ĐVT: Triệu đồng STT Chỉ tiêu Năm 2017 Tỷ trọng (%) Năm 2018 Tỷ trọng (%) Năm 2019 Tỷ trọng (%)
1 Vốn đầu tư của
chủ sở hữu 4.015 12,5 4.015 12,4 4.015 12,1 2 Quỹ đầu tư
phát triển 27.479 87,5 28.912 87,6 29.285 87,9
Vốn chủ sở
hữu 32.057 100 32.364 100 33.300 100
Nguồn: Công ty XSKT Sơn La
Vốn đầu tư chủ sở hữu là nguồn vốn được Nhà nước cấp phát khi thành lập và bổ sung cho quá trình hoạt động. Vốn này hiện nay chỉ chiếm tỉ lệ rất nhỏ trong tổng nguồn vốn của Công ty XSKT Sơn La. Giai đoạn 2017-2019, vốn đầu tư chủ sở hữu là 4.015 triệu đồng và chỉ chiếm 12,5% - 12,1% trong tổng nguồn vốn sở hữu của Cơng ty.
Với mức trích tối thiểu 30% lợi nhuận hàng năm theo quy định, quỹ đầu tư phát triển của Công ty XSKT Sơn La chiếm tỷ trọng ngày càng lớn trong tổng nguồn vốn sở hữu. Mặc dù tính thanh khoản của Quỹ đầu tư phát triển bị hạn chế do phải được sự đồng ý của UBND tỉnh Sơn La – chủ sở hữu của Công ty nhưng đây là nguồn vốn lớn sẵn sang bổ sung cho nhu cầu vốn của Công ty XSKT Sơn La trong chiến lược kinh doanh của Công ty trong giai đoạn tới.
Về nợ phải trả: Là một phần vô cùng quan trọng trong nguồn vốn của doanh
nghiệp nói riêng và c ả nền kinh tế nói chung. Trong q trình hoạt động của mình, các doanh nghiệp phải đối diện với những nhu c ầu phát sinh về nợ bao gồm cả nợ vay ngân hàng và tín dụng thương mại, nhưng tùy theo đặc điểm của từng ngành khác nhau và chi phí sử dụng mỗi từng kho ản nợ mà tỷ lệ của nợ phải trả sẽ cao hay
Thông qua bảng số liệu ta thấy nợ phải trả của Công ty XSKT Sơn La có chiều hướng tăng đồng thời cả về giá trị lẫn tỷ trọng trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp. Nợ phải trả năm 2018 là 49.716 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 60,6% trên tổng nguồ n vốn. Đến năm 2019 nợ phải trả là 55.733 đồng, tăng 12,9% so với năm 2018, đưa tỷ trong nợ phải trả trên tổng nguồn vốn năm 2019 lên 62,6%.
Nguyên nhân làm tổng nợ phải trả tăng dần qua các năm có thể được giải thích bằng sự thay đổi của các yếu tố sau:
- Nợ ngắn hạn: Đây là nguồn tài trợ nhanh nhất mà cơng ty có thể huy động
được khi nguồn vốn không đủ để đáp ứng cho nhu cầu sản xuất – kinh doanh tức thời, tuy nhiên khi sử dụng nguồn tài trợ từ nợ ngắn hạn này nhiều sẽ dẫn đến tình trạng khơng đảm bảo an tồn trong trong hoạt động của doanh nghiệp khi các khoản nợ này đến hạn rất nhanh vì thời gian vay là khá ngắn (thường chỉ tầm 1 năm trở lại). Nhìn chung ta thấy nợ ngắn hạn chiếm gần như toàn bộ số nợ phải trả của Công ty XSKT Sơn La và có xu hướng thay đổi khác nhau trong 3 năm từ 2017-2019. Năm 2017 khoản mục này chiếm 100% lượng nợ phải trả. Sang đến năm 2018 nợ ngắn hạn tăng 0,05% so với năm 2017 và qua năm 2019 chỉ tiêu này tiếp tục tăng 5,0% nhưng tỷ trọng lại giảm. Bởi vì có sự gia tăng đột biến của nợ dài hạn. Nợ ngắn hạn của công ty thường là nợ thuế (được phép nợ gối đầu 1 tháng) và công ty trích lập dự phịng rủi ro trả thưởng là chính. Dự phịng rủi ra trả thưởng của Cơng ty được trích lập khi tỷ lệ trả thưởng thực tế của công ty nhỏ hơn tỷ lệ trả thưởng theo kế hoạch (đối với xổ số kiến thiết truyền thống là 50%, xổ số bóc, cào biết kết quả ngay là 55% và xổ số lô tô là 60%).
- Nợ dài hạn: Đây là nguồn tài trợ cho công ty khi thiếu hụt vốn và có tính
an tồn cao hơn khoản nợ ngắn hạn, cơng ty có thể sử dụng nguồn vốn này để tài trợ cho việc mua sắm tài sản cố định. Điều đáng chú ý là năm 2019, Cơng ty có sự gia tăng đột biến với khoản nợ dài hạn với 3,946% so với năm 2018. Nguyên nhân là do năm 2019 Công ty đã đầu tư vào việc xây dựng văn phòng giao dịch tại huyện Mộc Châu nên cần nhiều vốn hơn.
Để quản lý nguồn lực tài chính, Cơng ty tiến hành lập kế hoạch quản lý nguồn lực tài chính nhằm đạt được các mục tiêu khác nhau trong từng giai đoạn, như: tối đa hóa doanh thu, tối thiểu hóa chi phí, tối đa hóa lợi nhuận, phát triển doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp tồn tại,… trong giai đoạn 2017-2019 Công ty XSKT Sơn La đã chú trọng đến vấn đề lập kế hoạch quản lý tài chính của Cơng ty, theo đó vấn đề gồm có ba bước: Lập kế hoạch tài chính; Tổ chức thực hiện kế hoạch tài chính và đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch tài chính.
Kế hoạch quản lý nguồn lực tài chính của Cơng ty bao gồm kế hoạch quản lý nguồn lực tài chính ngắn hạn và kế hoạch tài chính dài hạn.
Đối với kế hoạch quản lý nguồn lực tài chính ngắn hạn được xây dựng trên cơ sở căn cứ vào kế hoạch bộ phận như kế hoạch SXKD, kế hoạch đầu tư phát triển, kế hoạch đào tạo, kế hoạch lao động/tiền lương, đồng thời kết hợp với các định mức kinh tế theo quy định của Nhà nước, của Ngành, Công ty XSKT Sơn La xây dựng kế hoạch tài chính. Kế hoạch tài chính do Phịng Kế hoạch – Tài vụ phối hợp với các đơn vi liên quan lập hàng năm.
Đối với kế hoạch quản lý nguồn lực tài chính dài hạn: đây là kế hoạch mang tính chiến lược và liên quan đến việc xây dựng các mục tiêu, định hướng hoạt động, phát triển trong nhiều năm, đối với Công ty TNHH MTV Xổ số kiến thiết Sơn La thường là 5 năm, định hướng phát triển 10, 20 năm. Thực tế tại Công ty để xây dựng được kế hoạch này, đánh giá kết quả thực hiện thời gian trước để đưa ra các bài học, dự đoán bối cảnh kinh tế trên thế giới và trong nước, đánh giá và dự báo nhu cầu thị trường liên quan đến ngành nghề hoạt động c ủa Cơng ty, phân tích thực trạng doanh nghiệp đối với tất cả các mặt các nguồn lực, tổng kết các điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội, thách thức, xây dựng ma trận SWOT,… Từ đó xác định và xây dựng định hướng phát triển, mục tiêu c ần đ ạt được, nhiệm vụ và các giải pháp triển khai. Công ty đã xây dựng kế hoạch doanh thu, kế hoạch giá vốn, kế hoạch chi phí chung, kế hoạch chi phí quản lý, kế hoạch lao động, tiền lương.
2.2.2. Quản lý phân bổ và sử dụng vốn của doanh nghiệp * Chính sách, quy định quản lý được thực thi
Vốn là một nhân tố cơ bản không thể thiếu được của q trình SXKD. Nhờ có vố n mới kết hợp được lao động với những tiềm năng kinh tế thực hiện để tạo ra quá trình sản xuất kinh doanh. Trong giai đoạn hội nhập kinh tế, thực hiện chủ trương nâng cao tính t ự chủ của doanh nghiệp nhà nước nhằm khuyến khích loại hình kinh tế nhà nước phát triển nhằm giữ vai trò chủ đ ạo, Chính phủ cho phép Công ty XSKT thực hiện đầu tư đa ngành nghề ngoài lĩnh vực xổ số từ góp vốn liên doanh, đầu tư vào lĩnh vực tài chính đến đầu tư kinh doanh lĩnh vực khác.
Việc quản lý nguồn vốn của Công ty được thực hiện theo Thông tư số 01/2014/TT-BTC của Bộ Tài Chính ngày 02/01/ 2014 hướng dẫn chế độ quản lý tài chính đối với DN kinh doanh xổ số.
Theo đó, đối với quản lý vốn và tài sản Cơng ty có trách nhiệm quản lý, sử dụng có hiệu quả tồn bộ số vốn và tài sản do chủ sở hữu đầu tư và các nguồn vốn hoạt động hợp pháp khác để phục vụ cho hoạt động kinh doanh xổ số và các hoạt động liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh xổ số theo quy định của pháp luật.
Việc đầu tư, xây dựng, mua sắm tài sản cố định, khấu hao tài sản cố định, cho thuê, thế chấp, cầm cố tài sản, thanh lý, nhượng bán tài sản cố định, chuyển nhượng các khoản đầu tư vốn ra ngoài doanh nghiệp, quản lý hàng hóa tồn kho, quản lý các khoản nợ phải thu, nợ phải trả, chênh lệch tỷ giá, kiểm kê, đánh giá lại tài sản của Công ty thực hiện theo chế độ quản lý tài chính đối với doanh nghiệp do nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ.
* Nội dung quản lý