Hoặc: LN thuần từ HĐSXKD = DT BH và cungcấp dịch vụ - Cỏckhoản giảm trừ - Giỏ vốn hàngbỏn - Chi phớ bỏn hàng - Chi phớ QLDN
Từ cụng thức trờn ra thấy cú 5 nhõn tố ảnh hưởng đến lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh bao gồm: DT bỏn hàng và cung cấp dịch vụ, Giỏ vốn hàng bỏn, Chi phớ bỏn hàng, Chi phớ quản lý DN.
Ta cú:
LNT = DT BH - KGT - GVHB - CPBH - CPQL
LNT = LNT5 - LNT4
Xột sự ảnh hưởng của cỏc nhõn tố:
ảnh hưởng của doanh thu bỏn hàng tới lợi nhuận thuần:
Ta thấy doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ năm 2005 tăng so với năm 2004 là 3,742,299 ngđ tương ứng với 29.7%. Doanh thu bỏn hàng tăng đó làm cho lợi nhuận thuần tăng lờn 1 lượng là:
LNTDTBH= (DTBH - KGT - GVHB5 4 4 - CPBH - CPQL ) – (DTBH - KGT - 4 4 4 4 GVHB4- CPBH - CPQL4 4)
= (16,357,660 -0 -11,858,440- 350,851-156,469)-(12,615,361- 0 - 11,858,440 - 350,851 - 156,469) = 3,742,299 ngđ
Tương ứng tăng = LNTDTBH / LNT = 3,742,299 /249,601=1499% 4
Ta thấy tốc độ tăng của LNT nhanh hơn nhiều so với tốc độ tăng của doanh thu bỏn hàng. Đõy là yếu tố tớch cực cần phỏt huy.
ảnh hưởng của giỏ vốn hàng bỏn tới lợi nhuận thuần
Ta thấy giỏ vốn hàng bỏn năm 2005 tăng 3,190,607 ngđ so với năm 2004 tức 26.9%, việc giỏ vốn hàng bỏn tăng đó làm cho lợi nhuận thuần giảm 1 lượng đỳng bằng phần chờnh lệch giỏ vốn hàng bỏn là:
Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Quyờn – K12QT1 Nguyễn Thị Quyờn – K12QT1
Khoa Kinh tế - Viện Đại Học Mở Hà Nội 40 -Tổng lợi nhuận sau thuế: năm 2005 tăng so với năm 2004 là 122,058 ngđ
tức tăng 67.6% làm cho tỷ suất lợi nhuận trờn tổng tài sản tăng là:
tỷ suất LN trờn tổngTS = LNST5 LNST4 TS5 TS5 = 1.465–(180,451/20,645,795) = 1.456 Tốc độ tăng là: 1.456/1.211 = 120.23% Tổng hợp ảnh hưởng của cỏc nhõn tố:
tỉ suất lợi nhuận trờn tổng tài sản là: - 1.202+1.456 = 0.254 Tốc độ tăng là -99.3% +120.23% = 20.93%
Ta thấy, tỉ suất lợi nhuận trờn tổng tài sản tăng 0.254 ngđ cú nghĩa là cứ 100 đồng tài sản mà cụng ty đầu tư thỡ thu được lợi nhuận tăng thờm là 0.254 ngđ
+Tỷ suất lợi nhuận trờn vốn chủ sở hữu:
Ta thấy tỉ suất lợi nhuận trờn vốn chủ sở hữu năm 2005 giảm so với năm 2004 là 34.732 tương ứng với 51.3% nguyờn nhõn giảm là do 2 nhõn tố sau:
- Tổng vốn chủ sở hữu: ta thấy tổng vốn chủ sở hữu năm 2005 tăng so với năm 2004 là 649,524 ngđ tương ứng tăng 243.9% tổng vốn chủ sở hữu tăng làm tỉ suất lợi nhuận trờn tổng vốn chủ sở hữu giảm 1 lượng là:
tỷ suất LN trờn tổng VCSH = LNST4 LNST4 x100 x100 TổngVCSH5 TổngVCSH4 =(180,451/915,819) – 67.764 = - 67.57 Tương ứng với : -67.57/67.764 = -99.7%
-Tổng lợi nhuận sau thuế: năm 2005 tăng so với năm 2004 là 122,058 ngđ
tức tăng 67.6% làm cho tỷ suất lợi nhuận tăng là:
Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Quyờn – K12QT1 Nguyễn Thị Quyờn – K12QT1
Khoa Kinh tế - Viện Đại Học Mở Hà Nội 41
tỷ suất LN trờn tổngVCSH = LNST5 LNST4 x100 x100 VCSH5 VCSH5 = 33.032– (180,451/915,819)= 32.83 Tốc độ tăng là: =32.83/67.764 = 48.46% Tổng hợp ảnh hưởng của cỏc nhõn tố:
tỉ suất lợi nhuận trờn tổng VCSH là: - 67.57 + 32.83 = -34.74 Tốc độ giảm là -99.7% + 48.46% = -51.3%
Như vậy, cứ 100 đồng VCSH được đầu tư thờm khụng mang lại lợi nhuận mà lợi nhuận bị giảm, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn khụng cao, chưa cú cơ cấu sử dụng vốn hợp lý.
+Tỷ suất lợi nhuận trờn tổng giỏ thành:
Ta thấy tỉ suất lợi nhuận trờn tổng giỏ thành năm 2005 tăng so với năm 2004 là 0.488 ngđ tương ứng với 32.1%, nguyờn nhõn tăng là do 2 nhõn tố sau:
- Tổng giỏ thành: ta thấy tổng giỏ thành năm 2005 tăng so với năm 2004 là 3,190,607 ngđ tương ứng tăng 26.9% tổng giỏ thành tăng làm tỉ suất lợi nhuận trờn tổng giỏ thành giảm: tỷ suất LN trờn tổng giỏ thành = LNST4 LNST4 x100 x100 Tổnggiỏ thành5 Tổnggiỏ thành4 =(180,451/15,049,047)- 1.522= -1.51 Tương ứng với : -1.51/1.522= -99.2%
-Tổng lợi nhuận sau thuế: năm 2005 tăng so với năm 2004 là 122,058 ngđ
tức tăng 67.6% làm cho tỷ suất lợi nhuận trờn tổng giỏ thành tăng là:
Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Quyờn – K12QT1 Nguyễn Thị Quyờn – K12QT1
Khoa Kinh tế - Viện Đại Học Mở Hà Nội 42 Chờnh lệch tỷ suất LN trờn tổng giỏ thành do tổng LNST = LN5 LN4 Tổnggiỏ thành5 Tổng giỏ thành5 = 2.010– (180,451/15,049,047) = 1.998 Tốc độ tăng là: 1.998/1.522=131.3% Tổng hợp ảnh hưởng của cỏc nhõn tố:
Chờnh lệch tỉ suất lợi nhuận trờn tổng giỏ thành: -1.51+1.998 = 0.488 Tốc độ tăng là -99.2% +131.3%= 32.1%
Như vậy, cứ 100 đồng chi phớ cho tổng giỏ thành năm 2005 thỡ lợi nhuận thu được năm 2005 tăng thờm so với năm trước là 0.488đ
2.2.4 Phõn tớch hiệu quả sử dụng cỏc yếu tố sản xuất cơ bản của sản xuất kinh doanh
2.2.4.1 Hiệu quả sử dụng lao động
Trong 3 yếu tố của quỏ trỡnh sản xuất, lao động của con người là yếu tố cú tớnh chất quyết định nhất. Sử dụng tốt nguồn lao động, biểu hiện trờn cỏc mặt số lượng và thời gian lao động, tận dụng hết khả năng lao động kỹ thuật của người lao động là một yếu tố hết sức quan trọng làm tăng khối lượng sản phẩm, giảm chi phớ sản xuất, hạ giỏ thành sản phẩm, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp.Và vấn đề về lao động cũng được Cụng ty cổ phần đầu tư xõy dựng và phỏt triển kinh tế VN coi là vấn đề mấu chốt mang lại hiệu quả hoạt động kinh doanh cho cụng ty. Vỡ vậy, ngay sau khi cổ phần hoỏ Cụng ty cổ phần đầu tư
xõy dựng và phỏt triển kinh tế VN, ban lónh đạo cụng ty đó tiến hành kế hoạch hoỏ nguồn nhõn lực để bố trớ lại lao động sao cho hợp lý .
