Hơn 25 năm kể từ khi thành lập, Công ty XNK THIẾT BỊ ĐIỆN ẢNH -
TRUYỀN HÌNH đã trải qua khơng ít những khó khăn thử thách to lớn trong
q trình tồn tại và phát triển. Trước những khó khăn về vốn, công nghệ, thị trường tiêu thụ sản phẩm nhưng nhờ những chính sách đổi mới của Ban lãnh đạo Cơng ty, nhờ quyết tâm đưa Công ty phát triển cao hơn nữa bằng nhiều khả năng và biện pháp, Công ty vẫn đứng vững và phát triển ổn định cùng với các Công ty khác trên cả nước cung cấp những sản phẩm có chất lượng cao đáp ứng được ngày càng cao nhu cầu của thị trường.
Phân tích tình hình tài chính của Cơng ty là u cầu mang tính thường xun và là mối quan tâm của nhiều nhóm người khác nhau như Ban lãnh đạo Cơng ty, các tổ chức tín dụng, các khách hàng, nhà cung cấp và các đối tượng khác. Thơng qua việc tiếp cận với tình hình tài chính của Cơng ty trên cơ sở hệ thống báo cáo tài chính kế tốn năm 2001 và năm 2002 với tư cách là một sinh viên chun ngành Tài chính, cá nhân em có một số đánh giá về tình hình tài chính của Cơng ty XNK thiết bị điện ảnh - truyền hình như sau:
Nhìn chung, trong những năm gần đây, Công ty làm ăn có lãi. Năm 2001, Cơng ty đã bị lỗ 117.587.364 VNĐ, nhờ những nỗ lực cố gắng của Công ty và nhờ chính sách ưu đãi cả nhà nước, năm 2002 Công ty dần hồi phục và ổn định trở lại nâng mức lợi nhuận trước thuế lên 68.728.424 VNĐ. Cơng ty ln tìm mọi biện pháp để nâng cao mức thu nhập cho cơng nhân viên và tìm mọi biện pháp khắc phục khó khăn đưa tình hình tài chính của Cơng ty ổn định và khả quan hơn. Thực tế cho thấy tình hình tài chính của Cơng ty tương đối lành mạnh và có nhiều triển vọng khả quan trong tương lai. Xu hướng
tích cực này càng góp phần làm cho Cơng ty có tro đứng vững trong cạnh tranh và khẳng định được vị trí của mình trong nền kinh tế thị trường.
Những tồn tại về mặt tài chính của Cơng ty ngày càng được giảm xuống để thích nghi với tình hình mới, làm tăng hiệu quả kinh doanh đưa mức tổng lợi nhuận ngày càng tăng lên. Quy mô tài sản và nguồn vốn của Cơng ty nói chung năm 2002 tăng lên 10,68% so với năm trước. Tuy nhiên, cơ cấu tài sản và nguồn vốn chưa thật hợp lý và phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh của Cơng ty. Nhìn vào bức tranh tài chính của Công ty ta thấy các khoản mục tài sản và nguồn vốn vẫn chưa có sự phân bố hợp lý: Về phần tài sản của Cơng ty chỉ có TSCĐ hữu hình mà khơng có các tài sản khác, các khoản ĐTDH và các khoản chi phí XDCB khơng có. Giá trị TSCĐ năm 2002 giảm so với năm 2001 do mức khấu hao khá lớn. Công ty bị thiếu vốn để đầu tư trang bị cho TSCĐ, trong khi quy mơ tài sản nói chung tăng 10,68% nhưng chủ yếu là do TSLĐ và ĐTNH tăng, còn nguyên giá TSCĐ do mua sắm cũng tăng nhưng rất ít.. Bản thân TSLĐ của Cơng ty cũng có những điểm đáng chú ý sau:
+ Vốn bằng tiền năm 2002 giảm so với năm 2001 được đánh giá là chưa tốt vì nó chưa đáp ứng được khả năng thanh toán, đặc biệt là khả năng thanh tốn nhanh của Cơng ty. Trong vốn bằng tiền thì tiền gửi Ngân hàng chiếm chủ yếu do việc thanh toán trong hoạt động kinh doanh chủ yếu được thực hiện thông qua chuyển khoản, séc.... Khoản tiền gửi Ngân hàng trong mục vốn bằng tiền cũng giảm so với năm trước.
+ Hàng tồn kho tăng đáp ứng được nhu cầu tăng vốn cho khâu dự trữ và khâu tiêu thụ của Công ty. Tuy nhiên, sang năm tới Cơng ty có thể giảm vốn dự trữ cho các loại sản phẩm theo định mức dự trữ đã được nghiên cứu phù hợp với năng lực tiêu thụ của Công ty.
