- Nguồn vốn vay (nợ phải trả) Trong đó: Nợ ngắn hạn
4 Nhu cầu VLĐ thƣờng xuyên (1+2-3)
song không ổn định và luôn thấp hơn nhiều so với nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên. Điều này thể hiện tỷ trọng nợ ngắn hạn quá cao trong khi tỷ trọng nợ dài hạn thấp ảnh hƣởng đến sự an tồn trong thanh tốn. Cơng ty cần xem xét lại cơ cấu vốn vay để nâng cao tính an tồn trong thanh tốn, tránh tình trạng thừa vốn ngắn hạn mà lại thiếu vốn dài hạn.
Bảng 2.5. CƠ CẤU VỐN LƢU ĐỘNG CỦA CƠNG TY TỪ NĂM 2004 - 2008
Đơn vị tính: triệu đồng
TT
NĂMCHỈ TIÊU CHỈ TIÊU
1 Vốn bằng tiền
2 Các khoản phải thu
3 Hàng tồn kho
4 Tài sản lƣu động
Nguồn: Báo cáo tài chính của cơng ty từ năm 2004 đến năm 2008
Nhìn vào kết quả tính tốn qua bảng trên ta rút ra một số nhận xét sau: Quy mô tài sản lƣu động năm 2005 tăng 9.598 triệu đồng (16,98%) so với năm 2004; 2006 tăng thêm 11.149 triệu đồng (16,86%) so với năm 2005, năm 2007 tăng mạnh thêm 45.193 triệu đồng (58,5%) so với năm 2006, năm 2008 tăng thêm 33.017 triệu đồng (26,96%) so với năm 2007. Tỷ trọng vốn bằng tiền và các khoản phải thu các năm không đồng đều, tuy nhiên các khoản phải thu luôn chiếm tỷ trọng lớn nhất, giá trị tăng dần theo từng năm nhất là năm 2008 (78,83%), nó phản ánh tình trạng cơng ty ln bị chiếm dụng vốn, công ty cần đặc biệt chú trọng về chỉ tiêu này ở các năm tiếp theo. Tỷ trọng hàng tồn kho tuy không lớn, nhƣng giá trị hàng tồn kho vẫn tăng lên từng năm (từ năm 2004 là 881 triệu đồng đến năm 2006 là 1.571 triệu đồng, năm 2008 là 3.216 triệu đồng), nguyên nhân chính là do hàng hóa, vật tƣ vẫn cịn ứ đọng nhiều. Cơng ty cần tính tốn hợp lý nhu cầu nguyên vật liệu, đƣa sản phẩm tồn kho vào sử dụng để thu hồi vốn, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động.
Bảng 2.6. BẢNG TÍNH TRỊ GIÁ BÌNH QN CỦA VỐN Đơn vị tính: triệu đồng TT NĂM CHỈ TIÊU 1 Tổng vốn bình qn 2 Vốn cố định bình quân 3 Vốn lƣu động bình quân
Nguồn: Tính tốn từ Báo cáo tài chính năm 2004 - 2008 của cơng ty 2.2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn
Bảng 2.7. CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TỔNG VỐN
TT NĂM
CHỈ TIÊU