Do Cụng ty mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh nờn một yờu cầu tất yếu là cần tuyển thờm nhiều cụng nhõn, cỏn bộ hơn, đào tạo lại một số lao động sao cho phự hợp với yờu cầu mới. Cụng ty cũng cú cỏc chớnh sỏch tuyển mộ, tuyển chọn và đói ngộ nhõn tài để tạo điều kiện thuận lợi cho cả người lao động và cụng ty cựng phỏt triển. Ta sử dụng bảng sau để phõn tớch hiệu quả::
Luận văn tốt nghiệp Nguyễn Thị Quyờn – K12QT1 Nguyễn Thị Quyờn – K12QT1
Khoa Kinh tế - Viện Đại Học Mở Hà Nội 43
đơn vị :1000đ
T
T Chỉ tiờu đơn vị 2003 2004 2005
Chờnh lệch 2005 so 2004 Tuyệt đối Tươngđối
1 Doanh thu Ngđ 10,652,593 13,427,617 17,346,776 3,919,159 29.19
2 Lợi nhuận trước thuế Ngđ 110,839 250,626 420,151 169,525 67.64
3 Lao động bỡnh quõn Người/năm 140 100 158 58 58
4 Sức sản xuất của lao động=1/3 Ngđ/người 76,089.95 134,276.17 109,789.72 -24,486.45 -18.24 5 Suất hao phớ của lao động so
với doanh thu BH=3/1
Người/đồng
0.01 0.01 0.01 0.002 22.30
6 Doanh thu tăng thờm=DT năm sau-DT năm trước
Ngđ
2,761,972 2,775,024 3,919,159 1,144,135 41.23
7 Số lao động tăng thờm=LĐ năm sau- LĐ năm trước
Người
36 -40 58 98 245
8 Suất tăng trưởng của lao động tăng thờm =6/7
Ngđ/người
76,721.44 -69,375.60 67,571.71 136,947.31 197.40
9 Lợi nhuận sau thuế Ngđ 75,371 180,451 302,509 122,058 67.64
10 Tổng tiền lương 1,784,909 1,351,467 2,656,508 1,305,041 96.56
11 Sức sinh lợi của lao động Ngđ/người 0.04 0.13 0.11 -0.02 -14.71
44
=9/10
12 LNST tăng thờm = LNST năm
sau -LNST năm trước Ngđ 14,023 105,080 122,058 16,978 16.2
13 Sức sinh lợi của lao động tăng thờm=12/7
Ngđ/người
390 -3,051 1,863 4,914 161
14 Tiền lương bỡnh quõn Ngđ/người/t
hỏng 1062 1126 1401 275 24.4
Nhận xột:
Sức sản xuất của lao động: năm 2004 so với năm 2003 tăng nhanh lờn
tới 134276.17 ngđ/người. Sức sản xuất của lao động năm 2004 thể hiện 1 lao động tạo ra 134276.17 ngđ. Song sức sản xuất của lao động năm 2005 lại giảm so với năm 2004, việc giảm này cú ảnh hưởng khỏ lớn đến hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Biểu đồ Sức sả n x u ất c ủ a l a o độ n g 0 50000 100000 150000 2003 2004 2005 Năm ng đ
Sức sản xuất của lao động năm 2005 giảm là do 2 nhõn tố sau:
+ Doanh thu: năm 2005, doanh thu tăng so với năm 2004 là 3,919,159 ngđ tức tăng 29.19% làm làm cho sức sản xuất của lao động tăng 1 lượng là:
sức sản xuất của lao động = DT5 DT4 LĐBQ4 LĐBQ4 =(17,346,776/100)-134,276.17=39,191.59 ngđ/người Tốc độ tăng là: 39,191.59/134,276.17=29.2%
Ta thấy tốc độ tăng của sức sản xuất của lao động thấp hơn so với tốc độ tăng của doanh thu.
+ Lao động bỡnh quõn: năm 2005, lao động bỡnh quõn tăng so với năm 2004 là 58 người tức tăng 58% làm làm cho sức sản xuất của lao động giảm 1 lượng là:
sức sản xuất của lao động = DT5 DT5 LĐBQ5 LĐBQ4 = 109,789.72-(17,346,776/100)=-63,678.04 ngđ/người Tốc độ tăng là: -63,678.04/134,276.17 = - 47.4%
Tổng hợp cỏc nhõn tố ảnh hưởng tới sức sản xuất của lao động:
Chờnh lệch sức sản xuất của lao động:
= 39,191.59 - 63,678.04 = - 24,486.45 ngđ/người Tốc độ giảm là: 29.2% - 47.4% = -18.2%
Như vậy, sức sản xuất của lao động năm 2005 giảm so với năm 2004 là 24,486.45 ngđ/người tức doanh thu mà 1 người lao động tạo ra năm 2005 ớt hơn so với năm trước là 24,486.45 ngđ, nguyờn nhõn chớnh của sức sản xuất của lao động giảm là do việc tăng số lao động từ 100 lờn 158 người và hiệu quả làm việc bị giảm, việc tăng quỏ nhiều này đó khụng mang lại hiệu quả, Cụng ty cần xem xột lại cơ cấu lao động sao cho hợp lý.
Suất tăng trưởng của lao động tăng thờm:
Ta thấy, suất tăng trưởng của lao động tăng thờm năm 2005 tăng so với năm 2004 là 136,947.31 ngđ/ người tức tăng 197.4%. Suất tăng trưởng của lao động tăng thờm năm 2005 tăng là do 2 nhõn tố sau:
+Doanh thu tăng thờm: năm 2005 doanh thu tăng thờm so với năm 2004 là 1,144,135 ngđ tức tăng 41.23% làm suất tăng trưởng của lao động tăng thờm là :
suất tăng trưởng của lao động tăng thờm = DTtăng thờm5 DTtăng thờm4 LĐBQtăng thờm4 LĐBQtăng thờm4 =(3,919,159/40)- (-69,375.60)=167,354.6 ngđ/người Tốc độ tăng là 167,354.6/69,375.60 = 241.2% 2 1
+Lao động tăng thờm: lao động tăng thờm năm 2005 tăng so với năm 2004 là 98 người tức tăng 245% làm suất tăng trưởng của lao động tăng thờm giảm là :
suất tăng trưởng của lao động tăng thờm = DTtăng thờm5 DTtăng thờm5 LĐBQtăng thờm5 LĐBQtăng thờm4 =(3,919,159/58)- (3,919,159/40)=-30,407.3 ngđ/người Tốc độ giảm là -30,407.3/69,375.60=-43.83% Tổng hợp ảnh hưởng cỏc nhõn tố: 167,354.6-30,407.3 = 136,947.31 ngđ/người Tốc độ tăng: 241.2% - 43.83% = 197.4%
Sức sinh lợi của lao động:
năm 2004 tăng nhanh so với năm 2003 từ 0.042 đến 0.133 cho thấy 1 lao động được sử dụng thỡ tạo ra 0.133đ lợi nhuận sau thuế . Năm 2005 , Sức sinh lợi của lao động giảm hơn so với năm 2004 song khụng đỏng kể, nguyờn nhõn giảm là do 2 nhõn tố sau:
+Tổng tiền lương: ta thấy tổng tiền lương năm 2005 tăng so với năm 2004 là 1,305,041ngđ tức tăng 96.56% làm cho sức sinh lợi của lao động giảm 1 lượng là:
sức sinh lợi của lao động =
LNST4 LNST4
Tổng tiền lương5 Tổng tiền lương4 =(180,451/2,656,508)-0.13 = -0.062 ngđ/người Tốc độ giảm là -47.69%
+Lợi nhuận sau thuế: năm 2005 tăng so với năm 2004 là 122,058 ngđ tức tăng 67.64% làm cho sức sinh lợi của lao động tăng 1 lượng là:
sức sinh lợi của lao động =
LNST5 LNST4
Tổng tiền lương5 Tổng tiền lương5
= 0.11 - (180,451/2,656,508) = 0.042 ngđ/người Tốc độ tăng là: 0.042/0.13 = 32.3%
Tốc độ tăng của LNST là 67.64% làm cho sức sinh lợi của lao động tăng lờn là 32.3%, đõy là nhõn tố tớch cực.
Tổng hợp ảnh hưởng của cỏc nhõn tố ảnh hưởng:
Mức chờnh lệch sức sinh lợi của lao động: -0.062 + 0.042 = 0.02 ngđ/người
2.2.4.2 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Cũng như lao động, vốn là một điều kiện khụng thể thiếu để một cụng ty cú thể thành lập và tiến hành sản xuất kinh doanh .
