khoản phải thu từ:
Khách hàng cá nhân và các doanh nghiệp nhỏ
Các tổ chức phi tài chính
Các tổ chức tài chính và NHTW
50%
50%
100%
Dòng tiền vào phái sinh 100%
Dòng tiền vào khác Theo quy
định quốc gia
Dòng tiền ra
Các khoản tiền gửi ổn định (từ khách hàng cá nhân và các doanh nghiệp nhỏ/
từ các tổ chức phi tài chính với quy mô tiền gửi lớn)
Nhỏ nhất là 5%
A. Tiền gửi khách hàng cá nhân
Tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn < 30 ngày
Tiền gửi ổn định
Tiền gửi kém ổn định
3% – 5%
10%
Tiền gửi có kỳ hạn > 30 ngày 0%
B. Nguồn tài trợ bán buôn không bảo đảm
Tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn của các doanh nghiệp nhỏ
Tiền gửi ổn định
Tiền gửi kém ổn định
5%
10%
Tiền gửi dành cho mục đích hoạt động
Phần được bảo hiểm
25%
5%
Tiền gửi của các tổ chức phi tài chính, Chính phủ, NHTW, các ngân hàng phát triển đa phương, PSEs
Nếu được bảo hiểm hoàn toàn
40%
20%
Các tổ chức khác 100%
19
C. Nguồn tài trợ có bảo đảm
Tài sản cấp 1
Tài sản cấp 2A
Tài sản khác
Các giao dịch tài trợ có bảo đảm khác
0%
15%
25-50%
100%
D. Các yêu cầu khác
Cam kết giải ngân chưa thực hiện đối với:
Khách hàng cá nhân và doanh nghiệp nhỏ
Tổ chức phi tài chính, chính phủ, NHTW, các ngân hàng phát triển đa phương, PSEs
Các ngân hàng
Tổ chức tài chính khác (chứng khoán, bảo hiểm)
Tổ chức khác
5%
10%
40%
40%
100%
Các khoản nợ khác 100%
Các dòng ra phái sinh 100%
Tổng luồng tiền mặt ra thuần = Tổng dòng tiền ra - Min (Tổng dòng tiền vào; 75%
tổng dòng tiền ra)
Nguồn: (BIS, 2013) 1.2.3.2 Tỷ lệ tài trợ ổn định thuần NSFR:
Công thức tính:
NSFR = Nguồn tài trợ ổn định hiện có ASF Nguồn tài trợ ổn định cần phải có RSF
Bảng 1.3: ASF và RSF
ASF RSF
Loại Trọng số Loại Trọng số
Vốn cấp 1 và vốn cấp 2
Vốn cổ phần ưu đãi và vốn cấp 2 vượt mức cho phép có thời hạn từ 1 năm trở lên
Các khoản nợ khác có thời
100% Tiền mặt
Chứng khoán thanh khoản cao có thời hạn nhỏ hơn 1 năm
Các chứng khoán repo
Các chứng khoán có kỳ hạn còn 0%
20
hạn từ 1 năm trở lên lại < 1 năm
Các khoản vay không đáo hạn có kỳ hạn còn lại < 1 năm Tiền gửi ổn định của khách
hàng cá nhân và doanh nghiệp nhỏ không kỳ hạn hoặc có kỳ hạn còn lại < 1 năm
90% Các khoản nợ được phát hành hoặc được đảm bảo bởi chính phủ, NHTW, BIS, IMF, Ủy ban Châu Âu, các tổ chức phi chính phủ, các ngân hàng phát triển đa phương
5%
Tiền gửi kém ổn định của khách hàng cá nhân và doanh nghiệp nhỏ không kỳ hạn hoặc có kỳ hạn còn lại < 1 năm
80% Các trái phiếu doanh nghiệp được ưu tiên thanh toán trước mà không được đảm bảo bằng tài sản vật chất (hoặc các trái phiếu được đảm bảo bằng tài sản) và được tự do chuyển nhượng được xếp hạng từ AA trở lên, kỳ hạn ≥1 năm
20%
Nguồn vốn vay có quy mô lớn từ các tổ chức phi tài chính, chính phủ, NHTW, các ngân hàng phát triển đa phương, PSEs có kỳ hạn còn lại < 1 năm
50% - Các chứng khoán vốn đã niêm yết được tự do chuyển nhượng hoặc các trái phiếu doanh nghiệp được ưu tiên thanh toán trước mà không được đảm bảo bằng tài sản (hoặc các trái phiếu được đảm bảo) được xếp hạng từ A+ đến A-, kỳ hạn ≥1 năm
- Vàng
- Các khoản vay tổ chức phi tài chính, chính phủ, NHTW, ngân hàng phát triển đa phương kỳ hạn
< 1 năm
50%
Các khoản nợ và vốn chủ sở hữu khác không thuộc những loại trên
0% Các khoản cho khách hàng cá nhân vay có kỳ hạn < 1 năm
85%
Các tài sản khác 100%
21
Các cam kết ngoài bảng cân đối kế toán Các cam kết giải ngân và thư tín
dụng chưa thực hiện
5%
Các nghĩa vụ bảo lãnh khác Quốc gia Nguồn: (BIS, 2010)