B. VỐN CHỦ SỞ HỮU (MÃ SỐ 400)
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác (Mã số 430)
1.3. Phân tích Bảng cân đối kế toán của Doanh nghiệp
1.3.1. Sự cần thiết và phương pháp phân tích Bảng cân đối kế toán
- Phân tích Bảng cân đối kế toán dùng các kỹ thuật phân tích để biết đƣợc mối quan hệ của các chỉ tiêu trong Bảng cân đối kế toán , dùng số liệu để đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đƣa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp.
- Phân tích bảng cân đối kế toán để đánh giá đúng thực trạng tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo: vốn, tài sản, công nợ … hiện có.
- Cung cấp thông tin về tình hình huy động vốn, cách thức huy động vốn, mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính, đòn bẩy tổng hợp với mục tiêu làm tăng lợi nhuận trong tương lai.
- Xuất phát từ nhu cầu thông tin về tình hình tài chính của chủ doanh nghiệp, của các chủ đầu tƣ và các đối tƣợng quan tâm khác nhau, phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua Bảng cân đối kế toán nhằm đạt đƣợc các mục đích sau:
+ Đối với người quản lý doanh nghiệp :
Lê Thị Thu Trang – QT 1302K 34 Mối quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và tạo dựng khả năng thanh toán. Chính vì vậy, trên cơ sở phân tích bảng cân đối kế toán mà nội dung chủ yếu là phân tích năng lực hoạt động cũng nhƣ khả năng sinh lời, nhà quản lý có thể dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng của doanh nghiệp. Từ đó, họ có thể định hướng cho nhà quản lý trong các quyết định đầu tƣ, tài trợ, lập kế hoạch dự báo tài chính… đồng thời phân tích tài chính trên bảng cân đối kế toán cũng là công cụ để kiểm soát các hoạt động quản lý và giúp nhà quản trị tìm ra điểm mạnh, điểm yếu trong công tác tài chính từ đó mà có hướng phát triển thích hợp trong tương lai.
+ Đối với các nhà đầu tư vào doanh nghiệp:
Mối quan tâm hàng đầu của họ là thời gian hoàn vốn, mức sinh lời và sự rủi ro. Vì vậy, họ cần các thông tin về điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết quả kinh doanh và tiềm năng tăng trưởng của các doanh nghiệp Trên cơ sở phân tích các thông tin trên bảng cân đối kế toán các nhà đầu tƣ sẽ đánh giá đƣợc khả năng sinh lời và triển vọng phát triển của doanh nghiệp; từ đó đƣa ra những quyết định phù hợp.
+ Đối với các chủ nợ của doanh nghiệp:
Phân tích bảng cân đối kế toán đƣợc các ngân hàng và các nhà cung cấp tín dụng thương mại cho doanh nghiệp sử dụng nhằm đảm bảo khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Từ đó họ có thể đƣa ra quyết định về đầu tƣ, tín dụng hay các quyết định có liên quan đến doanh nghiệp.
+ Đối với người lao động trong doanh nghiệp:
Người được hưởng lương trong doanh nghiệp cũng rất quan tâm tới các thông tin tài chính của doanh nghiệp. Điều này cũng dễ hiểu bởi kết quả hoạt động của doanh nghiệp có tác động trực tiếp tới tiền lương, khoản thu nhập chính của người lao động. Ngoài ra trong một số doanh nghiệp, người lao động đƣợc tham gia góp vốn mua một lƣợng cổ phần nhất định. Nhƣ vậy, họ cũng là những người chủ doanh nghiệp nên có quyền lợi, trách nhiệm với doanh nghiệp.
Lê Thị Thu Trang – QT 1302K 35 + Đối với các cơ quan quản lý Nhà nước:
Dựa vào việc phân tích bảng cân đối kế toán, các cơ quan quản lý của Nhà nước thực hiện phân đánh giá, kiểm tra, kiểm soát các hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính tiền tệ của doanh nghiệp có tuân thủ theo đúng chính sách, chế độ và luật pháp quy định không, tình hình hạch toán chi phí, giá thành, tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước và khách hàng...
1.3.1.2 Phương pháp phân tích Bảng cân đối kế toán a. Phương pháp so sánh
Đƣợc sử dụng phổ biến trong phân tích tình hình tài chính phản ánh kết quả, xác định vị trí và xu hướng biến động của các chỉ tiêu phân tích. Vì vậy để tiến hành so sánh phải tiến hành giải quyết những vấn đề cơ bản nhƣ: xác định gốc so sánh, xác định điều kiện so sánh và xác định mục tiêu so sánh.
- Điều kiện so sánh:
+ Các chỉ tiêu kinh tế đƣợc hình thành trong cùng khoảng thời gian nhƣ nhau.
+ Các chỉ tiêu kinh tế phải thống nhất về nội dung và phương pháp tính.
+ Các chỉ tiêu kinh tế phải cùng đơn vị đo lường.
+ Khi so sánh các chỉ tiêu tương ứng phải quy đổi về cùng một quy mô hoạt động với các điều kiện kinh doanh nhƣ nhau.
- Để xác định mục tiêu so sánh người ta thường sử dụng những kỹ thuật sau:
+ So sánh tuyệt đối: là kết quả của phép trừ giữa trị số cột đầu năm với cột cuối năm của các chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán. Kết quả so sánh phản ánh sự biến động về quy mô hoặc khối lƣợng của các chỉ tiêu phân tích.
+ So sánh tương đối: là trị số của phép chia giữa số cột cuối năm với cột đầu năm của các chỉ tiêu kinh tế. Kết quả so sánh phản ánh kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển và mức độ phổ biến của các chỉ tiêu nghiên cứu.
+ So sánh kết cấu: là tỷ trọng của một chỉ tiêu kinh tế trong tổng thể các chỉ tiêu cần so sánh.
Lê Thị Thu Trang – QT 1302K 36 - Quá trình phân tích kỹ thuật của phương pháp so sánh có thể thực hiện theo 3 hình thức:
+ So sánh theo chiều dọc:
Phân tích theo chiều dọc bảng cân đối kế toán liên quan đến việc so sánh từng khoản mục trên bảng cân đối kế toán với tổng tài sản. Mỗi khoản mục sau đó đƣợc báo cáo theo một tỷ lệ phần trăm so với tổng tài sản.
+ So sánh theo chiều ngang:
Là việc so sánh, đối chiều tình hình biến động cả về số liệu tuyệt đối và số tương đối trên từng chỉ tiêu của bảng cân đối kế toánh. Thực chất của việc phân tích này là phân tích sự biến động về quy mô của từng khoản mục trên bảng cân đối kế toán qua đó xác định mức độ biến động của chi tiêu phân tích và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích.
+ So sánh xác định xu hướng và tính liên hệ của các chỉ tiêu: các chỉ tiêu riêng biệt hay chỉ tiêu tổng cộng trên báo cáo đƣợc xem xét trong mối quan hệ với các chỉ tiêu khác, phản ánh quy mô chung và chúng có thể xem xét nhiều kỳ (từ 3 đến 5 năm hoặc lâu hơn) để cho ta thấy rõ hơn xu hướng phát triển của các hiện tƣợng nghiên cứu.
b. Phương pháp tỷ lệ
Phương pháp tỷ lệ là phương pháp phản ánh kết cấu, mối quan hệ giữa các chỉ tiêu tài chính và sự biến đổi của lƣợng tài chính thông qua hàng loạt tỷ số theo chuỗi thời gian liên tục và theo từng giai đoạn.
Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các tỷ số tài chính đƣợc phân thành các nhóm tỷ số đặc trƣng, phản ánh những nội dung cơ bản theo các mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp. Đó là :
+ Nhóm tỷ số về khả năng thanh toán: phản ánh khả năng đáp ứng các khoản nợ của Doanh ngiệp.
+ Nhóm tỷ số về khả năng cân đối vốn, nguồn vốn: phản ánh mức độ ổn định và tự chủ tài chính.
Lê Thị Thu Trang – QT 1302K 37 + Nhóm tỷ số về khả năng sinh lời: phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh tổng hợp nhất của Doanh nghiệp.
Mỗi nhóm tỷ số lại bao gồm nhiều tỷ số phản ánh riêng lẻ, từng bộ phận của hoạt động tài chính trong mỗi trường hợp khác nhau, tùy theo giác độ phân tích, người phân tích lựa chọn các nhóm tỷ số khác nhau để phục vụ mục tiêu phân tích tài chính của mình.
Tuy nhiên, một tỷ số đơn lẻ không mang lại nhiều ý nghĩa, do vậy khi phân tích tỷ số chúng ta cần phải có sự so sánh :
+ So sánh các tỷ số của doanh nghiệp với các doanh nghiệp khác trong ngành và với các tiêu chuẩn của ngành cho phép người phân tích rút ra những nhận định có ý nghĩa về vị thế của doanh nghiệp trên thị trường, sức mạnh tài chính của doanh nghiệp so với các đối thủ cạnh tranh,…Trên cơ sở đó, các nhà quản trị có thể đƣa ra các quyết định phù hợp với khả năng của doanh nghiệp.
+ So sánh các tỷ số của doanh nghiệp theo thời gian để thấy được xu hướng biến động của tỷ số là tốt lên hay xấu đi.
c. Phương pháp cân đối
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hình thành nhiều mối quan hệ cân đối: cân đối là sự cân bằng về lƣợng giữa 2 mặt của các yếu tố và quá trình kinh doanh. Qua việc so sánh này, các nhà quản lý sẽ liên hệ với tình hình và nhiệm vụ cụ thể để đánh giá tính hợp lý của sự biến động theo từng chỉ tiêu cũng nhƣ biến động về tổng giá trị tài sản và nguồn vốn.
Ngoài ra còn sử dụng thêm các phương pháp như: thay thế liên hoàn; chênh lệch và nhiều khi do đòi hỏi của quá trình phân tích yêu cầu cần phải sử dụng kết hợp các phương pháp với nhau để thấy được mối quan hệ giữa các chỉ tiêu.
Qua đó, các nhà quản trị mới đƣa ra các quyết định đúng đắn, hợp lý, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.