Với Cụng ty cổ phần Đầu tư xõy dựng và phỏt triển kinh tế VN, vốn kinh doanh bao gồm vốn cố định và vốn lưu động. Trong đú:
- Vốn cố định: Là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ cỏc tài sản cố định và đầu tư dài hạn của cụng ty như: Gớa trị của cỏc loại mỏy múc, thiết bị, nhà kho, sõn bói, đầu tư tài chớnh dài hạn, xõy dựng cơ bản dở dang và cỏc khoản ký quỹ, ký cược dài hạn…. - Vốn lưu động: là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ cỏc tài sản lưu động và đầu tư
ngắn hạn của cụng ty như: tiền và cỏc khoản tương đương tiền,đầu tư ngắn hạn, cỏc khoản phải thu,hàng tồn kho và cỏc tài sản lưu động khỏc…
Việc sử dụng vốn lưu động và vốn cố định chớnh là cỏc khoản chi cho tài sản cố định và tài sản lưu động
Bảng cơ cấu vốn kinh doanh
Đơn vị : 1000đ Chỉ tiờu 2003 2004 2005 So sỏnh 2005 với 2004 Tuyệt đối Tươngđố( %) Vốn kinh doanh 10,347,354 14,900,302 20,645,795 5,745,493 38.56 VLĐ 9,787,701 14,639,029 20,204,721 5,565,692 38.02 VCĐ 559,653 261,273 441,074 179,801 68.82 VCĐ tăng thờm -114,702 -298,380 179,801 478,181 160.26 VLĐ tăng thờm 5,202,729 4,851,328 5,565,692 714,364 14.73 Biểu đồ so sá n h v ố n l u độ n g v à v ố n c ố địn h 0 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 25,000,000 2003 2004 2005 năm ng đ VCĐ VLĐ
Ta thấy, vốn kinh doanh của cụng ty cổ phần đầu tư và phỏt triển kinh tế Việt Nam tăng dần trong 3 năm. Trong đú: năm 2004 so với năm 2003, vốn kinh doanh tăng 4,552,948 ngđ tương ứng tăng 44%, vốn kinh doanh năm 2005 so với năm 2004 tăng 5,745,493ngđ tức 38.56%, việc tăng vốn kinh doanh như vậy là khỏ nhanh tạo điều kiện tốt về vốn cho cụng ty mở rộng đầu tư. Với cụng ty cổ phần đầu
tư và phỏt triển kinh tế Việt Nam, vốn kinh doanh được đầu tư phần lớn vào vốn lưu động, vốn lưu động năm 2004 so với năm 2003 tăng 50% cũn vốn lưu động năm 2005 so với năm 2004 tăng 38.02%. Sở dĩ vốn lưu động tăng như vậy là do cụng ty cú nhiều hợp đồng cú giỏ trị khỏ lớn và khi trỳng thầu phải cú số tiền khỏ lớn để thực hiện thi cụng trong những giai đoạn đầu. Trong khi vốn cố định năm 2005, năm 2004 so với năm 2003 lại giảm từ 21% tới 53% .
2.2.4.2.1 Hiệu quả sử dụng vốn cố định :
Để đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn cố định ta căn cứ vào một số chỉ tiờu tổng hợp sau:
Đơn vị :1000đ
Chỉ tiờu 2003 2004 2005
Chờnh lệch 2005 so 2004 Tuyệt đối Tương
đối
Sức sản xuất của Vốn CĐ=DTT/
VCĐ 19.03 51.39 39.33 -12.06 -23.47
Suất tăng trưởng của VCĐ tăng thờm=DTT tăng thờm/ VCĐ tăng thờm
-24.08 -9.30 21.80 31.10 334.41
Sức sinh lợi của VCĐ=LNST/VCĐ 0.135 0.691 0.686 -0.0048 -0.60
Sức sinh lợi của VCĐ tăngthờm=
LNST tăng thờm/VCĐ tăng thờm -0.122 -0.352 0.679 -1.031 -292.9
Doanh thu tăng thờm 2,761,972 2,775,024 3,919,159 1,144,135 41.23 Lợi nhuận sau thuế tăng thờm 14,023 105,080 122,058 16,978 16.16
Nhận xột:
+ Sức sản xuất của VCĐ: năm 2003 sức sản xuất của VCĐ là 19.03 nghĩa là cứ 1 đồng VCĐ mà cụng ty cổ phần đầu tư và phỏt triển kinh tế Việt Nam đầu tư thỡ thu được 19.03 đồng doanh thu. Năm 2004 sức sản xuất của VCĐ tăng lờn 51.4 ta thấy hiệu quả sản xuất của vốn cố định là khỏ cao song đến năm 2005 sức sản xuất
của VCĐ giảm cũng đỏng kể do số vốn cố định trong năm giảm nhiều. Việc sức sản xuất của VCĐ giảm cũng ảnh hưởng đến doanh thu của cụng ty. Nguyờn nhõn sức sản xuất của vốn cố định năm 2005 giảm là do 2 nhõn tố sau: