TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DẦU KHÍ MEKONG
Có rất nhiều nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính của cơng ty sau đây là một vài nhân tố điển hình.
4.6.1. Tính chất độc quyền của ngành sản xuất kinh doanh:
Ngay từ tên gọi cơng ty TNHH dầu khí MeKong cũng đã cho ta biết được
công ty kinh doanh mặt hàng các sản phẩm dầu mỏ. Đây là mặt hàng thiết yếu trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh cũng như trong đời sống xã hội. Mặt hàng này chịu sự quản lý của nhà nước vì có tính chiến lược quốc gia. Nhà nước can thiệp vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp kinh doanh xăng dầu thông qua
khống chế giá trần, giá sàn, hạn ngạch nhập khẩu, khống chế lượng dự trữ bắt buộc, chất lượng xăng dầu... Sự can thiệp của nhà nước làm ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh của cơng ty như để đảm bảo quota nhập khẩu do bộ thương mại quy định công ty buộc phải nhập khẩu đúng tiến độ mặc dù giá dầu thế giới đang tăng. Mỗi lần nhập như vậy công ty phải chịu lỗ với chi phí khá lớn, cơng ty thiếu vốn phải đi vay thêm làm phát sinh thêm chi phí tài chính. Vì vậy mà nó ảnh hưởng đến tài chính của cơng ty.
4.6.2 Thực tế tại công ty:
Đây là công ty trách nhiệm hữu hạn nên vốn được hình thành chủ yếu từ
các thành viên góp vào. Vốn góp của công ty hiện tại 113 tỷ đồng chủ yếu để đầu tư xây dựng. Cơng ty hiện khơng có vốn lưu động để kinh doanh. Chủ yếu nguồn vốn kinh doanh của cơng ty có được từ việc thế chấp tài sản hiện có tại các ngân hàng thương mại để vay vốn. Mở L/C nhập khẩu chủ yếu tín chấp, được tập đồn dầu khí Việt Nam cho sử dụng tài khoản trung tâm tại tập đồn. Do khơng đủ vốn kinh doanh nên khi thiếu vốn công ty phải đi vay thêm bên ngoài làm phát sinh
thêm chi phí tài chính ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty. Hơn nữa công ty đang tài khoản trung tâm từ tập đồn dầu khí quốc gia Việt Nam nên công ty
phair chịu phụ thuộc.
4.6.3. Khách hàng:
Công ty dầu khí PetroMeKong chủ yếu phân phối xăng dầu cho các tỉnh ở
đồng bằng Sông Cửu Long. Khách hàng của công ty là các cơ quan, các đơn vị
doanh nghiệp tư nhân có nhu cầu về xăng dầu với số lượng lớn. Ngoài ra lượng xăng dầu cần cho người đi lại được tiêu thụ cũng khá cao. Để bán được sản phẩm cơng ty cần có nhiều khách hàng do đó khách hàng rất quan trọng. Doanh thu của công ty tăng lên cũng do khách hàng tiêu thụ sản phẩm. Khách hàng góp phần tăng lợi nhuận cho cơng ty. Nếu khơng có khách hàng thì cơng sẽ khơng tiêu thụ
được sản phẩm của mình. Vì vậy cơng ty muốn có lợi nhuận cao cần phải có
nhiều khách hàng nên khách hàng là nhân tố gián tiếp ảnh hưởng đến tình hình
tài chính của cơng ty.
4.6.4. Nhà cung cấp:
Mặt dù nước ta có trữ lượng dầu mỏ tương đối lớn nhưng hiện nay vẫn
chưa sản xuất được xăng dầu mà cịn phải nhập khẩu từ nước ngồi các sản phẩm từ dầu mỏ, gây bất lợi cho các nhà kinh doanh xăng dầu nói chung và cơng ty nói riêng. Tuy vậy nhưng cơng ty đã cố gắng tích cực tìm kiếm nguồn hàng cho mình. Hiện nay, cơng ty nhập khẩu từ các quốc gia như Singapo, Hàn Quốc, Thái Lan nên phụ thuộc rất lớn vào những quốc gia này. Khi nhà nhập khẩu ngưng hay gây khó khăn thì cơng ty sẽ bị gặp khó khăn vì khơng đủ hàng cung cấp, gây thiệt hại cho công ty trong lúc công ty đang sử dụng vốn vay là chủ yếu. Nếu cơng ty tìm nhà cung cấp mới thì phát sinh thêm chi phí. Vì vậy nhà cung cấp cũng tác động đến tình hình tài chính của cơng ty.
4.7. ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH DẦU
KHÍ MEKONG TRONG GIAI ĐOẠN 2004 - 2006:
Dựa trên kết quả đã phân tích ta thấy tình hình tài chính của cơng ty trong
giai đoạn 2004 – 2006 là khá tốt. Doanh thu của công ty tăng đều qua 3 năm, lợi nhuận của công ty đạt được tương đối khá. Tài sản cố định đưa vào sử dụng đã
mang lại hiệu quả. Song song với sự tăng trưởng của kết quả hoạt động kinh
doanh là sự đóng góp ngày càng nhiều vào ngân sách nhà nước thông qua khoản thuế phải nộp ngày càng nhiều góp phần làm giàu cho tổ quốc. Tuy nhiên, tỷ số thanh toán, hệ số tự tài trợ, khả năng thanh tốn lãi vay thấp cho thấy cơng ty
đang gặp khó khăn về thanh tốn trong ngắn hạn. Đồng thời lượng vốn đi chiếm
dụng khá lớn, và vốn vay khá cao. Vì vậy ta cần thấy rõ những ưu điểm và nhược
điểm của công ty để đề ra giải pháp phù hợp.
4.7.1. Ưu điểm:
4.7.1.1. Về qui mô:
Cơng ty TNHH dầu khí MeKong là cơng ty có quy mơ lớn. Thể hiện qua việc doanh thu bán hàng đạt hàng nghìn tỷ đồng. Trong những năm qua quy mô của công ty ngày càng được mở rộng. Công ty mở rộng kinh doanh nhiều sản phẩm ngồi các loại xăng dầu cịn kinh doanh gas, phân bón, nhựa đường. Sản phẩm của cơng ty ngày càng được khách hàng tín nhiệm và biết đến.
4.7.1.2. Về lợi nhuận sau thuế:
Tổng lợi nhuận sau thuế và doanh thu của công ty tăng thể hiện qua hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty ngày càng tốt. Đây là sự nỗ lực
rất lớn của cơng ty trong tình hình cạnh tranh gây gắt như hiện nay. Qua việc tăng doanh thu chứng tỏ công ty đã tạo được cho mình một chỗ đứng vững
chắc trên thương trường, gây được niềm tin đối với khách hàng. Chất lượng sản phẩm được ổn định và đạt tiêu chuẩn qui định thể hiện ở chỗ trong 3 năm qua cơng ty khơng có hàng bán bị trả lại.
4.7.1.3. Về tài sản cố định:
Trong các năm qua công ty không đầu tư mua sắm thêm tài sản cố định. Nhưng tỷ suất sinh lợi trên tài sản cố định cao thể hiện công ty đã khai thác
được khả năng sinh lợi của tài sản cố định. Cơng ty có kho chứa có sức chứa đến 36.000m3 và có hệ thống ống dẫn từ cảng biển vào kho đảm bảo có thể
nhập nhiều xăng dầu vào kho khi giá thị trường rẻ.
4.7.1.4. Sự giúp đỡ của cấp trên:
Tuy cơng ty hoạt động dưới hình thức công ty TNHH xong cũng được
sự quan tâm giúp đỡ của tập đồn dầu khí quốc gia Việt Nam. Khi cơng ty
gặp khó khăn về vốn cơng ty có thể vay PetroVietnam, cơng ty cịn được PetroVietnam cho sử dụng tài khoản trung tâm của mình. Nhờ vậy trong những năm qua cơng ty có đủ nguồn vốn để đảm bảo cho việc phát triển kinh doanh của mình. Hơn nữa khi vay vốn gặp khó khăn thì PetroVietnam đứng ra bảo lãnh giúp cho công ty vay vốn.
4.7.2. Nhược điểm:
Bên cạnh những ưu điểm như đã nên trên PetroMeKong cũng tồn tại
một số nhược điểm như sau:
- Tài sản cố định của công ty chưa được sử dụng một cách có hiệu quả
hay nói cách khác cơng ty chưa khai thác triệt để tài sản cố định.
- Tài sản lưu động của công ty chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản
nhưng khả năng sinh lợi chưa tương xứng. Công ty đang đầu tư quá nhiều
vào tài sản lưu động mà khả năng mang lại hiệu quả của nó chưa cao.
- Tốc độ thu hồi cơng nợ cịn chậm mặc dù cơng ty đã có chính sách
bán hàng trả chậm nhưng vẫn chưa đạt hiệu quả. Khoản phải thu còn cao thể hiện qua kỳ thu tiền bình quân tăng lên. Nếu giải quyết được vấn đề này
cơng ty có thể giảm được các khoản phải trả và tăng khả năng thanh toán. - Khả năng thanh toán chưa cao: tình hình và khả năng thanh tốn thể hiện qua các tỷ số tài chính vẫn cịn thấp, điều này cho thấy khả năng trang trải các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn của công ty thấp.
