1.4.1. Một số mơ hình xếp hạng tín dụng cá nhân vay tiêu dùng phổ biến nhất trên thế giới
Một hình thức của mơ hình XHTD cá nhân vay tiêu dùng phổ biến nhất trên thế giới là Mơ hình điểm số tín dụng. Trong đó, Mơ hình điểm số tín dụng cá nhân vay tiêu dùng phổ biến nhất là Mơ hình điểm số FICO và mơ hình cạnh tranh với FICO là Mơ hình điểm số VantageScore. Cả hai mơ hình này đều chấm điểm cá nhân vay tiêu dùng từ các dữ liệu của 3 công ty cung cấp dữ liệu tín dụng lớn là Experian, TransUnion, và Equifax.
Các thông tin mà 3 công ty này thu thập được từ các chủ nợ và các TCTD qua các nguồn như: hồ sơ tín dụng, các hồ sơ liên quan đến lịch sử chi trả tài chính cho các cơng ty công cộng như bảo hiểm, cước viễn thông, điện sinh hoạt,...và các thông tin trong hồ sơ công cộng như phá sản, tài sản bị tiếp quản (do nợ thuế chưa trả hay án phạt),...nhưng không bao gồm các thông tin về giới tính, chủng tộc, tơn giáo, đảng phái chính trị, quá khứ bệnh lý, hồ sơ tội phạm,...vì ở các nước phát triển, việc sử dụng các thơng tin này để chấm điểm tín dụng bị xem là phân biệt đối xử. Thông tin về phá sản sẽ lưu giữ trong hồ sơ tín dụng cá nhân khoảng 10 năm, trong khi các thông tin tiêu cực khác được lưu giữ 7 năm. Nếu trong lịch sử, một người thiếu nợ, nhưng bây giờ đã trả hết hay bắt đầu tiếp tục trả hàng tháng đều đặn được trên 1 năm, thì người đó nên viết thư xin TCTD hoặc các văn phịng tín dụng huỷ bỏ những dữ kiện xấu trong hồ sơ cũ của mình.
Lịch sử trả nợ trong quá khứ ảnh hưởng lớn nhất đến điểm tín dụng của người xin cấp tín dụng. Việc khơng trả hay không thể trả sẽ kéo điểm tín dụng xuống. Ngược lại, trả tiền đúng hạn sẽ làm cho điểm tín dụng cao hơn.
▪ Mơ hình điểm số tín dụng FICO
FICO là viết tắt của Fair Isaac Corporation, cơng ty này có những bước đi tiên phong trong khái niệm điểm số tín dụng từ cuối thập niên 1950.
FICO là mơ hình điểm số tín dụng cá nhân vay tiêu dùng được các TCTD sử dụng nhiều nhất, để đánh giá rủi ro tín dụng đối với khách hàng cá nhân vay tiêu dùng. FICO xây dựng với thang điểm từ 300 (thấp nhất, không đáng tin cậy nhất) đến 850 (cao nhất, đáng tin cậy nhất). Điểm tín dụng càng cao thì người vay có nhiều cơ hội vay tiền dễ dàng hơn, và lãi suất vay thấp hơn.
Điểm tín dụng FICO được cấu thành từ 5 tiêu chí đánh giá, gồm: Lịch sử trả nợ (trọng số điểm 35%), dư nợ tại các tổ chức tín dụng (trọng số điểm 30%), độ dài của lịch sử tín dụng (trọng số điểm 15%), số lần vay nợ mới (trọng số điểm 10%), các loại tín dụng đang dùng (trọng số điểm 10%) (trình bày tại phụ lục 04).
▪ Mơ hình điểm số tín dụng VantageScore
Mơ hình điểm số tín dụng cá nhân vay tiêu dùng VantageScore được xây dựng bởi sự hợp tác của 3 cơng ty cung cấp dữ liệu tín dụng là Experian, TransUnion, và Equifax.
