Đơn vị: Triệu đồng TT 1 Nợ ngắn hạn 2 Nợ dài hạn 1 Vốn chủ sở hữu
2 Nguồn kinh phớ và quỹ khỏc
Tổng cộng (A+B)
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh của Tổng cụng ty VIGLCERA từ 2004-2008)
Từ bảng 2.5 cho thấy quy mụ về vốn của Tổng cụng ty Viglacera khụng ngừng tăng năm sau cao hơn năm trƣớc. Nguồn vốn đƣợc hỡnh thành từ nợ phải trả và vốn chủ sở hữu
+ Về cỏc khoản nợ phải trả:
Biểu đồ 2.5: Mụ tả xu hƣớng nợ phải trả của Tổng cụng ty Viglacera từ năm 2004 đến 2008 (Số liệu doanh thu từ bảng 2.5)
Từ bảng 2.5 và biểu đồ 2.5 cho thấy nợ phải trả của Tổng cụng ty khụng ngừng gia tăng:
- Năm 2004 nợ phải trả là 648.611 triệu đồng tăng lờn 669.488 triệu đồng năm 2005, tƣơng ứng với tỷ lệ tăng 3.22%.
- Năm 2006 tăng 8.23% so với năm 2005.
- Nợ phải trả năm 2007 so với năm 2006 giảm từ 724.567 triệu đồng xuống cũn 683.934 triệu đồng, tƣơng ứng với tỷ lệ giảm -5.61%.
Mặc dự cú sự suy giảm nợ phải trả trong năm 2007, nhƣng mức giảm đú vẫn trong xu hƣớng tăng và năm 2008 so với năm 2007 tăng từ 683.934 triệu lờn 751.889 triệu đồng, tƣơng ứng tỷ lệ 9.94%.
+ Về vốn chủ sở hữu:
Biểu đồ 2.6: Mụ tả xu hƣớng vốn chủ sở hữu của Tổng cụng ty Viglacera từ năm 2004 đến 2008 (Số liệu doanh thu từ bảng 2.5)
Từ biểu đồ 2.6 cho thấy vốn chủ sở hữu tăng , giảm qua cỏc năm nhƣng xu hƣớng chung vốn chủ sở hữu tăng từ năm 2004 đến 2008, mức cao nhất là năm 2007 đạt 517.005 triệu đồng.
Tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng số nguồn vốn kinh doanh là khỏ cao bỡnh quõn đạt 37.25%.
Qua phõn tớch cho thấy quy mụ nguồn vốn của Tổng cụng ty Viglacera khụng ngừng tăng lờn, bờn cạnh sự gia tăng nguồn vốn chủ sở hữu là sự gia tăng của cỏc khoản nợ phải trả đặc biệt là cỏc khoản nợ ngắn hạn làm cho chi phớ sử dụng vốn tăng, điều đú ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động tài chớnh và lợi nhuận của Tổng cụng ty.
Việc phõn chia vốn theo nguồn hỡnh thành giỳp cho Tổng cụng ty thấy đƣợc cơ cấu nguồn vốn huy động cho nhu cầu vốn trong sản xuất kinh doanh phõn tớch, xem xột tớnh hợp lý của cơ cấu nguồn vốn huy động để cú giải phỏp giảm thấp chi phớ sử dụng vốn của mỡnh.
2.2.3: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của Tổng cụng ty Viglacera
2.2.3.1: Khả năng thanh toỏn
Nõng cao hiệu quả sử dụng vốn nhằm làm lành mạnh tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp là nhiệm vụ vụ cựng quan trọng. Tỡnh hỡnh tài chớnh lành mạnh trƣớc hết phải thể hiện ở khả năng thanh toỏn. Khả năng thanh toỏn của một doanh nghiệp đƣợc rất nhiều cỏc đối tỏc kinh tế của họ quan tõm nhƣ: Chủ đầu tƣ, cỏc nhà tài trợ vốn, cỏc chủ cung cấp nguyờn vật liệu... Họ luụn đặt ra cõu hỏi: Hiện doanh nghiệp cú đủ khả năng trả cỏc mún nợ tới hạn hay khụng? Khả năng thanh toỏn của toỏn của Tổng cụng ty Viglacera qua cỏc năm đƣợc thể hiện thụng qua cỏc chỉ tiờu tại bảng 2.6 dƣới đõy: