3.3 Nhóm giải pháp vĩ mơ dành cho các cơ quan quản lý
3.3.7 Liên kết thành lập sàn giao dịch vàng quốc gia
VN hiện có lợi thế là đã có sẵn thị trường vàng tự do. Chính phủ đã có nhiều chính sách nỗ lực để phát triển thị trường qua việc tham gia quản lý lượng vàng nhập khẩu. Nhiều ngân hàng tham gia thị trường, nhu cầu tích trữ, mua bán của người dân khá cao.
Một thực tế là giá vàng tại VN có thời điểm chênh lệch quá nhiều so với giá vàng thế giới. Nhà nước chỉ cho phép DN nhập khẩu vàng miếng. Các thành phần tham gia thị trường vàng quốc tế chủ yếu là các DN lớn. Đây là con đường phát triển một chiều. Tại Trung Quốc, các ngân hàng không tham gia mua bán vàng nhưng thị trường vàng quốc gia này liên thông hai chiều (xuất - nhập khẩu vàng) với thế giới nên phát triển rất mạnh. Nhà đầu tư sẽ có mức giá cơng bằng hơn khi họ mua bán thông qua sàn giao dịch vàng quốc gia. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV) nên mở rộng thị trường, cho phép DN xuất khẩu vàng miếng để liên thông hai chiều với thị trường thế giới; tham gia điều hành sàn giao dịch vàng, tạo niềm tin cho người dân mua bán vàng qua sàn.
Để thị trường vàng tiếp tục phát triển, cần hệ thống hóa các sàn giao dịch vàng. Nhiều sàn “con” tập trung lệnh mua bán về sàn “mẹ”, khớp lệnh mua bán cả trong và ngồi nước. Cần phải có một sàn giao dịch vàng trung lập, tập hợp nhiều đơn vị kinh doanh vàng trong nước; đồng thời các đơn vị nếu có điều kiện vẫn thành lập sàn giao dịch vàng của mình. Như thế, người kinh doanh vàng sẽ có nhiều lựa chọn môi trường đầu tư, thương hiệu vàng để giao dịch. Giá vàng trong nước sẽ
tăng, giảm sát với giá vàng thế giới. Vì nếu cứ tiếp tục để thị trường giao dịch tự do thì chắc chắn nhà đầu tư cũng như thị trường vàng trong nước sẽ gặp nhiều rủi ro.
Hiện Hiệp hội Kinh doanh vàng Việt Nam đang tập trung nghiên cứu kinh nghiệm của các sàn giao dịch vàng quốc tế đang hoạt động hiệu quả, kết hợp với nghiên cứu tình hình giao dịch của thị trường vàng trong nước và các cơ chế pháp luật hiện hành để sớm cho ra đời một sàn giao dịch vàng quốc gia. Trước mắt, sẽ thành lập sàn giao dịch vàng ở Hà Nội và Tp.HCM.
Điểm khác biệt lớn nhất giữa sàn giao dịch vàng quốc gia so với các sàn giao dịch nhỏ lẻ là không phải do một doanh nghiệp, một đơn vị tổ chức mà là do nhiều ngân hàng thương mại, nhiều doanh nghiệp hoạt động kinh doanh vàng tham gia.
Hoạt động của sàn giao dịch độc lập, khơng phụ thuộc hoặc hoạt động vì lợi ích của riêng một doanh nghiệp mà chủ yếu là làm dịch vụ, hồn tồn khơng có sự cạnh tranh kinh doanh giữa các hội viên, các doanh nghiệp.
Sàn giao dịch vàng quốc gia sẽ do Hiệp hội Kinh doanh vàng Việt Nam đứng ra thành lập và chịu trách nhiệm, do đó, việc khớp giá ở sàn giao dịch vàng quốc gia, tỷ giá hình thành trên thị trường vàng Việt Nam, giá mua cũng như giá bán sẽ được minh bạch và khách quan nhất.
Sàn giao dịch sẽ có dịch vụ mua bán có kỳ hạn và thực hiện các cơng cụ phái sinh để phịng ngừa các rủi ro khi thị trường vàng thế giới biến động bất thường.
Trường hợp cần thiết, sàn giao dịch có thể sẽ cấp tín dụng hoặc đáp ứng các nhu cầu vàng vật chất cho nhà đầu tư.
Nhà đầu tư sẽ được tính giá mua, giá bán trên cơ sở khớp giá hàng ngày của nhiều người mua, nhiều người bán, nếu lượng khách giao dịch càng lớn sẽ phản ánh giá mua và giá bán càng khách quan hơn.
Nếu hình thành được sàn giao dịch vàng quốc gia sẽ hạn chế được lượng giao dịch khơng chính thức, tránh được những rủi ro khơng đáng có. Thơng qua đó, cơ quan quản lý cũng nắm được lượng cung, cầu của thị trường vàng, cung cầu ngoại tệ liên quan đến vàng cũng như lượng tiền giao dịch trên thị trường vàng một cách chính xác, chủ động hơn, để có những điều tiết kịp thời khi biến động xảy ra.
Ngoài ra, qua sàn giao dịch này, Ngân hàng Nhà nước sẽ có cơ sở để ban hành các quy chế cần thiết cho việc quản lý thị trường vàng. Để giúp cho hoạt động của sàn giao dịch vàng linh hoạt hơn, bảo đảm lợi ích cho nhà đầu tư, Ngân hàng Nhà nước nên ban hành quy chế kinh doanh vàng trên tài khoản. Đây có thể coi là điều kiện tiền đề bởi nếu khơng có quy chế này thì nghiệp vụ phái sinh để hạn chế rủi ro sẽ không thực hiện được.
Mặt khác, quy chế này ra đời sẽ hạn chế được rất nhiều chi phí cho nhà đầu tư, cịn Nhà nước thì có thể huy động được nguồn vốn từ đây để đầu tư cho phát triển, tiết kiệm được ngoại tệ.
3.3.8 Mở rộng đối tượng kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngồi.
Hình thức kinh doanh này phù hợp với xu hướng quốc tế, làm giảm bớt nhu cầu kinh doanh vàng vật chất và tạo một kênh lưu thông hiệu quả giữa thị trường trong nước và thị trường thế giới.
Ngồi hình thức giao dịch nhanh chóng, hình thức này cịn khắc phục được các công đoạn, các chi phí phát sinh từ nhập đến lưu thơng như vận chuyển, chế tác, bảo hiểm, lưu giữ vàng...
Hình thức giao dịch này khơng chỉ khiến lượng vàng vật chất nhập về giảm đi, tiết kiệm được ngoại tệ và các chi phí cho xã hội, mà cịn giúp các ngân hàng huy động, cân đối được nguồn vốn bằng vàng trong dân, từ đó góp phần làm minh bạch, rõ ràng, tập trung được các hoạt động giao dịch.
Một số người dân và nhà đầu tư bắt đầu chú ý và tham gia vào việc kinh doanh vàng, ngoại tệ trên mạng. Khơng ít người đã bỏ tiền đầu tư vào việc mua bán hết sức mạo hiểm này mà không hề biết rằng đó là một hoạt động vi phạm các quy định pháp luật hiện hành về quản lý ngoại hối của nhà nước. Đây cũng là lĩnh vực kinh doanh hết sức rủi ro, dễ dẫn đến thiệt hại lớn cho những người tham gia.
Chỉ với một bản chứng minh nhân dân photocopy, một địa chỉ cụ thể và số điện thoại được đăng nhập vào địa chỉ của trang web, không phải trải qua giai đoạn kiểm chứng, nhà đầu tư đã có trong tay một một tài khoản cá nhân phục vụ cho việc kinh doanh vàng theo “đẳng cấp quốc tế”. Tất nhiên, việc mua bán này cũng chỉ được diễn ra trên những website mà khơng ai có thể biết chính xác được các tổ chức này hoạt động theo sự đảm bảo của một định chế tài chính nào. Bản thân các nhà đầu tư cũng không thể lường hết được hậu quả sẽ ra sao nếu một ngày nào đó các website trên tự nhiên biến mất?
Tuy chưa có thơng tin cụ thể về việc người đầu tư vàng ảo trên mạng bị lừa đảo, nhưng để phịng ngừa hậu quả xấu có thể mang đến cho các nhà đầu tư, đồng thời để hỗ trợ cơ quan quản lý nhà nước phát hiện, xử lý các tổ chức vi phạm, vừa
qua, Ngân hàng Nhà nước đã chính thức đưa ra khuyến cáo về việc kinh doanh vàng, ngoại tệ trên mạng. Nội dung được tóm tắt như sau:
“... Đứng ra tổ chức hình thức kinh doanh này thường là các cơng ty chỉ có chức năng tư vấn, mơi giới, có trụ sở hoạt động tại Việt Nam, hay đơn thuần chỉ là một thành viên khơng có trụ sở, họ lập website để kêu gọi đầu tư qua mạng. Các đối tượng này thường nhắm đến các mặt hàng có sự biến động lớn trên thị trường như vàng, ngoại tệ, với hình thức giao dịch thơng qua mạng... Sau khi nhà đầu tư nộp vào một khoản tiền khá lớn (qua ngân hàng hoặc chuyển khoản), để tạo lòng tin cho người tham gia, thời gian đầu một số người đã nhận được khoản tiền lãi như lời hứa hẹn. Số tiền lãi đó thực chất là tiền của nhà đầu tư mới được họ trích chuyển vào lãi của nhà đầu tư cũ”.
