quý III: Khánh thành và đưa vào hoạt động nhà máy săm lốp Radial
II. Tài sản cố định
1,727,716,044,52
3 50.36 1,527,348,570,470 46.65
1,517,859,489,32
9 47.00 -200,367,474,053 -11.60 -9,489,081,141 -0.62 1. Tài sản cố định hữu hình 1,478,037,092,892 43.08 1,416,006,409,216 43.25 1,390,865,701,295 43.07 -62,030,683,676 -4.20 -25,140,707,921 -1.78 - Nguyên giá 2,190,385,853,681 63.85 2,211,354,384,106 67.55 2,223,220,455,507 68.84 20,968,530,425 0.96 11,866,071,401 0.54 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) -712,348,760,789 -20.76 -795,347,974,890 -24.29 -832,354,754,212 (25.77) -82,999,214,101 11.65 -37,006,779,322 4.65 2. Tài sản cố định thuê tài
chính 11,523,733,036 0.34 10,023,972,282 0.31 26,233,836,163 0.81 -1,499,760,754 -13.01 16,209,863,881 161.71
- Nguyên giá 19,006,028,705 0.55 19,006,028,705 0.58 35,965,772,957 1.11 0 16,959,744,252 89.23
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) -7,482,295,669 -0.22 -8,982,056,423 -0.27 -9,731,936,794 (0.30) -1,499,760,754 20.04 -749,880,371 8.35 3. Tài sản cố định vô hình 238,155,218,595 6.94 101,318,188,972 3.09 100,759,951,871 3.12 -136,837,029,623 -57.46 -558,237,101 -0.55 - Nguyên giá 248,275,245,135 7.24 112,554,689,716 3.44 112,554,689,716 3.49 -135,720,555,419 -54.67 0 0.00 - Giá trị hao mòn lũy kế -10,120,026,540 -0.29 -11,236,500,744 -0.34 -11,794,737,845 (0.37) -1,116,474,204 11.03 -558,237,101 4.97
III. Bất động sản đầu tư 8,089,092,500 0.24 -8,089,092,500 -
100.00
- Nguyên giá 8,089,092,500 0.24 -8,089,092,500
- 100.00
IV. Tài sản dở dang dài hạn 67,000,872,054 1.95 67,126,444,151 2.05 85,341,859,548 2.64 125,572,097 0.19 18,215,415,397 27.14 1. Chi phí xây dựng cơ bản dở
dang 67,000,872,054 1.95 67,126,444,151 2.05 85,341,859,548 2.64 125,572,097 0.19 18,215,415,397 27.14
V . Đầu tư tài chính dài hạn 9,650,345,815 0.28 9,650,345,815 0.29 9,650,345,815 0.30 0 0.00 0 0.00 1. Đầu tư vào công ty liên kết
liên doanh 9,650,345,815 0.28 9,650,345,815 0.29 9,650,345,815 0.30 0 0.00 0 0.00
VI. Tài sản dài hạn khác 8,866,633,652 0.26 5,791,808,964 0.18 7,054,982,382 0.22 -3,074,824,688 -34.68 1,263,173,418 21.81 1. Chi phí trả trước dài hạn 8,866,633,652 0.26 5,791,808,964 0.18 7,054,982,382 0.22 -3,074,824,688 -34.68 1,263,173,418 21.81 TỔNG TÀI SẢN 3,430,597,604,085 100.00 3,273,835,003,952 100.00 3,229,351,581,26
7 100.00 -156,762,600,133 -4.57 -44,483,422,685 -1.36
(Nguồn bảng cân đối kế toán năm quý II và quý III năm 2015)
Qua số liệu tính toán ở bảng trên ta thấy : nhìn chung tổng tài sản của doanh nghiệp biến động, và có xu hướng giảm xuống từ năm quý II sang quý III cụ thể:
Tổng tài sản giảm qua 2 quý,quý II tổng tài sản giảm 156.762 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ giảm 4,57%, tổng tài sản giảm là do: TSNH tăng 54.633 triệu đồng tương ứng tăng 4,30% nhưng TSDH lại giảm 211.395 triệu đồng tương ứng với 11.60%. Tổng tài sản quý III giảm 44.483 triệu đồng so với quý II tương ứng với tỷ lệ 1.36% , tổng tài sản giảm là do: TSNH quý III giảm 56.331 triệu đồng tương ứng giảm 3,39 % và TSDH tăng 11.847 triệu đồng tương ứng tăng 0,74%.
Kết cấu tài sản của công ty đầu năm thiên về TSDH nhưng dần dần cân bằng với TSNH qua quý II và quý III. Quý II, tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản tăng từ 46,89% đầu năm lên 50,80% quý II. Quý III, tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản giảm nhẹ , từ 50,80% xuống còn 49,76%.
Tài sản dài hạn quý II giảm 11,60% so với đầu năm 2015. Đầu năm, tỷ trọng tài sản dài hạn trong tổng tài sản là 53,11% giảm xuống 49,20% ở quý II và tăng lên 50,24% vào quý III .
Sau đây phân tích cụ thể sự biến động và cơ cấu của các khoản mục trong tổng tài sản
•Về tiền và các khoản tương đương tiền: tiền và các khoản tương đương tiền có sự biến động từ đầu năm qua quý II và quý III cụ thể: tiền và các khoản tương đương tiền tăng vào quý II với mức tăng là 107.277 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 265,44%, và giảm vào năm quý III với mức giảm là 87.033 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm là 58,93%. Trong quý II và quý III, tiền và các khoản tương đương tiền vẫn chiếm tỷ trọng vừa trong tổng tài sản của công ty. Trong quý II, công ty lưu giữ quá nhiều tiền mặt (147,691 triệu đồng) như vậy sẽ làm ứ động vốn, hạn chế hiệu quả kinh doanh, giảm giá trị của đồng tiền
•Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn: chiếm tỷ lệ rất thấp trong kết cấu tài sản ngắn hạn và không thay đổi trong quý II và quý III: 18.920 triệu đồng tức 0.55%.
• Các khoản phải thu ngắn hạn: Các khoản phải thu ngắn hạn tăng từ đầu năm 2015 đến quý III. Trong quý II, các khoản phải thu ngắn hạn tăng 166.029 triệu đồng tương ứng tăng 36,24% so với đầu năm và quý III tỷ trọng các khoản phải thu so với tổng tài sản tăng 1,70% từ 19,06% lên 20,76%
chiếm tỷ trọng các khoản phải thu trong tổng tài sản cao hơn quý II.
• Hàng tồn kho: Là tài sản quan trọng của công ty, là những sản phẩm sau này sẽ đem về lợi ích. Để đảm bảo cho quá trình kinh doanh được tiến hành liên tục, không bị gián đoạn, đòi hỏi công ty phải xác định được lượng hàng tồn kho dự trữ hợp lý. Quý II, hàng tồn kho giảm 188.406 triệu đồng từ 1.073.705 triệu đồng xuống 885.299 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ giảm 17,55%. Trong quý III, hàng tồn kho tiếp tục giảm 14.601 triệu đồng so với quý II, tương ứng với tỷ lệ giảm 1,65%.. Tuy có giảm nhưng kết cấu hàng tồn kho vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản ngắn hạn và tổng tài sản.
• Tài sản ngắn hạn khác: Cùng với việc giảm hàng tồn kho qua 2 quý, các khoản TSNH khác cũng giảm xuống về mặt lượng: quý II giảm 11.346 triệu đồng so với đầu năm tương ứng giảm 65,42%; quý III giảm 1.069 triệu đồng so với quý II tương ứng giảm 17,83% .Và tỷ trọng TSNH khác/Tổng tài sản chiếm rất nhỏ.
•Chiếm 1 tỷ lệ lớn thứ hai trong tổng tài sản phải nói đến tài sản dài hạn, việc đầu tư vào tài sản dài hạn đó chính là việc mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh và ngược lại, trong quý II tổng tài sản dài hạn giảm 211.395 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng giảm 11,60%, và đến quý III thì tổng tài sản dài hạn có sự tăng trở lại, tăng 11.847 triệu đồng, tương ứng tăng 0,74% so với quý II.
•Tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản dài hạn và tổng tài sản, do đó khi xét đến nguyên nhân của sự biến động tổng tài sản dài hạn, trước hết cần xem xét tài sản cố định của công ty, từ bảng phân tích trên ta thấy: Tài sản cố định giảm vào quý II và tăng nhẹ vào quý III, quý II tài sản cố định giảm 200.367 triệu đồng tương ứng giảm 11,60%, và ở quý III tăng 9.489 triệu đồng, tương ứng tăng 0,62%.
Nhìn vào bảng ta thấy tài sản cố định giảm chủ yếu là do giá trị hao mòn lũy kế của tài sản cố định.
•Bất động sản đầu tư của công ty qua 2 quý không thay đổi so với đầu năm: có 8.089 triệu đồng chiếm 0,24%.Bất động sản đầu tư chỉ chiếm 1 phần nhỏ trong tổng tài sản của công ty. Việc đầu tư bất động sản chỉ là hoạt động phụ của công ty, nên chưa được chú trọng phát triển.
•Tài sản dài hạn khác của công ty giảm ở quý II và tăng ở quý III so với đầu năm. Trong quý II, tài sản dài hạn khác giảm 3.074 triệu đồng so với đầu năm tương đương với 34,68%. và tăng ở quý III là 1.263 triệu đồng tương ứng với 21,81%. Tài sản dài hạn khác của công ty là chi phí trả trước dài hạn.
1.2.2 Phân tích biến động và cơ cấu của nguồn vốn
Bảng 2: Bảng phân tích biến động và cơ cấu nguồn vốn của CTCP CASUMINA.
NGUỒN VỐN Đầu năm Quý II Quý III Quý II/đầu năm Quý III/Quý II
Giá trị % Giá trị % Giá trị % Giá trị % Giá trị %
A. NỢ PHẢI TRẢ 2,065,971,692,779 60.22 1,944,360,121,163 59.39 1,846,828,971,736 57.19 -121,611,571,616 -5.89 -97,531,149,427 -5.02 I. Nợ ngắn hạn 1,117,885,521,437 32.59 1,039,808,489,692 31.76 955,833,916,208 29.60 -78,077,031,745 -6.98 -83,974,573,484 -8.08 1. Phải trả người bán ngắn hạn 142,833,131,604 4.16 97,181,628,511 2.97 109,087,991,523 3.38 -45,651,503,093 -31.96 11,906,363,012 12.25 2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 2,552,611,213 0.07 4,213,222,421 0.13 6,632,030,612 0.21 1,660,611,208 65.06 2,418,808,191 57.41 3. Thuế và các khoản phải trả Nhà nước 25,062,471,328 0.73 34,395,702,982 1.05
21,318,998,187 0.66 9,333,231,654 37.24 -13,076,704,795 - 38.02 4. Phải trả người lao động 111,230,349,419 3.24 80,094,162,031 2.45 104,993,193,460 3.25 -31,136,187,388 -27.99 24,899,031,429 31.09 5. Chi phí trả trước ngắn hạn 53,244,945,057 1.55 49,910,003,999 1.52 52,378,898,049 1.62 -3,334,941,058 -6.26 2,468,894,050 4.95
6. Phải trả ngắn hạn khác 133,630,998,815 3.90 217,194,051,901 6.63 46,373,601,244 1.44 83,563,053,086 62.53 -170,820,450,657 -
78.65 7. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 618,521,120,929 18.03 515,350,677,642 15.74 576,386,312,595 17.85 -103,170,443,287 -16.68 61,035,634,953 11.84
8. Quỹ khen thưởng phúc lợi 30,809,893,072 0.90 41,469,040,205 1.27 38,662,890,538 1.20 10,659,147,133 34.60 -2,806,149,667 -6.77
II. NỢ DÀI HẠN 948,086,171,343 27.64 904,551,631,471 27.63 890,995,055,528 27.59 -43,534,539,872 -4.59 -13,556,575,943 -1.50
1. Phải trả dài hạn khác 11,550,000,000 0.34 14,700,000,000 0.45 14,700,000,000 0.46 3,150,000,000 27.27 0 0.00
2. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 881,295,791,846 25.69 835,546,631,471 25.52 821,869,277,578 25.45 -45,749,160,375 -5.19 -13,677,353,893 -1.64
3. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 165,379,497 0.00 0.00 900,777,950 0.03 -165,379,497 -100.00 900,777,950
4. Quỹ phát triển khoa học công nghệ 55,075,000,000 1.61 54,305,000,000 1.66 53,525,000,000 1.66 -770,000,000 -1.40 -780,000,000 -1.44 B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 1,364,625,911,305 39.78 1,329,474,882,789 40.61 1,382,522,609,531 42.81 -35,151,028,516 -2.58 53,047,726,742 3.99 I. Vốn chủ sở hữu 1,364,625,911,305 39.78 1,329,474,882,789 40.61 1,382,522,609,531 42.81 -35,151,028,516 -2.58 53,047,726,742 3.99
1. Vốn góp của chủ sở hữu 672,932,050,000 19.62 672,932,050,000 20.55 740,204,960,000 22.92 0 0.00 67,272,910,000 10.00
- Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết 672,932,050,000 19.62 672,932,050,000 20.55 740,204,960,000 22.92 0 0.00 67,272,910,000 10.00
2. Cổ phiếu quỹ (*) -12,050,000 0.00 -12,050,000 0.00 -12,050,000 0.00 0 0.00 0 0.00
3. Quỹ đầu tư phát triển 216,116,954,013 6.30 298,858,024,977 9.13 298,858,024,977 9.25 82,741,070,964 38.29 0 0.00
4. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 475,588,957,292 13.86 357,696,857,812 10.93 343,471,674,554 10.64 -117,892,099,480 -24.79 -14,225,183,258 -3.98 - LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ
trước 144,624,673,435 4.22 197,640,743,619 6.04 130,348,743,619 4.04 53,016,070,184 36.66 -67,292,000,000 -
34.05
Đơn vị tính: Triệu đồng
Phân tích cụ thể biến động và cơ cấu của nguồn vốn:
Qua bảng phân tích nguồn vốn của công ty, ta thấy tổng nguồn vốn giảm qua từng quý, cụ thể quý II tổng nguồn vốn giảm 156.762 triệu đồng, tương ứng 4,57% so với đầu năm, quý III giảm 44.483 triệu đồng, tương ứng giảm 1,36% so với quý II, nguồn vốn giảm chứng tỏ công ty đang thu hẹp hoạt động kinh doanh, và nguồn vốn giảm là do:
• Nợ phải trả giảm vào quý II sau đó lại giảm tiếp vào quý III, quý II nợ phải trả giảm 121.661 triệu đồng , tương ứng giảm 5,89% so với đầu năm, bên cạnh đó nợ phải trả giảm về mặt giá trị và chiếm tỷ trọng lớn trong vốn chủ sở hữu. Đến quý III thì nợ phải trả giảm 97.531 triệu đồng tức là 5,02% so với quý II, tuy nhiên tỉ trọng của nợ phải trả trong tổng nguồn vốn lại không thay đổi bao nhiêu chỉ tăng thêm 0,01%. Nhìn chung kết cấu nguồn vốn của công ty thì nợ phải trả chiếm tỷ trọng nhỏ so với nguồn vốn.
Nợ ngắn hạn giảm 78.077 triệu đồng quý II, tương ứng giảm 6,97%, quý III nợ ngắn hạn giảm 83.974 triệu đồng, tương ứng giảm 8,08%, tuy nhiên nợ ngắn hạn chiếm phần lớn trong tổng nợ phải trả, và có xu hướng giảm lên từ đầu năm đến quý III, đầu năm nợ ngắn hạn chiếm 54,11% trong tổng nợ phải trả, và đến quý II thì tỷ trọng này giảm còn 53,47%, đến quý III tỷ trọng này tiếp tục giảm còn 51,75%.
Nguyên nhân của nợ ngắn hạn giảm vào quý III là do quý III các khoản phải trả người lao động và người bán ngắn hạng giảm.
