II. Phân tích tình hình tài chính của công ty XNK thiết bị điện ảnh truyền
1. Hệ thống báo cáo tài chính kế toán của công ty
2.2. Phân tích nguồn vốn kinh doanh và tình hình sử dụng vốn kinh doanh
doanh của Công ty XNK thiết bị điện ảnh - truyền hình.
Nguồn vốn kinh doanh của Công ty bao gồm nguồn VLĐ và nguồn VCĐ. Nguồn VCĐ dùng để trang trải cho TSCĐ như mua sắm TSCĐ, đầu tư XDCB. Nguồn VLĐ chủ yếu dùng để đảm bảo cho TSLĐ. Do là một doanh nghiệp Nhà nước nên nguồn vốn kinh doanh của Công ty được hình thành chủ yếu từ vốn Ngân sách Nhà nước cấp, ngoài ra vốn của Cơng ty cịn được bổ sung từ nguồn vốn tự có. Dựa vào tình hình tăng giảm nguồn vốn chủ sở
hữu trên Thuyết minh báo cáo tài chính ngày 31 tháng 12 năm 2002 của Cơng ty, ta lập bảng phân tích sau:
Bảng 9: Bảng phân tích nguồn vốn kinh doanh của Công ty
Đơn vị: VNĐ
Đầu năm Cuối kỳ Chênh lệch
Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng 1- Ngân sách cấp 4.817.186.274 56,84 4.817.186.274 56,84 0 2- Tự bổ sung 3.656.992.797 43,16 3.656.992.797 43,16 0 3- Vốn liên doanh 0 0 4- Vốn cổ phần 0 0 Tổng cộng 8.474.179.071 100 8.474.179.071 100
Qua bảng phân tích trên ta thấy tổng nguồn vốn kinh doanh của Công ty cuối năm so với đầu năm không tăng. Trong khi, nguồn vốn Chủ sở hữu của Công ty giảm so với đầu năm như đã phân tích ở phần cơ cấu nguồn vốn mà nguồn vốn kinh doanh trong kỳ không tăng chứng tỏ nguồn vốn Ngân sách cấp cho Công ty để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh không tăng, Công ty phải hoạt động với số vốn ít ỏi đó để đảm bảo khả năng duy trì hoạt động kinh doanh của mình. Bên cạnh việc hoạt động bằng nguồn vốn do Ngân sách cấp, Công ty phải tự bổ sung vốn nhưng cho đến cuối kỳ nguồn vốn tự bổ sung của Công ty cũng không tăng. Điều này bắt nguồn từ thực trạng năm 2001 Công ty kinh doanh bị lỗ 117.587.364 VNĐ do Nhà nước áp dụng luật thuế GTGT cho nên khả năng tự bổ sung nguồn vốn kinh doanh là khơng có. Đến năm 2002, Nhà nước có chính sách ưu đãi giảm mức thuế suất thuế GTGT đối với Cơng ty từ 10% xuống cịn 5% và với những cố gắng to lớn của Công ty cho nên Công ty đã đạt được mức lãi 68.728.424 VNĐ. Nhưng Công ty được phép bù lỗ cho năm trước, xử lý lãi theo Cơng văn 518- TC/TCDN, tồn bộ lãi đạt được của năm 2002 được bù đắp cho mức lỗ của năm 2001 cho nên Công ty cũng khơng cịn khả năng tự bổ sung và phát triển nguồn vốn kinh doanh từ lợi nhuận để lại. Tình hình đó cho thấy Cơng ty đang thiếu vốn để mở rộng hoạt động kinh doanh của mình. Để khắc phục tình trạng trên, Cơng ty phải mở rộng khả năng liên doanh liên kết với các đối tác, đi vay từ các nguồn tín dụng, ngân hàng, chiếm dụng vốn của các đơn vị khác một cách hợp lý trong giới hạn cho phép để tăng nguồn tài trợ. Mặt
khác, Công ty phải xúc tiến việc thực hiện Cổ phần hố doanh nghiệp để có thể tự chủ hơn nữa trong hoạt động kinh doanh của mình. Trước tình hình này, Nhà nước cũng phải có kế hoạch cấp bổ sung vốn cho Cơng ty để Cơng ty có thể mở rộng hơn nữa quy mơ hoạt động kinh doanh của mình.
