1. Hàm FV (Future Value)
1.1. Công dụng
Tính giá trị t-ơng lai của một khoản đầu t- dựa vào lãi suất cố định và số tiền đầu t- thêm vào hoặc thu về mỗi kỳ cố định.
1.2. Dạng tổng quát
FV(rate,nper,pmt,pv,type)
Trong đó:
- rate: Lãi suất mỗi kỳ của khoản đầu t- (kỳ tính theo tháng, quý, năm, ...)
- nper: Số kỳ chi trả (số tháng, quý, năm, ...)
- pmt: Số tiền đầu t- thêm (hoặc thu về) trong mỗi kỳ, cố định trong suốt giai đoạn. Nếu pmt không có thì phải có pv (pmt ghi giá trị âm nếu đầu t- thêm, ghi giá trị d-ơng nếu thu về)
- pv: Số tiền đầu t- ban đầu (pv ghi giá trị âm). Nếu pv không có thì phải có pmt
- type: Loại thanh toán. Nếu thanh toán vào đầu kỳ thì type = 1, nếu thanh toán vào cuối kỳ thì type = 0.
* Chú ý: Việc tính toán hàm FV phải chú ý xác định đúng đơn vị của nper
và rate. Nếu nper (số kỳ chi trả) tính theo đơn vị là tháng, quý, năm thì rate (lãi suất mỗi kỳ của khoản đầu t-) cũng phải t-ơng ứng tính theo đơn vị là %/tháng,
%/quý, %/năm. Chẳng hạn một khoản đầu t- có hình thức thanh toán hàng tháng với lãi suất là 12%/năm và thời gian đầu t- là 4 năm thì xác định đ-ợc rate = 12%/12, và nper = 4*12. Nếu vẫn khoản đầu t- này mà hình thức thanh toán là hàng năm thì ta lại xác định rate = 12%, nper = 4.
1.3. VÝ dô
- Anh Dũng có 10,000,000 VNĐ gửi tiết kiệm với lãi suất 12%/năm. Đầu mỗi tháng tiếp theo anh lại gửi thêm vào 1,000,000 trong vòng 5 năm. Hỏi sau 5 năm anh Dũng có bao nhiêu tiền?
- Trình tự thực hiện: Nh- bảng sau:
2. Hàm FVSCHEDULE (Future Value Schedule)
2.1. Công dụng
Tính giá trị t-ơng lai của một khoản đầu t- với dãy lãi suất thay đổi.
2.2. Dạng tổng quát
FVSCHEDULE(principal,schedule)
Trong đó:
- principal: Là giá trị hiện tại của khoản đầu t-
- schedule: Là một dãy lãi suất đ-ợc áp dụng
2.3. VÝ dô
- Chị Trang có 1,000,000 VNĐ gửi vào tiết kiệm với lãi suất trong 5 năm t-ơng ứng là: 8%; 8,5%; 8,7%; 8,8%; 8,4%. Hỏi sau 5 năm chị Trang có bao nhiêu tiền?
- Trình tự thực hiện: Nh- bảng sau:
3. Hàm PV (Present Value)
3.1. Công dụng
Tính giá trị hiện tại của một khoản đầu t- (Giá trị hiện tại là một tổng giá trị theo đó các chi trả trong t-ơng lai phải đ-ợc tính t-ơng ứng với hiện tại).
3.2. Dạng tổng quát
PV(rate,nper,pmt,fv,type)
Trong đó:
- rate: Lãi suất mỗi kỳ của khoản đầu t- (kỳ tính theo tháng, quý, năm, ...)
- nper: Số kỳ chi trả (số tháng, quý, năm, ...)
- pmt: Số tiền đầu t- thêm (hoặc thu về) trong mỗi kỳ, cố định trong suốt giai đoạn. Nếu pmt không có thì phải có fv. (Pmt ghi giá trị âm nếu đầu t- thêm, ghi giá trị d-ơng nếu thu về).
- fv: Giá trị t-ơng lai hoặc cân bằng tiền mặt ta muốn tìm sau lần chi trả cuối cùng. Nếu không có fv thì phải có pmt.
- type: Loại thanh toán. Nếu thanh toán vào đầu kỳ thì type = 1, nếu thanh toán vào cuối kỳ thì type = 0.
* Chú ý: Việc tính toán hàm PV phải chú ý xác định đúng đơn vị của nper
và rate. Nếu nper (số kỳ chi trả) tính theo đơn vị là tháng, quý, năm thì rate (lãi suất mỗi kỳ của khoản đầu t-) cũng phải t-ơng ứng tính theo đơn vị là %/tháng,
%/quý, %/năm. Chẳng hạn một khoản đầu t- có hình thức thanh toán hàng tháng với lãi suất là 12%/năm và thời gian đầu t- là 4 năm thì xác định đ-ợc rate = 12%/12, và nper = 4*12. Nếu vẫn khoản đầu t- này mà hình thức thanh toán là hàng năm thì ta lại xác định rate = 12%, nper = 4.
3.3. VÝ dô
- Anh A cần một khoản tiền 20.000.000 VNĐ trong 5 năm tới, hỏi hiện tại Anh phải gửi vào ngân hàng số tiền là bao nhiêu để sau 5 năm anh có 20.000.000 VNĐ biết lãi suất tiền gửi là 8%/năm.
- Trình tự thực hiện: Nh- bảng sau:
(Kết quả đ-a ra số âm thể hiện là anh A phải gửi tiền vào)
4. Hàm NPV (Net Present Value)
4.1. Công dụng
Tính giá trị hiện tại ròng của một dự án đầu t-. (Giá trị hiện tại ròng là số chênh lệch giữa giá trị hiện tại của khoản tiền dự đoán thu đ-ợc trong t-ơng lai với giá trị hiện tại của khoản vốn đầu t-).
4.2. Dạng tổng quát
NPV(rate,value1,value2, ...)
Trong đó:
- rate: Là tỷ lệ chiết khấu mỗi kỳ (tháng, quý, năm, ...)
- value1: Là giá trị vốn đầu t- bỏ ra ban đầu (ghi giá trị âm)
- value2, ...: Giá trị khoản tiền dự đoán thu đ-ợc trong t-ơng lai mỗi kỳ (giới hạn đến 29, ghi giá trị d-ơng)
* Chú ý: value1,value2, ... đ-ợc tính vào thời điểm cuối mỗi kỳ.
4.3. VÝ dô
- Công ty T đầu t- vào một dự án nuôi tôm với số vốn bỏ ra ban đầu là 100,000$. Dự kiến số tiền có thể thu về trong 5 năm đầu t-ơng ứng là 20.000$; 24,000$; 28,000$; 30,000$; 32,000$. Tỷ lệ chiếu khấu hàng năm là 6,8%.
Yêu cầu: Tính giá trị hiện tại ròng của dự án đầu t- trên?
- Trình tự thực hiện: Nh- bảng sau:
+ Kết quả đ-a ra nh- sau:
5. Hàm Effect
5.1. Công dụng
Tính lãi suất thực tế hàng năm cho một khoản vồn đầu t-.
5.2. Dạng tổng quát
EFFECT(nominal_rate,nper)
Trong đó:
- nominal_rate: Là lãi suất danh nghĩa
- nper: Số lần tính lãi trong năm
5.3. VÝ dô
- Tính lãi suất thực tế hàng năm của một khoản vốn đầu t- với lãi suất danh nghĩa là 6.25%/năm, số lần tính lãi trong năm là 4.
- Trình tự thực hiện: Nh- bảng sau:
6. Hàm Nominal
6.1. Công dụng
Tính lãi suất danh nghĩa hàng năm cho một khoản vồn đầu t-.
6.2. Dạng tổng quát
Nominal(effect_rate,nper)
Trong đó:
- effect_rate: Là lãi suất thực tế hàng năm
- nper: Số lần tính lãi trong năm
6.3. VÝ dô
- Tính lãi suất danh nghĩa hàng năm của một khoản vốn đầu t- với lãi suất thực tế là 6,8%/năm, số lần tính lãi trong năm là 4.
- Trình tự thực hiện: Nh- bảng sau:
7. Hàm IRR (Internal Returns Rate)
7.1. Công dụng
Tính tỷ lệ hoàn vốn nội bộ cho một dự án đầu t-.
7.2. Dạng tổng quát
IRR(value,guess)
Trong đó:
- value: Là một mảng hay một tham chiếu tới một khối ô có chứa các giá trị cần tính tỷ lệ hoàn vốn nội bộ. (Số tiền đầu t- ghi giá trị âm, số tiền thu về ghi giá trị d-ơng)
- guess: Là tỷ lệ lãi kỳ vọng, tham số này phụ thuộc vào -ớc đoán dự tính của nhà đầu t-, nếu không có thì tỷ lệ định sẵn là 10%.
7.3. VÝ dô
- Có dự án xây một căn nhà trị giá 120,000$ cho thuê trong 5 năm, số tiền
dự kiến thu đ-ợc mỗi năm lần l-ợt là: 25,000$; 27,000$; 35,000$; 38,000$; 40,000$.
Yêu cầu: Tính tỷ lệ hoàn vồn nội bộ của dự án?
- Trình tự thực hiện: Nh- bảng sau:
+ Kết quả đ-a ra nh- sau: