Thực trạng XHTD DN tại chi nhánh NHCT Ba Đình
2.3. Áp dụng chấm điểm và xếp hạng cho Công ty cổ phần xuất nhập khẩu Hòa An
2.3.1. Tổng quan về doanh nghiệp
2.3.1.1. Những vấn đề chung
Lịch sử phát triển: Công ty XNK Hòa An được thành lập vào tháng 11/2006. Với 03 thành viên góp vốn là ông Bùi Thế Hoà, ông Nguyễn Xuân Nghị và ông Nguyễn Hoàng Long, trong đó ông Nguyễn Xuân Nghị giữ chức vụ giám đốc có đầy đủ tư cách pháp lý theo quy định.
Ngành nghề kinh doanh: Hoạt động kinh doanh chủ yếu của công ty trong lĩnh vực thương mại, xuất nhập khẩu các loại vật tư, nguyên liệu, phụ liệu, máy móc thiết bị phục vụ sản xuất công nghiệp và nông nghiệp.
Năng lực điều hành và quản lý kinh doanh: Tuy mới thành lập và mới đi vào hoạt động được 02 năm nhưng lãnh đạo công ty là người có năng lực và kinh nghiệm, giám đốc Nguyễn Xuân Nghị là người đã có nhiều năm làm việc trong lĩnh vực XNK.
Thị trường đầu ra: Các mặt hàng kinh doanh chủ yếu của công ty là: giấy các loại, hạt nhựa, hóa chất, linh kiện điện tử…Đây là những mặt hàng có nhu cầu rất lớn, ngày càng cao do thị trường sản phẩm sử dụng những nguyên liệu trên ngày càng phát triển mạnh mẽ. Các sản phẩm của công ty kinh doanh đều được thỏa thuận và ký kết hợp đồng kinh tế trước khi công ty làm thủ tục nhập khẩu. Do vậy, thị trường tiêu thụ mang tính chất ổn định và ít rủi ro. Mặt khác, tuy mới thành lập nhưng các thành viên lãnh đạo công ty đều là những người đã có kinh nghiệm lâu năm trong lĩnh vực hoạt động của công ty, đều duy trì phát triển các mối quan hệ rất tốt đối với các đối tác chiến lược, đặc biệt là các đối tác lớn như: Công ty giấy Việt Trì, Công ty cổ phần bao bì PP Hải Phòng, Công ty cổ phần bóng đèn phích nước Rạng Đông…
Thị trường cung cấp: Chủ yếu được nhập trực tiếp từ Anh, Hàn Quốc, Trung Quốc…theo đơn đặt hàng trong nước, đây là những thị trường rất quen thuộc, quan hệ có uy tín trong nhiều năm từ khi lãnh đạo công ty cổ phần Hòa An còn công tác tại công ty Tạp phẩm và Bảo hiểm lao động.
Hiện tại công ty có quan hệ tín dụng với Chi nhánh NHCT Ba Đình và chi nhánh ngân hàng VP Bank. Trong năm qua không để phát sinh nợ quá hạn, nợ xấu; trả nợ gốc và lãi đầy đủ đúng hạn, là khách hàng có uy tín.
2.3.1.2. Tình hình tài sản - nguồn vốn của doanh nghiệp a. Phân tích tổng tài sản
Bảng 10: Tóm tắt tình hình tài sản của công ty XNK Hoà An
Khoản mục Năm 2007 Năm 2008 So sánh
Giá trị tỷ trọng
(%)
Giá trị tỷ trọng
(%)
Chênh lệch tăng trưởng A. TSNH 17433371633 93.4% 12415122307 69.9% -5018249326 -28.8%
I. Tiền và các khoản
tương đương tiền 1358938653 7.3% 604983714 3.4% -753954939 -55.5%
II.Đầu tư tài chính NH 560000000 3.0% 37000000 0.2% -523000000 -93.4%
III. Các khoản phải thu
ngắn hạn 12712342518 68.1% 10406537919 58.6% -2305804599 -18.1%
1.Phải thu của khách hàng 7979919249 42.8% 10272945928 57.8% 2293026679 28.7%
2.Trả trước cho người bán 4185910031 22.4% 0.0% -4185910031 -100.0%
3.Các khoản phải thu khác 546513238 2.9% 133591991 0.8% -412921247 -75.6%
4.Dự phòng phải thu ngắn
hạn khó đòi 0.0% 0.0% 0
IV.Hàng tồn kho 2737823305 14.7% 1184425869 6.7% -1553397436 -56.7%
1. Hàng tồn kho 2737823305 14.7% 1538215414 8.7% -1199607891 -43.8%
2. Dự phòng giảm giá
HTK 0.0% -353789545 -2.0% -353789545
V. TSNH khác 64267157 0.3% 182174805 1.0% 117907648 183.5%
1.Thuế GTGT được khấu
trừ 16870000 0.1% 142079824 0.8% 125209824 742.2%
2.Thuế và các khoản phải
thu nhà nước 0.0% 0.0% 0
3.Tài sản ngắn hạn khác 47397157 0.3% 40094981 0.2% -7302176 -15.4%
B. TSDH 1222933239 6.6% 5351564964 30.1% 4128631725 337.6%
I. TSCĐ 422933239 2.3% 3664197596 20.6% 3241264357 766.4%
1.Nguyên giá 481752273 2.6% 3945786547 22.2% 3464034274 719.0%
2.Giá trị hao mòn luỹ kế -58819034 -0.3% -281588951 -1.6% -222769917 378.7%
3. Chi phí xây dựng cơ
bản dở dang 0.0% 0.0% 0
II. BĐS đầu tư 0.0% 0.0% 0
1.Nguyên giá 0.0% 0.0% 0
2.Giá trị hao mòn luỹ kế 0.0% 0.0% 0
III. Các khoản đầu tư tài
chính dài hạn 800000000 4.3% 1672760000 9.4% 872760000 109.1%
1. Đầu tư tài chính dài hạn 800000000 4.3% 1672760000 8.2% 872760000 109.1%
2. Dự phòng giảm giá đầu
tư tài chính DH 0.0% 0.0% 0
IV. TSDH khác 0.0% 14607368 0.1% 14607368
1.Phải thu DH 0.0% 0.0% 0
2. TSDH khác 0.0% 14607368 0.1% 14607368
3. Dự phòng phải thu khó
đòi 0.0% 0.0% 0
Tổng TS 18656304872 100.0% 17766687271 100% -889617601 -4.8%
Nhận xét
Theo bảng tóm tắt tình hình tài sản trên ta thấy tổng tài sản của công ty năm nay giảm 889 triệu tương ứng giảm 4,8% so với năm trước. Nguyên nhân chủ yếu do tốc độ tăng của tài sản cố định và đầu tư dài hạn(+4.128 triệu đồng) không theo kịp với tốc độ giảm mạnh của tài sản ngắn hạn(-5.018 triệu đồng) dẫn đến tổng tài sản trong năm 2008 giảm.
Về chất lượng tài sản, nhìn chung các khoản mục trên tài sản có của công ty hầu hết đang luân chuyển bình thường, không có các khoản phải thu khó đòi, không có hàng tồn kho kém chất lượng, tài sản cố định luân chuyển bình thường. Cụ thể như sau:
- Tài sản ngắn hạn
+ Khoản mục phải thu: Tổng các khoản phải thu đến cuối 31/12/2008 là 10.406 triệu đồng, trong đó phải thu khách hàng chiếm 10.273 triệu đồng.
Các khoản phải thu khách hàng là những khoản phải thu do bán hàng trả chậm, công ty thường cung cấp cho các bạn hàng lớn, lấy hàng thường xuyên theo nguyên tắc trả chậm sau 60 ngày kể từ ngày giao hàng. Chủ yếu ở những khách hàng lớn như: công ty TNHH xuất nhập khẩu Nam Kỳ (3,08 tỷ), công ty cổ phần giấy Hoàng Văn Thụ(2,386 tỷ), công ty giấy Việt Trì(2,749 tỷ) và một số công ty khác. Đây là những công ty lớn làm ăn có uy tín trên thương trường. Các khoản phải thu luân chuyển bình thường, không có những khoản phải thu khó đòi.
+ Khoản mục hàng tồn kho: Tổng giá trị hàng tồn kho tính đến cuối 31/12/2008 là 1,184 tỷ.
Công ty thường ký hợp đồng cung cấp hàng hoá nội trước, sau đó sẽ nhập khẩu và giao hàng trực tiếp tại kho của bên mua, do vậy hàng tồn kho là hàng đã qua làm thủ tục hải quan nhập khẩu đang đi trên đường đến kho của bên mua. Thời gian này khoảng từ 5-10 ngày, tuỳ thuộc vào địa điểm kinh doanh của người mua. Do vậy không có hàng tồn kho kém chất lượng và chậm luân chuyển.
- Tài sản dài hạn
+ Tài sản cố định: trị giá 3,664 tỷ, gồm: công trình xây dựng nhà xưởng (1,035 tỷ), một bộ máy đủn nhựa (2,275 tỷ) và một số máy móc thiết kế văn phòng.
+ Các khoản đầu tư tài chính dài hạn: 1,672 tỷ, chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu của công ty cổ phần PP- Hải phòng (800 triệu) và cổ phiếu của công ty cổ phần giấy Việt Trì (872 triệu).
b. Phân tích tổng nguồn vốn
Bảng 11: Tóm tắt tình hình nguồn vốn của công ty XNK Hoà An
Khoản mục năm 2007 năm 2008 so sánh năm 08/07
gtrị tỷ trọng gtrị tỷ trọng chênh lệch tăng trưởng A. Nợ phải trả 1580809406
9 84.7% 14425253564 81.2% -1382840505 -8.7%
I. Nợ ngắn hạn 1580809406
9 84.7% 14425253564 81.2% -1382840505 -8.7%
1.vay ngắn hạn 15209901851 81.5% 1244170153 1
70.0% -2768200320 -18.2%
2.phải trả cho người bán
63844000 0.3% 1821807379 10.3% 1757963379 2753.5%
3.người mua trả tiền trước
4.thuế và các khoản phải nộp NN
534348218 2.9% 161744654 0.9% -372603564 -69.7%
5.Phải trả người lđ 6.Chi phí phải trả 7.Các khoản phải trả ngắn hạn khác 8.Dự phòng phải trả ngắn hạn
II. Nợ dài hạn 1. vay và nợ DH
2.Quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm
3.Phải trả, phải nộp DH khác
4. Dự phòng phải trả DH
B.VCSH 2848210803 15.3% 3341433707 18.8% 493222904 17.3%
I. VCSH 2852302803 15.3% 3236925707 18.2% 384622904 13.5%
1. vốn đầu tư của CSH 1500000000 8.0% 1500000000 8.4% 0 0.0%
2.Thặng dư vốn cổ phần 3.vốn khác của chủ sở hữu
4.cổ phiếu quỹ 5.chênh lệch tỷ giá hối đoái
6.các quỹ thuộc về CSH
7.LNST chưa phân phối 1352302803 7.2% 1736925707 9.8% 384622904 28.4%
II. Quỹ khen thưởng,
phúc lợi -4092000 0.0% 104508000 0.6% 108600000 2654.0%
Tổng NV 1865630487
2
100.0% 1776668727 1
100.0% -889617601 -4.8%
Nhận xét
Tổng nguồn vốn năm nay giảm 4,8% tương ứng với 889 triệu đồng so với năm trước. Nguyên nhân chủ yếu do nợ phải trả giảm mạnh (1.382 triệu đồng) mặc dù vồn chủ sở hữu tăng (493 triệu đồng) dẫn đến tổng nguồn vốn trong năm 2008 giảm.
2.3.2. Xác định quy mô doanh nghiệp
STT Tiêu chí Trị số Điểm
1 Nguồn vốn kinh doanh 1.500.000.000 10
2 Lao động 20 1
3 Doanh thu thuần 90.704.639.955 20
4 Nộp ngân sách 211.797.796 3
Tổng cộng 34
Từ bảng trên, ta thấy công ty cổ phần xuất nhập khẩu Hòa An được xếp loại 2 (doanh nghiệp vừa).
2.3.3. Chấm điểm các tỷ số tài chính
Chấm điểm các chỉ số tài chính
STT Chỉ tiêu Trọng
số Trị số Điểm
A Chỉ tiêu thanh khoản
1 Khả năng thanh toán ngắn hạn 8% 0,861 20
2 Khả năng thanh toán nhanh 8% 0,766 80
B Chỉ tiêu hoạt động
3 Vòng quay hàng tồn kho 10% 43,93 100
4 Kỳ thu tiền bình quân 10% 46,52 40
5 Doanh thu thuần/ Tổng tài sản 10% 4,98 100
C Chỉ tiêu cân nợ (%)
6 Nợ phải trả/ Tổng tài sản 10% 81% 20
7 Nợ phải trả/ Nguồn vốn chủ sở hữu 10% 432% 20
8 Nợ quá hạn/ Tổng dư nợ ngân hàng 10% 0 100
D Chỉ tiêu thu nhập (%)
9 Tổng thu nhập trước thuế/ Doanh thu thuần 8% 0,83% 20 10 Tổng thu nhập trước thuế/ Tổng tài sản 8% 4,15% 20 11 Tổng thu nhập trước thuế/ Nguồn vốn chủ sở hữu 8% 24,43% 100
Tổng cộng 57,2
2.3.4. Chấm điểm các chỉ số phi tài chính
a. Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí lưu chuyển tiền tệ
Doanh nghiệp có báo cáo lưu chuyển tiền tệ nên được chấm điểm theo bảng sau:
Chấm điểm theo tiêu chí lưu chuyển tiền tệ
STT Chỉ tiêu Trị số Điểm
1 Hệ số khả năng trả lãi (lần) 1,3185 8
2 Hệ số khả năng trả nợ gốc (lần) -0,00265 4
3 Xu hướng lưu chuyển tiền tệ thuần trong quá khứ Âm 4 4 Trạng thái lưu chuyển tiền tệ thuần từ hoạt động kinh doanh Âm 4 5 Lưu chuyển tiền tệ thuần từ hoạt động kinh doanh/ Doanh
thu thuần -0,17% 4
Tổng cộng 24
b. Chấm điểm theo tiêu chí năng lực và kinh nghiệm quản lý
Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí năng lực và kinh nghiệm quản lý
STT Chỉ tiêu Giá trị Điểm
1
Kinh nghiệm chuyên môn của người đứng đầu điều hành trong ngành và lĩnh vực kinh doanh của dự án/ phương án xin cấp tín dụng
>15 năm 20
2
Kinh nghiệm của người đứng đầu điều hành doanh nghiệp trong hoạt động điều hành
> 2 năm - ≤ 5 năm 12
3 Môi trường kiểm soát nội bộ
Đã thiết lập được quy trình kiểm soát nội bộ một cách chính thống thành văn bản nhưng việc kiểm tra không được thực hiện thường xuyên
12
4
Năng lực điều hành của người đứng đầu trực tiếp quản lý DN/HTX
Tương đối Tốt 16
5 Tính khả thi của các phương án kinh doanh và dự toán tài chính
Phương án kinh doanh và dự toán tài chính tương đối cụ thể và rừ ràng
16
Tổng cộng 76
c. Chấm điểm theo tiêu chí tình hình và uy tín giao dịch với ngân hàng Chấm điểm theo tình hình và uy tín giao dịch với ngân hàng
STT Chỉ tiêu Giá trị Điểm
Quan hệ tín dụng
1 Lịch sử trả nợ (gốc + lãi) trong 12 tháng vừa qua tại NHCT
Luôn trả nợ đúng hạn trong 12
tháng vừa qua 10
2 Số lần cơ cấu lại nợ (gốc + lãi)
trong 12 tháng vừa qua tại NHCT Không có 10
3 Tình hình nợ quá hạn trong 12
tháng vừa qua tại NHCT Không có 10
4 Tỷ trọng (Nợ cần chú ý + nợ xấu)
trên tổng dư nợ hiện tại tại NHCT Không 10
5
NHCT phải trả thay cho khách hàng các cam kết ngoại bảng (thư tín dụng, bảo lãnh)
Khách hàng không có giao dịch
ngoại bảng 10
Quan hệ phi tín dụng, khác
6
Tình hình cung cấp BCTC và các thông tin cần thiết khác theo yêu cầu của NHCV trong 12 tháng vừa qua
Thông tin luôn cung cấp đầy đủ, đúng hạn và chính xác theo yêu cầu của ngân hàng
10
7 Thời gian quan hệ tín dụng với
NHCT 2 năm 4
8
Tỷ trọng số dư tiền gửi bình quân tháng/dư nợ bình quân tháng của khách hàng tại NHCV trong 12 tháng vừa qua
1,8% 2
9
Mức độ khách hàng sử dụng các dịch vụ (tiền gửi, thanh toán, ngoại hối, L/C…) của NHCT
Sử dụng dịch vụ của
NHCT nhiều hơn mọi ngân hàng khác
8
10
Tình hình quan hệ tín dụng với các tổ chức tín dụng khác trong 12 tháng vừa qua
Không có nợ nhóm 2, nợ xấu tại các tổ chức tín dụng khác
8
Tổng cộng 82
d. Chấm điểm theo tiêu chí môi trường kinh doanh
Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí môi trường kinh doanh
STT Tiêu chí Giá trị Điểm
1 Triển vọng ngành Phát triển ổn định 16
2
Uy tín, thương hiệu của khách hàng/sản phẩm chính của khách hàng
Có, trong phạm vi miền 16
3 Vị thế cạnh tranh (của doanh
nghiệp/ HTX) Bình thường, đang phát triển 12
4
Rào cản gia nhập thị trường (ngành nghề kinh doanh chính của DN) đối với các DN mới
Bình thường 12
5 Chính sách của CP, NN đối với
ngành KD chính của DN/ HTX Bình thường 12
Tổng cộng 68
e. Chấm điểm theo tiêu chí các hoạt động khác
Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí các hoạt động khác
STT Tiêu chí Giá trị Điểm
1 Đa dạng hóa các hoạt động theo: 1) ngành, 2)thị trường, 3)Vị trí địa lý
Đa dạng hóa cao độ (cả ba
trường hợp) 20
2 Sự phụ thuộc và quan hệ với các nhà cung cấp đầu vào
Ít, số lượng nhà cung cấp nhiều;
khách hàng có khả năng thương lượng các điều khoản, điều kiện.
16
3 Sự phụ thuộc và quan hệ với thị trường đầu ra
Không,nhu cầu thị trường lớn và ổn định, cơ sở khách hàng đa dạng
20
4 Lợi nhuận sau thuế của khách hàng
trong những năm gần đây Giảm 8
5 Khả năng tiếp cận các nguồn vốn chính thức
Có thể huy động với nhiều nguồn vốn khác nhau, nhưng thời gian huy động lâu hoặc chi phí cao.
16
Tổng cộng 80
Tùy theo loại hình doanh nghiệp, Chi nhánh NHCT Ba Đình áp dụng tỷ lệ trọng số khác nhau cho mỗi nhóm tiêu chí phi tài chính trong công tác xếp hạng tín dụng. Mà công ty cổ phần xuất nhập khẩu Hòa An thuộc loại hình doanh nghiệp khác (ngoài doanh nghiệp nhà nước và doanh nghiệp đầu tư nước ngoài), do đó tổng hợp điểm phi tài chính là tích số điểm ban đầu của mỗi nhóm tiêu chí phi tài chính với trọng số tương ứng, được tính như bảng sau:
Tổng hợp điểm các chỉ tiêu phi tài chính
Stt Tiêu chí Điểm
ban đầu
Trọng số
Điểm cuối cùng
1 Lưu chuyển tiền tệ 24 20% 4,8
2 Năng lực và kinh nghiệm quản lý 76 33% 25,08
3 Tình hình và uy tín giao dịch vơi ngân hàng 82 33% 27,06
4 Môi trường kinh doanh 68 7% 4,76
5 Các đặc điểm hoạt động khác 80 7% 5,6
Tổng cộng 67,3
2.3.5. Tổng hợp điểm và xếp hạng doanh nghiệp
Để đảm bảo độ chính xác cho kết quả phân tích, Chi nhánh NHCT Ba Đình áp dụng mức trọng số khác nhau đối với tổng điểm chỉ tiêu tài chính và tổng điểm chỉ tiêu phi tài chính dựa trên tiêu chí: Báo cáo tài chính đã được kiểm toán hay chưa? Do báo cáo tài chính của công ty cổ phần xuất nhập khẩu Hòa An chưa được kiểm toán nên Tổng điểm của công ty sẽ được chấm như sau:
Tổng hợp điểm và xếp hạng doanh nghiệp
Stt Chỉ tiêu
Trọng số
Tổng
hợp Điểm
1 Chỉ tiêu tài chính 40% 57,2 22,88
2 Chỉ tiêu phi tài chính 60% 67,3 40,38
Tổng cộng 63,26
Hạng khách hàng BB
Nhận xét
Ứng với mức tổng điểm là 60,656 điểm, công ty XNK Hoà An được xếp loại BB. Đây là khách hàng có tiềm lực tài chính trung bình, hoạt động kinh doanh tốt trong hiện tại nhưng có những nguy cơ tiểm ẩn khi môi trường kinh doanh biến động. Do đó, Chi nhánh nên giữ vững mối quan hệ với khách hàng này, đồng thời dựa trên đánh giá và nhận định của mình, ngân hàng có thể đưa ra những định hướng giúp cho doanh nghiệp phát triển tốt hơn trong thời gian tới.
2.4. Đánh giá thực trạng XHTD doanh nghiệp tại chi nhánh NHCT Ba