2.3. Phân tích tình hình cơng nợ và khả năng thanh tốn của Công ty XNK thiết bị điện ảnh - truyền hình:
Trong nền kinh tế thị trường, bất cứ doanh nghiệp nào cũng luôn coi trọng các quan hệ tín dụng, bởi vì nó có thể giúp cho các doanh nghiệp mở rộng được quy mô, đẩy nhanh được quá trình sản xuất kinh doanh làm cho quá trính kinh doanh diễn ra liên tục, giúp cho doanh nghiệp phát huy được thế mạnh, mở rộng được đầu tư. Muốn vậy, các doanh nghiệp đòi hỏi phải có đủ năng lực đáp ứng các nghĩa vụ đối với từng loại tín dụng mà họ nhận được và đặc biệt là khả năng hoàn trả đúng hạn các khoản vay tín dụng ngắn hạn. Cũng như các cơng ty khác, các quan hệ tín dụng mà đặc biệt là các khoản nợ vay ngắn hạn đã giúp cho Cơng ty có thể bổ sung thêm vốn kinh doanh. Công ty cũng đã và đang nỗ lực tận dụng các khoản tín dụng này để làm cho chúng tạo ra lợi nhuận cao, nâng cao hơn nữa tính khả quan của tình hình tài chính của mình. Để đánh giá sâu sắc vấn đề này, căn cứ vào số liệu trên BCĐKT ngày 31 tháng 12 năm 2002 của Công ty ta lập bảng phân tích tình và khả năng thanh tốn. bảng phân tích này gồm hai phần là phân tích các khoản phải thu và các khoản phải trả.
2.3.1. Phân tích các khoản phải thu:
Bảng10: Bảng phân tích các khoản phải thu. Đơn vị VNĐ.
Đầu năm Cuối kỳ Chênh lệch cuối kỳ so với đầu năm
Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng 1- Phải thu khách hàng 2.180.026.443 72,38 2.231.609.936 78,10 51.583.493 102,3 7 2- Thuế GTGT được khấu trừ
3- Phải thu nội bộ 4- Các khoản phải thu khác 55.442.656 1,84 51.741.325 1,81 -3.701.331 93,32 5- Tạm ứng 160.047.890 5,32 15.595.037 0,55 -144.452.853 9,75 6- Tài sản thiếu chờ xử lý 7- Thế chấp, ký quỹ, ký cược 8- Trả trước cho người bán 616.297.386 20,46 558.779.917 19,54 -57.517.469 90,67 9- Dự phòng phải thu có đồi Tổng cộng 3.011.814.375 100 2.875.726.215 100 -154.088.160 94,88
Từ số liệu trên bảng cho thấy so với đầu năm các khoản phải thu của Công ty cuối kỳ giảm 154.088.160 VNĐ tương đương giảm 5,12%. Các khoản phải thu giảm chủ yếu là do :
*Tạm ứng cuối kỳ giảm 144.452.853 VNĐ tương đương giảm 90,25% so với đầu năm.
*Trả trước cho người bán cuối kỳ giảm 57.517.469 VNĐ tương đương giảm 9,33% so với đầu năm.
*Các khoản phải thu khác cuối kỳ giảm 3.701.331 VNĐ tương đương giảm 6,68% so với đầu năm
Các khoản phải thu của Công ty giảm chứng tỏ Công ty không bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn. Tuy nhiên, các khoản phải thu của khách hàng cuối kỳ so với đầu năm của Công ty tăng lên 51.583.493 VNĐ tương đương tăng
2,37% cho thấy doanh số hàng bán của Công ty tăng. Hơn nữa khách hàng của Công ty đều là những đơn vị đáng tin cậy, các khoản phải thu đều mang tính chắc chắn cho nên các khoản phải thu của khách hàng tăng lên là một dấu hiệu tốt. Mặt khác, để xem xét các khoản phải thu có ảnh hưởng đến tình hình tài chính của Cơng ty như thế nào cần phải so sánh tổng các khoản phải thu với tổng TSLĐ hoặc với tổng quát khoản phải trả.
Tổng các khoản phải thu Tỷ trọng các khoản phải
thu so với tổng TSLĐ = Tổng TSLĐ
3.011.814.375
* Đầu năm = = 0,2492 hay 24,92% 12.086.295.479
2.857.726.215
* Cuối năm = = 0,2110 hay 21,10% 13.550.772.057
Tổng các khoản phải thu Tỷ trọng các khoản
phải thu so với các khoản phải trả
=
Tổng các khoản phải trả
3.011.814.375
Đầu năm = 8.179.423.367 = 0,3682 Hay 36,82%
2.857.726.215 Cuối năm =
9.334.290.136 = 0,3061 Hay 30,61%
Từ số liệu tính tốn trên ta thấy tỷ trọng các khoản phải thu so với tổng TSLĐ cuối kỳ giảm so với đầu năm 3.82% (=21,10%-24,92%), tỷ trọng các khoản phải thu so với tổng các khoản phải trả cuối kỳ giảm so với đầu năm 6,21% (=30,61%-36,82%). Tỷ trọng các khoản phải thu so với tổng các khoản phải trả cuối năm giảm so với đầu năm nhưng các khoản phải thu chiếm tỷ lệ ít so với các khoản phải trả. Điều này đã chứng tỏ Công ty đi chiếm dụng vốn nhiều hơn là bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn. Việc đi chiếm dụng vốn như vậy có thể tạo điều kiện cho Công ty đầu tư, bổ sung
thêm nguồn vốn để tăng quy mơ hoạt động của mình, đồng thời nâng cao tính khả quan về tình hình tài chính trong tương lai cho Cơng ty. Tuy nhiên, Công ty cũng phải cố gắng trong việc thu hồi các khoản phải thu của khách hàng hơn nữa để đẩy nhanh tốc độ phát triển của hoạt động kinh doanh và để nhanh chóng thanh tốn được các khoản nợ vay cho các đơn vị khác.
Để phân tích được chính xác hơn, ta cần phải so sánh vòng quay của các khoản phải thu giữa kỳ phân tích với kỳ trước và dựa vào số liệu trên BCĐKT và BCKQKD năm 2001 và năm 2002 làm cơ sở phân tích:
Doanh thu thần Vòng quay của các
khoản phải thu = Số dư bình quân các khoản phải thu
Số dư đầu năm + Số dư cuối kỳ Số dư bình
quân của các khoản phải thu
= 2 2.674.492.571 + 3.011.814.375 Số dư bình quân các khoản phải thu năm 2001 = 2 = 2.843.153.473 VNĐ 3.011.814.375 + 2.857.726.215 Số dư bình quân các khoản phải thu năm 2002 = 2 = 2.934.770.195 VNĐ Từ đó ta có: 11.685.393.643 Vịng quay của các khoản phải thu năm 2001 = 2.843.153.473 = 4,11 (lần) 13.834.860.437 Vòng quay của các khoản phải thu năm 2002 = 2.934.770.195 = 4,71 (lần)
Như vậy, tốc độ chuyển đổi của các khoản phải thu thành tiền của năm 2002 là 4,71 (lần), tăng lên so với năm 2001 là 0,6 (lần) (= 4,71- 4,11) do vòng
quay của các khoản phải thu tăng lên. Điều này chứng tỏ việc thu hồi công nợ của năm 2002 là tốt.
2.3.2 Phân tích các khoản phải trả:
Bảng11: Bảng phân tích các khoản phải trả: Đơn vị VNĐ
Đầu năm Cuối kỳ Chênh lệch cuối kỳ so
với đầu năm Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng 1- phải trả cho người bán 256.990.978 3,14 444.707.133 4,76 187.716.155 173,04 2- Thuế và các khoản nộp Nhà nước -2.628.273 -0,032 -50.273.565 -0,54 -47.609.292 191,14 3- Nợ dài hạn đến hạn trả 4- Người mua ứng trước 36.601.374 0,47 132.616.501 1,42 96.015.127 362,33 5- Phải trả công nhân viên 1.327.373.571 16,23 561.572.334 6,02 -765.801.237 42,30 5- Phải trả nội bộ 7- Các khoản phải trả khác 446.246.300 5,45 1.170.603.173 12,54 724.356.873 262,33 8- Vay ngắn hạn 6.114.839.417 74,76 7.075.028.560 75,80 960.189.143 115,70 9- Vay dài hạn 10- Chi phí phải trả 11- Tài sản thừa chờ xử lý Tổng cộng 8.179.423.367 100 9.334.290.136 100 1.154.866.769 114,12
Để xác định và đánh giá khái quát tình hình các khoản nợ phải trả ta phải xác định hệ số nợ của Công ty:
Nợ phải trả Hệ số N ợ = Tổng nguồn vốn 8.179.423.367 Đầu năm = 16.666.489.144 = 0,49 hay 49% Cuối kỳ = 9.334.290.136 = 0,524 hay 52,4%
17.813.404.514
Hệ số nợ năm 2002 của Công ty tăng 3,4% (=52,4%- 49%) so với năm 2001 và hệ số nợ năm 2002 bằng 0,524 lớn hơn 0,5 chứng tỏ tình hình cơng nợ của Cơng ty tăng. Hơn nữa, trong điều kiện tỷ trọng của nguồn vốn Chủ sở hữu giảm do đó Cơng ty phải đi vay mượn để trang trải cho hoạt động kinh doanh của mình với lượng hợp lý. Căn cứ vào bảng phân tích các khoản phải trả ta thấy các khoản phải trả đã tăng lên 1.154.866.769 VNĐ tương đương tăng 14,12% trong năm 2002, trong đó khoản phải trả người bán tăng 187.716.155 VNĐ tức là tăng 73,04%, khoản người mua ứng trước tăng 96.015.127 VNĐ tương đương tăng 262,33%, các khoản phải trả khác cũng tăng 724.356.873 VNĐ tương đương tăng 162,33%. Như vậy, khoản người mua ứng trước cho Cơng ty có tốc độ tăng lớn nhất chứng tỏ rằng uy tín của Cơng ty đã được nâng cao, Công ty đã tranh thủ chiếm dụng vốn một cách hợp lý từ các đối tác để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tiếp theo ta cần xem xét chỉ tiêu:
Tổng các khoản phải trả Tỷ trọng các khoản phải trả trên tổng TSLĐ = Tổng TSLĐ 8.179.423.367 Đầu năm = 12.086.295.479 = 0,677 9.334.290.136 Cuối năm = 13.550.772.057 = 0,688
Kết quả tính tốn cho thấy tỷ trọng các khoản phải trả trong cả hai năm đều nhỏ hơn tổng TSLĐ, tỷ trọng này năm 2002 tăng 0,011 hay 1,1% sao với năm 2001. Tuy nhiên, mức tăng này không đáng kể so với mức tăng của tổng TSLĐ do đó khả năng thanh tốn của Cơng ty có giảm đôi chút nhưng tại thời điểm này, Công ty vẫn đang cố gắng cải thiện việc trang trải công nợ của mình với các đơn vị khác một cách tích cực để làm cho bức tranh tài chính của Cơng ty tốt đẹp hơn nữa trong những năm tới.
Tình hình tài chính của Cơng ty cịn được thể hiện qua khả năng thanh tốn. Nếu cơng ty có đủ khả năng thanh tốn thì tình hình tài chính sẽ khả quan và ngược lại.
Tổng TSLĐ Tỷ suất thanh toán hiện hành
ngắn hạn = Nợ ngắn hạn 12.086.295.479 Đầu năm = 8.179.423.367 = 1,48 13.550.772.057 Cuối năm = 9.334.290.136 = 1,45
Số liệu tính tốn cho thấy tỷ suất thanh tốn hiện hành ngắn hạn của Cơng ty cuối năm có giảm so với đầu năm là 0,03 hay 3% nhưng trong cả hai năm tỷ suất này đều lớn hơn 1, sự giảm ở trên là không đáng kể. Do đó, có thể đánh giá tình hình tài chính của Cơng ty là tương đối khả quan, Cơng ty có đủ khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn.
Vốn bằng tiền + Phải thu + ĐTNH Tỷ suất thanh toán
nhanh = Tổng nợ ngắn hạn 496.107.455+ 2.851.766.485+0 Đầu năm = 8.179.423.367 = 0,41 244.099.175+ 2.842.131.178+ 0 Cuối năm = 9.334.290.136 = 0,33
Kết quả tính tốn cho thấy tỷ suất thanh tốn nhanh của Cơng ty năm 2002 thấp hơn năm 2001 là 0,08 hay 8%. Trong cả hai năm tỷ suất này đều nhỏ hơn 1, so với mức các chủ nợ chấp nhận nhỏ nhất là 0,5 khả năng thanh tốn nhanh của Cơng ty năm 2002 chỉ đáp ứng được 0,33 đồng cho 1 đồng nợ ngắn hạn. Điều này xảy ra là do trên thực tế Vốn bằng tiền và các khoản phải thu của Công ty năm 2002 đều bị giảm so với năm2001, và có thể do Cơng ty gặp khó khăn trong việc giải phóng TSLĐ để đảm bảo thanh tốn các khoản nợ vay, và do trữ lượng hàng tồn kho cuối kỳ tăng lên.
Tuy nhiên, muốn đánh giá chính xác hơn nữa khả năng thanh tốn của Cơng ty ta cần xem xét phân tích nhu cầu và khả năng thanh tốn của Cơng ty thơng qua bảng phân tích sau:
Bảng12: Bảng phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán . Đơn vị
VNĐ
Nhu cầu thanh
toán Đầu năm Cuối kỳ Khả năng thanh toán Đầu năm Cuối kỳ
1- Vay ngắn hạn 6.114.839.417 7.075.028.560 1- tiền mặt 23.224.476 46.482.413 2- Vay ngắn hạn nội bộ 2- Tiền gửi Ngân hàng 472.882.979 197.616.762 3- Phải trả cho người bán 256.990.978 444.707.133 3- Các khoản phải thu 2.851.766.485 2.842.131.178 4- Phải trả người mua 36.601.374 132.616.501 4- Hàng tồn kho 8.564.323.617 10.448.946.397 5- Phải nộp Ngân sách -2.628.273 -50.237.565 6- Phải trả công nhân viên 1.327.373.571 561.572.334 7- Phải trả phải nộp khác 446.246.300 1.170.603.173 Tổng cộng 8.179.423.367 9.334.290.136 11.912.197.557 13.535.176.750
Qua bảng phân tích cho thấy cả đầu năm và cuối kỳ Công ty đều có khả năng thanh tốn các khoản nợ. Đầu năm khả năng thanh toán và nhu cầu thanh toán chênh lệch nhau là 3.732.774.19 VNĐ (=11.912.197.557- 8.179.423.367), cuối kỳ chênh lệch nhau là 4.200.886.614 VNĐ (=13.535.176.750- 9.334.290.136). Ngồi ra ta cịn tính chỉ tiêu sau
Khả năng thanh toán Hệ số khả năng
thanh toán = Nhu cầu thanh toán 11.912.197.557
Đầu năm = 8.179.423.367 = 1,46
13.535.176.750
Cuối năm = 9.334.290.136 = 1,45
Như vậy, cả cuối kỳ lẫn đầu năm hệ số khả năng thanh toán của Cơng ty đều lớn hơn 1 chứng tỏ tình hình tài chính của Cơng ty tương đối tốt, Cơng ty có khả năng thanh tốn các khoản nợ. Do đó, có thể khẳng định rằng Cơng ty đang trên đà phát triển với một khả năng về tài chính tương đối khả quan.
2.4. Phân tích hiệu quát kinh doanh của Công ty:
Hiệu quả sử dụng vốn là chỉ tiêu phản ánh chất lượng của hoạt động tài chính của Cơng ty. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn sẽ cho ta biết trình độ quản lý và sử dụng vốn của Công ty. Để đánh giá hiệu quả sử dụng các loại vốn của Công ty ta xác định các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Doanh thu thuần Hiệu quả sử
dụng vốn KD
=
VKD bình quân
Lợi nhuận trước thuế Tỷ suất lợi nhuận Vốn
kinh doanh (hoặc mức