IV) PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH
4.2.4) Kì thu tiền bình quân
2.38đồng doanh thu thuần trong năm, so với năm 2012 giảm 1.15% cho thấy vịng quay tài sản lưu động có dấu hiện đi xuống.
4.2.4. Kì thu tiền bình quân: (Đơn vị tính: ngàn đồng) đồng)
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Chênh lệch (%) 2011-
2012
2012- 2013
Các khoản phải thu 3,781,514 3,775,642 4,411,534 -0.16% 16.84% Doanh thu bình quân ngày 70,473 68,318 75,077 -3.06% 9.89%
Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 54 55 59 2.99% 6.32%
Bảng: Đánh giá kì thu tiền bình quân qua 3 năm (2011-2013)
Hình: Sự biến động về kì thu tiền bình quân qua 3 năm (2011-2013) Kỳ thu tiền bình qn năm 2012 lớn hơn 1 vịng so với năm 2011 tương ứng tăng 2.99% và trong năm 2012 phải mất 55 ngày mới quay 1 vịng cho thấy tình hình thu nợ của cơng ty cịn chậm. Đến năm 2013, kì thu tiền tăng 6.32% so với năm 2012 và số ngày phải mất đối với năm 2013 là 59 ngày thì mới quay 1 vịng.
Vào năm 2013, các khoản phải thu năm 2013 tăng 16.84% và doanh thu thuần tăng 9.89% so với năm 2012. Điều này chứng tỏ cơng ty có nỗ lực trong việc thu hồi các khoản cơng nợ.
4.2.5. Vịng quay hàng tồn kho: (Đơn vị tính: ngàn đồng)
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Chênh lệch (%) 2011-
2012
2012- 2013
Doanh thu thuần 25,370,247 24,594,304 27,027,889 -3.06% 9.89% Hàng tồn kho 3,275,850 2,699,509 3,328,881 -17.59% 23.31% Vòng quay hàng tồn kho 7.74 9.11 8.12 17.64% -10.88% Số ngày tồn kho 46 40 44 -14.99% 12.21%
Bảng: Đánh giá vòng quay hàng tồn kho qua 3 năm (2011-2013)
Hình: Sự biến động về vịng quay hàng tồn kho qua 3 năm (2011-2013) Qua bảng, ta thấy vòng quay hàng tồn kho năm 2012 tăng 17.64% so với năm 2011, số ngày tồn kho thì giảm 6 ngày tương ứng giảm 14.99%, cho thấy việc ln chuyển hàng tồn kho của cơng ty có cải thiện tốt.
Đến năm 2013 số vòng tồn kho giảm 10.88% và số ngày tồn kho tăng 4 ngày tương ứng tăng 12.21%, chứng tỏ hàng tồn kho của công ty không được luân chuyển tốt do hàng tồn kho của công ty đã tăng lên 23.31% so với năm 2012.
4.3. Tỷ số quản lí nợ:4.3.1. Tỷ số nợ trên tổng tài sản: 4.3.1. Tỷ số nợ trên tổng tài sản: Tỷ số nợ so với tổng tài sản= CHỈ TIÊU 2011 2012 2013 CHÊNH LỆCH % 2012/2011 2013/2012 Nợ Phải Trả 8,717,275 7,114,921 9,316,700 -18% 31% TỔNG TÀI SẢN 14,943,087 14,209,183 17,570,557 -5% 24% HỆ SỐ NỢ SO VỚI TÀI SẢN 58% 50% 53% -14% 6%
Hình: Sự biến động về hệ số nợ so với tài sản của công ty
Hệ số nợ trên tổng tài sản qua các năm 2011, 2012 và 2013 lần lượt là 58%,50% và 53% cho thấy công ty FPT khơng phụ thuộc hồn tồn vào vốn vay, cơng ty có khả năng tự chủ về mặt tài chính và khơng dồn hết tồn bộ rủi ro cho Ngân hàng.
Năm 2012 hệ số nợ trên tổng tài sản giảm 14% so với năm 2011 do tổng nợ vay giảm 18%, giảm mạnh hơn so với tốc độ giảm của tài sản( tồng tài sản năm 2012 giảm 5% so với năm 2011), hệ số nợ trên tổng tài sản giảm cho thấy khả năng thanh tốn của cơng ty rất tốt.
Nhưng đến năm 2013,hệ số nợ trên tổng tài sản lai tăng 6% so với năm 2012 do tổng nợ vay tăng 31% tăng nhanh hơn so với tài sản, tổng tài sản tăng 24%.
4.3.2. Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu.Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu = Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu = CHỈ TIÊU 2011 2012 2013 CHÊNH LỆCH % 2012/2011 2013/2012 Nợ Phải Trả 8,717,275 7,114,921 9,316,700 -18% 31% Vốn chủ sở hữu 5,518,255 6,179,012 7,205,915 12% 17% Hệ số nợ so với VCSH 158% 115% 129% -27% 12%
Hình: Sự biến động về hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu của công ty Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty FPT qua cac năm 2011, 2012 và 2013 lần lượt là 158%, 115% và 129% điều này cho thấy cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thì được tài trợ 1.58 ; 1,15 ; 1.29 đồng vốn vay
- Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu của công ty năm 2012 là 115% so với năm 2011 thì hệ số này giảm đi 27% do Vốn chủ sở hữu của công ty FPT ngày càng tăng. Cụ thể từ năm 2011 (5.518.255) đến năm 2012 (6.179.012) tăng 12% và nợ phải trả giảm 18%.
Nhưng đến năm 2013 Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu của công ty lại tăng 12% do Vốn chủ sở hữu tăng 17%, tăng chậm hơn so với nợ phải trả( 31 %)
4.3.3. Tỷ số trang trải lãi vay:
Tỷ số trang trải lãi vay =
Kết Quả Kinh Doanh 2011 2012 2013 2012-2011CHÊNH LỆCH %2013-2012
Tổng lợi nhuận kế toán
trước thuế 2,501,543 2,406,561 2,558,077 -4% 6%
Chi phí lãi vay 249,501 228,659 132,491 -8% -42% tỷ số trang trải lãi vay 11.0 11.5 20.3 5% 76%
Hình: Sự biến động về khả năng thanh tốn lãi vay của cơng ty
Khả năng thanh toán lãi vay năm 2012 lớn hơn so với năm 2011, tăng 5% cho thấy cơng ty có khả năng đảm bảo thanh tốn cho chi phí lãi vay cao hơn so với năm 2011. Đến năm 2013 hệ số này tiếp tục tăng 76% so với năm 2013. Do chi phí lãi vay mỗi năm đều giảm chứng tỏ cơng ty có khả năng tự tài trợ các chi phí trong q trình hoạt động kinh doanh.
4.4. Tỷ số khả năng sinh lời :
Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu (ROS) =
Kết Quả Kinh Doanh 2011 2012 2013 CHÊNH LỆCH%
2012-2011 2013-2012
Doanh Thu Thuần 25,370,247 24,594,304 27,027,889 -3% 10%
Lợi nhuận sau thuế TNDN 1,681,818 1,540,327 1,650,155 -8% 7%
tỷ số lợi nhuận trên doanh
thu(ROS) 7% 6% 6% -6% -3%
Hình: Sự biến động về tỷ số lợi nhuận trên doanh thu(ROS)
Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu(ROS) qua các năm 2011, 2012 và 2013 lần lượt là 7%, 6% và 6% cho thấy cứ 1 đồng doanh thu thì có 0,07 ; 0,06 và 0,06 đồng lợi nhuận.
Năm 2012, ROS đạt 6% giảm 6% so với năm 2011và đến năm 2013 tiếp tục giảm 3 % . ROS giảm liên tục trong 2 năm 2012 và 2013 do Doanh thu thuần sụt giảm 3 % vì doanh thu từ lĩnh vực bán lẻ sụt giảm khá do người tiêu dùng hạn chế chi tiêu do thu nhập bị bào mòn sau chuỗi lạm phát phi mã trong những năm qua.
2.4.4. 2. Tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA):
Tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) =
Kết Quả Kinh Doanh 2011 2012 2013 CHÊNH LỆCH %
2012-2011 2013-2012
Lợi nhuận sau thuế TNDN 1,681,818 1,540,327 1,650,155 -8% 7%
TỔNG TÀI SẢN 14,943,087 14,209,183 17,570,557 -5% 24% Tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản(ROA) 0.113 0.108 0.094 -4% -13%
Hình :Sự biến động về tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản(ROA)
Tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) qua các năm 2011, 2012 và 2013 lần lượt là 0.113; 0.108 và 0.094 cho thấy tương ứng với đồng tài sản bỏ ra thì thu được 0.113; 0.108 và 0.094 đồng lợi nhuận.
Tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) năm 2012 đạt 0.108 giảm 4% so với năm 2011 và ROA tiếp tục giảm 13% vào năm 2013.
4.4. 3.Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE):
Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) =
Kết Quả Kinh Doanh 2011 2012 2013 2012-2011CHÊNH LỆCH %2013-2012
Lợi nhuận sau thuế TNDN 1,681,818 1,540,327 1,650,155 -8% 7%
Vốn chủ sở hữu 5,518,255 6,179,012 7,205,915 12% 17% Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
(ROE) 0.30 0.25 0.23 -18% -8%
Hình :Sự biến động về tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) qua các năm 2011, 2012 và 2013 lần lượt là 0.3 ; 0.25 và 0.23 cho thấy tương ướng với 1 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thì thu được 0.3 ; 0.25 và 0.23 đồng lợi nhuận . Và ROE qua 3 năm (2011 – 2012) đều nhỏ hơn 1 chứng tỏ khả năng sinh lời của công ty FPT là thấp.
Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của Công ty FPT qua 3 năm giảm. Năm 2011(0,30) đến năm 2012 (0,25) giảm 18%, năm 2012 (0,25) đến năm 2013 (0,23) giảm 8%. Cho thấy tình hình hoạt động của Cơng ty FPT giảm hiệu quả, lợi nhuận qua 3 năm gần đây (2011-2013) đều giảm.
CHƯƠNG 3: CÁC BIỆN PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CHO FPT:
I) Phương hướng trong tương lai1.1) Toàn c ầu h óa: 1.1) Toàn c ầu h óa:
- Đẩy mạnh mảng Xuất khẩu phần mềm tại thị trường Mỹ, Nhật Bản, châu Âu thông qua việc tăng cường đào tạo chuyên gia, nghiên cứu công nghệ mới và đẩy mạnh hoạt động marketing;
- Phát triển dịch vụ BPO mà nguồn nhân lực đã được chuẩn bị và được đối tác Nhật Bản đào tạo kỹ lưỡng trong năm 2013;
- Đẩy mạnh cung cấp các giải pháp phần trong các lĩnh vực chuyên biệt như: Chính phủ, Ngân hàng, Viễn thơng, y tế,… ra thị trường nước ngoài, đặc biệt là thị trường các nước đang phát triển như: Lào, Campuchia, Myanmar, bangladesh, Ghana, bhutan, Senegal, …;
- Tiếp tục mở rộng thị phần viễn thông tại các nước trong khu vực và tiếp tục tìm kiếm cơ hội tại các thị trường mới;
- Xây dựng các khu làm việc tại Việt Nam theo mơ hình campus và mở rộng quy mô văn phịng tại nước ngồi.
- Trước mắt, tập đồn sẽ rà sốt lại những dự án kinh doanh có thể kết thúc nhanh để mang lại doanh thu, tối ưu hóa chi phí, tăng lợi nhuận. Trong dài hạn, sẽ tập trung tái cơ cấu, nâng cao năng lực cạnh tranh.
1.2) Th ị trường trong nước: củng cố vị thế trong c ác lĩnh v ực truyền thốngKhối Công nghệ: Khối Công nghệ:
- Giữ vững thị phần trong nước đối với lĩnh vực Giải pháp phần mềm và Tích hợp hệ thống;
- Giữ vững và tăng trưởng thị phần dịch vụ bảo dưỡng, cài đặt, lắp đặt, đào tạo, chuyển giao công nghệ bảo hành,... với trọng tâm là các hệ thống phần mềm ứng dụng, thiết bị đặc thù ngành ngân hàng, hệ thống bảo mật, hệ thống lưu trữ lớn;
- Đẩy mạnh dịch vụ điện tử, nỗ lực tiếp tục đạt tăng trưởng hai chữ số so với năm 2013.
Khối Viễn thơng:
- Q trình quang hóa (SWAP) và truyền hình là chiến lược trọng điểm của công ty từ
năm nay đến 2015. Dự kiến cuối 2014 sẽ hoàn thành 40% SWAP ở Hà Nội và TP HCM. Ngoài ra, tuyến cáp quang biển cũng sẽ đi vào hoạt động quý 2 năm 2015, góp phần giảm chi phí thuê kênh quốc tế.
- FPT Telecom chấp nhận tăng trưởng chậm để đầu tư cho chiến dịch Quang hóa. Mảng truyền hình mà FPT Telecom đang theo đuổi được tin là rất có triển vọng, có thể mang lại nguồn doanh thu tốt trong tương lai
- Tiếp tục mở rộng vùng phủ, đi ra các huyện xã nhằm gia tăng lượng người dùng. - Đầu tư nâng cấp và cải tạo hạ tầng viễn thông tạo nền tảng để cung cấp các dịch vụ cao cấp, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng về băng thông, tốc độ và sự ổn định;
- Đầu tư vào truyền hình cáp, tăng lựa chọn cho khách hàng; - Tiếp tục mở rộng vùng phủ trong nước và quốc tế;
- Cải tiến hoạt động mảng trò chơi trực tuyến, đẩy mạnh phát hành các trò chơi mới cũng như phát hành các trò chơi trên nền di động.
- Mở rộng quy mô chuỗi bán lẻ theo kế hoạch đã được phê duyệt năm 2012, tăng thêm 50 cửa hàng, với mục tiêu đạt 150 cửa hàng vào cuối năm2014.
- Trung bình một tuần FPT khai trương một shop mới. Hiện đơn vị có hơn 130 cửa hàng
tại 62/63 tỉnh thành. Duy nhất Hậu Giang là tỉnh mà FPT Shop chưa 'phủ sóng' nhưng FPT khẳng định đơn vị sẽ cán mốc 250 shop vào năm 2016.
- Củng cố danh mục phân phối, hoàn thiện hệ thống phân phối nhằm giữ vững vị thế số 1 về phân phối các sản phẩm công nghệ tại Việt Nam;
- Mở rộng vùng phủ tiếp tục là xu hướng của đơn vị trong thời gian tới
- Dịch chuyển online trên cơ sở hạ tầng offline để tận dụng lợi thế của việc mở rộng vùng phủ và phù hợp xu thế mua hàng trực tuyến đang phát triển mạnh, song song với định hướng phát triển chiều sâu để đáp ứng nhu cầu ngày càng gia tăng của khách hàng.