+ Các khoản phải thu của Cơng ty năm 2002 giảm đi, trong đó chủ yếu là giảm khoản phải thu khác và trả trước cho người bán, chứng tỏ uy tín của Cơng ty một phần nào đã được nâng cao, riêng khoản phải thu của khách hàng tăng lên nhưng tăng không đáng kể, như vậy chứng tỏ Cơng ty ít bị chiếm dụng vốn từ phía khách hàng do đó cũng tránh được tình trạng ứ đọng vốn trong khâu lưu thông.
+ Các khoản Nợ phải trả của Công ty năm 2002 tăng lên so với năm trước với tổng số nợ phải trả là 9.334.290.136 VNĐ, trong đó chủ yếu là do tăng các khoản vay ngắn hạn (960.189.143 VNĐ) và các khoản phải trả nhà cung cấp (187.716.155 VNĐ), các khoản nợ các đối tượng khác như người mua cũng tăng nhưng chậm hơn. Nguyên nhân chính làm cho các khoản nợ vay tăng lên là do Công ty tăng mức dự trữ hàng tồn kho, đồng thời Công ty bán chịu cho khách hàng tăng. Để đảm bảo thanh toán cho nhà cung cấp đúng hạn và đảm bảo chữ tín đối với họ cho nên Cơng ty phải vay tạm thời để thực hiện mục tiêu này. Nếu so sánh với các khoản phải thu thì Cơng ty đi chiếm dụng nhiều hơn là bị chiếm dụng, đồng thời nếu so với vốn chủ sở hữu thì các khoản phải thanh tốn cũng chiếm tỷ trọng lớn do đó khả năng thanh tốn nợ của Cơng ty chưa thật cao. Điều này có ảnh hưởng đến tâm lý của các chủ Ngân hàng, các nhà cho vay tín dụng cũng như những người có quan hệ thanh tốn với cơng ty. Nếu khả năng thanh tốn hiện hành ngắn hạn của Công ty rất tốt nhưng khả năng thanh tốn nhanh của Cơng ty lại giảm do vốn bằng tiền và các khoản có thể chuyển hố nhanh thành tiền của Cơng ty giảm do đó khả năng đầu tư vào những lĩnh vực kinh doanh có chu kỳ kinh doanh ngắn của Công ty bị hạn chế.
Nguồn vốn chủ sở hữu giảm so với kỳ trước (8.951.399 VNĐ tương đương giảm 0,1%) chủ yếu là do nguồn vốn quỹ giảm hay nguồn vốn kinh doanh giảm. Với nguồn vốn tự có của mình Cơng ty chỉ đảm bảo tài trợ cho TSCĐ và một phần cho TSLĐ, phần cịn lại buộc Cơng ty phải huy động bên ngoài để bù đắp. Như vậy, tỷ lệ vốn vay và vốn đi chiếm dụng cao hơn so với tiêu chuẩn của ngành sản xuất công nghiệp (mức đảm bảo vốn phải đạt trên 50% thì mới an tồn và chủ động) cho thấy Cơng ty chưa chủ động về vốn. Nhưng đây là tình hình chung của các doanh nghiệp Nhà nước vì nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty chủ yếu là do Ngân sách Nhà nước cấp dưới hình thức TSCĐ ( Nhà cửa, vật kiến trúc,máy móc thiết bị...) nguồn vốn lưu động rất ít, vốn tự bổ sung khơng nhiều. Chính vì vậy, Cơng ty đang thiếu vốn để mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh và để chủ động trong kinh doanh, Công ty đã phải huy động vốn vay vừa bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh, vừa đảm bảo đem lại lợi nhuận.
Một vấn đề đáng quan tâm nữa là doanh thu thuần trong hoạt động kinh doanh của Công ty năm 2002 tăng nhanh nên đã làm cho các giá trị của hiệu quả sử dụng và hiệu quả sinh lợi của vốn kinh doanh, vốn chủ sở hữu và VCĐ đều tăng lên cao. Đây cũng là điều kiện để gây lòng tin từ phía người cho vay. Cơng ty cũng đã sử dụng tiết kiệm và có hiệu quả VCĐ, VLĐ và vốn sản xuất kinh doanh góp phần nâng cao chỉ tiêu lợi nhuận.
Trên đây là những nhận xét đánh giá, chung nhất về tình hình tài chính của Cơng ty. Qua các đánh giá trên cho thấy tình hình tài chính của Cơng ty trong năm 2002 tương đối ổn định, lành mạnh và khả quan hơn so với năm 2001. Tuy nhiên, để khắc phục được những bất cập còn tồn tại trong bức tranh tài chính của Cơng ty, cần thiết phải đề ra một số phương hướng, giải pháp mang tính đề xuất nhằm cải thiện tình hình tài chính của Cơng ty trong những năm tiếp theo.