Nhìn chung quy trình phân tích tín dụng tại các NHTM Việt Nam theo chuẩn mực chung của quốc tế, phù hợp các quy định của pháp luật Việt Nam. Trong thực tế áp dụng, các NHTM có thể linh hoạt hơn, mềm dẻo hơn tuỳ thuộc vào từng đối tợng tài trợ, sao cho có thể đạt đợc hiệu quả cao nhất cho ngân hàng.
Để thấy rõ về thực trạng PTTD tại các NHTM Việt Nam, chúng ta hãy cùng xem xét một ví dụ cụ thể về một khách hàng đợc ngân hàng phân tích tín dụng trớc khi tài trợ.
Ví dụ về Công ty Thanh Hà, vào đầu năm 2005 công ty có đến ngân hàng nộp hồ sơ xin vay 500 triệu đồng để đầu t vào một dây truyền đóng gói sản phẩm sữa nhập khẩu.
Tên gọi: Công ty XNK Thanh Hà.
- Trụ sở giao dịch: 122 – 123/M2 Láng Trung, Hà Nội.
- TK tiền gửi: số 431.150.00023 tại chi nhánh NHNo&PTNT quận Ba Đình.
- TK tiền vay số 211.150.00023 tại chi nhánh NHNo&PTNT quận Ba Đình.
- Số đăng ký kinh doanh 109329-DNNN.
- Ngời đại diện doanh nghiệp. Giám đốc: Ông Nguyễn Văn Hợp.
Hồ sơ pháp lý của doanh nghiệp đã nộp đầy đủ. Vì công ty Thanh Hà thuộc loại hình DNNN nên các BCTC của công ty đã đợc kiểm toán xác nhận, do đó những số liệu trên đây có thể tin tởng. Không chỉ phụ thuộc vào các
thông tin trong BCTC, CBTD còn hiểu khá rõ về hoạt động sản xuất kinh doanh hiện tại của công ty bằng cách xuống tận cơ sở để kiểm tra, đây cũng là khách hàng đã có quan hệ tín dụng với ngân hàng từ lâu có uy tín trong quan hệ tín dụng, vay vốn trả nợ sòng phẳng, không phát sinh quá hạn. Bên cạnh đó những thông tin trong hồ sơ lu trữ tại chi nhánh cũng giúp ích nhiều trong quá trình phân tích.
Tóm tắt Bảng cân đối kế toán công ty xnk thanh hà Đơn vị: Đồng Chỉ tiêu 2002 2003 2004 Tài sản 115,650,476,632 98,488,684,223 156,203,073,413 A.Tài sản lu động và ĐTNH 112,950,212,212 93,641,196,659 146,060,276,742 I.Tiền 7,587,341,757 7,929,953,713 7,028,473,773 II.Phải thu 65,382,528,450 68,237,323,968 102,436,944,629 1.Phải thu củ khác hàng 53,400,038,681 41,804,407,818 40,159,179,621 III.Tồn kho 34,135,722,873 14,586,643,659 34,188,078,208 1.Thành phẩm tồn kho 2,662,680,616 522,847,897 1,193,875,341 2.Hàng hóa tồn kho 28,815,677,018 10,636,808,487 21,539,176,118 3.Hàng gửi bán 0 2,122,855,507 6,559,880,500 IV.Tài sản lu động khác 5,844,819,132 2,887,275,321 2,406,780,130 B.Tài sản cố định và ĐTDH 2,700,264,420 4,847,487,564 10,142,796,671 Nguồn vốn 115,650,476,632 98,488,684,223 156,203,073,413 A.Nợ phải trả 109,213,902,230 91,648,295,174 148,560,449,290 I.Nợ ngắn hạn 109,213,902,230 91,190,790,593 143,798,219,880 1.Vay ngắn hạn 83,000,227,331 79,122,711,417 104,422,147,404 2.Phải trả ngời bán 13,441,841,739 5,528,475,264 22,283,559,459 II.Nợ dài hạn 0 0 3,914,728,950 1.Vay dài hạn 0 0 3,914,728,950 B.Nguồn vốn chủ sở hữu 6,426,574,402 6,840,389,049 7,642,624,123 1.Nguồn vốn kinh doanh 5,970,919,524 5,808,166,976 5,808,166,976 2.Lợi nhuận cha phân
phối 103,995,822 665,940,190 442,900,459 3.Nguồn vốn đầu t
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Đơn vị: Đồng
Chỉ tiêu 2002 2003 2004
Tổng doanh thu 362.259.512.676 305.960.655.755 451.732.553.662 Các khoản giảm trừ 660.448.445 62.975.032 29.890.000 1.Doanh thu thuần 361.599.064.231 305.897.680.743 451.702.663.662 2.Giá vốn hàng hóa 343.241.185.196 292.179.160.065 426.324.390.765 3.Lợi nhuận gộp 18.357.879.035 13.718.520.678 25.378.272.897 4.Chi phí bán hàng 9.067.591.333 7.233.154.028 16.424.025.570. 5.Chi phí quản lí 5 4.242.119.948 3.080.671.168 4.366.043.622 6.LN thuần từ hoạt động KD 5.048.167.754 3.404.695.482 4.588.203.705 7.Doanh thu hoạt động
tài chính
329.639.681 2.522.129.601 1.688.691.3988.Chi phí hoạt động tài 8.Chi phí hoạt động tài
chính
5.068.913.592 5.675.823.414 5.753.995.484- Trong đó lãi vay 4.238.286.458 4.125.236.456 4.324.359.709 - Trong đó lãi vay 4.238.286.458 4.125.236.456 4.324.359.709 9.LN thuần từ hoạt động TC -4.739.273.911 -3.153.693.813 -4.065.304.086 10. Thu nhập khác 10.028.809 415.125.464 128.343.500 11. Chi phí khác 8.248.147 64.757.951 41.394.766 12.LN thuần từ hoạt động khác 1.780.662 350.367.513 86.948.734
13. Lợi nhuận trớc thuế 310.674.505 601.369.182 609.848.353
14.Thuế TNDN 99.415.842 192.438.138 170.757.539
15.Lợi nhuận sau thuế 211.258.663 408.931.044 439.090.814
(Nguồn: Chi nhánh NHNO&PTNT Quận Ba Đình)
Một số nội dung trích ra từ thuyết minh BCTC
Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp.
Hình thức sở hữu: Sở hữu nhà nớc.
Lĩnh vực kinh doanh: Sản xuất, xuất nhập khẩu tổng hợp.
Tổng số công nhân viên: 197 ngời trong đó 48 ngời là nhân viên quản lí.
Kế toán Việt Nam
Niên độ kế toán: Bắt đầu từ ngày 1/1/N kết thúc ngày 31/12/N. Hình thức sổ kế toán áp dụng: Nhật kí chung.
Phơng pháp kế toán tài sản cố định:
+Nguyên tắc đánh giá tài sản: Theo nguyên giá và giá trị còn lại của TSCĐ.
+ Phơng pháp khấu hao và các trờng hợp khấu hao đặc biệt: áp dụng ph- ơng pháp khấu hao đờng thẳng theo QĐ số 166/1999/QĐ-BTC ngày 30/12/1999 của Bộ trởng Bộ Tài Chính (Không có trờng hợp đặc biệt).
Phơng pháp kế toán hàng tồn kho: Nguyên tắc đánh giá theo giá trị thực tế.
Bảng tính toán một số chỉ tiêu tài chính
Chỉ tiêu 2002 2003 2004
Chỉ tiêu thanh toán
Hệ số thanh toán hiện thời 1.034 1.03 1.02
Hệ số thanh toán nhanh 0.72 0.87 0.75
Chỉ tiêu cơ cấu tài chính
Hệ số nợ 94% 93% 95%
Hệ số tự tài trợ 6% 7% 5%
Khả năng thanh toán lãi vay 1.07 1.12 1.14
Chỉ tiêu hoạt động
Kỳ thu tiền bình quân 66 ngày 82 ngày 82 ngày
Vòng quay hàng tồn kho 11 ngày 21 ngày 30 ngày
Hệ số sử dụng TSCĐ 144 123 44.53
Chỉ tiêu sinh lời
Suất sinh lời trên doanh thu 0.062% 0.001% 0.1%
Suất sinh lời trên tài sản 4% 0.4% 3%
Suất sinh lời trên VCSH 3% 6% 6%
Sau đây là đánh gía tình hình tài chính của CBTD qua một số mặt.
• Tình hình sử dụng vốn
Tổng vốn và tài sản của doanh nghiệp giảm trong năm 2003 nhng tăng mạnh trong năm 2004. Tính đến thời điểm 31/12/2004, tăng tới hơn 57 tỉ đồng là do doanh nghiệp đầu t nhiều vào TSCĐ.
Do đặc điểm kinh doanh là ngành XNK nên TSLĐ chiếm một tỉ lệ rất cao (Tới 98% trên tổng tài sản vào năm 2002,95% năm 2003 và 94% vào năm 2004) tuy nhiên giảm dần trong 3 năm thay vào đó tỉ lệ TSCĐ tăng dần cả về số tuyệt đối lẫn tơng đối do doanh nghiệp đang tăng cờng đầu t vào cơ sở vật chất kỹ thuật, quy mô năng lực sản xuất đợc mở rộng.
Tiền mặt duy trì ở mức vừa phải trong đó chủ yếu là tiền gửi tại ngân hàng, chủ yếu dùng vào mục đích thanh toán. doanh nghiệp có mối quan hệ khá tốt với NH.
Các khoản phải thu chiếm tỉ trọng lớn (lần lợt trong năm 2002 là 58%, năm 2003 là 73% và năm 2004 là 70% trên tổng TSLĐ và các khoản đầu t ngắn hạn) trong đó chủ yếu là các khoản phải thu của khách hàng, doanh nghiệp đã cho khách hàng nợ quá nhiều, cần phải sớm có biện pháp thu hồi nợ
kịp thời. Trong đó không có khoản phải thu nào là quá hạn hoặc những khoản phải thu đã đợc ủy thác hay chuyển nhợng. Chi nhánh nhận định doanh nghiệp không gặp phải khó khăn trong vấn đề này.
Tỉ lệ Nợ/Tổng nguồn vốn của doanh nghiệp qua 3 năm 2002-2004 tơng ứng là 94%, 93% và 95% cho thấy khả năng cạnh tranh bằng năng lực tài chính của bản thân doanh nghiệp còn cha cao.
• Tình hình nguồn vốn:
Tình hình công nợ với Nhà nớc: Tất cả các loại thuế và các khoản phải nộp đợc hoạch toán một cách minh bạch và nộp đúng hạn, đầy đủ không có dấu hiệu của việc cố tình trì hoãn. dây da không thực hiện nghĩa vụ với Nhà n- ớc. Tỉ lệ thuế phải nộp có tăng nhng chỉ chiếm tỉ lệ nhỏ trong tổng nợ.
Các khoản vay: Tuy là khách hàng lâu năm nhng các khỏan vay ngắn hạn và dài hạn của doanh nghiệp đều đang đợc định kì hoàn trả theo đúng kế hoạch đã đợc qui định trong hợp đồng tín dụng, tất cả các khoản vay từ trớc đến nay đều không phát sinh nợ quá hạn. Lãi vay luôn đợc thanh toán đầy đủ và đúng hạn.
Trong nợ ngắn hạn, tỉ trọng đi vay ngắn hạn là chủ yếu năm 2002 là 76%, năm 2003 là 87%, năm 2004 là 73%. Mục đích chủ yếu là để đáp ứng nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp.
