CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG BẢO LÃNH PHÁT HÀNH TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT
II. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG BẢO LÃNH PHÁT HÀNH TẠI
37
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN BẢO VIỆT (BVSC)
Phát hành chứng khoán là một công việc đòi hỏi sự tích hợp của kiến thức tài chính, luật pháp, marketing. Cả 3 yếu tố đó khách hàng có thể tìm thấy ở dịch vụ bảo lãnh phát hành của BVSC. BVSC có đội ngũ chuyên gia tư vấn kinh nghiệm và tài năng có thể tham gia vào sự kiện trọng đại này của các tổ chức kinh tế, các doanh nghiệp từ giai đoạn chuẩn bị thủ tục, hồ sơ pháp lý cho tới khi xác định được giá chứng khoán, khối lượng chứng khoán phát hành.
Có thể nói, mỗi bước trong trình tự trên đã là một dịch vụ hoàn hảo của BVSC. Ngoài ra, công ty còn cung cấp các dịch vụ khác như: tư vấn xây dựng cơ cấu doanh nghiệp, tư vấn sát nhập mua lại doanh nghiệp...Các dịch vụ này đang dần được hoàn thiện.
1. Sơ đồ quy trình bảo lãnh phát hành tại BẢO VIỆT:
TRÁCH NHIỆM TIẾN TRÌNH MÔ TẢ CHI TIẾT
Điều tra, thu thập, tổng hơp các yêu cầu BLPH của khách hàng
PHềNG NGHIỆP VỤ (Error: Reference source not found)
Trên cơ sở tập hợp nhu cầu, lựa chọn khách hàng tiềm năng có khả năng tiến hành BLPH
38 Ký kết HĐ tư vấn và xúc tiến BLHP
Thực hiện đánh giá phân tích DNKết luậnKết luận
KÝ KẾT HĐ BLPH Lập hồ sơ và làm thủ
tục xin phép PH Nộp lên UB.CKNN
Nộp lên UB.CKNNkết thúc
hợp đồng kết thúc hợp đồng YÊU CẦU BLPH YÊU CẦU BLPH
Thực hiện phân phối chứng khoán
+
+ -
- -
Ký kết HĐ BLPHKý kết HĐ BLPH
LỰA CHỌN KH LỰA CHỌN
KH
Ban Giám đốc (Giai đoạn I)
Ban giám đốc tiến hànhký kết hợp đồng tư vấn trên cơ sở những khách hang tiềm năng đã được lựa chọn Phòng Nghiệp vụ
(Giai đoạn II)
Phòng NV thực hiện phân tích các chỉ tiêu tài chính của Doanh nghiệp
(giai đoạn II)
Đưa ra kết luận trên cơ sở phân tích các chỉ tiêu tài chính của DN. Nếu DN đủ điều kiện thì tiến hành ký kết HĐ. BLPH
Ban giám đốc và phòng Nghiệp vụ (Giai đoạn III)
Thực hiện ký kết HĐ.BLPH, HĐ đồng BLPH và HĐ đại lý, lập thủ tục hồ sơ và các giấy phép cần thiết khác để xin cấp phép tại UB.CKNN.
Phòng Nghiệp vụ giai đoạn IV
Phòng nghiệp vụ soạn thảo hồ sơ và những tài liệu cần thiết theo yêu cầu để nộp lên UB.CKNN.
Phòng Nghiệp vụ và Phòng TCKT
(Giai đoạn V)
Thực hiện phân phối chứng khoán theo quy trình Phân phối Chứng khoán.
(Giai đoạn V) Tiến hành thanh lý hợp đồng.
Quy trình bảo lãnh phát hành chứng khoán công ty được thực hiện qua các giai đoạn như sau:
a. Giai đoạn tiền hợp đồng
39
-Nghiên cứu thị trường và tìm kiếm khách hàng
+Nghiên cứu thị trường: thông qua các hoạt động nghiên cứu phân tích thị trường, các cán bộ tư vấn của BVSC nắm được nhu cầu của khách hàng, từ đó triển khai các dịch vụ tư vấn để đáp ứng các nhu cầu đó.
+ Tìm kiếm khách hàng: trong khâu này, các nhân viên tư vấn phát hành chứng khoán phải tiến hành tìm địa chỉ, liên lạc, tìm kiếm thêm thông tin về khách hàng qua báo chí, web… hoặc cũng thông báo thông tin trên các phương tiện đại chúng để khách hàng có thể trực tiếp tìm đến với công ty.
- Marketing: là việc tiếp xúc khách hàng, giới thiệu cho khách hàng về tính ưu việt của các sản phẩm dịch vụ tư vấn phát hành chứng khoán của CTCK và các dịch vụ phụ trợ khác. Từ đó, thuyết phục khách hàng lựa chọn CTCK của mình làm đối tác thực hiện nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng khoán.
- Ký hợp đồng khung : hợp đồng khung chỉ là thỏa thuận ban đầu hợp tác giữa 2 bên để bắt đầu tiến hành những khảo sát sơ bộ. những điều khoản ban đầu luôn đơn giản dễ hiểu, phù hợp với đôi bên.
- Khảo sát sơ bộ: nhân viên tư vấn phát hành chứng khoán của công ty sẽ khảo sát doanh nghiệp thông qua các báo cáo tài chính và khảo sát thực tế tình hình hoạt động của doanh nghiệp.
- Dự kiến về lộ trình thực hiện: số người, chi phí, phí tư vấn, thời gian thực hiện…
Trên cơ sở khảo sát sơ bộ về doanh nghiệp, nhân viên tư vấn sẽ dự tính được số người cần thiết để thực hiện hợp đồng, chi phí bỏ ra để thực hiện hợp đồng cũng như thời gian cần thiết để thực hiện. Từ đó xác định được mức phí tư vấn hợp lí.
- Kí kết hợp đồng: Sau khi đã thông nhất về các điều khoản trong hợp đồng, 2 bên sẽ tiến hành kì kết hợp đồng. Hai bên đều có những ràng buộc về quyền và nghĩa vụ với bên kia.
b. Giai đoạn thực thi hợp đồng
GIAI ĐOẠN I
Tiếp xúc khách hàng & thỏa thuận xúc tiến BLPH
40
1. Khách hàng đặt yêu cầu bảo lãnh phát hành.
2. tiếp xúc tìm hiểu khách hàng.
Tiến hành đánh giá sơ bộ về khách hàng, sau khi xác định được đây là một công ty có tiềm năng phát triển, TC.BLPH tiến hành bước kế tiếp.
3. Ký kết hợp đồng tư vấn phân tích tài chính và xúc tiến BLPH.
4. Yêu cầu TCPH cung cấp thông tin và hồ sơ tài liệu cần thiết nhằm đáp ứng yêu cầu phân tích, đánh giá doanh nghiệp.
GIAI ĐOẠN II Xem xét, phân tích và đánh giá doanh nghiệp
41