B ng 2.6 Kt qu huyđ ng vn theo thành ph n kinh t ca Vietcombank
1.3.Các ch tiêu đánh giá ho tđ ng huyđ ng vn
Các ch s tài chính không ch có ý ngh a v i nhà phân tích tài chính, mà còn r t quan tr ng đ i v i nhà đ u t , c ng nh chính b n thân c a ngân hàng. Các ch s tài chính giúp cho nhìn thy đ c xu h ng phát tri n c a ngân hàng, c ng nh giúp cho ngân hàng ki m tra đ c tình hình n i b c a mình.
i v i ho t đ ng huy đ ng v n c ng v y, là m t ph n quan tr ng trong ho t đ ng c a ngân hàng, ho t đ ng huy đ ng v n c n ph i đ c quan tâm đ c bi t đ đ m b o cho ngân hàng ho t đ ng đ c b n v ng. đánh giá ho t đ ng huy đ ng v n các NHTM dùng m t s ch tiêu sau:
1.3.1. Ch tiêu v n huy đ ng trên t ng ngu n v n:
Ch tiêu này đánh giá t l v n huy đ ng đ c so v i t ng ngu n v n, cho th y trong t ng ngu n v n ho t đ ng c a ngân hàng có bao nhiêu v n hình thành t huy đ ng. Là ch tiêu đánh giá kh n ng c nh tranh c a ngân hàng thông qua t tr ng đóng góp c a v n huy đ ng trên t ng ngu n v n.
VHD trên t ng ngu n v n=(VH / T ng NV)* 100
H u h t các ngân hàng đ u xem v n huy đ ng là v n đ không th thi u đ c trong quá trình ho t đ ng kinh doanh. Chính vì v y, t l này càng cao thì càng t t cho ho t đ ng c a ngân hàng, còn ng c l i thì NH đang g p khó kh n, nh t là trong vi c
tìm ki m
1.3.2. Ch tiêu v n huy đ ng trên v n t có
Ch tiêu này đánh giá kh n ng huy đ ng v n c a ngân hàng so v i v n t có, Cho th y đòn b y tài chính c a ngân hàng. Ch tiêu này càng l n thì ho t đ ng tài
HU
TE
CH
25
chính c a NH càng an toàn ch tiêu này kho ng 15-20 l n là t t, ch ng t NH đang ho t đ ng trong vùng an toàn v i h s đòn b y h p lý.
VH trên V n t có= (VH / V n t có)*100
1.3.3. Ch tiêu t c đ t ng huy đ ng v n
Ch tiêu nà cho th y t l t ng tr ng so v i n m tr c, ch tiêu này càng cao càng t t, cho th y ho t đ ng huy đ ng c a ngân hàng t ng tr ng.
T c đ t ng H V= [(s d H V bình quân n m n/ s d H V bình quân n m n-1)- 1]*100
1.3.4. T tr ng các lo i ti n g i
+ Ch tiêu huy đ ng theo lo i ti n
- Ti n g i ngo i t (USD, EUR …) / T ng ti n g i
(Cho th y s n ph m huy đ ng ngo i t c a NH t t h n hay x u h n, l i th c a NH là gì?)
- Ti n g i n i t / T ng ti n g i
(Cho th y s n ph m huy đ ng n i t c a NH t t h n hay x u h n, l i th c a NH là gì?)
+ Ch tiêu huy đ ng theo lo i hình: - Ti n g i c a các TCKT/ T ng ti n g i
(Ch tiêu này có u đi m là chi phí huy đ ng nh , món ti n l n, nh c đi m là ngu n ti n không có k h n n đ nh )
- Ti n g i ti t ki m / T ng ti n g i
(Ch tiêu này có u đi m là có k h n n đ nh. Tuy nhiên có nh c đi m là món tin nh , chi phí huy đ ng l n)
- K phi u, trái phi u, GTCG / T ng ti n g i
(Ch tiêu này có u đi m là có k h n n đ nh, chi phí huy đ ng th p, món ti n l n. Tuy nhiên có nh c đi m l n là khó huy đ ng t cá nhân và các TCKT. Ch y u v n là t các NHTM ho c NHNN)
HU (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
TE
CH
26 + Ch tiêu huy đ ng theo k h n:
- Ti n g i ng n h n / T ng ti n g i
(Ti n g i ng n h n th ng có chi phí huy đ ng cao, vì th NH s cân đ i huy đ ng ngu n ti n này m t t l v a ph i, theo lu t NH ch đ c phép dùng MAX 30% v n ng n h n đ tài tr các kho n d n cho vay trung dài h n).
