a. Doanh thu của Dự án
Tổng doanh thu giả định của Dự án là các nguồn thu, bao gồm: - Lệ phí xử lý rác:
+ Đối với CTR sinh hoạt: chiếm 85% tổng khối lượng CTR xử lý, phí xử lý là 410.000 VNĐ/tấn (theo Quyết định 322/QĐ-BXD ngày 06/04/2012 của Bộ Xây dựng);
+ Đối với CTR công nghiệp không nguy hại: chiếm 15% tổng khối lượng CTR xử lý, phí xử lý dự kiến là 1.500.000 VNĐ/tấn (theo thỏa thuận giữa công ty DTM Việt Nam và các cơ sở sản xuất công nghiệp);
- Doanh thu từ việc bán phế liệu (ước tính lượng phế liệu chiếm khoảng 7% tổng khối lượng CTR xử lý, giá bán 3.500.000 VNĐ/tấn);
Doanh thu dự kiến hàng năm của công ty TNHH Xuân Thành Công được thể hiện trong phần phụ lục 7: Bảng tính toán doanh thu qua các năm.
b. Tổng chi phí của Dự án
Tổng chi phí hàng năm của Dự án bao gồm: - Quỹ lương, các khoản BHXH, BHYT, BHTN;
- Chi phí điện theo định mức công suất các thiết bị, chi phí hoá chất; - Khấu hao nhà xưởng, máy móc thiết bị;
- Bảo hiểm tài sản khi vay vốn, thế chấp tại quỹ bảo vệ môi trường hoặc ngân hàng phát triển Thanh Hóa tạm tính là: 0,11%/năm trên tổng mức đầu tư trình;
- Chi phí sửa chữa lớn, bảo trì, duy tu, bảo dưỡng tài sản cố định tạm tính bằng 10% chi phí khấu hao;
- Lãi vay ngân hàng, các tổ chức tín dụng 5,5%; - Chi phí quản lý tính bằng 1,5% doanh thu.
(Xem phần phụ lục 6: Tổng chi phí cho hoạt động của nhà máy)
Dự trù lỗ - lãi
- Lợi nhuận gộp = Tổng doanh thu – Tổng chi phí
- Thuế thu nhập doanh Thuế TNDN được miễn 4 năm đầu và giảm 50% cho 5 năm tiếp theo, các năm sau là 10% đối với dự án đầu tư xử lý môi trường (Nghị định số 218/2013/NĐ-CP ngày 26 tháng 12 năm 2013 của Thủ tướng Chính phủ quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành Luật thuế thu nhập doanh nghiệp)
(Xem phần phụ lục 8: Hiệu quả kinh tế của Dự án)
Thời gian hoàn vốn đầu tư Nguồn hoàn vốn đầu tư bao gồm:
- Trích 100% khấu hao tài sản cố định trong vòng 06 năm; - Trích 100% lợi nhuận thuần;
(Xem phần phụ lục 4: Chi phí khấu hao)
Hiện giá thuần (NPV) của Dự án
- Hiện giá thuần (NPV) là cách xem xét Dự án trên cơ sở tất cả các dòng tiền trong tương lai được chiết khấu về hiện tại với hệ số chiết khấu bằng chi phí lãi vay vốn đầu tư.
- Để tính NPV, áp dụng công thức:
NPV = ∑CFt/(1+r)t ; t= (0,n) Trong đó:
+ CFt: là dòng tiền tại thời điểm t;
+ r: hệ số chiết khấu vốn đầu tư (lãi suất ngân hàng 5,5%/năm); + n: 06 năm;
Theo tính toán, NPV của giai đoạn I là: 49.798.607VNĐ > 0;
(Xem phụ lục 8: Bảng tính toán hiệu quả kinh quả kinh tế)
a) Tỷ suất thu hồi nội bộ (IRR)
Hệ số IRR là cách tìm một tỷ lệ chiết khấu sao cho tổng chi phí bằng tổng doanh thu khi :
Tính tổng chi phí đầu tư trong hiện tại (vốn cố định) và trong tương lai (vốn lưu động) về thời điểm hiện tại; (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tính tổng doanh thu thuần hàng năm về thời điểm hiện tại; Nếu IRR > r=5,5% (lãi suất vay) thì Dự án có tính khả thi Để tính IRR ta áp dụng công thức:
IRR = ∑CFt/(1+IRR)t = 0 ; t = (0,n) Trong đó:
+ IRR: hệ số chiết khấu; + CFt: dòng tiền ở thời điểm t; + n: 06 năm;
Dự án đầu tư với công suất xử lý 50 tấn/ngày (02 lò đốt), IRR = 12,86% > 5,5% → Dự án có hiệu quả kinh tế cao (Xem phần phụ lục 8: Bảng tính hiệu quả kinh tế);