3.2.3.1. Tình hình vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp
Tình hình vốn lưu động thường xuyên được biểu hiện trên bảng 3.7 Bảng 3.7: Tình hình vốn lưu động thường xuyên của dóanh nghiệp
Don vj tinh: VND
Nam 2014 Nam2015
sơn Đụn sua On ỉnọ
Giá trị (%) Giá trị (%) (%)
Chi tiéu Năn 2013
1. Vôn dài hạn (Vôn chủ sở
5.113.053.130 .281.069. 4 .046.
bu + Nợ đài hạn) 3 069.338 | 103,29 | 5.448.046.599. | 103,16 103,22
2. Tài sản dài hạn 1400.896.415 | 3.118.200.934 |'222,59-Ì 4.837.783.645 155,15 | 185,83
3. Vốn ngắn hạn (Nợ ngắn
3.198.751.448 | 3.834.790.818 | 119,88 | 10:910.876.345 284,52 | 184,69 hạn + nguồn kinh phí khác)
4. Tài sản ngắn hạn 6.910.908.163 | 5.997.659.222 | 86,79 [ 11:521.139.302 192,09 | 129,12
Vốn lưu động thường xuyên
3.712.156.715 | 2.162.868.404 | 5826| 610.262957| 2822| 40,55
VLĐTX = (1-2)=(4-3)
(Nguôn: phòng tài chính kế toán)
Qua bảng 3.7 ta thấy vốn lưu động thường xuyên trong 3 năm đều lớn hơn 0 nhưng lại có xu hướng giảm dân. Điều này chứng tỏ toàn bộ tài sản dài hạn được
tài trợ hoàn toàn bởi vốn dài hạn. Bên cạnh đó, với vốn dài hạn dư thừa sau khi đã đầu tư tài sản dài hạn con duoc đưa vào để đầu tư cho tài sản ngắn hạn. Đồng thời, tài sản ngắn hạn cũng lớn hơn nguồn vốn ngắn hạn, cho thấy vốn ngắn hạn được
đảm bảo hoàn toàn bằng tài sản ngắn hạn hiện có.
Tuy nhiên ta thấy vốn lưu động thường xuyên của công ty đang giảm dần
qua các năm với tốc độ phát triển bình quân chỉ đạt 40,55%. Nguyên nhân là do
vốn đài hạn vàfóù sản dài hạn đều tăng, nhưng tốc độ phỏt triển bỡnh quõn của tài
) nhanh hơn tốc độ phát triển bình quân của vốn dài hạn
8
sản dai h
là giám lượng vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp. Nhưng hiện tại ố vốn lưu động thường xuyên vẫn lớn hơn 0, như vậy
tương đối ổn định, va Xét về tổng quát thì doanh nghiệp vẫn có khả năng thanh
toán các khoản nợ. Với tốc độ giảm dần của vốn lưu động thường xuyên thì trong tương lai doanh nghiệp có thể gặp rủi ro về vấn đề tài chính. Vì vậy, doanh nghiệp
42
cần chú ý đến việc sử dụng vốn sao cho có hiệu quả tránh sử dụng lãng phí vốn,
gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
3.2.3.2.Nhu câu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp
Việc xác định đúng đắn nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết để đảm bảo hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành liên tục, tiết kiệm và hiệu
quả là nội dung quan trọng mà các nhà quản trị doanh nghiệp hướng tới. Để thấy được nhu cầu tài trợ vốn phỏt sinh từ hoạt động kinh doaủil của doanh nghiệp, ta tiến hành phân tích nhu cầu vốn lưu động thông qua bảng 3,8
Bảng 3.8 : Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doánh nghiệp
Đơn vị tính: VNĐ
Năm 2014 ẹăm 2015
Chỉ tiêu Năn 2013 Giá trị On Giá trị On
%
lá trị (%) lá trị (%) (%)
1. Các khoản phải thu 3.041.125.881 | 2.405.152.426 | 79,09 |/ 1.475.893.345 61,36 | 69,66 ị 2. Hàng tồn kho 2.465.354.076 | 2.672.099.192 | 108,39 | 9.024.336.880 | 337,72 | 191,32 ị 3. Nợ ngắn hạn 3.198.751.448 | 3.834.790.818 | 119,88 | 10.910.876.345 | 284,52 | 184,69
Nhu câu vốn lưu động
thường xuyên 2.307.728.509 | 1.242.460.800 | 53,84 - 410.646.120 - -
NCVLĐTX = (1 +2 - 3)
(Nguồn : phòng tài chinh ké todn)
Qua bảng 3.8 ta thấy nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp giảm dần qua các năm. Cụ thể: năm'2012 là 2.307.728.509 đồng, đến năm 2014 giảm còn 1.242.460:800 đồng (giảm 46,16% so với năm 2013) và đến năm 2015 nhu cầu vốn lưu động thường xuyên nhỏ hơn 0 có giá trị là -410.646.120 đồng.
Điều này có nghĩa là năm 2013 và năm 2014 các khoản phải thu và hàng tồn kho
Pr
của doanh ấghiệp lớn hơn nợ ngắn han. Nguồn vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp có
tồn kho. Có nghĩa là các nguồn vốn ngắn hạn đã dư thừa để tài trợ cho các khoản
phải thu và hàng tồn kho của doanh nghiệp. Doanh nghiệp không cần nhận huy
động thêm nguồn vốn dài hạn.
43
Với tình hình trên ta thấy doanh nghiệp doanh nghiệp đã có biện pháp thu hồi nợ thích hợp, làm giảm lượng các khoản phải thu (với tốc độ phát triển bình quân chỉ đạt 69,66% < 100%) và tăng các khoản tiền ứng trước của khách hàng.
Tuy nhiên, lượng hàng tồn Kho 6 ở năm 2015 là rất cao (tốc độ phát triển bình quân là 191,32%), nguyên nhân la do doanh nghiệp hoạt động ở ngành xây dựng nên hàng tồn kho là khoản có tính chất tạm thời, tăng giảm mạnh.'Vì vậy, doanh
nghiệp cần phải giảm giá trị hàng tồn kho để làm giảm nhu cầu vốn. lưu động
thường xuyên của doanh nghiệp.
Qua bảng 3.7 và bảng 3.8 ta thấy vốn lưu động thường xuyên luôn lớn hơn nhu cầu vốn lưu động thường xuyên. Chứng tỏ đoanh nghiệp luôn đáp ứng đủ số vốn lưu động thường xuyên cho hoạt động sản xuất kinh doafh. Và đến năm 2015, nhu cầu vốn lưu động thường xuyên < 0 cho thấy doanh nghiệp không cần huy động thêm vốn lưu động thường xuyên mà vẫn cé thé trang trải đủ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
-8.2.4. Phân tích khả năng thanh toán ị Chat lượng công tác tài chính của doanh nghiệp được phản ánh chủ yếu qua
khả năng thanh toán. Nếu tổ chức, quản lý sản xuất kinh doanh nói chung và tình
| hình tài chính nói riêng tốt, doanh nghiệp sẽ ít công nợ, khả năng thanh toán cao, ít bị chiếm dụng vốn cũng như đi chiếm dụng vốn từ các đơn vị khác.
44
(upo} gy yusyo 101
Bugyd :uonẩN)
Sv
- 901- - I£9 tro # LEL t0 6/(01+6) ££A tg[ ượo qưeu) SuRU eYY OS $H 'Z - cU0- - z00 00- - s10 00 (€/9) ưẻu ưy8u uẹs rợi eo uợo} ưu) 8ưu ýD{ 0s $H '2 - 1Z‘0- - 00 6Ứ0- - vZ'0 v0 (z/9) tot) 2m trợo) qưeu) SuRU BI 0s $H ˆP - ¥9‘0- - €7'0 £c0- - ¿80 6£T t/ (S- £) ttưequ ượo) ưu) 3ượu e{ Ọs $H '2 - S‘0- ỹ 901 9- ° 9ST 91 (/£) wey uy8u ôu eo) qưeuy 8ưyu eI OS 3H 'q
: 880- = 0€ czœ a SE“ 09% (Z/I) 1ynb Sug) uo) qươự) 8ượu g3 0s $H '# Ê6“T01 6Ê°66 088°9EL'807 Ê€'r01 09Z 0Ê0'01Ê Ê99'1Ê6 006 ạnu) 2onn ưýngu 1ở] “01 /9°801 81611 8€0°187'6€ 80°66 9SE6S6°CE ¿892 €€ ẤeA tẾT '6 0 0 0 uey rep ON ˆ8 €8°S81 SI€SI 79 EBL LES D 6S‘%7Z | yỹ600Z8ILE | SIt96800y] wey Tep fS IE[ -/, l6 EZ‘0E OS6'81Z'8LZ ZL‘99 09'0#'066 06 6LE'T ugh Suonp 8uor ượot4 og9 EA ULL “9 ÊÊ16I ớ/ÊE | 0889EEtZ06 6Ê “801 Ê6L6606/9%Ê | ‹9/0tSt'S9y'Ê ot)ị uọi 8ưEH 'c 69°y81 Ê€ftsc | SbE9/801601 88611 8I806tE8€ | 8Đbw'1S/861'€ n Bu,0U gs Bug] 'y Z1671 60°61 | ZOE GELIZS IT 6/⁄98 ÊÊ6S9/66€ | Ê9I8060169 by ug ues IệL 'Ê 69'y8I ÊGwSz | SbE9/801601 88611 SIS OGL PES'E | ĐtPIS/Đ6I'€ reyd 6u Buoy °Z 6/01 96/1 | tt6ZZ68S€91 19601 9610986116 | 8/6't08IIE8 tượs rự} Sư '] (%) VF (%) "9 iy BID VF | (%) "6 in BID in vID ae °%ứ S107 WEN [0Ê MEN €107 WEN —_< GNA ‘qui jA uoq e