Mơ hình điểm số VantageScore rất đơn giản và dễ hiểu với 5 mức xếp hạng giảm dần từ A đến F (trình bày tại phụ lục 05), tương ứng với điểm số được thiết lập từ 501 (thấp nhất, không đáng tin cậy nhất) đến 990 (cao nhất, đáng tin cậy nhất).
Điểm tín dụng VantageScore được cấu thành từ 6 tiêu chí đánh giá, gồm: Lịch sử trả nợ (trọng số điểm 32%), tình trạng sử dụng tín dụng (trọng số điểm 23%), tình trạng số dư Có (trọng số điểm 15%), độ sâu tín dụng (trọng số điểm 13%), tình trạng tín dụng gần đây (trọng số điểm 10%), tình trạng tín dụng sẵn có (trọng số điểm 7%) (trình bày tại phụ lục 06).
► Nhận xét mơ hình điểm số tín dụng cá nhân vay tiêu dùng FICO và
VantageScore ▪ Ưu điểm
- Cả hai mơ hình điểm số tín dụng đều rất đơn giản và dễ hiểu với số lượng các tiêu chí đánh giá rất ít; khả năng ứng dụng cao ở nhiều quốc gia do mơ hình khơng sử dụng các tiêu chí đánh giá mang tính chất phân biệt đối xử.
- Việc sử dụng mơ hình điểm số FICO và VantageScore trong xét duyệt đơn xin cấp tín dụng sẽ làm cho người tiêu dùng ln có ý thức trách nhiệm đối với việc thanh tốn tài chính trong một thời gian dài; Vì họ ý thức rằng khơng thể mua một điểm tốt; mà chỉ có thể xây dựng nó theo thời gian bằng cách chứng tỏ rằng mình là một người vay tiền có trách nhiệm.
▪ Điểm hạn chế
- Mơ hình điểm số FICO và VantageScore đều sử dụng thông tin trong quá khứ để dự đoán tương lai của người xin cấp tín dụng. Với ngun tắc “những người có rủi ro thấp nhất (tức điểm tín dụng cao) sẽ được ưu tiên cấp tín dụng dễ dàng hơn, và hưởng lãi suất vay thấp hơn. Điều này, q nghịch lý khi khơng có sự cơng bằng trong xã hội; Bởi vì người giàu có thường có điểm tín dụng cao, nên dễ dàng vay tiền, và lãi suất vay thấp; người nghèo thường có điểm tín dụng thấp nên vay tiền sẽ khó khăn hơn, lãi suất vay lại cao,…và tiếp tục nghèo.
- Hai mơ hình này chỉ có thể hoạt động hiệu quả trong một quốc gia có hệ thống tra soát, truy cập và cập nhật thơng tin tín dụng cá nhân một cách thường xuyên, kịp thời và chính xác. Đối với những quốc gia chưa đáp ứng được những điều kiện này thì việc áp dụng các mơ hình này là khơng khả thi vì sẽ cho kết quả XHTD thiếu chính xác.
- Hai mơ hình này đều đánh giá người xin cấp tín dụng trên cơ sở thơng tin tín dụng trong quá khứ; nhưng lại không xem xét các trường hợp tuy trong quá khứ họ có lịch sử thanh tốn tài chính khơng tốt, nhưng bây giờ đã trả hết nợ và có nhiều
điều kiện thuận lợi cho khả năng thanh tốn tài chính (như cơng việc ổn định, mức lương cao, số người phụ thuộc giảm,...).
1.4.2. Một số mơ hình xếp hạng tín dụng cá nhân vay tiêu dùng của các Ngân hàng thương mại Việt Nam và cơng ty kiểm tốn có xây dựng mơ hình hàng thương mại Việt Nam và cơng ty kiểm tốn có xây dựng mơ hình xếp hạng tín dụng cá nhân vay tiêu dùng
▪ Mơ hình xếp hạng tín dụng cá nhân vay tiêu dùng của Cơng ty TNHH Ernst & Young Việt Nam (E&Y)
Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam (E&Y) là một tổ chức kiểm tốn có xây dựng hệ thống XHTD riêng phục vụ cho việc đánh giá xếp hạng khách hàng được kiểm toán.
E&Y sử dụng hệ thống chấm điểm với 7 chỉ tiêu đánh giá khả năng trả nợ của người vay (trọng số điểm 40%) và 10 chỉ tiêu đánh giá về nhân thân của người vay (trọng số điểm 60%). Các chỉ tiêu đều được cho thang điểm với 5 mức: 0 - 25 - 50 - 75 - 100; và mỗi chỉ tiêu được cho trọng số điểm (tỷ lệ %) (trình bày tại phụ lục 07).
Hệ thống ký hiệu XHTD cá nhân của E&Y có 10 mức đánh giá, giảm dần từ A+ đến D (trình bày tại phụ lục 08). Căn cứ vào tổng điểm đạt được tối đa giảm dần từ 100 điểm (đã quy đổi theo trọng số) để xếp hạng tương ứng.
▪ Mơ hình xếp hạng tín dụng cá nhân vay tiêu dùng của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank)
Hệ thống XHTD cá nhân vay tiêu dùng của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) bao gồm hai cấu phần: chấm điểm các chỉ tiêu về thông tin cá nhân của người vay (bao gồm 6 chỉ tiêu) và chấm điểm các chỉ tiêu về quan hệ với ngân hàng (bao gồm 5 chỉ tiêu) (trình bày tại phụ lục 09). Mơ hình chấm điểm XHTD cá nhân vay tiêu dùng của Vietinbank không sử dụng trọng số điểm đối với từng chỉ tiêu; Tuy nhiên, Vietinbank lại sử dụng điểm âm (-) để giảm trừ số điểm đạt được nếu khách hàng có những tiêu chí xếp hạng nằm trong vùng nguy hiểm ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của người vay. Căn cứ vào tổng điểm đạt được qua
chấm điểm, người vay sẽ được xếp vào một trong 10 mức, giảm dần từ Aa+ đến C (trình bày tại phụ lục 10).
Theo mơ hình XHTD cá nhân vay tiêu dùng của Vietinbank, các chỉ tiêu đánh giá về nhân thân và năng lực trả nợ của khách hàng còn khá sơ sài, nên độ tin cậy của kết quả XHTD chưa cao.
▪ Mơ hình xếp hạng tín dụng cá nhân vay tiêu dùng của Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank)
Hệ thống XHTD cá nhân vay tiêu dùng của Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) có nhiều điểm tương đồng so với hệ thống XHTD của Vietinbank. Kết cấu của hệ thống XHTD cá nhân vay tiêu dùng của Vietcombank cũng gồm hai cấu phần: chấm điểm các chỉ tiêu về thông tin cá nhân của người vay và chấm điểm các chỉ tiêu về quan hệ với ngân hàng. Hệ thống XHTD cá nhân vay tiêu dùng của Vietcombank bao gồm 10 chỉ tiêu về thông tin cá nhân của người vay và 5 chỉ tiêu về quan hệ với ngân hàng; Trong đó, Vietcombank đã bổ sung thêm 4 chỉ tiêu đánh giá về nhân thân người vay là: tuổi, trình độ học vấn, nghề nghiệp, thời gian công tác, các chỉ tiêu cịn lại tương tự như mơ hình của Vietinbank (trình bày tại phụ lục 11).
Hệ thống XHTD cá nhân vay tiêu dùng của Vietcombank cũng không sử dụng trọng số điểm đối với từng chỉ tiêu; và cũng sử dụng điểm âm (-) để giảm trừ số điểm đạt được nếu khách hàng có những tiêu chí xếp hạng nằm trong vùng nguy hiểm ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của người vay. Căn cứ tổng điểm đạt được qua chấm điểm, người vay sẽ được xếp vào một trong 10 mức, giảm dần từ A+ đến D (tương ứng với các mức độ rủi ro tăng dần) kèm theo đề xuất cho quyết định về tín dụng đối với người xin cấp tín dụng (trình bày tại phụ lục 12).
Tuy có bổ sung thêm một số chỉ tiêu để xem xét mức độ ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của người vay; Nhưng hệ thống XHTD cá nhân vay tiêu dùng của Vietcombank cũng còn khá đơn giản, thiếu một số chỉ tiêu quan trọng nên độ tin cậy của kết quả XHTD chưa cao.
► Bài học kinh nghiệm
▪ Về phương pháp xây dựng mơ hình XHTD cá nhân vay tiêu dùng
Về cơ bản việc XHTD cá nhân vay tiêu dùng tại các NHTM Việt Nam đều có tính đến yếu tố định tính và định lượng, chỉ tiêu tài chính và phi tài chính của khách hàng.
Tuy nhiên, hệ thống XHTD nội bộ tại các NHTM Việt Nam hiện nay đều được xây dựng theo phương pháp chuyên gia, nghĩa là việc lựa chọn, quyết định toàn bộ các yếu tố cơ bản của hệ thống xếp hạng (bộ chỉ tiêu, trọng số của từng chỉ tiêu, điểm và trọng số điểm của các tiêu chía đánh giá) hồn tồn phụ thuộc vào quan điểm chủ quan của các chuyên gia thay vì sử dụng phương pháp kết hợp có sử dụng dữ liệu thống kê lịch sử và phân tích mơ hình kinh tế lượng. Do đó, kết quả XHTD nội bộ chưa thực sự là căn cứ để làm cơ sở xây dựng các thước đo để lượng hóa rủi ro, hỗ trợ ngân hàng tính tốn chuẩn xác tổn thất dự tính và vốn yêu cầu tối thiểu bù đắp rủi ro. Điều này dẫn đến hạn chế trong quản trị rủi ro danh mục, định giá tín dụng,… của ngân hàng.
▪ Về bộ chỉ tiêu đánh giá trong mơ hình XHTD cá nhân vay tiêu dùng
Hầu hết các hệ thống XHTD cá nhân vay tiêu dùng đều vận dụng các nhân tố tác động đến khả năng trả nợ của người vay làm các chỉ tiêu để chấm điểm tín dụng. Các chỉ tiêu thường có khoảng 4 hoặc 5 tiêu chí thể hiện mức độ ảnh hưởng của chỉ tiêu đó đến khả năng trả nợ của người vay. Các tiêu chí được cho điểm tương ứng với mức độ ảnh hưởng đến khả năng trả được nợ vay. Có những hệ thống XHTD sử dụng điểm âm (-) để giảm trừ số điểm đạt được nếu khách hàng có những tiêu chí xếp hạng nằm trong vùng nguy hiểm ảnh hưởng đến khả năng trả được nợ của người vay.
Các chỉ tiêu thường được chia làm hai nhóm là: nhóm các chỉ tiêu chấm điểm thông tin cá nhân (nhân thân) người vay, và nhóm các chỉ tiêu về quan hệ với ngân hàng; hoặc nhóm các chỉ tiêu đánh giá khả năng trả nợ của người vay. Hầu hết các chỉ tiêu đánh giá này đều nằm trong 3 nhóm nhân tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ
của người vay, bao gồm: nhóm nhân tố ảnh hưởng đến hành vi trả nợ của của người vay; nhóm nhân tố tài chính thể hiện khả năng hoàn trả nợ vay; và nhóm nhân tố bảo đảm cho khoản vay.
Ngoài các nhân tố nêu trên, cả 3 hệ thống XHTD cá nhân vay tiêu dùng của E&Y, Vietinbank và Vietcombank đều có đánh giá đối với chỉ tiêu “sử dụng các dịch vụ ngân hàng” của người vay; Tuy nhiên, tác giả chưa thấy có nghiên cứu nào cho thấy nhân tố này có ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của người vay.
▪ Cách chấm điểm và tổng hợp điểm: có hai cách khác nhau
+ Cách 1: Tổng điểm tối đa đạt 100 điểm. Điểm cao nhất của mỗi chỉ tiêu là 100 điểm nhân () với trọng số tương ứng; và tổng điểm của nhóm chỉ tiêu chấm điểm thơng tin cá nhân (nhân thân) người vay tiếp tục được nhân () với trọng số 60%; tổng điểm của nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng trả nợ của người vay tiếp tục được nhân () với trọng số 40%.
+ Cách 2: Tổng điểm tối đa không bị giới hạn trên (không quy định điểm trần). Tổng điểm là tổng cộng các điểm số của tất cả các chỉ tiêu. Các chỉ tiêu và nhóm chỉ tiêu khơng được nhân () với trọng số. Cách cho điểm này thường đi với cách cho điểm âm (-) để giảm trừ số điểm đạt được nếu khách hàng có những tiêu chí xếp hạng nằm trong vùng nguy hiểm ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của người vay.
▪ Hệ thống ký hiệu xếp hạng
Hệ thống XHTD cá nhân vay tiêu dùng thường có 10 mức xếp hạng, được thể hiện bằng 10 ký hiệu chữ cái, có kèm theo ký hiệu tốn học (+/-) hoặc không, tăng dần từ trên xuống dưới theo mức độ rủi ro tăng dần, có kèm theo hoặc khơng kèm theo đề xuất cho quyết định cấp tín dụng. Căn cứ tổng điểm đạt được qua chấm điểm, người vay sẽ được xếp vào một trong 10 mức xếp hạng đó.
Một mơ hình XHTD tốt là mơ hình có khả năng dự đốn đúng khả năng trả nợ của người vay. Để đánh giá một mơ hình XHTD ta cần xem xét bộ chỉ tiêu trong hệ thống XHTD và khả năng hạn chế lỗi của hệ thống XHTD.
1.5.1. Số lượng các chỉ tiêu trong hệ thống xếp hạng tín dụng
Số lượng các chỉ tiêu trong hệ thống XHTD phải đạt tối ưu. Sự lựa chọn các chỉ tiêu để đưa vào hệ thống XHTD phần nào có tính chất chủ quan của người xây dựng mơ hình XHTD. Một số chỉ tiêu có thể không được đưa vào mơ hình do khơng lường được vai trị quan trọng của nó; Trong khi đó, có một số chỉ tiêu được sử dụng nhưng có thể lại khơng có tính quyết định cho kết quả XHTD.
Số lượng chỉ tiêu được đưa vào mơ hình XHTD nếu q ít sẽ khơng phản ánh hết những tác động của các nhân tố đến khả năng trả nợ của người vay. Tuy nhiên, nếu mơ hình XHTD được xây dựng bằng phương pháp hồi quy mà đưa nhiều chỉ tiêu làm các biến của mơ hình hồi quy thì khơng phải lúc nào cũng tốt vì những lý do sau (trừ khi chúng có mối liên hệ rất mạnh với biến phụ thuộc):
+ Đưa vào các biến khơng thích đáng sẽ làm tăng các sai số chuẩn của tất cả các ước lượng mà không cải thiện được khả năng dự đốn.
+ Mơ hình có nhiều biến thì khó giải thích và khó hiểu hơn một mơ hình ít biến.
+ Mặt khác, một hệ thống XHTD với nhiều chỉ tiêu sẽ làm cho người xin cấp tín dụng khơng trả lời hết tất cả các câu hỏi để thu thập thông tin cho bộ chỉ tiêu trong hệ thống XHTD hoặc họ chuyển sang xin vay vốn ở các TCTD khác địi hỏi ít chỉ tiêu hơn.
Các nhân tố được dùng làm bộ chỉ tiêu trong hệ thống XHTD cá nhân thường theo mơ hình 6C, theo tiêu chuẩn 5P, hay theo nhóm CAMPARI (Trần Huy Hồng, 2011).
Mơ hình 6C gồm các nhân tố: Tính cách của người vay (Character), Năng lực của người vay (Capacity), Nguồn tiền để trang trải khoản vay (Cashflows), Sự đảm
bảo cho khoản vay (Collateral), Điều kiện môi trường kinh doanh của người vay