IV. TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC NIÊM YẾT
7. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
7.1. Tóm tắt một số chỉ tiêu về hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty
Bảng 11: Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2010, 2011 và 6 tháng đầu năm 2012
Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu 2010 2011
6T đầu năm 2012 Giá trị Giá trị % tăng giảm Giá trị
Tổng giá trị tài sản 38.192 40.055 5% 40.475
Doanh thu thuần 32.122 30.680 -4% 12.095
Lợi nhuận gộp 7.620 7.412 -3% 2.453
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 2.165 184 -92% 526
Lợi nhuận khác (33) 18 - -
Lợi nhuận trước thuế 2.132 202 -91% 526
Lợi nhuận sau thuế 1.591 144 -91% 434
Nguồn: BCTC kiểm toán năm 2010, 2011 và BCTC Quý 2/2012 - Vneco8
Trong năm 2011, doanh thu và lợi nhuận gộp của Công ty sụt giảm nhẹ so với năm 2010 chủ yếu là do khả năng tiêu thụ các sản phẩm trụ điện bê tông giảm do dự án cấp điện các thôn, bn chưa có điện tại 5 tỉnh Tây Ngun với mục tiêu đưa điện lưới quốc gia về 1.300 thơn, bn chưa có điện đã hồn thành giai đoạn 1 cuối năm 2010 và dự kiến sẽ khởi động giai đoạn 2 vào cuối tháng 7 năm 2012.
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, lợi nhuận trước và sau thuế của năm 2011 sụt giảm mạnh trên 90% so với năm 2010 chủ yếu là do các chi phí gián tiếp tăng mạnh như chi phí lãi vay tăng 1.002 triệu đồng trong năm 2011 do tổng số dư vay ngân hàng không tăng nhưng trước tình hình khó khăn chung của thị trường tiền tệ, lãi suất vay tăng từ 15% lên 25% cùng nhiều phụ phí ngân hàng phát sinh. Chi phí trích lập dự phịng đầu tư chứng khoán tăng 1.050 triệu đồng do thị trường chứng khoán suy giảm mạnh ảnh hưởng đến giá chứng khốn. Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 555 triệu đồng do giá cả hàng hóa vật tư đầu vào tăng cao.
Năm 2011, doanh thu thực tế đạt được chỉ bằng 81% so với kế hoạch doanh thu do ĐHĐCĐ thường niên 2011 đặt ra. Nguyên nhân là do ngay từ đầu năm 2011, ban lãnh đạo công ty đã rất tích cực triển khai đẩy mạnh hoạt động sản xuất, thi công nhưng do ảnh hưởng của nhiều yếu tố khách quan như Chính phủ đã đưa ra nhiều chính sách nhằm giảm lạm phát trong đó có thắt chặt tín dụng, cắt giảm đầu tư cho một số dự án làm ảnh hưởng đến doanh thu của công ty năm 2011.
Lợi nhuận trước thuế 6 tháng đầu năm 2012 tăng 324 triệu (tương đương 160%) so với lợi nhuận năm 2011 do chi phí tài chính 6 tháng đầu năm giảm, chỉ bằng 14% cả năm 2011 do dư nợ vay giảm, lãi suất giảm và hồn nhập dự phịng (đã trình bày ở phần trên)
7.2. Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong năm báo cáo
Năm 2010 Nhân tố thuận lợi
- Sự phục hồi kinh tế Việt Nam sau khủng hoảng tài chính thế giới cùng với các chính sách nới lỏng tín dụng, chính sách hỗ trợ lãi suất và thuế dành cho doanh nghiệp đã phát huy hiệu quả trong nửa đầu năm 2010 và có xu hướng giảm dần nửa cuối năm 2010.
- Dự án Cấp điện các thơn, bn chưa có điện tại 5 tỉnh Tây Nguyên với mục tiêu đưa điện lưới quốc gia về hơn 1300 thơn, bn chưa có điện hồn thành giai đoạn 1 đem lại doanh thu lớn cho Công ty đối với sản phẩm trụ điện bê tông ly tâm.
