Khĩ khăn khi huy động vốn vay
61 57 94 52.20% 31.70% 33.90% 0 20 40 60 80 100 Thủ tục vay Tài sản thế chấp Lãy vay Loại khĩ khăn S ố lư ợ n g d o a n h n g h iệ p Cases Col Response %
Qua số liệu khảo sát thể hiện trên đồ thị 2.2 thì trong số 180 DNNVV thì cĩ 52,2% DN cho rằng khĩ khăn khi họ đi vay vốn ngân hàng là lãi vay, 33,9% DN cho rằng khĩ khăn là về thủ tục vay, 31,7% DN cho rằng khĩ khăn về tài sản thế chấp.
Như vậy khĩ khăn chính mà các DNNVV quan tâm cũng chính là lãi vay của ngân hàng, bỡi đây là yếu tố làm tăng chi phí hoạt động cho DN khi sử dụng nguồn vốn này.
2.3.2.6. Thực trạng hỗ trợ tín dụng từ các nguồn vốn khác ngồi ngân hàng thương mại. thương mại.
Trong nền kinh tế hiện nay ngồi việc huy động vốn qua ngân hàng thương mại thì cịn nhiều nguồn huy động khác nữa, đĩ là thuê mua tài chính, phát hành trái phiếu chuyển đổi, các quỹ đầu tư, nguồn tài trợ khác ( Vốn của cơng ty mẹ, vốn vay
từ cá nhân…), tuy nhiên các nguồn này cịn tương đối mới và chưa phát triển ở Việt
Tĩm lại, thực trạng doanh nghiệp Việt Nam hiện nay vẫn là quy mơ nhỏ và
siêu nhỏ, đi kèm với trình độ cơng nghệ cịn thấp. Nếu lấy tiêu chí doanh nghiệp nhỏ và vừa là dưới 300 lao động và vốn dưới 100 tỷ đồng thì cĩ tới 98,2% doanh nghiệp thuộc nhĩm nhỏ và vừa. Trong đĩ, nếu xét về quy mơ lao động thì số doanh nghiệp dưới 10 lao động chiếm 21%, từ 10 – dưới 200 lao động chiếm 53%, từ 200 – dưới 300 lao động chỉ chiếm 25,5%, việc tiếp cận các nguồn vốn trong nền kinh tế hiện nay chủ yếu tập trung vào huy động qua vay ngân hàng là chính, tuy nhiên mức độ hỗ trợ của các ngân hàng thương mại hiện nay cịn thấp, các ngân hàng cần phải cĩ chính sách ưu đãi nhiều hơn nữa cho loại hình DNNVV, để cho các DNNVV ngày càng phát triển và đĩng gĩp nhiều hơn nữa cho nền kinh tế Việt Nam trong thời kỳ hội nhập như hiện nay. Ngồi ra các nguồn vốn khác như thuê mua tài chính, phát hành trái phiếu chuyển đổi hay các quỹ đầu tư, đầu tư mạo hiểm cũng cần cĩ những giải pháp để tiếp cận và hỗ trợ nhiều hơn cho DN, từ đĩ tạo nguồn lực thúc đẩy sự phát triển của DNNVV.
2.4. NHỮNG THÀNH TỰU VÀ HẠN CHẾ TRONG VIỆC HỖ TRỢ TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI CÁC DNNVV Ở VIỆT NAM THỜI GIAN QUA CHÍNH ĐỐI VỚI CÁC DNNVV Ở VIỆT NAM THỜI GIAN QUA
Doanh nghiệp là một chủ thể quan trọng trong nền kinh tế. Trong quá trình hoạt động doanh nghiệp cần phải cĩ đầu vào để tạo ra sản phẩm, dịch vụ. Hay nĩi cách khác, doanh nghiệp rất cần vốn. Bởi vì quá trình kinh doanh địi hỏi phải cĩ khoảng cách thời gian từ khi mua nguyên vật liệu để đưa vào sản xuất cho đến khi bán được sản phẩm và thu tiền. Khi đĩ, doanh nghiệp cần vốn ngắn hạn để mua nguyên vật liệu và đáp ứng các khoản chi tiêu hằng ngày khác. Ngồi ra, doanh nghiệp cũng cần vốn đầu tư dài hạn để mua sắm máy mĩc, trang thiết bị để mở rộng quy mơ sản xuất. Trong trường hợp các nguồn vốn nội tại của doanh nghiệp khơng đáp ứng đủ nhu cầu vốn, doanh nghiệp cần vay vốn từ bên ngồi.
2.4.1. Những thành tựu đạt đƣợc
a. Hoạt động cho vay DNNVV tại các NHTM
Vay vốn từ NHTM là một khả năng mà hầu hết các DNNVV ở Việt Nam đều mong muốn. Ngày nay trong quá trình hội nhập kinh tế tồn cầu, các giao dịch tín dụng ngày càng quan trọng. Một đặc điểm nữa làm cho tín dụng ngân hàng cĩ tầm quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của DNNVV: chính thị trường này là nơi mà Chính phủ cĩ thể can thiệp nhanh nhất và dễ dàng hơn rất nhiều đối với các loại hình tài chính khác.
Theo Ngân hàng nhà nước Việt Nam đến tháng 6 năm 2011, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm 5 NHTM thuộc sở hữu Nhà nước (khơng gồm ngân hàng Chính sách xã hội và ngân hàng Phát triển), 37 NHTM cổ phần, 5 ngân hàng liên doanh, 5 ngân hàng 100% vốn nước ngồi, 48 chi nhánh của các ngân hàng nước ngồi và 48 văn phịng đại diện của các ngân hàng nước ngồi. Với hệ thống ngân hàng ngày một phát triển nên khả năng tiếp cận vốn của các DNNVV đang ngày một dễ dàng hơn; và các ngân hàng cũng đang chuyển hướng sang đối tượng khách hàng là các DNNVV.
Theo báo cáo thống kê về hoạt động tín dụng của các TCTD, tỷ trọng cho vay đối với loại hình doanh nghiệp nhà nước cĩ xu hướng giảm dần và khu vực dân doanh cĩ chiều hướng tăng lên. Nếu dư nợ cho vay đối với doanh nghiệp nhà nước tại thời điểm 31/12/2009 là 372.711 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 21,25% thì đến ngày 30/6/2010, dư nợ cho vay đối với doanh nghiệp nhà nước đạt 390.719 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 19,98%. Trong tổng dư nợ cho vay đối với khu vực dân doanh thì dư nợ cho vay đối với DNNVV đến 30/6/2010 ước đạt khoảng 527.844 tỷ đồng, chiếm 33,4%; chiếm 27% tổng dư nợ cho vay đối với nền kinh tế. Tăng trưởng tín dụng bình qn trong 3 năm liên tiếp (2008-2010) ước đạt khoảng 28%. (Nguồn: Ngân hàng nhà nước - Ngày: 11/10/2010)
b. Hoạt động CTTC của các cơng ty CTTC
Theo NHNN Việt Nam, cơng ty CTTC được ra đời từ năm 1996 và đến cuối tháng 6 năm 2011 tại Việt Nam đã cĩ tất cả 13 cơng ty CTTC đang hoạt động. Hoạt
động của 13 cơng ty cho thuê tài chính, trong đĩ cĩ 8 cơng ty trực thuộc ngân hàng, 4 cơng ty 100% vốn nước ngồi và 1 cơng ty trong nước, đã phần nào làm giảm gánh nặng cho các NHTM trong việc giúp các doanh nghiệp đổi mới cơng nghệ, đầu tư chiều sâu.
Để hạn chế áp lực về vốn trong quá trình hội nhập, các cơng ty CTTC trong nước đang tích cực tiếp xúc với các định chế tài chính lớn để huy động vốn cũng như hợp tác với các tổ chức này nhằm đưa ra nhiều sản phẩm phục vụ nhu cầu phát triển của doanh nghiệp.
Nghị định 95/2008/NĐ-CP ngày 25/08/2008 về việc sửa đổi bổ sung một số điều của nghị định 16/2001/NĐ-CP đã tạo điều kiện thuận lợi hơn cho các cơng ty cho thuê tài chính hoạt động. Khơng chịu bỏ lỡ cơ hội kinh doanh, nhiều NHTM đã nhanh chân thành lập cơng ty CTTC để đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn của khách hàng và bước đầu nhiều cơng ty đã ký được các hợp đồng CTTC cĩ giá trị. c. Hỗ trợ vốn cho các DNNVV từ các quỹ đầu tư.
AGRIBANK hiện đang cĩ 2 dự án tài trợ vốn cho các DNNVV từ các tổ chức tài chính quốc tế, bao gồm:
- Dự án phát triển ngành nơng nghiệp (1973 - ADB ) do ADB tài trợ với tổng số vốn là: 30 triệu USD. Đối tượng là các DNNVV hoạt động trong lĩnh vực nơng nghiệp, nơng thơn. Số tiền đã rút vốn và giải ngân được 14.5 triệu USD (tương đương 228 tỷ VND) cho 896 DNNVV.
- Dự án phát triển DNNVV do Quỹ phát triển Pháp (AFD) tài trợ với tổng số vốn là 17,5 triệu EURO, kết thúc đợt 1 đã rút vốn và giải ngân được 5,5 triệu EURO cho 6 DNNVV. Các dự án trên đang được tiếp tục triển khai thực hiện và đã được ADB đánh giá là phát huy hiệu quả.
2.4.1.2 Đối với bản thân DNNVV
Bên cạnh vay vốn từ các NHTM, thuê tài chính từ các Cơng ty CTTC. DNNVV cĩ thể huy động vốn kinh doanh thơng qua một vài hình thức sau đây:
- Sử dụng vốn của bản thân chủ doanh nghiệp, vay mượn của gia đình và bạn bè. Nguồn vốn này tuy an tồn nhưng số lượng rất hạn chế, hầu như khơng đủ đáp ứng nhu cầu vốn của doanh nghiệp.Vay vốn từ những người cho vay tư nhân, lợi thế của hình thức này là đáp ứng được nhu cầu vốn cấp bách, khơng cần phải đi qua nhiều thủ tục phức tạp và phiền hà. Tuy nhiên, lãi suất của các khoản vay này thường rất cao, các hành vi bạo lực cĩ thể xảy ra trong trường hợp doanh nghiệp khơng trả nợ đúng hạn.
- Hình thức gọi vốn liên kết cũng gặp nhiều khĩ khăn do việc bất cân xứng thơng tin của người bên trong và bên ngồi doanh nghiệp, điều này gây ra khả năng tài sản của doanh nghiệp bị đánh giá thấp, và do đĩ làm giảm nhu cầu gọi vốn liên kết của bản thân chủ doanh nghiệp.
- Đối với hình thức tín dụng thương mại thì loại hình tín dụng này thường cĩ thời hạn rất ngắn và thường cĩ lãi suất ngầm ẩn cao hơn rất nhiều so với lãi suất cĩ kỳ hạn tương đương của vốn vay từ NHTM, lãi suất ngầm ẩn thể hiện ở chênh lệch giữa giá cả được chiết khấu (nếu trả ngay) và giá cả trả châm.
- Khả năng mà các DNNVV của Việt Nam cĩ thể phát hành cổ phiếu và trái phiếu hầu như là điều khơng thể đạt được, đây là đặc điểm chung cho cả các nước cơng nghiệp phát triển. Bởi vì để cĩ đủ tư cách phát hành cơng cụ nợ, doanh nghiệp phải đáp ứng được các tiêu chuẩn khắt khe của các cơ quan quản lý thị trường vốn, cơng tác kế tốn và kiểm tốn của các DNNVV thường yêu cầu chi phí cao và chưa đủ độ tin cây để vượt qua các yêu cầu này.