Theo quy định hiện hành về quản lý ngoại hối của nhà nước, chỉ có các tổ
chức được ngân hàng nhà nước cho phép mới được tiến hành kinh doanh vàng, ngoại tệ.
Theo quyết định số 03/2006 ngày 18/01/2006 của NHNN ban hành thì chỉ những đối tượng thỏa mãn điều kiện sau mới được phép kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài.
1. Điều kiện chung:
a) Có hệ thống kiểm sốt nội bộ hiệu quả và quy định về quản lý rủi ro trong lĩnh vực kinh doanh vàng.
b) Có ít nhất 01 (một) năm kinh nghiệm trong hoạt động kinh doanh xuất, nhập khẩu vàng.
c) Không vi phạm quy định về quản lý hoạt động kinh doanh vàng. 2. Đối với tổ chức tín dụng:
a) Có kinh nghiệm hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh vàng và huy động, cho vay bằng vàng tính đến ngày nộp đơn xin kinh doanh vàng trên tài khoản từ 01 (một) năm trở lên.
b) Có số dư huy động vàng tính đến ngày cuối cùng của tháng gần nhất trước ngày nộp đơn xin kinh doanh vàng trên tài khoản từ 500 (năm trăm) kg vàng trở lên.
3. Đối với doanh nghiệp kinh doanh vàng: Có vốn tự có tối thiểu 100 tỷ đồng.
Cũng theo văn bản này, các đơn vị được phải đảm bảo duy trì trạng thái vàng tính theo giá vàng quy đổi trạng thái không vượt quá +/- 20% so với vốn tự có (đối với các tổ chức tín dụng) và +/- 100% so với vốn tự có (đối với DN).
Đến ngày 15/03/2007, NHNN đã có quyết định số 11/2007/NHNN về sửa đổi bổ sung những điều của Quyết định số 03/2006 nhưng nhìn chung những nội dung trên vẫn được giữ nguyên.
Tuy nhiên, việc Ngân hàng Nhà nước cho phép các DN và các ngân hàng thương mại được kinh doanh vàng trên tài khoản là một bước mở nhưng hiện nay có rất ít DN đáp ứng được điều kiện do Ngân hàng Nhà nước đưa ra. Vì vậy, Ngân hàng Nhà nước nên mở rộng đối tượng tham gia kinh doanh vàng trên tài khoản để doanh nghiệp và người dân có vàng trên tài khoản phịng ngừa được rủi ro trong hoạt động kinh doanh.
...Tính đến tháng 6/2009, việc kinh doanh vàng trên tài khoản đang còn giới hạn ở 20 ngân hàng và doanh nghiệp.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
Làm thế nào để tăng dư nợ, làm thế nào để có thể thu hút được càng ngày càng nhiều khách hàng đến với EIB nói chung và bộ phận cầm cố giấy tờ có giá quả thật là một câu hỏi khó…. Trên cơ sở tìm hiểu những hạn chế của hình thức tín dụng vàng ở chương 2, tác giả đã đưa những giải pháp có thể áp dụng thực tế vào EIB.
KẾT LUẬN
Vàng hiện là loại hàng hóa “nóng” nhất đang thu hút nhiều nhà đầu tư trên thế giới do tác động của suy thoái kinh tế. Đầu tư vàng có một sức hút hấp dẫn giới đầu tư vì nhà đầu tư có thể thu được lợi nhuận lớn nếu đầu tư đúng hướng. Tuy nhiên, khả năng đem lại lợi nhuận cao đồng nghĩa với khả năng rủi ro là rất lớn. Để có thể đầu tư an tồn và hiệu quả, nhà đầu tư cần nắm rõ các nguyên tắc giao dịch và phương pháp phịng trừ rủi ro.
Về phía ngân hàng, nên áp dụng các giải pháp để có thể thu hút ngày càng nhiều nhà đầu tư, làm tăng dư nợ và đem lại lợi nhuận cho ngân hàng.
Luận văn được thực hiện với sự tìm tịi và cố gắng tối đa. Song do thời gian hạn chế nên không tránh khỏi những thiếu sót. Rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến từ thầy cô và các bạn.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Luận văn
1. Đặng Thị Tường Vân (2008), Luận văn thạc sĩ “Các giải pháp kinh
doanh vàng tại Việt Nam”, trường Đại học kinh tế TP HCM.
2. Nguyễn Hữu Định (2008), “Kinh doanh vàng – Chính sách và giải pháp”, Nhà xuất bản Văn Hóa Sài Gịn
3. Nguyễn Minh Kiều (2007), “Nghiệp vụ ngân hàng hiện đại”, Nhà xuất bản thống kê
4. Trần Hoàng Ngân (2008), “Bài giảng Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại”, trường Đại học kinh tế TP HCM.
Trang web: 5. http://eximbank.com.vn 6. http://sacombank.com.vn 7. http://acb.com.vn 8. http://tinnhanhvietnam.net 9. http://www.60s.com.vn 10. http://www.vneconomy.vn 11. http://www.tin247.com 12. http://www.mfo.mquiz.net
13. http://www.scb.com.vn 14. http://www.netdania.com 15. http://dantri.com.vn 16. http://www.vangvn.com 17. http://www.cyvee.com 18 http://www.gold4future.com 16. http://www.vietnamnet.vn 17. http://www.vtc.vn 18. http://www.crmvietnam.com
PHỤ LỤC
1. Một số ý kiến của các chuyên gia trong lĩnh vực kinh doanh vàng. 2. Một số văn bản pháp lý liên quan đến kinh doanh vàng
Nghị định số 174/1999/NĐ-CP ngày 09/12/1999 của Chính phủ ban hành về quản lý hoạt động kinh doanh vàng.
Nghị định số 64/2003/NĐ-CP ngày11/06/2003 của Chính phủ ban hành về việc sửa đổi bổ sung Nghị định số 174/1999/NĐ-CP ngày 09/12/1999 của Chính Phủ ban hành về quản lý hoạt động kinh doanh vàng.
Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN ngày 18/01/2006 của NHNN về việc kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngồi.
1. Phát biểu của Ơng James Burton, Tổng Giám đốc - Hội đồng Vàng thế giới: “Rất dễ dàng nhận thấy, nhờ vào tính chất an tồn cũng như bảo toàn vốn, vàng đã trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư trong thời điểm bất ổn hiện nay do lạm phát gia tăng và đồng USD mất giá. Trong thời gian sắp tới, lợi nhuận đầu tư vào vàng sẽ tiếp tục duy trì được sự tăng trưởng mạnh, nhất là một khi giá vàng đã đi vào bình ổn, các quốc gia tiêu thụ vàng mạnh như Ấn Độ, Trung Quốc và Trung Đơng sẽ thích nghi với mặt bằng giá mới”.
2. Ơng Kurzatkowski – một chuyên gia cho biết:
“Đơla và vàng sẽ duy trì mối quan hệ nghịch đảo truyền thống khi nào nỗi lo lạm phát lớn hơn giảm phát”.
Ơng cho biết thêm “đơla di chuyển thấp hơn, lạm phát trở thành mối quan tâm lớn hơn ở Mỹ vì điều này có nghĩa là đơla đang bị mất lực mua”.
Ơng nói “chừng nào chúng ta không quay trở lại với bối cảnh giảm phát, mối quan hệ nghịch đảo này sẽ vẫn được duy trì”.
3. Ơng Nguyễn Trọng Hải Hoàng – Tổng Giám đốc AMIGO – TECHNOLOGIES đánh giá:
“Trong xu thế tồn cầu hóa và sự cạnh tranh trong lĩnh vực tài chính ngân hàng ở Việt Nam ngày càng trở nên khốc liệt, chúng ta càng thấy vai trị của cơng nghệ đối với hoạt động kinh doanh cũng như năng lực cạnh tranh của từng ngân hàng. Công nghệ sẽ thể hiện rất rõ giúp ngân hàng trong lĩnh vực Quản trị, trong việc mở rộng sản phẩm dịch vụ, thơng qua đó, ngày càng đáp ứng được các nhu cầu khắt khe của hệ thống ngân hàng. Ngồi ra cơng nghệ cũng cho phép ngân hàng quản trị rủi ro tốt hơn, từ đó đưa ra các cơng cụ hỗ trợ để giúp ngân hàng đưa ra
những quyết định đúng đắn”. Cũng theo ơng Hồng, các ngân hàng Việt Nam trong những năm vừa qua đã có những chuyển biến lớn về mặt cơng nghệ.
4. Ơng Đặng Mạnh Phổ, Giám đốc Trung tâm CNTT Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV):
Đề xuất “thành lập Công ty cổ phần CNTT giữa các ngân hàng để giảm thiểu chi phí thuê nước ngoài, phát triển các phần mềm ngân hàng trong nước, hạn chế rủi ro và trợ giúp được các Công ty vừa và nhỏ. Tuy nhiên, đây vẫn chưa phải là giải pháp hữu hiệu cho ngành ngân hàng vì sẽ tạo ra cạnh tranh lớn giữa các công ty và các ngân hàng quốc doanh.
5. Theo ông Nguyễn Thanh Trúc - TGĐ Cty vàng bạc đá quý Argibank:
“Về mặt lý thuyết tăng thuế sẽ khiến cho giá vàng tăng. Với thị trường trong nước thì việc tăng thuế nhập khẩu không tác động nhiều đến hoạt động của các doanh nghiệp kinh doanh vàng”.
6. Bộ Tài chính cho rằng: