8. Kết cấu của luận án
2.3. Thực trạng về nhu cầu thông tin kế toán của các ngân hàng thương mại với khách
HÀNG THƯƠNG MẠI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT
2.3.1. Mức độ quan trọng của các thơng tin kế tốn công bố bởi doanh nghiệp niêm yết trong các quyết định của ngân hàng thương mại tại Việt Nam
Trong quá trình đưa ra quyết định cho vay của mình, các ngân hàng thương mại sẽ dựa vào các nguồn thơng tin khác nhau trong q trình thẩm định tín dụng để đưa ra quyết định của mình. Các nguồn thơng tin này bao gồm (1) Thơng tin kế tốn cơng bố của doanh nghiệp, (2) Phương án sản xuất kinh doanh, (3) Tra cứu thơng tin tín dụng từ CIC, (4) Thông tin lưu trữ nội bộ tại ngân hàng, (5) Thơng tin từ báo chí, (6) Thơng tin về đánh giá tài sản đảm bảo, … Những nguồn thông tin này sẽ cung cấp cho ngân hàng các chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài chính liên quan đến doanh nghiệp vay vốn.
Bảng 2.5: Trọng số thông tin tài chính và phi tài chính trong thẩm định tỉn dụng của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam
Báo cáo tài chính được kiểm tốn
Báo cáo tài chính chưa được kiểm tốn Các chỉ tiêu tài chính 35% - 55% 25 - 45% Các chỉ tiêu phi tài chính 45% - 65% 55 - 75%
(Nguồn: Tác giả tổng hợp)
Nhìn vào bảng 2.5 có thể nhận thấy rằng các chỉ tiêu tài chính được lấy từ thơng tin kế tốn cơng bố của doanh nghiệp sẽ đóng vai trị quan trọng trong quyết định cho các khách hàng doanh nghiệp vay vốn. Nguyễn Thị Bích Ngọc (2018) nhận thấy rằng các thơng tin kế tốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa – những doanh nghiệp không đủ điều kiện niêm yết - khơng đóng vai trị quá quan trọng trong quyết định của ngân hàng thương mại, chúng xếp sau các thông tin liên quan tới lịch sử tín dụng và các thơng tin liên quan đến tài sản đảm bảo, một phần cũng là do các thơng tin kế tốn
của các doanh nghiệp này khơng có độ tin cậy. Ngược lại, các thơng tin kế tốn của doanh nghiệp niêm yết đã được kiểm toán bởi các tổ chức kiểm tốn độc lập có uy tín, thì các thơng tin này sẽ đặc biệt hữu ích trong việc hỗ trợ ra quyết định của các ngân hàng thương mại.
a. Kết quả phỏng vấn các chuyên gia ngân hàng
Trong các câu hỏi khi phỏng vấn các cán bộ thẩm định của ngân hàng thương mại tại Việt Nam, tác giả có đặt một số câu hỏi liên quan tới các thông tin được sử dụng trong quá trình thẩm định và tầm quan trọng của các thơng tin kế tốn công bố khi cho vay các doanh nghiệp niêm yết.
Câu hỏi 1: Khi thẩm định khách hàng doanh nghiệp niêm yết, trong những thông tin liên quan, bao gồm (1) uy tín của doanh nghiệp; (2) tình hình tài chính; (3) phương án sử dụng vốn; (4) tài sản đảm bảo, thông tin nào anh chị cho rằng là quan trọng nhất? Vì sao?”..
Tất cả các cán bộ tín dụng đều đề cập đến các yếu tố như “uy tín của doanh nghiệp”; “tình hình tài chính”, “phương án sử dụng vốn”; “tài sản đảm bảo” là những nhân tố chính trong quá trính thẩm định tín dụng của các ngân hàng. Các cán bộ thẩm định cũng bổ sung rằng việc thẩm định doanh nghiệp niêm yết hay các loại hình doanh nghiệp khác về cơ bản là khơng khác biệt nhau về quy trình.
Việc đầu tiên bao giờ cũng phải tìm hiểu đánh giá về lịch sử trả nợ của khách hàng trên báo cáo xuất ra từ trung tâm thơng tin tín dụng quốc gia, để đảm bảo rằng doanh nghiệp khơng có những khoản nợ xấu, chậm thanh tốn nợ gốc và lãi trong lịch sử trả nợ. Với khách hàng có lịch sử tín dụng tốt, các cán bộ thẩm định mới tiến hành cùng lúc thẩm định những thông tin liên quan tới “tình hình tài chính”, “phương án sử dụng vốn” và “tài sản đảm bảo”
Với khách hàng vay vốn là doanh nghiệp niêm yết, thì tài sản đảm bảo chỉ quan trong trong trường hợp khách hàng vay vốn lưu động khi đó doanh nghiệp sẽ sử dụng các tài sản trên bảng cân đối kế tốn của mình để làm tài sản thế chấp, cịn đa phần các doanh nghiệp niêm yết khi vay vốn cố định để thực hiện các dự án đầu tư hay mở
rộng quy mơ sản xuất sẽ sử dụng chính tài sản hình thành từ vốn vay làm tài sản đảm bảo, trong trường hợp này việc đánh giá phương án sử dụng vốn lại có tầm quan trọng hơn so với đánh giá “tài sản đảm bảo”. Tuy nhiên phương án sử dụng vốn lại có một nhược điểm rất lớn, vì các số liệu đều là những con số dựa trên chủ quan phân tích của doanh nghiệp, rất khó kiểm chứng và thơng thường nó thường mang tính tích cực quá lớn.
Chính từ những lí do này, mà toàn bộ các cán bộ thẩm định tham gia phỏng vấn sâu đều khẳng định rằng các thơng tin kế tốn của doanh nghiệp niêm yết đóng vai trị quan trọng nhất trong quá trình thẩm định của ngân hàng thương mại. Vì các thơng tin kế tốn này đều có độ tin cậy cao, do đều được kiểm toán bởi các tổ chức kiểm tốn hàng đầu, có uy tín. Qua các thơng tin này, ngân hàng có thể biết được năng lực hiện tại của doanh nghiệp, tình hình tài chính của doanh nghiệp có ổn định trong hiện tại và trong những năm tiếp theo hay khơng. Việc có khả năng tài chính đảm bảo trả nợ trong thời hạn cam kết là một trong những điều kiện tiên quyết để xem xét cho khách hàng vay. Điều kiện này đặt ra vừa tốt cho khách hàng vừa tốt cho ngân hàng.
- Đối với khách hàng, có khả năng tài chính đảm bảo trả nợ giúp cho khách hàng yên tâm rằng họ sẽ trả được nợ khi đến hạn, do đó, giữ được uy tín cũng như những cam kết đã thỏa thuận.
- Đối với ngân hàng, khả năng tài chính giúp ngân hàng yên tâm hơn về khả năng trả nợ của khách hàng Nó giúp Ngân hàng giảm thiểu các rủi ro liên quan tới nợ xấu, do đưa ra được những đánh giá chính xác về tình hình tài chính cũng như tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Câu hỏi 2: Thơng tin kế tốn do các doanh nghiệp niêm yết cơng bố có đáp ứng được nhu cầu thơng tin của anh/chị trong q trình cấp tín dụng?
Tất cả 11 cán bộ thẩm định được phỏng vấn đều nhận định rằng loại thông tin này đóng vai trị quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, vì các thơng tin này cung cấp dữ liệu đầu vào cho q trình phân tích các chỉ số tài chính của doanh nghiệp. Để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, các ngân
hàng sẽ yêu cầu doanh nghiệp nộp báo cáo tài chính của tối thiểu 2 năm gần nhất, riêng với doanh nghiệp niêm yết, các báo cáo tài chính này phải là các báo cáo tài chính đã được kiểm tốn bởi các đơn vị kiểm toán độc lập được chấp thuận bởi UBCKNN. Điều này làm tăng độ tin cậy của các số liệu mà ngân hàng sử dụng để đánh giá về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
“Khi tiếp nhận các báo cáo tài chính của khách hàng, chúng tôi luôn phải đối chiếu với thông tin trên báo cáo thường niên mà khách hàng đã công bố ra công chúng để đảm bảo tính chính xác của báo cáo nhận được”
Có một điểm đáng chú ý, đối với doanh nghiệp niêm yết là công ty mẹ của một tập đồn, khi thẩm định tín dụng, ngân hàng sẽ tập trung chủ yếu vào phân tích các thơng tin kế tốn của cơng ty mẹ, do ngân hàng chỉ được cho vay các đối tượng có tư cách pháp nhân. Điều này hồn tồn trái ngược với nhu cầu thơng tin của các nhà đầu tư, vì các nhà đầu tư khi phân tích cơ bản chủ yếu phân tích số liệu trên báo cáo tài chính hợp nhất. Các báo cáo tài chính của cơng ty mẹ của các doanh nghiệp niêm yết hoàn tồn được lập theo chuẩn mực kế tốn Việt Nam, và khơng có báo cáo tài chính của cơng ty mẹ nào được lập theo chuẩn mực Kế tốn quốc tế.