- Ti n g i trung dài h n / T ng ti n g i
(Ti n g i trung dài h n có chi phí huy đ ng th p, NH r t thích huy đ ng đ c ngu n ti n này đ t o ra ngu n v n n đ nh.)
1.3.5. M t s ch tiêu khác
- V n huy đ ng/d n : Ch tiêu này đánh giá kh n ng huy đ ng v n c a các chi nhánh đ ph c v cho vay, ch tiêu này còn đánh giá ngân hàng có s d ng hi u qu v n huy đ ng đ cho vay hay không.
- T l chi phí huy đ ng v n/t ng chi phí: Ch tiêu này đánh giá chi phí c a ngân hàng ph i b ra cho ho t đ ng huy đ ng v n so v i t ng chi phí ho t đ ng.Trong đó chi phí huy đ ng v n bao g m t t c chi phí cho các ho t đ ng trên: chi phí tr lãi và chi phí ho t đ ng (bao g m c chi phí phát hành th ATM).
- T l doanh s huy đ ng v n/doanh s cho vay: th hi n kh n ng và hi u qu s d ng v n c a ngân hàng,n u ch tiêu này l n h n 1, cho th y ngân hàng ch a s d ng v n h p lý, s v n huy đ ng v còn d th a ch a s d ng h t.
- T l lãi thu t ho t đ ng cho vay/lãi chi cho ho t đ ng huy đ ng v n: ch tiêu này ph n ánh t l chênh l ch gi a doanh thu t cho vay và chi phí cho ho t đ ng huy đ ng v n.
- Chênh l ch thu chi: thu t cho vay tr chi cho huy đ ng v n: Ch tiêu này th hi n thu nh p ròng mà ngân hàng nh n đ c trong ho t đ ng kinh doanh gi a huy đ ng v n và cho vay.
- T l chênh l ch thu chi/t ng doanh thu: Ch tiêu này cho th y t l thu nh p ròng t ho t đ ng cho vay và huy đ ng v n trên t ng doanh thu.
HU TE CH 27 Ch ng 2: Th c tr ng ho t đ ng huy đ ng v n c a Ngân hàng Th ng M i Vi t Nam
2.1. T ng quan tình hình ho t đ ng và phát tri n c a NHTM Vi t Nam (2008-
2010)
2.1.1. Quy mô ngành
Tính đ n cu i n m 2010, th tr ng Vi t Nam có 101 Ngân hàng và chi nhánh NH n c ngoài, bao g m ngân hàng th ng m i (NHTM) trong n c, ngân hàng n c ngoài (NHNNN) và chi nhánh ngân hàng n c ngoài. C th , có 5 NHTM qu c doanh (bao g m c VCB và CTG), 38 NHTM c ph n, 53 NH 100% v n n c ngoài và chi nhánh NHNN và 5 NH liên doanh. Trong đó, ch có 25.6% NHTM trong n c có v n đi u l trên 5000 t đ ng. Theo đánh giá c a Ngân hàng Th gi i (WB), Vi t Nam hi n có quá nhi u ngân hàng có qui mô nh , xu t phát đi m là các NHTM nông thôn nh ng l i v n ra ho t đ ng t i thành th , do đó có t c đ t ng tr ng tài s n và danh m c cho vay phát tri n quá nóng. Kèm theo đó là h th ng qu n lý r i ro và k n ng qu n lý ho t đ ng ngân hàng còn t ng đ i kém, gây tác đ ng không t t đ n s lành m nh c a h th ng ngân hàng.
Bi u đ 2.1. Quy mô ngành ngân hàng 2007-2010
Ngu n: SBV, VCBS t ng h p 0 20 40 60 80 100 120 2007 2008 2009 2010 5 5 5 5 34 40 39 38 41 44 45 53 5 5 5 5 NHTMQD NHTMCP NHNN và CNNN NHLD
HU
TE
CH
28
T ng tài s n ngành NH t ng g p đôi trong giai đo n 2007 – 2010. Quy mô ngành Ngân hàng Vi t Nam đã m r ng đáng k trong nh ng n m g n đây. Theo s li u c a IMF, t ng tài s n c a ngành đã t ng g p 2 l n trong giai đo n 2007 – 2010, t 1097 nghìn t đ ng (52.4 t USD) lên 2690 nghìn t đ ng (128.7 t USD). Con s này đ c d báo s t ng lên 3667 ngh n t đ ng (175.4 t USD) vào th i đi m cu i n m 2012. Vi t Nam c ng n m trong danh sách 10 qu c gia có t c đ t ng tr ng tài s n ngành NH nhanh nh t trên th gi i theo th ng kê c a The Banker, đ ng v trí th 2 (ch sau Trung Qu c). Trong đó, Eximbank là NH duy nh t c a Vi t Nam n m trong t p 25 NH t ng tr ng nhanh nh t v tài s n trong 2010, đ ng v trí th 13.
Bi u đ 2.2. Top 5 t ng tr ng ngành NH Vi t nam
Ngu n: www.thebankerdatabase.com
M c dù t ng tài s n t ng tr ng nhanh, quy mô c a các NH Vi t Nam v n nh h n nhi u so v i các n c trong khu v c. Theo s li u c a Bloomberg, trung bình 2 ch tiêu t ng tài s n và v n ch s h u c a 8 NH niêm y t t i Vi t Nam là 166844 t đ ng và 12574 t đ ng, th p h n m c trung bình c a các n c trong khu v c nh Trung Qu c, Malaysia, n , Thái Lan và Indonesia. V i qui mô t ng đ i nh , các NH Vi t Nam đ u ch u áp l c ph i t ng c ng qui mô ngu n v n nh m đ m b o các ch s an toàn ho t đ ng. NHNN hi n t i đang s d ng hai công c chính đ nâng cao kh
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Trung Qu c Vi t Nam Belarus Peru Úc
Top 5 t ng tr ng tài s n ngành NH ( V: %)
HU
TE
CH
29
n ng an toàn v n c a các NHTM: (1) quy đ nh v m c v n đi u l t i thi u và (2) quy đnh v h s an toàn v n t i thi u (CAR).
n cu i 2010 v n có 10 NH ch a đáp ng yêu c u v v n đi u l t i thi u. Tính đ n th i đi m 31/12/2010, m i ch có 28/38 NHTMCP có v n đi u l t 3000 t đ ng tr lên,10 ngân hàng còn l i có v n đi u l t 1500-2800 t đ ng và không th t ng v n đúng th i h n do th tr ng ch ng khoán di n bi n không thu n l i. Chính vì v y, NHNN đã ph i gia h n cho vi c t ng v n đ n h t 31/12/2011.
H u h t các NH đ u đáp ng đ c t l CAR t i thi u 9% t i th i đi m cu i 2010. Tính đ n cu i 2010, h u h t các NHTM đã đáp ng đ c yêu c u v h s CAR t i thi u 9%.
Bi u đ 2.3. Qui mô ngành NH m t s qu c gia
Ngu n: Bloomberg, VCBS t ng h p
2.1.2. T c đ t ng tr ng
T ng tr ng tín d ng và huy đ ng luôn m c cao trên 20%. V i đ c tr ng c a m t n n kinh t m i n i, t c đ t ng tr ng tín d ng và huy đ ng c a Vi t Nam luôn m c cao trên 20% trong su t giai đo n 2000 – 2010. M c t ng trung bình cho tín d ng và huy đ ng trong giai đo n này l n l t là 31.55% và 28.91%, trong đó đ nh đi m là n m 2007 v i 53.89% và 47.64%. T c đ cung ti n M2 trong giai đo n 2005 – 2010 c ng đ t trung bình 29.19%. 870 850 650 200 180 170 100 900 620 750 300 180 200 110 Malasia n Thái Lan Indonesia VietNam Philipin Pakistan
Qui mô ngành NH m t s qu c gia
HU
TE
CH
30
So v i các n c trong khu v c, t ng tr ng tín d ng và M2 c a Vi t Nam cao h n nhi u so v i Indonesia (14.5% và 12.4%) và Thái Lan (7% và 4%). ây là m t trong nh ng nhân t đóng góp vào s phát tri n nhanh c a n n kinh t Vi t Nam trong giai đo n này, th hi n qua t c đ t ng GDP trung bình là 7.15%, đ t đnh 8.5% vào n m 2007. Tuy nhiên, t ng tr ng tín d ng nóng c ng chính là m t nguyên nhân d n đ n tình tr ng bong bóng tài s n mà nhi u n c m i n i nh Vi t Nam m c ph i khi ngu n v n ch y vào các lnh v c có r i ro cao nh b t đ ng s n.
Bi u đ 2.4. T c đ t ng tr ng TD và H V c a NHTM 2007-2010
Ngu n: SBV, VCBS t ng h p
ng th i, t ng tr ng tín d ng luôn cao h n t ng tr ng huy đ ng và GDP. T l cho vay/huy đ ng c a Vi t Nam cao nh t so v i các n c trong khu v c nh ng m c đ thâm nh p c a ngành v n ch a đ t t ng ng: Th tr ng tín d ng Vi t Nam phát tri n r t m nh trong nh ng n m g n đây so v i các n c khác trong khu v c Châu Á. Theo s li u c a BMI, t l cho vay/huy đ ng và cho vay/tài s n trong 2010 lên t i 130.7% và 76.6%, cao nh t trong các n c t i Châu Á. Tuy nhiên, m c đ thâm nh p c a ngành th hi n qua t l cho vay/GDP v n ch a đ t đ c m c t ng ng, m c dù có t ng tr ng m nh trong giai đo n 2005 – 2010. T l này t ng t 60% trong 2005 lên 113.5% vào 2010, đ ng sau m t s n c Châu Á nh Trung Qu c (126.6%), H ng Kông (194.2%), Malaysia (119.4%) và ài Loan (143.1%).
T c đ t ng tr ng tín d ng c a Vi t Nam cao h n nhi u so v i t c đ t ng tr ng huy đ ng và GDP làm t ng r i ro thanh kho n. Tín d ng t ng trung bình 32% trong giai
0 20 40 60 2007 2008 2009 2010 T ng tr ng tín d ng 2007- 2010 (%) TTTD 0 10 20 30 40 50 60 2007 2008 2009 2010 T ng tr ng huy đ ng 2007- 2010(%) TTHDV
HU
TE
CH
31
đo n 2000-2010, huy đ ng t ng 29% trong khi GDP ch t ng trung bình 7. 15% trong giai đo n này. Theo ý ki n c a m t s chuyên gia kinh t , v i t c đ t ng tr ng GDP kho ng 7%, m c t ng tr ng tín d ng có th đ t m c 14-20% mà không gây ra bong bóng tín d ng. Tuy nhiên, khi t l này v t quá m c nêu trên s nh h ng không t t đ n s c kh e c a n n kinh t . Vi c tín d ng t ng tr ng nhanh h n huy đ ng trong h u h t các n m c ng làm t ng r i ro thanh kho n c a h th ng ngân hàng. ây c ng chính là lí do m t lo t các t ch c qu c t nh Fitch Rating, S&P và Moody’s h b c x p h ng tín d ng c a Vi t Nam trong n m 2010 v i lo ng i v t ng tr ng tín d ng nóng.
2.1.3. t ng tr ng l i nhu n và kh n ng sinh l i (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
H th ng các t ch c tín d ng duy trì t ng tr ng l i nhu n và kh n ng sinh l i t t b t ch p kh ng ho ng tài chính. B t đ u t n m 2008, th tr ng tài chính th gi i nói chung và Vi t Nam nói riêng b t đ u g p khó kh n do nh h ng c a kh ng ho ng tài chính toàn c u. Tuy nhiên, các NHTM Vi t Nam v n duy trì đ c m c t ng tr ng l i nhu n t t trong giai đo n này v i trung bình t ng tr ng c a 8 NHTM hàng đ u là 46% trong 2008, 59% trong 2009 và 31% trong 2010. Trong đó các ngân hàng n i b t v i m c t ng tr ng t t nh EIB, MB, TCB và MSB đ u là đ i di n c a kh i NHTMCP. CTG là đ i di n duy nh t c a kh i NHTMQD có đ c m c t ng tr ng n i b t trong giai đo n này. K t qu kinh doanh c a kh i NH n c ngoài không đ c công b r ng rãi, tuy nhiên đ i di n c a kh i này là HSBC Vi t Nam đã đ t m c t ng tr ng 40% l i nhu n sau thu trong n m 2010. N m 2011 ti p t c là m t n m khó kh n v i ngành ngân hàng v i nh ng di n bi n kinh t v mô ph c t p, l i nhu n c a các NH t ng tr ng ch m h n so v i 2010, tuy nhiên m c trung bình v n đ c duy trì trên 20%.
HU TE CH 32 Bi u đ 2.5. T ng tr ng l i nhu n c a m t s NH 2008-2010 Ngu n: VCBS t ng h p 2.1.4. M ng l i ho t đ ng