CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
3.1. MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU
Dựa trên nền tảng của các nghiên cứu đã được thực hiện, luận văn sẽ trình bày một số yếu tố thuộc kinh tế vi mô và vĩ mô thường được các nhà nghiên cứu hay đề cập đến từ đó đưa ra giả thuyết riêng. Cụ thể các biến vĩ mô là: (i) tăng trưởng GDP; (ii) tỷ
lệ lạm phát; (iii) tỷ lệ thất nghiệp; (iv) lãi suất cho vay trung bình. Ngồi ra, một số
biến kiểm sốt vi mơ cũng được đưa vào mơ hình nghiên cứu: (v) tỷ lệ chi phí trên thu
nhập; (vi) suất sinh lợi tài sản; (vii) tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản; (viii) dự
phịng rủi ro cho các khoản nợ xấu; (ix) quy mô ngân hàng; (x) tỷ lệ nợ xấu năm trước
đó.
Các yếu tố trên sẽ được luận văn tóm tắt qua sơ đồ dưới đây:
Môi trường kinh tế vĩ mô
1/ Tăng trưởng GDP 2/ Tỷ lệ lạm phát 3/ Tỷ lệ thất nghiệp
4/ Lãi suất cho vay trung bình
Mơi trường kinh tế vi mơ
1/ Tỷ lệ chi phí trên thu nhập 2/ Suất sinh lợi tài sản
3/ Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tài sản 4/ Dự phịng rủi ro cho các khoản
nợ xấu
5/ Tăng trưởng tín dụng 6/ Qui mô ngân hàng
Nợ xấu các NHTM
Tỷ số NPL
Sơ đồ 2: Các yếu tố môi trường kinh tế vi mô và vĩ mô với nợ xấu các NHTM
Sau khi đã sơ lược các cơ sở lý thuyết liên quan để xây dựng giả thuyết nghiên
cứu, sau đây luận văn sẽ sử dụng phương pháp phân tích để lựa chọn mơ hình phù hợp
nhất.
Trước khi tiến hành chạy hồi quy, nghiên cứu sẽ kiểm định các khuyết tật của
mơ hình: hiện tượng phương sai của sai số thay đổi, tự tương quan và đa cộng tuyến.
Với mục đích tìm hiểu ảnh hưởng của môi trường kinh tế vi mô và vĩ mô đến nợ xấu các ngân hàng thương mại, luận văn sẽ tham khảo mơ hình nghiên cứu của
Ekanayake và Azeez (2015), cụ thể như sau:
NPLit = a0 + a1GrGDPit + a2INFit+ a3UNEit+ a4AWPRit + a5OPEit + a6ROAit + a7LAit + a8LLPit + a9lnSIZEit + a10 NPLit-1 +Ɛit
Trong đó,
NPL: Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ GrGDP: Tăng trưởng GDP
INF: Tỷ lệ lạm phát UNE: Tỷ lệ thất nghiệp
AWPR: Lãi suất cho vay trung bình OPE: Tỷ lệ chi phí trên thu nhập ROA: Suất sinh lợi tài sản
LA: Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản LLP: Dự phòng rủi ro cho các khoản nợ xấu lnSIZE: Quy mô ngân hàng
NPLt-1: Tỷ lệ nợ xấu năm trước
3.1.1. Đo lường biến
Các biến đo lường sử dụng trong luận văn sẽ được trình bày cụ thể như sau: - Biến phụ thuộc: tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ
- Biến độc lập là các chỉ tiêu phản ánh môi trường kinh tế vi mô và vĩ mô, cụ thể: (i) tăng trưởng GDP; (ii) tỷ lệ lạm phát; (iii) tỷ lệ thất nghiệp; (iv) lãi
sản; (vii) tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản; (viii) dự phòng rủi ro cho
các khoản nợ xấu; (ix) quy mô ngân hàng; (x) tỷ lệ nợ xấu năm trước. 3.1.1.1. Biến phụ thuộc:
Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ: đo lường chất lượng tài sản của ngân hàng, được tính bằng tổng giá trị nợ dưới tiêu chuẩn (nợ nhóm 3), nợ nghi ngờ (nợ nhóm 4), nợ có khả năng mất vốn (nợ nhóm 5) chia cho tổng dư nợ tín dụng.
NPL(%) = Nợ nhóm 3 + Nợ nhóm 4 + Nợ nhóm 5 × 100
Tổng dư nợ
Nhiều ngân hàng sử dụng chỉ tiêu NPL khi thực hiện các nghiên cứu về nợ xấu
các ngân hàng. Tiêu biểu như trên thế giới có: Nezianya và Izuchukwu (2014), Lean
và Smyth (2011), Pouvelle (2012) và tại Việt Nam như nghiên cứu của Lê Hoàng Anh và Mai Thị Phương Thùy (2015).
3.1.1.2. Biến độc l¾p
Biến độc lập được sử dụng để mô tả hoặc đo lường các yếu tố được giả định làm ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của NHTM khi có những thay đổi. Biến độc lập không bị tác động bởi loại biến khác. Cho nên những biến độc lập được sử dụng trong mơ hình chạy được hiệu quả tốt nhất là: GrGDP, INF, UNE, AWPR, OPE, ROA, LA, LLP, lnSIZE,
NPLt-1.
Để khái quát các biến đo lường và cách thức đo lường trong luận văn nghiên cứu này, bảng 3.1 sẽ trình bày tóm tắt các biến và cách mô tả các biến như sau:
Bảng 1: Bảng mô tả các biến được sử dụng trong nghiên cứu
KỲ
STT TÊN BIẾN GIẢI THÍCH
Biến phụ thuộc
VỌNG DẤU
NGUỒN SỐ LIỆU
1 Non-performing loans Tỷ lệ nợ xấu NHTM Báo cáo tài chính của 29 NHTM 2008-2016
2 GDP growth
Các biến độc lập
Tăng trưởng GDP - Ngân hàng Thế giới 2008-2016
3 Inflation Tỷ lệ lạm phát + Ngân hàng Thế giới
4 Unemployment Tỷ lệ thất nghiệp + Ngân hàng Thế giới 2008-2016
5 Average Prime
Lending ratio
Lãi suất cho vay trung bình
+ Ngân hàng Thế giới 2008-2016
6 Operating expense to Tỷ lệ chi phí trên + Báo cáo tài chính của
Income thu nh¾p 29 NHTM 2008-2016
7 Return on Assets Suất sinh lợi tài sản - Báo cáo tài chính của 29 NHTM 2008-2016 8 Loans to Assets Tỷ lệ dư nợ tín dụng
trên tổng tài sản
+ Báo cáo tài chính của 29 NHTM 2008-2016
9 Loan loss provisions Dự phịng rủi ro + Báo cáo tài chính của
cho các khoản nợ 29 NHTM 2008-2016
xấu
10 Bank size Quy mô ngân hàng - Báo cáo tài chính của
29 NHTM 2008-2016 11 Non-performing loans Tỷ lệ nợ xấu năm + Báo cáo tài chính của
of the previous year trước 29 NHTM 2008-2016