V. Phân tích tình hình tài chính.
o Tỷ số thanh tốn tức thời: Là một tiêu chuẩn đánh giá địi hỏi độ
2.2.1. Phân tích các tỷ số thanh tốn.
Khả năng thanh tốn hiện hành: Rc = =
4 268.024.09
09 464.829..7
o Tỷ số thanh tốn hiện hành cho thấy khĩ khăn về mặt tài chính của cơng ty trong năm đầu hoạt động. Cứ 1đồng nợ ngắn hạn thì cơng ty cĩ ngay 1,73đồng để thanh tốn ngay. Cơng ty cần cĩ những điều chỉnh phù hợp giúp tăng khả năng thanh tốn nhanh. Tuy nhiên, khả năng thanh tốn hiện hành được tính tốn dự trên giá trị tài sản lưu động, mà bản thân tài sản lưu động chứa đựng cả khoản mục hàng tồn kho, và hàng tồn kho lại là một loại tài sản khĩ cĩ thể chuyển đổi thành tiền, nhất là hàng tồn kho ứ đọng và kém phẩm chất. Vì thế trong nhiều trường hợp tỷ số thanh tốn hiện hành khơng phản ánh chính xác khả năng thanh tốn của cơng ty.
Khả năng thanh tốn nhanh: Rq = =
4 268.024.09 6 109.845.09 - 9 464.829.70 1,32
o Tỷ số thanh tốn nhanh của cơng ty là 1,32 > 1. Điều này cho thấy khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty dựa trên những tài sản lưu động cĩ thể nhanh chĩng chuyển đổi thành tiền là khá tốt. Cứ cĩ 1đồng nợ phát sinh thì cơng ty cĩ sẵn 1,32đồng để trả. Tỷ số này cũng cho thấy mức dự trữ thanh tốn của cơng ty cũng tương đối hợp lý, khơng gây ứ đọng vốn. Nhưng khả năng thanh tốn này vẫn dựa trên giá trị của tài sản lưu động cĩ thể nhanh chĩng chuyển đổi thành tiền, do đĩ ta chưa thể nhận xét chắn chắn về khả năng thanh tốn của cơng ty.
Khả năng thanh tốn bằng tiền:
Tỷ số thanh tốn tức thời = = 4 268.024.09 2 153.629.97 0,57
o Theo nguyên tắc cơ bản đưa ra, chỉ số thanh tốn tức thời bằng 0,5 thì tốt, do đĩ, tỷ số này của cơng ty bằng 0,57 được đánh giá là khá tốt. Cơng ty ln cĩ sẵn tiền để thanh tốn nợ đến hạn trả. 2.2.2. Phân tích các tỷ số hoạt động. Số vịng quay hàng tồn kho = = 6 109.845.09 489 1.938.331. 17,65
o Tốc độ quay vịng hàng tồn kho càng tăng lên, và số ngày của một vịng quay hàng tồn kho càng giảm xuống giúp giảm lượng vốn đầu tư cho hàng tồn kho và rút ngắn được chu kỳ hoạt động chuyển đổi hàng tồn kho thành tiền mặt, giảm bớt nguy cơ dự trữ hàng nhiều dể bị ứ đọng. Qua đĩ cĩ thể đánh giá được cơng ty đang sử dụng một cách cĩ hiệu quả hàng tồn kho, vốn lưu động của mình. Bởi vì tốc độ luân chuyển hàng tồn kho càng cao chứng tỏ cơng ty đã lựa chọn mức dự trữ hàng tồn kho hợp lý.
Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu = 1.938.331.400.000.004890 =4,85
2.2.3. Phân tích tỷ số địn bẩy:Tỷ số nợ trên tổng tài sản = *100%