Qua các năm ta thấy, dòng tiền thuần của 3 năm 2011-2012-2013 chủ yếu đều từ hoạt động động đầu tư.
Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2012 tăng 730,205,336,868 VND (tăng 471.6%) so với năm 2011. Nguyên nhân là do các khoản phải trả chỉ còn 98,141,660,730 VND (giảm 89.93%) tức là một lượng tiền đã được dùng để chi trả cho các khoản nợ. Mặc dù lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 1,712,052,581,176 VND (giảm 59.83%) và hàng tồn kho tăng 815,207,939,370 (tăng 97.72%) có nghĩa là một lượng tiền đã được chuyển thành hàng tồn kho cho thấy hoạt động kinh doanh yếu hơn năm trước nhưng do sự giảm mạnh các khoản phải trả làm cho luồng tiền từ hoạt động kinh doanh tăng. Tuy nhiên lượng tiền thuần từ hoạt động đầu tư lại giảm 584,072,069,659 VND (giảm 545.78%) do lượng tiền từ thanh lí, nhượng bán TSCĐ và các tài sản khác giảm 10,830,117,841 (giảm 83.67%). Từ những nguyên nhân đó làm cho lượng tiền thuần trong năm giảm 125.34% nên lượng tiền cuối năm giảm còn 354,218,442,833 VND.
Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2013 tăng 200,507,836,927 VND (tăng 22.66%) so với năm 2012 do lượng tồn kho giảm 16,626,083,659 VND (giảm 87.41%) có nghĩa là lượng tồn kho từ năm trước đã được sử dụng cho năm nay, mặt khác thay đổi các khoản phải trả lại tăng 90,202,265,332 VND (tăng 91.91%) do bù đắp từ năm trước và một lượng phải trả đã được chuyển thành tiền, luồng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tăng chứng tỏ hoạt động kinh doanh trong năm có lời. Đặc biệt luồng tiền thuần từ hoạt động đầu tư tăng 431,134,382,558 VND (tăng 90,37%) do tiền thu từ thanh lí, nhượng bán TSCĐ và các tài sản cố định khác tăng lên 180.91% có nghĩa là TSCĐ được sử dụng từ những năm trước đã không cịn đảm bảo chất lượng và được thanh lí để bổ sung vào nguồn đầu tư. Bên cạnh đó luồng tiền thuần từ hoạt động tài chính tăng lên 49.48% so với năm 2012 do lượng cổ tức phải trả cổ đông tăng lên 49.57%. Từ những nguyên nhân trên dẫn đến lượng tiền thuần trong năm tăng 98.96% so với năm 2012, lượng tiền và tương đương tiền cuối năm có chút giảm nhẹ cịn 349,356,715,281 VND.
Bảng 5: Đánh giá bảng lưu chuyển tiền tệ của công ty qua 3 năm 2008-2010 (Đơn vị tính: ngàn đồng)
CHỈ TIÊU 2013 2012 2011 Chênh lệch 2013/2012Số tiền % Chênh lệch 2012/2011Số tiền % I. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
1. Lợi nhuận trước thuế 968611530393 894458524840 2501542976121 74153005553 8.29 -1607084451281.00 -64.24 2. Điều chỉnh cho các khoản:
-
- Khấu hao tài sản cố định 312651063253 270923734261 375956684154 41727328992 15.40 -105032949893.00 -27.94 - (Lãi) từ hoạt động đầu tư -20415480332 -48654665098 -300560951351 28239184766 58.04 251906286253.00 83.81
3. Lợi nhuận từ hoạt động kinh
doanh 1296226718108 1149364571413 2861417152589 146862146695 12.78 -1712052581176.00 -59.83
- Thay đổi các khoản phải thu -118027652620 -143222823453 -290780558057 25195170833 17.59 147557734604.00 50.75 - Thay đổi hàng tồn kho -35647377144 -19021293485 -834229232855 -16626083659 -87.41 815207939370.00 97.72 - Thay đổi các khoản phải trả (không
bao gồm thuế thu nhập doanh nghiệp
phải nộp) 188343926062 98141660730 974370578362 90202265332 91.91 -876228917632.00 -89.93
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động kinh doanh 1085549310889 885041473917 154836137049 200507836972 22.66 730205336868.00 471.60 II. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ
1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng
TSCĐ -677253083871 -540510964061 -465352162753 136742119810 -25.30- -75158801308.00 -16.15
2. Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ
và các tài sản dài hạn khác
5938391761 2113969247 12944087088 3824422514 180.91 -10830117841.00 -83.67
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động đầu tư -45920974281 -477055356839 107016712820 431134382558 90.37 -584072069659.00 545.78- III. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
3. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận
được 74514675251 11504198543665 74514675251
- 11504198543665.00
- 100.00 4. Tiền chi trả nợ gốc vay -74514675251 11305754272430 -74514675251 11305754272430.00 100.00 5. Cổ tức đã trả cho cổ đông -393772764266 -780802026000 -728266869721 387029261734 49.57 -52535156279.00 -7.21
động tài chính
Lưu chuyển tiền thuần trong năm -4861727552 -371535458922 1466255057752 366673731370 98.69 -1837790516674.00
- 125.34 Tiền và tương đương tiền đầu năm 354218442833 725753901755 1436127765530
-
371535458922 -51.19 -710373863775.00 -49.46 Tiền và tương đương tiền cuối