6. Bố cục của đề tài
3.3 Cỏc giải phỏp hỗ trợ hoạt động giỏm sỏt giao dịch chứng khoỏn tại Sở
3.3.1 Hoàn thiện khung phỏp lý điều chỉnh hoạt động giỏm sỏt giao
dịch chứng khoỏn
Để nõng cao hiệu quả hoạt động giỏm sỏt giao dịch chứng khoỏn tại Sở Giao dịch Chứng khoỏn Tp. HCM thỡ trước hết, khung phỏp lý điều chỉnh cỏc chủ thể, đối tượng, nội dung giỏm sỏt cũng như cỏc hoạt động giao dịch chứng khoỏn liờn quan cần cú những chỉnh sửa bổ sung cho hoàn thiện. Đặc biệt là đối với cỏc văn bản quy phạm phỏp luật trực tiếp điều chỉnh đến cỏc hoạt động giỏm sỏt như Nghị định 36/2007/NĐ-CP về xử phạt vi phạm hành chớnh trong lĩnh vực chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn, Thụng tư 97/2007/TT- BTC hướng dẫn thi hành Nghị định 36/2007/NĐ-CP và cỏc Quy chế giỏm sỏt giao dịch của Bộ tài chớnh, của Sở giao dịch... phải diễn giải thống nhất và rừ
Bờn cạnh đú, đối với cỏc hành vi vi phạm phỏp luật nghiờm trọng trong lĩnh vực chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn thỡ đưa vào quy định trong Bộ luật hỡnh sự là cần thiết. Nhờ vậy cỏc hành vi vi phạm này thay vỡ chỉ bị xử phạt hành chớnh theo quy định hiện nay thỡ cú thể bị đem ra xột xử ở cỏc tũa ỏn hỡnh sự, nhờ đú sẽ cú tỏc dụng răn đe lớn đối với những người cú ý định vi phạm.
Mức xử phạt vi phạm hành chớnh đối với cỏc hành vi vi phạm trờn thị trường chứng khoỏn cũng được sửa đổi theo hướng tăng lờn cho phự hợp với những sửa đổi bổ sung của Phỏp lệnh xử phạt do Chủ tịch nước vừa ký ban hành. Trước đõy, mức xử phỏt hành chớnh tối đa cho mỗi hành vi vi phạm là 70 triệu đồng thỡ nay cú thể nõng lờn thành 500 triệu đồng. Như vậy thỡ nú cú tỏc dụng răn đe hơn và tương thớch với những thiệt hại cú thể xảy ra do cỏc hành vi vi phạm gõy nờn.
Trong thời gian qua, cỏc văn bản điều chỉnh hoạt động chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn núi chung và cụng tỏc giỏm sỏt hoạt động giao dịch chứng khoỏn núi riờng thường xuyờn bị thay đổi. Việc thay đổi đú sẽ làm cho cỏc chủ thể tham gia trờn thị trường khú nắm bắt được hết những điểm mới của quy định và cảm thấy lo ngại trước tớnh bất ổn. Vỡ vậy cỏc cơ quan soạn thảo cỏc văn bản quy phạm phỏp luật phải cú tầm nhỡn sõu xa, bỏm sỏt định hướng phỏt triển thị trường khi đặt ra cỏc quy định hơn là chỉ nghĩ đến cỏc biện phỏp đối phú tỡnh thế.
Xu hướng trong thời gian tới sẽ cú thờm một số ngõn hàng cổ phần, cụng ty bảo hiểm, cỏc doanh nghiệp cú vốn đầu tư nước ngoài tham gia niờm yết trờn thị trường chứng khoỏn. Do đú cụng tỏc giỏm sỏt giao dịch chứng khoỏn sẽ thờm nhiều khú khăn vỡ đõy là những loại hỡnh kinh tế tương đối phức tạp, cú mức độ ảnh hưởng cao đến toàn bộ nền kinh tế. Cụng tỏc giỏm sỏt cần sự
phối hợp của nhiều bộ, ngành cú liờn quan, do vậy cần cú khung phỏp lý điều chỉnh phự hợp.
Cuối cựng, cỏc văn bản quy phạm phỏp luật điều chỉnh cần tạo dựng vị thế đủ mạnh cho Sở Giao dịch Chứng khoỏn Tp. HCM trong hoạt động giỏm sỏt giao dịch chứng khoỏn. Thực tiễn hoạt động giỏm sỏt giao dịch chứng khoỏn trong thời gian qua cho thấy việc điều tra, phỏt hiện cỏc giao dịch vi phạm phỏp luật và tỡm cỏc chứng cứ để kết luận là vụ cựng khú khăn và phức tạp. Nú đũi hỏi mụ hỡnh tổ chức giỏm sỏt về hỡnh thức, cho phộp người thực thi cụng tỏc giỏm sỏt cú thể kiểm tra trực tiếp đối với cỏc chủ thể tham gia hoạt động. Vỡ vậy, Sở Giao dịch Chứng khoỏn Tp. HCM nờn được giao quyền tự chủ hơn, theo đú được kiểm tra trực tiếp tại cỏc cụng ty chứng khoỏn và tổ chức niờm yết để cú thể tiến hành thu thập dữ liệu, tỡm cỏc chứng cứ và đưa ra cỏc phỏn đoỏn chớnh xỏc, thuyết phục hơn đối với cỏc hành vi giao dịch đú. Với đặc điểm cần thiết và riờng biệt trờn, việc tăng thẩm quyền kiểm tra trực tiếp là phự hợp.