2.1.4.2 .Vai trị của tín dụng ngân hàng đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa
2.3 CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN TRƯỚC ĐÂY
2.3.1 Một sớ mơ hình nghiên cứu liên quan trong nước
Nghiên cứu của Nguyễn Thị Cành (2008) nghiên cứu khả năng tiếp cận các
nguồn tài chính của doanh nghiệp nhỏ và vừa Việt Nam đã chỉ ra rằng nguyên nhân làm hạn chế khả năng tiếp cận nguồn vốn vay từ các ngân hàng thương mại qua các kết quả điều tra là do giá trị tài sản đảm bảo (thế chấp) của các DNNVV thấp, thứ đến là hạn chế của chủ DNNVV trong mối “quan hệ nghiệp vụ” và “quan hệ xã hội” với ngân hàng. Kết quả phỏng vấn sâu một số ngân hàng thương mại cho thấy, nguyên nhân các DNNVV khó vay vốn ngân hàng là ngồi giá trị tài sản đảm bảo thấp, còn liên quan đến một khái niệm là “quan hệ nghiệp vụ” bị hạn chế. Điều này lý giải rằng khi làm dự án vay vốn, các chủ doanh nghiệp của các DNNVV thiếu các thông tin minh bạch về báo cáo tài chính cần thiết làm cho cán bộ tín dụng của ngân hàng thiếu tin tưởng vào người vay vốn. Mặt khác, số liệu khảo sát doanh nghiệp cũng cho thấy về xây dựng “mối quan hệ xã hội” thông qua “mức độ quen biết”, hay thiết lập mối quan hệ đối tác giữa các DNNVV và các ngân hàng là thấp.
Nghiên cứu của Hà Diệu Thương và Nguyễn Thu Ngà (2014) nghiên cứu khả
năng tiếp cận vốn ngân hàng của các doanh nghiệp nhỏ và vừa ở Thừa Thiên Huế với mơ hình phân tích nhân tố khám phá Exploratory Factor Analysis (EFA) và mơ hình hồi quy Binary Logistic đã chỉ ra rằng 7 nhân tố thuộc nhóm chỉ tiêu tài chính và nhóm chỉ tiêu phi tài chính ảnh hưởng đến việc tiếp cận tín dụng ngân hàng của các DNNVV như (1) năng lực DN, (2) phương án kinh doanh, (3) bối cảnh kinh tế, (4) tỷ số nợ/VSCH, (5) hệ số thanh toán nhanh, (6) nợ quá hạn, (7) hiệu quả sử dụng tài sản.
Nghiên cứu của Nguyễn Quốc Nghi (2012) nghiên cứu các nhân tố ảnh
hưởng đến khả năng tiếp cận chính sách hỗ trợ của doanh nghiệp nhỏ và vừa, thông qua mơ hình hồi quy Logistic đã cho thấy các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận chính sách hỗ trợ của Chính phủ là: (1) tuổi của doanh nghiệp, (2) trình độ học vấn của chủ doanh nghiệp, (3) quy mô doanh nghiệp, (4) tốc độ tăng doanh thu, (5)
22
các mối quan hệ xã hội của doanh nghiệp. Trong đó, nhân tố các mối quan hệ xã hội ảnh hưởng mạnh nhất đến khả năng tiếp cận chính sách hỗ trợ của DNNVV.
Nghiên cứu của Nguyễn Hờng Hà và cộng sự (2013) đã phân tích các nhân tố
ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn tín dụng của các doanh nghiệp vừa và nhỏ trên địa bàn tỉnh Trà Vinh. Thông qua 120 doanh nghiệp và 10 ngân hàng thương mại tại Tỉnh Trà Vinh với phân tích hồi quy Binary Logistic đã cho thấy các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn tín dụng của các DNVVN như: (1) uy tín doanh nghiệp, (2) tài sản đảm bảo, (3) tính minh bạch của báo cáo tài chính, (4) năng lực quản lý, (5) khả năng lập phương án kinh doanh, (6) chính sách cho vay, (7) lãi suất, trong đó uy tín doanh nghiệp là nhân tố quyết định mạnh nhất đến khả năng tiếp cận vốn tín dụng tại Trà Vinh.
Nghiên cứu của Võ Thành Danh (2007) nghiên cứu về khả năng tiếp cận tín
dụng ngân hàng của các doanh nghiệp ngồi quốc doanh ở Đồng Bằng Sơng Cửu Long. Bài viết này nhằm đánh giá tình hình cung tín dụng và cầu tín dụng và các yếu tố ảnh hưởng đến cung ứng tín dụng ngân hàng cho các doanh nghiệp ngồi quốc doanh. Đối với cung tín dụng kết quả cho thấy rằng để xét một khoản tín dụng các ngân hàng thương mại thường căn cứ vào thơng tin tài chính hơn là thơng tin về quản trị, hoạt động, mục đích vay, phương án sử dụng vốn vay của các doanh nghiệp ngoài quốc doanh. Kết quả phân biệt cho thấy rằng các tỷ số tài chính: nợ trên tổng tài sản, doanh thu trên tổng tài sản và tổng nợ vay là các yếu tố quan trọng đến mức độ tín nhiệm cho các ngân hàng thương mại. Ngồi ra, phân tích hồi quy cũng cho thấy loại hình doanh nghiệp, ngành nghề kinh doanh, khả năng thanh toán, tổng vốn tự có và mức độ tín nhiệm là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến số tiền được vay. Các công ty tư nhân thường được vay ít hơn so với các loại hình doanh nghiệp khác. Đối với cầu tín dụng, kết quả phân tích phân biệt cho thấy các chỉ tiêu tài chính như: tổng tài sản, lãi suất và khả năng tiếp cận với các nguồn vốn khác ngồi tín dụng ngân hàng là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến cầu tín dụng.
23
Dao, H.T.T và cộng sự, (2014) nghiên cứu khẳng định rằng những khó khăn
trong khả năng tiếp cận với nguồn tài chính của doanh nghiệp nhỏ ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế. Nghiên cứu này khám phá yếu tố quyết định khả năng tiếp cận tín dụng của các DNNVV. Cả hai phương pháp định tính và định lượng được áp dụng. Trong đó, mơ hình Logit được sử dụng để điều tra khả năng tiếp cận tín dụng của 756 doanh nghiệp nhỏ và một bảng câu hỏi bán cấu trúc được sử dụng đẻ tìm ra nguyên nhân gây thiếu kết nối giữa các doanh nghiệp nhỏ và các ngân hàng ở Tỉnh Bến Tre. Kết quả thể hiện rằng giáo dục của các nhà quản lý, tài sản bảo đảm, giá trị tài sản của các tập đoàn, các khoản vay của các tập đồn từ Ngân hàng Chính sách xã hội Việt Nam, khoảng cách tới các tổ chức tín dụng và địa điểm trụ sở chính của tập đồn ảnh hưởng đến tiếp cận tín dụng của các DNNVV.
Nghiên cứu của Võ Trí Thành và cơng sự, (2011) đã sử dụng 169 quan sát
thu thập từ cuộc khảo sát các DNNVV, áp dụng mơ hình Logistic Binary để đo lường khả năng tiếp cận vốn chính thức của DNNVV. Kết quả hồi quy cho thấy tình trạng pháp lý, thời gian hoạt động, khả năng của doanh nghiệp và chu kỳ tăng trưởng là những nhân tố có ảnh hưởng rõ ràng tới việc được chấp thuận vốn vay của DNNVV.
2.3.2 Một sớ mơ hình nghiên cứu liên quan trên thế giới
Trên thế giới, đã có nhiều đề tài nghiên cứu có liên quan đến vấn đề mà đề tài quan tâm. Mỗi một mơ hình nghiên cứu đều có những điểm riêng, do hạn chế về điều kiện nên tác giả chỉ tiếp cận được một số bài viết đăng trên các tạp chí chuyên ngành uy tín. Nghiên cứu của luận văn này xin giới thiệu một số cơng trình nghiên cứu sau đây:
Cơng trình nghiên cứu của tác giả Ricardo N. Bebczuk (2004): thông qua
việc khảo sát 140 DNNVV ở Argentina, phân tích dữ liệu bằng phương pháp phân tích hồi quy Logit với biến phụ thuộc là biến nhị phân đã chỉ ra rằng khả năng tiếp cận nguồn vốn tín dụng của các doanh nghiệp chịu sự chi phối bởi các nhân tố sau: (1) tuổi DN, (2) ROA, (3) độ thanh khoản, (4) doanh thu, (5) tài sản cố định/ tài sản, (6) nợ/tổng tài sản.
24
Cơng trình nghiên cứu của Gamage Pandula (2011) nghiên cứu khả năng
tiếp cận tài chính ngân hàng của thông qua mẫu khảo sát 557 DN tại Sri Lanka thông qua các yếu tố như: quy mô DN, tuổi DN, loại hình DN, ngành nghề kinh doanh, địa điểm kinh doanh, báo cáo tài chính, tài sản hữu hình, doanh thu, trình độ giáo dục của chủ DN, kinh nghiệm quản lý và mối quan hệ với hiệp hội.
Cơng trình nghiên cứu của Alex Reuben Kira (2013) nghiên cứu này sử dụng
1933 các doanh nghiệp nằm trong 5 quốc gia có nền kinh tế Đơng Phi. Tác giả tiến hành phân tích các dữ liệu bằng cách chạy mơ hình probit và mơ hình hồi quy đa biến để xác định các yếu tố làm trở ngại tài chính của các cơng ty như: tuổi doanh nghiệp, quy mơ doanh nghiệp, loại hình sở hữu, ngành nghề kinh doanh.
TÓM TẮT CHƯƠNG 2
Chương 2 của luận văn tác giả đã đề cập về cơ sở lý thuyết về các vấn đề cần nghiên cứu như: Tổng quan về doanh nghiệp nhỏ và vừa. Tổng quan về tín dụng ngân hàng. Ý nghĩa, vai trị của tín dụng ngân hàng đối với DNNVV. Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng ngân hàng của các DNNVV.
Đồng thời nghiên cứu cũng đưa ra một số mơ hình nghiên cứu trong và ngồi nước có liên quan đến các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng ngân hàng của các doanh nghi trong và ngoài nước. Đây là cở sở để tác giả đi vào nghiên cứu chương 3.
25
CHƯƠNG 3 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU
Chương này phác thảo thiết kế nghiên cứu, các phương pháp nghiên cứu khoa học được sử dụng, mẫu nghiên cứu. Các giả thuyết và mơ hình nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng ngân hàng của DNNVV tại Cà Mau.