6. Kết cấu của luận văn
2.2.5. Thực trạng quản trị vốn lưu động thông qua một số các chỉ tiêu khác
Để xem xét một cách chi tiết hơn và bao quát hơn việc quản trị vốn lƣu động của công ty cổ phần công nghệ du lịch BestPrice trong giai đoạn 2018 – 2020, chúng ta có thể đánh giá thơng qua một số chỉ tiêu cơ bản sau đây:
Bảng 2.7:Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả VLĐ giai đoạn 2018 - 2020 STT Chỉ tiêu 2018 2019 2020 STT Chỉ tiêu 2018 2019 2020 Chênh lệch 2019/2018 Chênh lệch 2020/2019 +/- % +/- % 1 Doanh thu thuần 185635 192248 78019,5 6.613,0 3,6% - 114.228,5 -59% 2 VLĐ ình quân 16979,2 18539,5 14846,7 1.560,3 9,2% -3.692,8 -19,9% 3 Lợi nhuận trƣớc thuế 350,8 389,3 -2328,4 38,5 11,0% -2.717,7 - 698,1% 4 Số vòng quay VLĐ=(1)/(2) 10,93 10,37 5,25 -0,6 -5,2% -5,1 -49,3% 5 Kỳ luân chuyển VLĐ=360/(4) 32,93 34,72 68,5 1,8 5,4% 33,8 97,3% 6 Mức đảm nhận VLĐ=(2)/(1) 0,091 0,096 0,19 0,005 5,4% 0,09 97,3% 7 T suất lợi nhuận VLĐ = (3)/(2)*100% 2,1% 2,1% -15,7% 0,0 1,6% -0,18 - 846,9% 8 Mức tiết kiệm VLĐ =(1)/(5)/360 15,66021 15,38228 3,163526 -0,278 -1,8% -12,2 -79,4% Qua bảng số liệu 2.4, ta có thể thấy hiệu quả sử dụng VLĐ trong 3 năm gần đây nhƣ sau:
Số vòng quay VLĐ: Năm 2019 số vòng quay VLĐ giảm 0,6 vòng tƣơng ứng giảm 5,2%. Nguyên nhân chủ yếu do năm 2019, tốc độ tăng của VLĐ bình quân cao hơn tốc độ của tăng doanh thu thuần dẫn đến số vịng quay VLĐ có giảm. Đến năm 2020, số vịng quay tiếp tục giảm mạnh 5,1 vòng, giảm 49,3% là do doanh thu thuần năm 2020 giảm mạnh trong khi tốc độ giảm của VLĐ giảm chậm hơn. Ta thấy VLĐ trong 3 năm vận động chƣa thực sự tốt, điều này làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ,
gây ảnh hƣởng xấu tới lợi nhuận mà công ty nhận đƣợc.
Kỳ luân chuyển VLĐ: có xu hƣớng tăng nhẹ năm 2019 so với năm 2018 và tăng mạnh vào năm 2020. Cụ thể trong năm 2018, 1 vòng quay VLĐ trung bình cần khoảng 33 ngày, đến năm 2019 là khoảng 35 ngày. Năm 2020, để sử dụng VLĐ công ty trong kỳ quay hết một vòng cần 68,5 ngày.
Mức đảm nhiệm VLĐ thể hiện qua các năm nhƣ sau: Năm 2018, 1 đồng doanh thu thuần công ty phải bỏ ra 0,091 đồng VLĐ. Năm 2019, công ty phải bỏ ra 0,096 đồng VLĐ, tƣơng đƣơng hệ số tăng 0,005 lần với tốc độ tăng là 5,4%, trong khi tốc độ tăng VLĐ bình quân nhânh hơn doanh thu thuần dẫn đến việc gia tăng hệ số đảm nhiệm VLĐ. Sang Năm 2020 để có 1 đồng doanh thu thuần số VLĐ phải bỏ rang tăng mạnh lên đến 0,19 đồng, VLĐ bình quân năm 2020 giảm nhƣng tốc độ giảm VLĐ bình qn ít hơn tốc độ giảm của Doanh thu thuần nên hệ số vẫn tăng 0,09 lần tƣơng ứng tốc độ tăng mạnh 97,3%. Hệ số đảm nhiệm VLĐ của công ty giai đoạn đầu tƣơng đối thấp chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ đƣợc đánh giá khá tốt, cơng ty bƣớc đầu đã có phƣơng pháp sử dụng VLĐ hiệu quả, tuy nhiên sang năm 2020 hệ số này tăng nhanh chóng do bị ảnh hƣởng của đại dịch covid-19. Điều đó địi hỏi công ty vẫn cần phải tiếp tục nghiên cứu các giải pháp nâng cao công tác quản lý để tránh sự lãng phí trong việc sử dụng VLĐ.
Tỷ suất lợi nhuận vốn VLĐ: Qua số liệu có thể thấy, hệ số này tăng giảm khơng đều và khá thấp, thậm chí rơi vào tình trạng âm năm 2020, điều này chứng tỏ việc VLĐ tạo ra lợi nhuận của công ty chƣa thực sự tốt. Cụ thể năm 2018, 2019 cứ 100 đồng VLĐ tạo ra 2,1 đồng lợi nhuận. Đến năm 2020, công ty làm ăn thua lỗ tỷ suất lợi nhuận giảm mạnh xuống -15,7%. Nguyên nhân là do: Số lƣợng khách nƣớc ngoài giảm gần nhƣ khơng cịn, số lƣợng khách nội địa cũng giảm mạnh do tác động của đại dịch covid-19 làm cho doanh nghiệp khơng duy trì đƣợc lợi nhuận, xảy ra tình trạng thua lỗ nghiêm trọng.
Tƣơng tự nhƣ vậy, mức tiết kiệm VLĐ của cơng ty cũng có xu hƣớng giảm trong giai đoạn 2018 – 2020. Mức tiết kiệm VLĐ năm 2018, 2019 chỉ xoay quanh mốc hƣơn 15 triệu đồng. Sang đến năm 2020 mức tiết kiệm chỉ còn 3,1 triệu đồng,
tƣơng ứng giảm 79,4%. Cơng ty đã có biện pháp để tiết kiệm VLĐ trong kỳ kinh doanh tuy nhiên công ty cần phát huy hơn nữa các biện pháp tăng số VLĐ tiết kiệm đƣợc trong kỳ kinh doanh dƣới bối cảnh nền kinh tế vẫn tiếp tục rơi vào thời kỳ khó khăn do đại dịch.