2.4.2 Một số hạn chế cần khắc phục
Bên cạnh những kết quả đạt được, hoạt động hỗ trợ tài chính đối với các DNNVV vẫn cịn một số hạn chế cần phải khắc phục.
2.4.2.1 Đối với các NHTM, cơng ty CTTC, các Quỹ đa quốc gia...
a. Từ phía các NHTM
Cĩ thể nĩi, lời than phiền lớn nhất từ phía các DNNVV đối với ngân hàng là thủ tục vay vốn quá khĩ khăn. Muốn vay được vốn, DNNVV phải cung cấp đầy đủ hồ sơ chứng minh về năng lực pháp lý, hiệu quả và khả năng trả nợ của phương án vay. Những yêu cầu đĩ được cụ thể qua hồ sơ pháp lý, báo cáo tài chính, hồ sơ vay, phương án vay cĩ hiệu quả, và cĩ đủ các tài sản đảm bảo theo quy định của pháp luật (nếu cần). Vì vây, trong thực tế cĩ rất ít DNNVV đáp ứng đủ các yêu cầu nêu trên từ phía ngân hàng; mà nếu cĩ đáp ứng đủ thì tỷ lệ cho vay của ngân hàng cũng rất thấp so với nhu cầu vốn của DNNVV.
- Thái độ của ngân hàng đối với cho vay DNNVV
Khi làm việc với các DNNVV mà phần lớn là các doanh nghiệp ngồi quốc doanh, cán bộ tín dụng thường cĩ tâm lý ngán ngại, bởi cho vay DNNN "đỡ mệt" hơn, một lần cĩ thể cho vay vài chục tỷ đồng, mà khơng lo mất vốn vì đã cĩ nhà nước. Trong khi cho vay DNNVV, lượng vay ít, thẩm định lại khĩ khăn, bởi nhiều doanh nghiệp cĩ tình hình tài chính thiếu cơng khai, minh bạch, làm ăn khơng chắc chắn, dễ mất vốn. Tâm lý các ngân hàng khơng muốn cho vay những dự án nhỏ lẻ, phân tán, khĩ quản lý. Đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhỏ mới thành lập, chưa cĩ lịch sử tín dụng rõ ràng với ngân hàng.
- Nguồn vốn tín dụng cịn hạn chế
Đa số các DNNVV đều cần vốn trung và dài hạn để đầu tư trong giai đoạn đầu như thuê đất, xây nhà xưởng, mua sắm máy mĩc, thiết bị phục vụ sản xuất. Nhưng ngân hàng lại rất ít tài trợ cho nhu cầu này mà chủ yếu là tài trợ vốn lưu động, vốn ngắn hạn.
- Trình độ cán bộ tín dụng cịn yếu
Hàng loạt các vụ án kinh tế lớn đều cĩ liên quan đến ngân hàng đã gây nên tâm lý khơng tốt cho cán bộ tín dụng. Sức ép về trách nhiệm làm cho cán bộ tín dụng thụ động trong cơng tác cho vay. Đặc biệt, khi tiếp xúc với hồ sơ vay của các DNNVV, cán bộ tín dụng rất thận trọng, đa phần là khơng duyệt hồ sơ vay, hoặc
nếu cĩ cũng chỉ đồng ý cho vay với mức thấp. Điều này nhằm hạn chế rủi ro cho cán bộ tín dụng nhưng gây khĩ khăn rất lớn cho các DNNVV nĩi riêng và nền kinh tế nĩi chung.