- Sự đồng thuận của đội ngũ quản lý và nhân viên trực tiếp trong việc hưởng ứng phong trào thi đua làm việc tích cực trong cả năm nhằm đáp ứng kịp thời các đơn hàng và tiến độ cơng trình đã tạo thuận lợi cho việc giải quyết dứt điểm và kịp thời các cơng trình có khối lượng lớn, tiến độ gấp rút.
Khó khăn
- Nửa cuối năm 2010, nền kinh tế có nhiều dấu hiệu bất ổn, lãi suất và giá cả nguyên vật liệu tăng cao, nguồn vốn vay ngân hàng bị hạn chế.
- Nguồn nhân cơng cịn nhiều bất cập, nhiều thời điểm khơng đáp ứng được nhu cầu cơng việc.
- Phương tiện vận tải hàng hóa cịn thiếu, ảnh hưởng đến tiến độ giao sản phẩm tới người tiêu dùng
- Một số cơng trình có giá trị lớn đã được ký kết hợp đồng nhưng chủ đầu tư chậm bàn giao mặt bằng tuyến hoặc chưa phát lệnh khởi công phải chuyển qua năm sau làm ảnh hưởng đến kế hoạch điều phối nguồn lực.
Năm 2011
Nhân tố thuận lợi
- Thông qua mạng lưới quan hệ với các đơn vị trong ngành điện và uy tín trong các cơng trình đã thực hiện, Công ty đã trúng thầu và nhận thầu nhiều cơng trình có quy mơ lớn, cơng trình có liên danh, liên kết với các đơn vị bên ngồi.
- Cơng ty đã tạo được thương hiệu đối với sản phẩm trụ điện bê tông nên đã ký thêm được các hợp đồng với các đối tác mới có giá trị lớn.
- Trong năm 2011, thực hiện chiến lược dài hạn là mở rộng đầu tư và hoạt động sản xuất kinh doanh tăng sức cạnh tranh của Công ty trên thị trường, Công ty đã phát hành thêm cổ phiếu tăng vốn điều lệ từ 12 tỷ đồng lên 18 tỷ đồng. Từ nguồn vốn này, Công ty đã bổ sung thêm vốn lưu động, mua sắm được một số dụng cụ máy móc chuyên dùng
Khó khăn
- Kinh tế trong nước diễn biến khá phức tạp với tốc độ lạm phát tăng cao, chính sách thắt chặt tín dụng và giảm đầu tư cơng nhằm kiềm chế lạm phát khiến cho các điều kiện vay vốn ngân hàng ngày càng khó khăn.
- Với quy mô vốn tương đối thấp, đặc thù hoạt động xây lắp có nhu cầu vốn lưu động tương đối lớn cùng với nhu cầu vốn dài hạn để đầu tư tài sản cố định khá cao, Công ty phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn vay ngân hàng với lãi suất tăng từ 15% năm 2010 lên tới 25% năm 2011 khiến cho mặc dù hoạt động sản xuất kinh doanh vẫn rất ổn định trong điều kiện thị trường khó khăn nhưng lợi nhuận hoạt động kinh doanh của năm 2011 còn lại khá thấp khoảng 202 triệu đồng.
- Nhiều cơng trình vướng mắc trong cơng tác đền bù giải phóng mặt bằng, vướng mắc về cơng tác cắt điện để thi công làm ảnh hưởng đến tiến độ cơng trình, tăng chi phí chung nên lợi nhuận giảm.
- Năm 2011 là năm thị trường chứng khoán khá ảm đạm, nhiều cổ phiếu giảm giá dưới mệnh giá trong đó Cổ phiếu Cơng ty Cổ phần Thủy điện Sông Ba mà Công ty đã đầu tư giảm giá
chỉ cịn khoảng 40% mệnh giá, Cơng ty chưa thực hiện được phương án bán cổ phiếu vào thời điểm thích hợp để bảo tồn vốn nên đã phải trích lập dự phịng giảm giá chứng khốn khá lớn.