Các khoản phải trả: Chiếm tỉ trọng thấp trong nợ ngắn hạn: bao gồm các khoản mua bán chịu các yếu tố đầu vào. Đây là khoản vốn chiếm dụng tơng đối ổn định và có thể nhận định là tình trạng bình thờng của doanh nghiệp.
• Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán.
Các hệ số về khả năng thanh toán đều tốt và khá ổn định trong cả 3 năm. Trong đó hệ số thanh toán hiện thời không lớn hơn quá nhiều so với hệ số thanh toán nhanh chứng tỏ doanh nghiệp có đủ năng lực trả nợ.
*Các chỉ tiêu về khả năng hoạt động.
Kì thu tiền bình quân có xu hớng tăng lên cùng với chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho khá thấp phản ánh chính sách thơng mại thông thoáng của công
ty nhng công ty cũng cần lu ý u vì cho khách hạng nợ quá nhiều gây ảnh hởng không nhỏ đến dòng tiền của công ty.
*Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời.
Trong 3 năm 2002-2004 doanh nghiệp đều có lãi, tỉ suất sinh lời trên VCSH tăng qua các năm (Cụ thể năm 2002 là 3%, năm 2003 là 6% và năm 2004 là 6%) nếu so với tơng quan về tỉ lệ VCSH trong tổng vốn còn chiếm một tỉ lệ nhỏ thì những tỉ lệ này là chấp nhận đợc và chứng tỏ công ty đang trên đà phát triển. Nhng nếu so với những doanh nghiệp khác cùng ngành và qui mô trên địa bàn thì những hệ số này ở mức trung bình chứng tỏ công ty cần nâng cao hơn nữa khả năng cạnh tranh của mình, tăng cờng tìm kiếm tiếp cận khách hàng đồng thời nên tìm cho mình một mặt hàng chủ lực phù hợp với năng lực của công ty để tập trung phát triển.
*Tóm lại: Thông qua các số liệu trên, chi nhánh nhận định rằng tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty có tiến triển tốt, Công ty đã mở rộng quy mô hoạt động bằng cách tăng cờng đầu t vào TSCĐ, kinh doanh đa dạng các mặt hàng, nhìn chung tình hình tài chính của Công ty lành mạnh, các khoản công nợ rõ ràng, kết quả kinh doanh đến năm 2004 có lãi.
Nhận xét: Nhìn chung chi nhánh đã phân tích, làm nổi bật đợc tình hình tài chính của công ty Thanh Hà, qua đó đa ra quyết định tài trợ cho công ty. Tuy nhiên có thể nhận thấy một số điểm cần hoàn thiện, bổ sung để tăng tính tin cậy trong quyết định tài trợ của ngân hàng. Nói chung thông tin để sử dụng phân tích còn thiếu và có thể cha chính xác, chủ yếu lầy từ bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh, chỉ thấy đợc lợi nhuận kế toán mà cha thấy đợc lợi nhuận thực tế phải lấy từ báo cáo lu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính.
Hơn nữa có thể sử dụng các phơng pháp phân tích: Phơng pháp so sánh, phơng pháp tỷ lê, phơng pháp cho điểm. Trong phơng pháp so sánh, hầu nh mới chỉ so sánh với tiêu chuẩn, mà cha so sánh với trung bình ngành hay không dùng phơng pháp Dupont để chỉ ra từng nhân tố tác động đến kết quả phân tích.
Trong nội dung phân tích tài chính khách hàng cũng cha thật đầy đủ: cha lập và phân tích bảng tài trợ nên cha thấy đợc sự biến động của nguồn vốn của doanh nghiệp trong từng thời kỳ. CBTD không xác định nguồn vốn nào tài trợ cho tài sản nào nên cha biết chính xác sự hợp lí chi tiết của đồng vốn.