- Thời gian giải quyết hồ sơ vay
Một yếu tố khơng kém phần quan trọng trong việc gây khĩ khăn cho các DNNVV muốn vay vốn tại ngân hàng là thời gian giải quyết hồ sơ vay. Mặc dù các ngân hàng đã đưa ra các quy trình nghiệp vụ rõ ràng cho từng phịng ban, trong đĩ quy định rõ thời hạn xử lý hồ sơ từ khi nhận đủ các hồ sơ yêu cầu đến khi đưa ra thơng báo trả lời cho khách hàng về quyết định cĩ tài trợ vốn hay khơng? Chẳng hạn như tại Ngân hàng Ngoại thương - chi nhánh TP.HCM, thời gian xử lý một hồ sơ vay ngắn hạn đối với khách hàng mới quan hệ lần đầu là khơng quá 07 ngày làm việc, khách hàng đã cĩ quan hệ là khơng quá 03 ngày làm việc, và đối với hồ sơ vay trung dài hạn là 45 ngày và 30 ngày. Tuy nhiên, thực tế các doanh nghiệp luơn phải chờ đợi dài hơn quy định.
Và khi một hồ sơ đã được xét duyệt cho vay, hầu hết các DNVVN vay vốn ngân hàng đều cĩ thế chấp và việc cơng chứng tài sản thế chấp cũng mất khá nhiều thời gian, nhất là đối với các tài sản hình thành từ vốn vay phải thế chấp lại sau khi tài sản đã hình thành.
b. Từ phía các cơng ty CTTC
Mặc dù cho th tài chính là loại hình cấp tín dụng trung và dài hạn khá phổ biến trên thế giới và cĩ nhiều lợi thế cạnh tranh, tuy nhiên, sau 15 năm cĩ mặt, thị trường cho thuê tài chính Việt Nam chỉ cĩ 13 cơng ty được thành lập dưới các hình thức sở hữu khác nhau.Vốn điều lệ trung bình của một doanh nghiệp cho thuê tài chính là 150 tỉ đồng - rất nhỏ so với vốn điều lệ của các ngân hàng thương mại (hiện nay theo quy định của nhà nước thấp nhất là 3.000 tỉ đồng). Ngồi ra năng lực quản trị của các cơng ty cho thuê tài chính chưa cao dẫn đến hoạt động khơng hiệu quả, làm thất thốt cho cơng ty cho xã hội.
Thực tiễn cho thấy các doanh nghiệp Việt Nam khơng mấy quan tâm đến loại hình dịch vụ này, nguyên nhân cĩ thể là vì: Doanh nghiệp hiểu biết về kênh cấp vốn qua dịch vụ cho thuê tài chính cịn hạn chế; hoạt động quảng bá, giới thiệu dịch vụ này đến doanh nghiệp cịn yếu. Giá cho thuê (gồm tiền trích khấu hao tài sản thuê, phí, bảo hiểm...) hiện nay cịn cao. Nếu bỏ qua các yếu tố an tồn, chi phí bỏ ra ban đầu thấp... thì cho đến hết thời hạn thanh lý hợp đồng cho thuê tài chính, bên thuê sẽ phải thanh tốn tổng số tiền đối với tài sản thuê cao hơn so với đi vay từ các nguồn khác như ngân hàng. Như vậy, nếu tính ra lãi suất thì lãi suất th tài chính cao hơn lãi suất vay ngân hàng, bởi vì lãi suất th tài chính cịn phải cộng thêm các chi phí về lắp đặt, vận hành, bảo hiểm... của bên cho thuê phải bỏ ra.
Hành lang pháp lý về cho thuê tài chính chưa hồn thiện đồng bộ, nhiều quy định cần phải được luật hĩa. Các quy định về sở hữu, về tổ chức, hoạt động, vốn điều lệ... trong các văn bản cịn nhiều vấn đề phải bàn.
Ví dụ như quy định về vốn điều lệ tối thiếu là 100 tỉ đồng đối với cơng ty trong nước và 10 triệu USD đối với cơng ty nước ngồi trong giai đoạn hiện nay là khơng