yết tại Sở Giao dịch chứng khoán TP .HCM từ năm 2004 – 2012
2.2. Mơ hình phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh
2.2.4. Xác định các biến của mơ hình
Các chỉ số dùng để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của một NHTM được sử dụng là Tỷ số lợi nhuận trên tài sản – ROA, T ỷ số lợi nhuận trên vốn –
Các biến độc lập Các biến phụ thuộc
Các biến ngân hàng cụ thể
Lượng vốn an toàn tối thiểu Chất lượng Tài sản Hiệu quả quản lý Quản lý Thanh khoản
Chỉ số đo lường hiệu quả hoạt
động kinh doanh ngân hàng ROA ROE NIM Các biến số kinh tế vĩ mô
Tốc độ tăng trưởng GDP
Lạm phát
Biến điều tiết
NHTM có vốn của nhà nước và khơng có vốn của nhà nước
ROE và Tỷ số lợi nhuận biên tế ròng – NIM. Các yếu tố quyết định tức biến độc lập là lượng vốn an toàn tối thiểu, chất lượng tài sản, hiệu quả quản trị và tình trạng thanh khoản. Các tỷ lệ CAMEL là các yếu tố đặc thù phổ biến của ngân hàng thường được sử dụng để đại diện cho các yếu tố đặc thù của ngân hàng trong mối quan hệ với hiệu quả hoạt động kinh doanh. Các biến số kinh tế vĩ mô được sử dụng như các biến độc lập là tốc độ tăng trưởng GDP và Tỷ lệ lạm phát bình quân hàng năm. Trong nghiên cứu này, mơ hình cơ sở sau đây đã được sử dụng:
πit= α0 + α1 CAit + α2 AQit + α3 MEit + α4 LMit + α5 GDPit + α6 INFit + ɛit ... ... ... ... ... ... ... ... ...(1)
Trong đó:
πit = Lợi nhuận Ngân hàng i tại thời điểm t thể hiện bằng ROA, ROE, NIM
α0 = Hệ số tự do
CAit= Lượng vốn an toàn tối thiểu của Ngân hàng i tại thời điểm t
AQit= Chất lượng tài sản của Ngân hàng i tại thời điểm t
MEit= Hiệu quả quản trị của Ngân hàng i tại thời điểm t
LMit= Tỷ lệ thanh khoản của Ngân hàng i tại thời điểm t
α1 - α6= Các hệ số
GDPit= Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tại thời điểm t
INFit= Tỷ lệ lạm phát bình quân hàng năm tại thời điểm t
ɛit= Sai số
Dưới đây là mơ hình mở rộng để ước tính tác động điều tiết của Cơ cấu sở hữu πit = α0 + α1 (CAit * M) + α2 (AQit * M) + α3 (MEit * M) + α4 (LMit * M) + α5 (GDPit *
M) + α6 (INFit * M) + ɛit +… … … … (2)
Trong đó:€
πit= Lợi nhuận Ngân hàng i tại thời điểm t được thể hiện bằng ROA, ROE, NIM
α0= Hệ số tự do
CAit= Lượng vốn an toàn tối thiểu của Ngân hàng i tại thời điểm t
AQit= Chất lượng tài sản của Ngân hàng i tại thời điểm t
MEit= Hiệu quả quản trị của Ngân hàng i tại thời điểm t
LMit= Tỷ lệ thanh khoản của Ngân hàng i tại thời điểm t
α1 - α6= Các hệ số
GDPit= Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tại thời điểm t
INFit= Tỷ lệ lạm phát bình quân hàng năm tại thời điểm t
ɛit= Sai số
M= Cơ cấu sở hữu (1= NHTM có vốn sở hữu của Nhà nước và 0 = NHTM khơng có vốn sở hữu của Nhà nước)