khăn, giá
bất động sản giảm mạnh, người đi vay đã khơng có khả năng trả được nợ lại cũng rất khó bán bất động sản để trả nợ. Như vậy, các tổ chức tín dụng cho vay phải đối mặt với nguy cơ mất vốn. Thêm vào đó, việc các hợp đồng cho vay bất động sản dùng để bảo đảm cho các chứng khốnMBS là nợ khó địi dẫn đến các chứng khoán MBS mất giá trị trên thị trường, khiến cho cá ngân hàng, các nhà đầu tư nắm giữ những chứng khoán này khơng những bị lỗ mà cịn dần rơi vào tình trạng khó khăn về tính thanh khoản. Đến một mức độ nhất định, các tổ chức tài chính khơng cịn chịu đựng được sức ép của tính thanh khoản và các khoản thua lỗ, nên đã buộc tìm sự cứu trợ từ tất cả các nguồn và thậm chí là đệ đơn phá sản. Do sự liên quan, đầu tư qua lại thơng qua hình thức chứng khốn hóa đã dẫn đến tình trạng sụp đổ có hệ thống.
LXXX.Đồng thời, các tổ chức tài chính và các cơng ty bảo hiểm phải hồn
trả
tiền bảo hiểm theo các hợp đồng bảo hiểm tiền gửi và tiền vay (CDS) do các tổ chức này bán ra. Ước tính nước mỹ có khoảng 35000 tỷ USD tiền bảo hiểm và toàn thế giới là khoảng 54600 tỷ USD (theo ước tính của “International Swap and Derivatives association”). Tập đồn tài chính hàng đầu thế giới AIG bị đổ vỡ, một phần là do đầu tư vào MBS và phần lớn là các hợp đồng CDS. Nếu khơng có sự giải cứu kịp thời đối với thị trường tài chính Mỹ thì các hợp đồng CDS sẽ tàn phá các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác.