(Nguồn Báo cáo tài chính năm 2019 của Cơng ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng HUD3)
là âm 2,67 giảm nhiều lần so với năm 2018 do trong năm 2018 lưu chuyển tiền thuần là 100.243 triệu đồng nhưng năm 2019 lại giảm tới 133.518 triệu đồng tương ứng với tốc độ giảm là 133,19% giảm nhẹ hơn nhiều so với tốc độ giảm của chi phí lãi vay là 11,96% . Điều này cho thấy khả năng tạo tiền của hoạt động kinh doanh của DN chưa đáp ứng đủ việc chi trẩ lãi vay, qua đó đánh giá dịng tiền từ hoạt động kinh doanh đang gặp khó khăn.
Trong năm 2019 lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh giảm nên hệ số đảm bảo khả năng thanh tốn nợ từ dịng tiền thuần hoạt động cũng giảm đáng kể. Bằng dòng tiền tạo ra từ hoạt động kinh doanh của DN có thể hồn trả âm 0,09 tổng bình quân dư nợ ngắn hạn, tức là khả năng thanh toán của DN đang ở mức thấp.
Vốn bằng tiền của công ty năm 2019 quay được 2,33 vòng, năm 2018 quay 9,16 vòng. Số vòng quay vốn bằng tiền giảm tới 6,82 vòng cho thấy tiền của DN quay vòng chậm hơn tốc độ thu hồi vốn bằng tiền cũng kém hiệu quả hơn.
2.2.5. Thực trạng về quản trị nợ phải thu
Trong nền kinh tế thị trường, việc tồn tại các khoản phải thu là một điều tất yếu xuất phát từ các mối quan hệ bạn hàng mà doanh nghiệp thường xuyên cho khách hàng của mình được chiếm dụng một khoản nhất định. Điều này đem lại lợi ích kinh tế cho cả hai bên. Đối với doanh nghiệp, nếu các khoản phải thu tồn tại ở mức hợp lý, doanh nghiệp có thể thúc đẩy được tiêu thụ, tạo cơ hội mở rộng thị phần, gia tăng được hiệu quả sử dụng vốn. Ngược lại, nếu các khoản phải thu quá lớn mà chủ yếu là do sự mất khả năng thanh tốn của khách hàng, doanh nghiệp sẽ tốn nhiều chi phí hơn để quản lý, giám sát khách hàng thì rõ ràng nó lại có tác dụng ngược lại với doanh nghiệp. Thực trạng của quản lý các khoản phải thu của Công ty Cổ phần Đầu tư và xây dựng HUD3 được thể hiện qua
Đơn vị tính: VNĐ
TÀI SẢN 31/12/2019 31/12/2018
Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Các khoản phải thu ngắn
hạn
146.656.676.269 42,59 143.368.787.801 25,08 3.287.888.468
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng khách hàng
116.846.716.846 79,67 101.224.304.260 70,6 15.622.412.586
2. Trả trước cho người bán 2.325.593.235 1,59 4.514.180.975 3,15 -2.188.587.740
3. Phải thu về cho vay ngắn hạn 6.574.421.000 4,48 6.574.421.000 4,59 4. Phải thu ngắn hạn khác 29.866.280.570 20,36 31.055.881.566 21,66 -1.189.600.996 7. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi -8.956.335.382 -6,11 - - ( Nguồn: BCTC CTCP Đâu tư và Xây dựng HUD3 năm 2019)
lệ tăng 2,29%. Để biết nguyên nhân sự biến động của các khoản phải thu ta đi xem xét tới sự biến động từng thành phần của nó:
●Phải thu ngắn hạn của khách hàng có số đầu năm 2019 là 101.224 triệu
đồng chiếm tỷ trọng 70,6% tổng khoản phải thu, đến cuối năm 2019 là 116.846 triệu đồng , chiếm tỷ trọng 79,67%. Như vậy trong vòng một năm, số vốn Công ty bị khách hàng chiếm dụng đã tăng thêm 15.622 triệu đồng, tỷ lệ tăng 15,43%. Đây là mức tăng khá cao của khoản phải thu khách hàng. Với mục đích tăng khối lượng hàng hóa tiêu thụ và dịch vụ cung cấp trong kỳ, bên cạnh việc mua bán trao ngay, Công ty cũng đã thực hiện công tác bán hàng theo phương thức bán chịu, bán trả chậm và bán trả góp. Đầu tiên là để giữ mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng, Công ty bán chịu cho những khách hàng quen thuộc và uy tín. Đồng thời bán trả chậm, trả góp cho một số bạn hàng mới nhằm tạo mối quan hệ, lôi kéo và thu hút thêm khách hàng.
Vì vậy, sự gia tăng của khoản Phải thu của khách hàng là phù hợp với điều kiện và tình hình thực tế của Cơng ty. Dù vậy, Cơng ty cũng cần phải có những biện pháp quản lý khoản Phải thu khách hàng một cách chặt chẽ, đồng thời cũng không nên phụ thuộc nhiều vào phương thức bán hàng này để thu hút khách hàng, bởi đó là một con dao hai lưỡi, nếu khơng cẩn thận sẽ tổn hại đến lợi ích của chính Công ty.
● Khoản Trả trước cho người bán ngắn hạn ở thời điểm cuối năm 2019 là
2.325 triệu đồng, giảm đi 2.188 triệu đồng với tỷ lệ giảm 48,48% so với đầu năm . Giảm chủ yếu là các khoản trả trước cho người bán ngắn hạn khác giảm từ 3.298 triệu đồng còn 1.110 triệu đồng tại thời điểm đầu năm so với cuối năm 2019. Cịn lại khoản trả trước cho Cơng ty con HUD3.2 không đổi. Cho
dịch covid-19 đã có tác động khơng hề nhỏ tới nền kinh tế, chắc chắn thị trường NVL đầu vào sẽ biến động vô cùng lớn, việc trả trước cho người bán sẽ đảm bảo cho cơng ty có được nguồn cung cấp ngun vật liệu ổn định phục vụ sản xuất kinh doanh với chi phí thấp. Vậy nên đây cũng là một khó khăn mà Cơng ty phải đối mặt khi hoạt động SXKD trở lại bình thường sau đại dịch.
Các khoản phải thu khác và Phải thu về cho vay ngắn hạn. Tại thời điểm năm 2019 thì Khoản phải thu về cho vay ngắn hạn của DN khơng có sự thay đổi giữa đầu năm và cuối năm vẫn là 6.574 triệu. Còn khoản Các khoản phải thu
khác thì cuối năm 2019 đã giảm 1.189 triệu tương ứng với tỷ lệ giảm 3,83%
so với đầu năm.
●Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi
Doanh nghiệp đã trích lập khoản dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi với mức trích lập là 8.956 triệu chiếm 6,11% tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn. Vì tính tới thời điểm 1/1/2019 thì trong DN tồn tại bốn khoản nợ xấu của Công ty Cổ Phần Sông Đà- Thăng Long, ông Đỗ Huy Sâm, Công ty xây dựng cơng trình giao thơng 873 và Ngân hàng Nhà nước và Phát triển Nơng thơn Từ Liêm. Do vậy khoản trích lập dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi là điều tất yếu. Từ đó DN cần xem xét lại các chính sách bán hàng và thu hồi nợ để tránh các khoản nợ quá hạn, nợ xấu sẽ gây ảnh hưởng lớn tới q trình hoạt động SXKD của Cơng ty.
Đó là những khoản vốn của cơng ty bị chiếm dụng, nhưng cùng với đó thì cơng ty cũng là người chiếm dụng vốn của nhiều cá nhân và tổ chức khác, nên để có thể đánh giá chính xác tình hình cơng nợ của cơng ty, cần phải phân tích, so sánh tương quan giữa các khoản phải thu và các khoản phải trả
Bảng 2.9 : So sánh vốn bị chiếm dụng và vốn đi chiếm dụng
Đ VT: Nghìn đồng
Chỉ tiêu 31/12/2019 31/12/2018 Chênh lệch I. Các khoản phải thu ngắn hạn 146.656.676.269 143.368.787.801