- Hàng tồn kho cao: lượng hàng tồn kho của công ty hiện nay khá cao và ngày càng tăng dẫn đến tình trạng lượng vốn của công ty bị ứ đọng, gây
thiếu hụt vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Chi phí bán hàng cao và đang tăng lên: cơng ty cần có sự thay đổi về chính sách bán hàng để giảm chi phí bán hàng góp phần nâng cao lợi nhuận cho cơng ty.
CHƯƠNG 5
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DẦU KHÍ MEKONG
TRONG THỜI GIAN TỚI
Trong bối cảnh hiện nay, để có thể khẳng định sự tồn tại và phát triển
của doanh nghiệp trên thị trường thì vấn đề đặt ra là doanh nghiệp cần phải
tổ chức và quản lý tài chính một cách hợp lý để đem lại lợi nhuận cao nhất. Căn cứ vào những nhược điểm của công ty như trên tơi xin trình bày một số biện pháp nhằm góp phần nâng cao tình hình tài chính tại cơng ty như sau:
5.1. QUẢN TRỊ TIỀN MẶT HỢP LÝ HƠN:
Khoản tiền mặt hiện nay của cơng ty cịn tồn lại rất cao. Công ty cần biết cách quản trị tiền mặt cho hợp lý hơn. Để quản trị tốt tiền mặt ta có thể: * Xác định nhu cầu tiền mặt:
Thực trạng ở công ty trong những năm qua tiền mặt luôn chiếm một tỷ
trọng khá cao trong tổng tài sản. Biết rằng công ty dự trữ tiền mặt cho nhu cầu thanh tốn. Tuy nhiên, cơng ty cần có chính sách tiền mặt hợp lý hơn. Cụ thể là dự báo chính xác nhu cầu thu chi tiền mặt hàng năm, hàng quý, hàng tháng, thậm chí hàng tuần dựa trên bảng kế hoạch kinh doanh. Để đảm bảo nhu cầu tiền mặt không thiếu cũng không thừa góp phần tăng hiệu quả kinh doanh giảm các khoản đi vay khi bị thiếu vốn.
* Tăng tốc độ thu hồi:
Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt, một mặt giúp cho các khoản phải thu giảm
đáng kể, khoản vốn bị các doanh nghiệp khác chiếm dụng, mặt khác công ty
có thể chủ động sử dụng nó vào các mục đích kinh doanh của mình để đem
lại hiệu quả cao hơn. Có nhiều biện pháp tăng tốc độ thu hồi tiền mặt. Cơng ty có thể đem lại cho khách hàng những mối lợi để khuyến khích họ sớm trả nợ. Hoặc bằng cách áp dụng các chiết khấu đối với các khoản nợ được thanh toán trước hay đúng hạn. Ngồi hai biện pháp trên cơng ty có thể quan tâm
của khách hàng nói riêng. Hiện nay cơng ty có áp dụng các biện pháp thanh tốn qua ngân hàng, điều này được đánh giá là khá tốt. Tuy nhiên cơng ty
cũng có thể xem xét một phương thức thanh tốn khác cũng khơng kém hiệu quả đó là hộp thư chuyển tiền, phát tiền nhanh qua đường bưu điện. Điều này tạo điều kiện cho các cửa hàng của công ty ở vùng xa không gần ngân hàng
có thể thanh tốn tiền cho cơng ty mà khơng cần lên cơng ty. Vì hiện nay cơng ty có nhiều đại lý ở các xã vùng nơng thơn. Có như vậy mới tạo điều
kiện thuận lợi tăng sự lựa chọn cho việc thanh toán của khách hàng. * Giảm tốc độ chi tiêu:
Cùng với việc tăng tốc độ thu hồi tiền mặt, cơng ty cịn có thể thu được lợi nhuận bằng cách giảm tốc độ chi tiêu, để có càng nhiều tiền nhàn rỗi để đầu tư sinh lợi càng tốt.
Thay vì dùng tiền mặt thanh tốn sớm các hóa đơn mua hàng cơng ty nên tìm cách trì hỗn việc thanh tốn trong phạm vi thời gian cho phép để tránh được chi phí tài chính phát sinh làm tăng chi phí cho cơng ty. Cơng ty
có thể áp dụng biện pháp chiến thuật chậm thanh tốn các hóa đơn mua hàng tận dụng sự chênh lệch thời gian của các khoản thu chi.
5.2. QUẢN TRỊ KHOẢN PHẢI THU VÀ HÀNG TỒN KHO:
Vấn đề quản trị khoản phải thu và hàng tồn kho có liên quan có liên
quan mật thiết đến quản trị tiền mặt. Vì vậy, để quản trị tiền mặt tốt công ty cần phải quan tâm đến quản trị hàng tồn kho. Bởi vì, đây là ngun nhân chính dẫn đến việc tồn đọng tiền trong doanh nghiệp mà không thể đem ra sử dụng nhanh chóng khi cần thiết.
Như đã phân tích ở phần trước, giá trị khoản phải thu và hàng tồn kho
của công ty biểu hiện dấu hiệu khơng tốt. Vì vậy cơng ty cần phải có chiến lược quản trị 2 mục tiêu này sao cho có hiệu quả hơn. Cụ thể:
- Đối với khoản phải thu:
Cơng ty nên hoạch định cho mình một chính sách tín dụng phù hợp với
+ Tiêu chuẩn tín dụng: cơng ty cần định rõ tài chính tối thiểu có thể
chấp nhận bán chịu cho khách hàng.
+ Cho hưởng chiết khấu tiền mặt: để khuyến khích khách hàng thanh
tốn sớm các hóa đơn mua hàng.
+ Qui định thời hạn bán chịu và phải có biện pháp xử phạt đối với
những khách hàng thanh toán quá hạn, hay cho hưởng thêm lợi từ việc khách hàng trả tiền đúng hạn hay sớm hạn.
+ Chính sách thu tiền: cơng ty nên qui định cụ thể và nghiêm khắc xử lý những khoản tín dụng thương mại quá hạn.
- Đối với hàng tồn kho:
+ Bên cạnh các chính sách bán hàng hiệu quả để nhanh chóng giải
phóng hàng tồn trữ cơng ty cần phải qua tâm, hoạch định xem mức tồn kho cần thiết đối với từng thời điểm cụ thể là như thế nào, chi phí tồn kho có
vượt q lợi nhuận do nó đem lại hay khơng để từ đó cơng ty lập kế hoạch
đặt hàng và dự trữ hàng phù hợp.
5.3. TĂNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN:
- Đối với tài sản cố định:
Tài sản nào đã đưa vào sử dụng thì nên khai thác triệt để cơng suất của
nó, nếu khơng thì cho th. Chẳng hạn như tổng kho xăng dầu có sức chứa lên
đến 36.000m3 công ty không thể nào một lúc mà chứa đầy hết. Vì vậy nên có thể cho các đơn vị khác thuê để tận dụng triệt để hiệu quả sử dụng tài sản cố
định. Có kế hoạch sửa chữa nâng cấp những tài sản cố định đã khấu hao hết
nhưng cịn có thể sử dụng được nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản. Ví
dụ cơng ty có một số xe bồn bị hư, chưa khấu hao hết công ty không nên thanh lý mà nên nâng cấp sửa lại để có thể giảm được chi phí. Những tài sản
chưa dùng thì nên cho thuê để kiếm thêm thu nhập như xe bồn, bồn chứa... Cần xem xét kỹ để quyết định đầu tư đúng hướng trên cơ sở tiết kiệm chi phí đầu tư ở mức thấp nhất. Luôn luôn cải tiến công nghệ, thay đổi nhưng tài sản
lỗi thời nhằm làm giảm chi phí, tăng năng suất lao động. Một số máy thiết bị dùng pha chế xăng, máy đo lường tiêu chuẩn chất lượng hiện đang hoạt động
với cơng suất thấp nên cơng ty có thể bỏ đi mua máy mới để tăng năng suất lao động góp phần giảm chi phí thuê người khác kiểm tra chất lượng.
- Đối với tài lưu động:
Công ty cần phân bổ tài sản lưu động cho hợp lý bằng cách giảm tỷ
trọng hàng tồn kho đến mức thấp nhất có thể nhằm đẩy mạnh tốc độ luân
chuyển hàng tồn kho, bám sát qui trình quản lý hao hụt ở tất cả các khâunhư nhập, tồn chứa, vận chuyển nhằm giảm hao hụt về số lượng cũng như chất lượng. Giảm tỷ trọng các khoản phải thu bằng cách giảm thời gian bán chịu hoặc tăng doanh thu tiêu thụ góp phần tăng vịng quay vốn. Để tăng doanh
thu đòi hỏi phải nâng cao chất lượng dịch vụ và làm tốt công tác tiếp thị.