Nợ dài hạn chiếm tỷ trọng tương đối trong tổng nguồn vốn, tuy nhiên từ đầu năm đến quý III nợ dài hạn có xu hướng giảm nhẹ, quý II nợ dài hạn giảm 43.534 triệu đồng tương ứng tăng 4,59%. Quý III nợ dài hạn tiếp tục giảm 13.556 triệu đồng tương ứng tăng 1,50% so với quý II.
• Vốn chủ sở hữu: qua bảng phân tích trên ta thấy: vốn chủ sở hữu của công ty có xu hướng giảm ở quý II và tăng ở quý III, quý II vốn chủ sở hữu giảm 35.151 triệu đồng, tương ứng giảm 2,58% so với đầu năm, quý III vốn chủ sở hữu tăng 53.047 triệu đồng, tương ứng tăng 3,99%, nhờ tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn tăng lên mà vốn chủ sở hữu chiếm tỷ
trọng lớn trong tổng nguồn vốn nên tổng nguồn vốn tăng mạnh theo từng quý, vốn chủ sở hữu tăng lên chủ yếu do vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng.
Vốn chủ sở hữu các quý tăng chủ yếu là nhờ sự tăng của nguồn vốn góp bên cạnh đó không thế không tính đến sự tăng lên của quỹ đầu tư phát triển cũng như quỹ dự phòng tài chính và lợi nhuận chưa phân phôi.
Từ đầu năm đến quý II, quỹ đầu tư phát triển đã tăng 82.741 triệu đồng. tương đương 38,29% so với đầu năm.. Sự tăng lên của quỹ đầu tư phát triển cho thấy từ đầu năm công ty cổ phần CASUMINA đã chú trọng phát triển khoa học cũng như áp dụng các kĩ thuật mới, trích lập 1 khoản tiền lớn cho việc phát triển các công nghệ mới cho việc hoạt động của công ty.
Lợi nhuận chưa phân phối là chiến tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn và luôn giảm theo từng quý. Trong quý II, lợi nhuận chưa phân phối giảm 117.892 triệu đồng tương ứng với giảm 24,79% so với đầu năm. Đến quý III, lợi nhuận chưa phân phối giảm 14.225 triệu đồng tương ứng 3,98%, so với quý II. Nguyên nhân giảm lợi nhuận chưa phân phối là do doanh thu từng quý của công ty giảm.
1.2.3. Phân tích kết quả kinh doanh thông qua Báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh cung cấp thông tin về doanh thu , chi phí và lợi nhuận trong một kì hoạt động của doanh nghiệp. Căn cứ vào Báo cáo kết quả kinh doanh các đối tượng quan tâm có thể đánh giá về kết quả và hiệu quả hoạt động sau mỗi thời kì, trên cơ sở đó dự báo về tương lai của DN.
Bỏo cỏo kết quả kinh doanh giỳp cỏc đối tượng quan tõm nhận diện rừ ràng cỏc mối quan hệ cơ bản trong hoạt động kinh doanh , từ đó dự báo về lợi nhuận cũng như dòng tiền trong tương lai của DN. Để đứng vững và phát triển trong hoạt động kinh doanh, một doanh nghiệp cần tạo ra đủ tiền để mua sắm các tài sản mới cũng như thay thế các tài sản cũ để duy trì và mở rộng năng lực hoạt động của mình , trong đó lợi nhuận là một nhân tố quan trọng trong bức tranh tài chính tổng thể và là một nguồn chủ yếu để tạo tiền cho DN.
Bảng 3. Bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Đơn vị tính : Triệu đồng
CHỈ TIÊU Quý II Quý III Quý III/Quý II
Giá trị %
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1,261,859,722,089 841,829,863,962 -420,029,858,127 -33.29
2. Các khoản giảm trừ doanh thu 6,231,492,640 7,912,011,870 1,680,519,230 26.97
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 1,255,628,229,449 833,917,852,092 -421,710,377,357 -33.59
4. Giá vốn hàng bán 995,817,859,943 636,474,524,390 -359,343,335,553 -36.09
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 259,810,369,506 197,443,327,702 -62,367,041,804 -24.00
6. Doanh thu hoạt động tài chính 4,700,885,736 4,169,994,794 -530,890,942 -11.29
7. Chi phí tài chính 39,265,624,467 37,895,397,219 -1,370,227,248 -3.49
Trong đó : Chi phí lãi vay 17,516,353,861 17,320,245,546 -196,108,315 -1.12
8. Chi phí bán hàng 38,950,086,749 40,399,016,002 1,448,929,253 3.72
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 51,610,938,356 56,078,639,213 4,467,700,857 8.66
10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 134,684,605,670 67,240,270,062 -67,444,335,608 -50.08
11. Thu nhập khác 458,645,540 562,974,340 104,328,800 22.75
12. Chi phí khác 87,000,000 87,000,000
13. Lợi nhuận khác 458,645,540 475,974,340 17,328,800 3.78
14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 135,143,251,210 67,716,244,402 -67,427,006,808 -49.89
15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 29,896,894,763 14,774,220,661 -15,122,674,102 -50.58
16. Chi phí thuế TNDN hoãn lại -165,379,497 123,353,108 288,732,605 -174.59
17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 105,411,735,944 52,818,670,633 -52,593,065,311 -49.89
Nhận xét:
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế của công ty quý III giảm so với quý II là 67.427 triệu đồng, tương ứng với 49,89%, lợi nhuận trước thuế giảm là do:
• Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm 420.029 triệu đồng, làm cho lợi nhuận kế toán trước thuế 420.029 giảm triệu đồng.
• Doanh thu hoạt động tài chính giảm 530.890 triệu đồng làm cho lợi nhuận kế toán trước thuế giảm 530.890 triệu đồng.
• Chi phí tài chính giảm 1.370 triệu đồng làm cho lợi nhuận kế toán trước thuế tăng 1.370 triệu đồng.
• Giá vốn hàng bán giảm 357.343 triệu đồng, làm cho lợi nhuận kế toán trước thuế giảm 357.343 triệu đồng.
• Các khoản giảm trừ doanh thu tăng 1.680 triệu đông làm lợi nhuận trước thuế giảm 1.680 triệu đồng.
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế của công ty quý III giảm so với quý II là 67.427 triệu đồng, tương ứng với 49,89%, lợi nhuận trước thuế giảm là do:
• Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm 420.029 triệu đồng, làm cho lợi nhuận kế toán trước thuế 420.029 giảm triệu đồng.
• Doanh thu hoạt động tài chính giảm 530.890 triệu đồng làm cho lợi nhuận kế toán trước thuế giảm 530.890 triệu đồng.
• Chi phí tài chính giảm 1.370 triệu đồng làm cho lợi nhuận kế toán trước thuế tăng 1.370 triệu đồng.
• Giá vốn hàng bán giảm 357.343 triệu đồng, làm cho lợi nhuận kế toán trước thuế giảm 357.343 triệu đồng.
• Các khoản giảm trừ doanh thu tăng 1.680 triệu đông làm lợi nhuận trước thuế giảm 1.680 triệu đồng.
1.2.4. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Nếu như đọc vào báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cho ta biết được tình hình kinh doanh của công ty cũng như là công ty hoạt động lãi hay là lỗ. Tuy
nhiên một công ty có thể đạt được lợi nhuận cao nhưng có thể mất khả năng thanh toán, hay nói cách khác là dòng tiền khác với lợi nhuân.
Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ, để biết được luồng chảy tiền tệ trong kỳ của công ty, qua đó đánh giá được khả năng thanh toán, xây dựng kế hoạch đầu tư, dự đoán được dòng tiền trong tương lai,..các nhà quản lý thường sử dụng thông tin trên “ báo cáo lưu chuyển tiền tệ”. Báo cáo này được lập theo từng hoạt động, trong đó chi tiết theo nguyên nhân tăng giảm tiền tệ.
Bảng 4: Bảng biến động dòng tiền từ giai đoạn quý II và quý III năm 2015.
Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu LK đến cuối quý I LK đến cuối quý
II
LK đến cuối quý
III Quý II Quý III Quý III/ Quý II
Giá trị %
1. Dòng tiền thu từ HĐKD 190,727,518,302 508,850,284,541 645,745,440,760
318,122,766,239 136,895,156,219 -181,227,610,020 -56.97
2. Dòng tiền thu từ HĐĐT
2,720,555,867 160,891,997,022 182,278,732,140
158,171,441,155 21,386,735,118 -136,784,706,037 -86.48
3. Dòng tiền thu từ HĐTC 397,922,806,596 750,461,199,977 1,185,801,983,568
352,538,393,381
435,340,783,59
1 82,802,390,210 23.49
Tổng dòng tiền thu 591,370,880,765
1,420,203,481,54
0 2,013,826,156,468
828,832,600,775 593,622,674,928 -235,209,925,847 -28.38
4. Dòng tiền chi từ HĐKD 99,140,979,963 184,917,265,566 412,298,511,009
85,776,285,603 227,381,245,443 141,604,959,840 165.09
5. Dòng tiền chi từ HĐĐT 34,208,260,031 60,398,314,622 108,339,989,632
26,190,054,591 47,941,675,010 21,751,620,419 83.05
6. Dòng tiền chi từ HĐTC 469,973,099,131 1,067,610,803,639
1,473,214,735,93 1
597,637,704,508 405,603,932,292 -192,033,772,216 -32.13
Tổng dòng tiền chi 603,322,339,125 1,312,926,383,827 1,993,853,236,572
709,604,044,702 680,926,852,745 -28,677,191,957 -4.04
7. Dòng tiền thuần từ
HĐKD 91,586,538,339 323,933,018,975 233,446,929,751
232,346,480,636 -90,486,089,224 -322,832,569,860 -138.94
8. Dòng tiền thuần từ
HĐĐT (31,487,704,164) 100,493,682,400 73,938,742,508
131,981,386,564 -26,554,939,892 -158,536,326,456 -120.12
9. Dòng tiền thuần từ
HĐTC (72,050,292,535) -317,149,603,662 -287,412,752,363
(245,099,311,127) 29,736,851,299 274,836,162,426 -112.13
Tổng dòng tiền thuần (11,951,458,360) 107,277,097,713 19,972,919,896
119,228,556,073 -87,304,177,817 -206,532,733,890 -173.22
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh:
• Dũng tiền thu từ hoạt động kinh doanh của quý II cú sự chuyển biến rừ rệt so với đầu năm : quý II có dòng tiền thu thừ hoạt động kinh doanh là 318.122 triệu đồng , sang quý III dòng tiền thu được từ hoạt động sản xuất kinh doanh giảm 181.277 triệu đồng so với quý II tương ứng giảm 56,97%.
• Dòng tiền chi từ hoạt động kinh doanh: quý II có dòng tiền chi từ hoạt động kinh doanh là 85.776 triệu đồng đến quý III thì tăng lên thành 227.381 triệu đồng tức tăng 141.640 triệu đồng tương ứng tăng 165,09%.
• Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh: ở quý II là 232.246 triệu đồng đến quý III thì giảm xuống thành -90.468 triệu đồng tức giảm 322.832 triệu đồng tương ứng -138,94%.
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư:
• Dũng tiền thu từ hoạt động đầu tư của quý II cú sự chuyển biến rừ rệt so với đầu năm : quý II có dòng tiền thu thừ hoạt động đầu tư là 158.171 triệu đồng , sang quý III dòng tiền thu được từ hoạt động đầu tư giảm 21.386 triệu đồng so với quý II tương ứng giảm 86.48%.
• Dòng tiền chi từ hoạt động đầu tư: quý II có dòng tiền chi từ hoạt động đầu tư là 29.190 triệu đồng đến quý III thì tăng lên thành 47.914 triệu đồng tức tăng 21.751 triệu đồng tương ứng tăng 83,05%.
• Dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư: ở quý II là 131.981 triệu đồng đến quý III thì giảm xuống thành -26.554 triệu đồng tức giảm 158.536 triệu đồng tương ứng -120.12%.