Đầu tư cho công nghệ mới và các hoạt động nghiên cứu phát triển:
Trong năm 2014, ban Công nghệ sẽ đẩy mạnh các hoạt động nghiên cứu và đề xuất giải pháp cho tất cả các lĩnh vực kinh doanh của FPT như:
Mảng Xuất khẩu phần mềm:
Nghiên cứu mở rộng cung cấp dịch vụ trên nền công nghệ S.M.A.C nhằm chủ động đề xuất giải pháp và mở rộng phạm vi cung cấp cho khách hàng, bên cạnh dịch vụ ủy thác Phát triển phần mềm truyền thống;
Thương vụ M&A mới nhất của FPT Software ở mảng này là chiến lược được FPT đặt ra từ năm 2013 để giải quyết bài toán tăng trưởng. M&A ở nước ngoài là một giải pháp để tăng doanh thu và lợi nhuận.
Lĩnh vực Giải pháp phần mềm và Tích hợp hệ thống:
Thiết kế và tiếp tục hồn thiện các giải pháp trọn gói; các giải pháp hạ tầng thông minh với các giải pháp cụ thể như camera giao thông, y tế điện tử, nhận dạng an ninh,…; các
giải pháp Cloud, Mobility cho khách hàng vừa và nhỏ, trước mắt phục vụ thị trường trong nước;
Lĩnh vực Dịch vụ Viễn thông:
Nghiên cứu các giải pháp quản lý trung tâm chăm sóc khách hàng, phân tích file nhật ký (log), phát triển ứng dụng và dịch vụ cho thuê hạ tầng (IaaS);
Lĩnh vực Nội dung số:
Đẩy mạnh việc đưa các nội dung hiện có lên nền tảng di động, phát triển các cơng nghệ tối ưu khả năng trình bày tin bài và các công cụ khai thác cộng đồng đọc tin lớn;
Lĩnh vực Phân phối, Bán lẻ sản phẩm công nghệ:
Phát triển cổng thương mại điện tử, phát triển các ứng dụng cài đặt sẵn trên các điện thoại bán ra.
Đẩy mạnh hoạt động mua bán, sáp nhập, tích cực tìm kiếm cơ hội tại các thị trường Singapore, Mỹ và Nhật Bản.
II) Biện pháp:
Nâng cao doanh thu và lợi nhuận
Qua việc phân tich tình hình tài chính của cơng ty đã cho thấy doanh thu và lợi nhuận của công ty qua 3 năm 2011-2013 giảm. Công ty cần thực hiện các biện pháp sau để cải thiện tình hình:
Công ty cần làm cho tốc độ bán hàng và cung cấp dich vụ tăng lên
Công ty cần mở rộng thêm các đại lý chi nhánh cung cấp dich vụ. Khuyến
khích các chi nhánh bằng cách cho hưởng hoa hồng theo doanh thu,khen thưởng khi doanh thu vượt chỉ tiêu
Quản lý và sử dụng tài sản cố định:
Xử lý nhanh những tài sản cố định không sử dụng, hư hỏng nhằm thu hồi vốn
Phân cấp quản lý tài sản cố định cho các bộ phận sản xuất nhằm nâng cao trách nhiệm vật chất trong sử dụng tài sản cố định.
Quản lý các khoản phải thu:
Cơng ty cần có một mức ưu đãi phù hợp với từng loại khách hàng, đảm bảo tính cơng cơng bằng giúp cho việc thu hồi các khồn phải thu của khách hàng dễ dàng và nhanh chóng. Vì vậy việc xác định từng loại khách hàng có thể dựa vào các chỉ tiêu như:
Khách hàng quen thuộc hay mới Khả năng tài chính của khách hàng Uy tín của khách hàng
Khối lượng hàng hóa mà khách hàng đã mua bán với công ty trong quá khứ
Ta tăng lượng tài sản ngắn hạn của công ty lên bằng cách nâng cao chất lượng các
sản phảm và dịch vụ, cũng chính là tăng giá trị sử dụng của tài sản nhằm kéo dài thời gian sử dụng của sản phẩm và củng cố uy tín của công ty. Chất lượng sản phẩm được nâng cao sẽ tạo điều kiện tăng giá bán từ tăng doanh thu tiêu thụ và lợi