Ngồi ra trong quá trình cho vay, chuyên viên quan hệ khách hàng trực tiếp quản lý khách hàng sẽ luôn phải cập nhật các thông tin kế toán do doanh nghiệp niêm yết công bố, kể cả các thông tin công bố định kỳ (bán niên và hàng quý) và các thông tin công bố bất thường, để biết được những vấn đề có thể phát sinh trong q trình giải ngân và giám sát khoản vay, để ngân hàng kịp thời có những xử lý cần thiết.
b. Kết quả khảo sát bằng bảng hỏi
Trong khảo sát, tác giả có yêu cầu các cán bộ thẩm định đánh giá tầm quan trọng của từng nguồn thông tin mà họ tiếp nhận được khi thẩm định 02 loại khách hàng doanh nghiệp là niêm yết và không niêm yết. Và từ dữ liệu nhận được, tác giả sử dụng kiểm định Paired Samples T-Test để đánh giá sự thay đổi về tầm quan trọng của các nguồn thông tin trong thẩm định 02 loại khách hàng trên.
Bảng 2.6: Kết quả phân tích Paired Samples T-Test
90% Confidence Interval of the Difference
Mean DeviationStd. Std. ErrorMean Lower Upper t df (2-tailed)Sig. Pair 1 Thơng tin kế tốn
(DNNY - DNKNY)
-1.418 0.629 0.085 -1.560 -1.276 -16.71 54 0.000
Pair 2 Phương án SXKD (DNNY - DNKNY)
-0.564 0.877 0.118 -0.762 -0.366 -4.767 54 0.000
Pair 3 Thông tin CIC (DNNY - DNKNY)
0.691 1.052 0.142 0.454 0.928 4.871 54 0.000
Pair 4 Thông tin nội bộ (DNNY - DNKNY)
0.018 0.707 0.095 -0.141 0.178 0.191 54 0.849
Pair 5 Thơng tin từ báo chí (DNNY - DNKNY)
-0.018 0.757 0.102 -0.189 0.153 -0.178 54 0.859
Pair 6 Thông tin tài sản đảm bảo (DNNY - DNKNY)
2.091 1.221 0.165 1.815 2.367 12.697 54 0.000
(Nguồn: tác giả xử lý dữ liệu từ phần mềm SPSS)
Bảng 2.7: Thống kê mô tả các biến trong khảo sát
Xếp hạng Mean N Std. Deviation Std. Error Mean
DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT
Thơng tin kế tốn 1 1.20 55 0.404 0.054
Phương án SXKD 2 1.96 55 0.816 0.110
Thông tin CIC 3 2.58 55 0.498 0.067
Thông tin nội bộ 4 3.53 55 0.504 0.068
Thơng tin từ báo chí 6 4.45 55 0.503 0.068
Thơng tin tài sản đảm bảo 5 3.87 55 0.818 0.110
DOANH NGHIỆP KHƠNG NIÊM YẾT
Thơng tin kế toán 4 2.62 55 0.527 0.071
Phương án SXKD 3 2.53 55 0.573 0.077
Thông tin CIC 2 1.89 55 0.916 0.124
Thông tin nội bộ 5 3.51 55 0.505 0.068
Thơng tin từ báo chí 6 4.47 55 0.504 0.068
Thông tin tài sản đảm bảo 1 1.78 55 0.937 0.126
(Nguồn: tác giả xử lý dữ liệu từ phần mềm SPSS)
Trong quá trình xử lý dữ liệu, tác giả lựa chọn mức độ tin cậy 10%, do đó với giá trị P-value của mỗi cặp nhỏ hơn 0,1 sẽ có sự khác biệt lớn giữa hai biến được so sánh. Từ kết quả bảng 2.6, có thể thấy các cặp biến 1, 2, 3 và 6 có sự khác biệt lớn. Kết hợp giữa hai bảng 2.6 và bảng 2.7, có thể nhận thấy rằng, với các doanh nghiệp không niêm yết, các thông tin kế tốn sẽ có tầm quan trọng thấp hơn so với các thông tin đến từ
CIC (hạng 02) và các thông tin liên quan tới tài sản bảo đảm (hạng 01). Tuy nhiên, khi thẩm định tín dụng các doanh nghiệp niêm yết thì các thơng tin kế tốn lại có vai trị quan trọng nhất, tiếp theo là các thông tin liên quan tới phương án sản xuất kinh doanh (hạng 02) và lịch sử tín dụng của doanh nghiệp vay vốn (hạng 03).
Khác biệt trên phần nào đã được giải thích trong các trả lời thu thập được từ phỏng vấn sâu – nó xuất phát từ mức độ bảo đảm của các thơng tin kế tốn cơng bố của doanh nghiệp. Với các doanh nghiệp không niêm yết, các thơng tin kế tốn cơng bố dù có kiểm tốn nhưng thường được thực hiện bởi các cơng ty kiểm tốn độc lập ít danh tiếng, dẫn đến các thơng tin kế tốn khơng thực sự đáng tin cậy, thậm chí nhiều trường hợp các thơng tin đó được vẽ lại để đáp ứng các yêu cầu của ngân hàng. Điều này hoàn toàn ngược lại với các doanh nghiệp niêm yết, khi họ bắt buộc phải kiểm toán bởi các cơng ty kiểm tốn độc lập có uy tín và được chấp thuận bởi Ủy ban Chứng khốn Nhà nước, ngồi ra các thơng tin này cịn được giám sát bởi các bên có liên quan tới doanh nghiệp, do đó mức độ tín cậy của các thơng tin này tương đối được bảo đảm.
Từ những kết quả dựa trên việc tìm hiểu phân bổ trọng sổ các chỉ tiêu tài chính, phỏng vấn sâu và khảo sát, có thể khẳng định các thơng tin kế tốn cơng bố của doanh nghiệp niêm yết đóng vai trị quan trọng trong quyết định của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Tuy nhiên hiện tại các thơng tin kế tốn cơng bố trên báo cáo thường niên lại chủ yếu tập trung vào cung câp thơng tin của cả tập đồn. Dẫn đến các ngân hàng thương mại chỉ khai thác được các thông tin trên báo cáo tài chính riêng của cơng ty mẹ do các doanh nghiệp niêm yết công bố.
2.3.2. Khảo sát về mức độ ảnh hưởng của các thơng tin kế tốn cơng bố định kỳ lên các quyết định cấp tín dụng của ngân hàng thương mại
2.3.2.1. Mức độ ảnh hưởng của các báo cáo trình bày các thơng tin kế tốn cơng bố
- Kết quả phỏng vấn các chuyên gia ngân hàng
Trong các câu hỏi phỏng vấn bán cấu trúc, tác giả có hỏi các cán bộ thẩm định “Trong các loại báo cáo gồm báo cáo thường niên, báo cáo tài chính năm, báo cáo
tài chính bán niên và quý, các ý kiến kiểm tốn và các giải trình của doanh nghiệp niêm yết, anh/chị sẽ tập trung vào loại báo cáo nào khi xem xét quyết định cho vay?”- Câu hỏi 3
Theo quy định của các ngân hàng, khách hàng doanh nghiệp sẽ phải trình bộ hồ sơ có báo cáo tài chính của 02 năm gần nhất. Do đó các cán bộ thường quan tâm đến nội dung báo cáo tài chính năm được gửi tới doanh nghiệp, và thường sử dụng báo cáo thường niên để khẳng định rằng các báo cáo tài chính mình nhận được là trùng khớp với các thông tin mà doanh nghiệp đã cơng bố. Khi được hỏi thêm về đánh giá của mình về các phần nội dung khác trên Báo cáo thường niên của doanh nghiệp, thì hầu hết các cán bộ thẩm định nhận định rằng các thơng tin cịn lại khơng có nhiều ý nghĩa trong q trình thẩm định khi cho vay vốn lưu động, còn khi cho vay vốn cố định, cán bộ thẩm định sẽ đối chiếu phương án sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư có được nếu trong chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp hay không. Và các cán bộ thẩm định đều khẳng định báo cáo tài chính năm là nội dung quan trọng nhất trong các thơng tin kế tốn mà doanh nghiệp cơng bố. Các ý kiến kiểm tốn độc lập cho báo cáo tài chính năm giúp cho các cán bộ tín dụng đánh giá được độ tin cậy của báo cáo tài chinh đó. Báo cáo tài chính bán niên, hay báo cáo tài chính q khơng bị yêu cầu trong hồ sơ vay vốn của khách hàng doanh nghiệp.
- Kết quả từ khảo sát bằng bảng hỏi
Bên cạnh việc phỏng vấn sâu để khai phá vấn đề, luận án cũng tiến hành gửi các câu hỏi trên diện rộng để khảo sát về tầm quan trọng của các báo cáo sử dụng để công bố thông tin kế tốn của doanh nghiệp niêm yết trong q trình thẩm định tín dụng của các ngân hàng thương mại.
Bảng 2.8: Thống kê mô tả đánh giá tầm quan trọng của các thơng tin kế tốn dựa trên kết quả khảo sát
Xếp hạng Mean N Std. Deviation Std. Error Mean
Báo cáo thường niên 3 1.964 55 0.838 0.113
Báo cáo tài chính năm 1 1.327 55 0.474 0.064
Ý kiến kiểm toán BCTC năm 2 1.600 55 0.494 0.067 Báo cáo tài chính bán niên 4 2.509 55 0.505 0.068 Ý kiến soát xét BCTC bán niên 5 2.527 55 0.504 0.068
Báo cáo tài chính quý 8 3.564 55 0.501 0.067
Giải trình ý kiến kiểm tốn 7 3.145 55 0.705 0.095 Giải trình biến động lớn 6 3.127 55 0.840 0.113
(Nguồn: tác giả xử lý dữ liệu từ phần mềm SPSS)
Trong câu hỏi yêu cầu đánh giá một số nội dung thơng tin kế tốn cơng bố của doanh nghiệp niêm yết về mức độ quan trọng của các thơng tin đó trong quá trình