1 .T ÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI
7. KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI: BỐ CỤC LUẬN ÁN ĐƯỢC NGHIÊN CỨU THEO BA CHƯƠNG
3.3. GIẢI PHÁP QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC NHẰM HỖ TRỢ ỨNG DỤNG
3.3.3. Vai trò quản lý của Ủy ban chứng khốn Nhà nước và Bộ Tài chính
3.3.3.1. Nâng cao chất lượng thẩm định thông tin cơ sở
Cần coi trọng công tác thẩm định chất lượng thông tin từ cơ sở. Bên cạnh các tổ chức đánh giá hệ số tín nhiệm phi Chính phủ, Nhà nước cần có những quy định và đơn vị của mình có chức năng chuyên về công tác thông tin, đảm bảo cung cấp đầy đủ, rộng rãi, cập nhật, chính xác và minh bạch các thơng tin cần thiết phục vụ hoạt động thị trường chứng khốn về các nội dung u cầu thơng tin nêu trên.
Cần phân công trách nhiệm rõ ràng nhằm tránh những chồng chéo về hoạt động của các tổ chức tự quản và cơ quan quản lý nhà nước trong lĩnh vực thơng tin chứng khốn.
3.3.3.2. Tăng cường giáo dục nhận thức và năng lực xử lý thông tin thị trường
Cần chú trọng tăng cường giáo dục nhận thức và năng lực xử lý thông tin thị trường và tự bảo vệ mình cho các nhà đầu tư chứng khốn, nhằm giúp họ hiểu đúng đắn nhất chất lượng hàng hố (tức chứng khốn) có trong tay họ, cũng như về đặc điểm của kinh doanh trên thị trường chứng khốn, từ đó tự định hướng, điều chỉnh và giảm thiểu thiệt hại, rủi ro trong kinh doanh chứng khốn từ những dại dột của chính mình.
Đồng thời, tổ chức đào tạo dưới các hình thức thích hợp nhằm khơng ngừng nâng cao chun mơn nghiệp vụ về thị trường chứng khoán cho đội ngũ cán bộ quản lý và phục vụ kinh doanh chứng khốn. Có thể kết hợp với các cơ sở đào tạo có uy tín trong và ngồi nước để tổ chức các khóa đào tạo, bồi dưỡng một cách thường xuyên trên cơ sở nâng cao hiệu quả đào tạo.
3.3.3.3. Có cơ chế chế tài nghiêm khắc, kịp thời, hiệu quả đối với các sai phạm
Cần có cơ chế chế tài nghiêm khắc, kịp thời, hiệu quả đối với các sai phạm việc bảo đảm chất lượng thông tin và cung cấp các dịch vụ phục vụ kinh doanh chứng khoán. Cần tăng cường hoạt động kiểm tra giám sát của các Ban thanh tra liên ngành
(Ủy ban chứng khốn, cơng an, cơ quan thuế...) với việc phát hành cổ phiếu “chui”, huy động vốn một cách “vô tội vạ”, sử dụng vốn thiếu trách nhiệm, kém hiệu quả, thậm chí sử dụng vốn đi đầu tư bất hợp pháp gây thua lỗ cho doanh nghiệp.
Tăng cường kiểm tra, giám sát thi hành pháp luật về chứng khoán- kinh doanh chứng khoán, áp dụng linh hoạt các biện pháp cấp, đình chỉ và thu hồi các loại giấy phép trong lĩnh vực chứng khoán và kinh doanh chứng khoán đối với các đơn vị và cá nhân vi phạm các quy định về phổ biến và bảo đảm chất lượng, an toàn thơng tin chứng khốn. Đặc biệt, cần tăng cường mức xử phạt (tịch thu tồn bộ khoản lợi bất chính và phạt thêm gấp nhiều lần khoản lợi đó, cấm hành nghề vĩnh viễn, thậm chí đưa một số hành vi vi phạm nguy hiểm vào Bộ Luật hình sự để xử lý như những loại tội phạm mới) và thông tin rộng rãi về các đối tượng và hành vi vi phạm trên các phương tiện thông tin đại chúng, nhằm giữ nghiêm kỷ cương trên thị trường chứng khoán.
3.3.3.4. Thực hiện tổng kết rút kinh nghiệm
Cần không ngừng rút kinh nghiệm các hoạt động nghiệp vụ mà trên thực tế còn là hết sức mới mẻ đối với cả người mua- người bán và người trung gian, cũng như các cơ quan quản lý chứng khoán. Kết hợp học tập kinh nghiệm nước ngoài để ngày càng hồn thiện mơi trường kinh doanh chứng khốn Việt Nam và tìm ra, sử dụng hiệu quả các “thanh hãm” an tồn cho sự vận hành của thị trường chứng khốn Việt Nam.
Ngoài ra, cần nâng cao các tiêu chuẩn thành lập và kiểm tra chất lượng hoạt động của các CTCK, đề cao các yêu cầu về cơ sở hạ tầng- kỹ thuật, chất lượng dịch vụ và đạo đức nghề nghiệp trong hoạt động kinh doanh, thực hiện triệt để việc tách tài khoản tiền chứng khoán của các nhà đầu tư sang ngân hàng, hạn chế sự lợi dụng tài khoản của nhà đầu tư của một số nhân viên CTCK để trục lợi… Thị trường chứng khốn nước ta cịn q nhỏ bé và dễ bị tổn thương, việc tăng cường chất lượng công tác thông tin và giám sát, xử phạt các vi phạm hành chính, củng cố lịng tin cho nhà đầu tư là việc làm thiết thực và cấp bách để củng cố sự phát triển lành mạnh và vững chắc của thị trường chứng khốn nói riêng, nền kinh tế thị trường Việt Nam nói chung.
3.4. LỢ TRÌNH TỔNG QUÁT VỀ ỨNG DỤNG KỸ THUẬT CHỨNG KHOÁN HÓA
Xuất phát từ thực tế nền kinh tế Việt Nam, từ hoạt động của thị trường chứng khoán Việt Nam và những bài học kinh nghiệm từ Mỹ, từ Malaysia có thể đưa ra một lộ trình tổng quát để thực hiện chứng khốn hóa một cách vững chắc như sau: