- Sảnphẩm cao cấp: Trong 3 năm (2004 – 2006) tuy sảnphẩm cao cấp tiêu
5. Khả năng thanh toán
Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh tại cơng ty cổ phần thủy sản CAFATEX
(Nguồn:Bảng cân đối kế tốn của cơng ty Cafatex)
4.6.1.1 Khả năng thanh toán hiện thời
Tỷ lệ thanh tốn hiện thời là thước đo có thể trả nợ của cơng ty, nó chỉ ra phạm vi, qui mô và các yêu cầu của chủ nợ được trang trải bằng các tài sản lưu động có thể chuyển đổi bằng tiền trong thời hạn phù hợp với hạn trả.
Chỉ tiêu này là thước đo khả năng trả nợ của cơng ty. Nó thể hiện khả năng trả ngay những món nợ tới hạn theo yêu cầu của chủ nợ. Phần tài sản của công ty dùng để trả những khoản nợ tới hạn là các khoản tiền như tiền mặt, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu…
Tỷ lệ thanh toán ngắn hạn năm 2005 là 1,11 lần, nghĩa là có 1,09 đồng tài sản lưu động tính cho 1 đồng nợ ngắn hạn phải trả, so với năm 2004 thì thấp hơn 0,02 lần, so với năm 2006 thì cao hơn 0,06 lần. Như vậy, trong 3 năm (2004 – 2006) khơng có năm nào cơng ty có tỷ lệ thanh tốn ngắn hạn lớn hơn tỷ lệ 2:1, cho thấy khơng có năm nào cơng ty có khả năng thanh tốn được các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn. Tài sản lưu động của cơng ty có được vay ngắn hạn để đảm bảo nguồn vốn cho cơng ty hoạt động sản xuất kinh doanh. Do đó đã làm giảm tỷ số khả năng thanh tốn hiện hành. Đây là tình trạng báo động, một biểu hiện khơng tốt về khả năng trả nợ cần phải được khắc phục. Tuy chỉ tiêu này chưa đạt nhưng chủ nợ đã cho cơng ty vay tín chấp điều này nói lên rằng sự tin tưởng, tín nhiệm của họ đối với cơng ty là rất lớn.
4.6.1.2 Khả năng thanh tốn nhanh
Ngồi tỷ lệ thanh tốn ngắn hạn, người ta cịn sử dụng tỷ lệ thanh toán nhanh để đo lường khả năng thanh tốn của cơng ty trong trường hợp kém nhất.
Qua kết quả trên ta thấy, tỷ lệ thanh toán nhanh giảm xuống trong 3 năm. Năm 2005 so với năm 2004 giảm 0,18 lần, năm 2006 so với năm 2005 giảm 0,02 lần. Như vậy, qua 3 năm tỷ lệ thanh toán nhanh của công ty là không cao so với tỷ lệ thanh tốn hiện hành và cũng khơng có năm nào cơng ty có thể đảm bảo thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản của mình. Ngun nhân là do cơng ty bị khách hàng chiếm dụng một lượng vốn khá lớn và hàng tồn kho có giá trị tương đối cao. Với tỷ số thanh tốn thấp như vậy thì thật đáng lo ngại cho cơng ty trong việc thanh tốn nợ, nếu khách hàng đồng loạt thu hồi vốn thì cơng ty
khơng có đủ khả năng để trả nợ. Đây là một vấn đề đặt ra cho công ty, cần phải có đủ vốn chủ sở hữu để hoạt động kinh doanh mà giảm bớt các khoản phải trả.
4.6.2 Phân tích tình hình cơng nợ
4.6.2.1 Vịng ln chuyển các khoản phải thu
Bảng 4.24: VỊNG LN CHUYỂN CÁC KHOẢN PHẢI THU CỦA CƠNG TY TRONG 3 NĂM (2004 – 2006)
Chỉ tiêu ĐVT Năm
2004 2005 2006
1. Doanh thu thuần Triệu đồng 1.261.060,68 1.050.796,75 884.003,97