5. Kết cấu khóa luận tốt nghiệp
2.2. Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
2.2.1. Phân tích số liệu sơ cấp
Phiếu điều tra
Phiếu điều tra gồm 11 câu hỏi, số lượng phiếu đã phát: 5 phiếu, số phiếu hợp lệ: 5 phiếu. Kết quả phiếu điều tra như sau:
Bảng 2.2. BẢNG TỔNG HỢP ĐIỀU TRA TRẮC NGHIỆM
STT Nội dung câu hỏi Kết quả
Số phiếu Tỷ lệ (%) 1
Câu 1: Theo Ơng (Bà), cơng tác phân tích sử dụng vốn kinh doanh hiện nay có thực sự cần thiết cho các doanh nghiệp hay không?
a. Không cần thiết 0 0
b. Cần thiết 1 20
c. Rất cần thiết 4 80
2 Câu 2: Cơng tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty được đánh giá như nào
a. Không cần thiết 0 0
b. Cần thiết 1 20
c. Rất cần thiết 4 80
3
Câu 3: Hiện nay, nhân tố môi tường nào ảnh hưởng lớn nhất đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của cơng ty?
Nhân tố bên ngồi
a. Môi trường pháp luật 0 0
b. Chính sách vĩ mơ của Nhà nước 2 40
c. Thị trường và hoạt động cạnh tranh 3 60
Nhân tố bên trong
a. Quy chế tài chính của công ty 2 40
b. Nhân tố con người 2 40
c. Chất lượng sản phẩm 1 20
4 Câu 4: Theo Ơng (Bà) thì cơ cấu vốn kinh doanh phân bổ có hợp lý khơng?
a. Khơng hợp lý 1 20
b. Hợp lý 4 80
5
Câu 5: Theo Ơng (Bà) thì nâng cao chất lượng sản phẩm có giúp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh hay không?
6 Câu 6: Cơng ty có thường xuyên xem xét, đánh giá tài sản cố định khơng?
a. Khơng đánh giá 0 0
b. Ít đánh giá 3 60
c. Thường xuyên 2 40
7 Câu 7: Việc xây dựng chính sách thu hồi cơng nợ đã được cơng ty thực sự quan tâm hay chưa?
a. Không quan tâm 0 0
b. Ít quan tâm 2 40
c. Quan tâm 3 60
8 Câu 8: Theo Ông (Bà), việc đầu tư và trích khấu hao TSCĐ hiện nay có hợp lý khơng?
a. Khơng hợp lý 1 20
b. Hợp lý 4 80
9 Câu 9: Theo Ông (Bà), Hiện tại, nhu cầu vốn kinh doanh có lớn khơng?
a. Khơng lớn 0 0
b. Khá lớn 1 20
c. Rất lớn 4 80
10
Câu 10: Mở rộng quan hệ đối tác với khách hàng và đơn vị tài chính ngân hàng có cần thiết nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh hay không?
a. Không cần thiết 0 0
b. Cần thiết 0 0
c. Rất cần thiết 5 100
11
Câu 11: Để có những biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong tương lai giúp cho việc kinh doanh đạt hiệu quả cao. Theo ông (bà), cơng ty cần quan tâm những vấn đề gì?
- Xây dựng Phịng Phân tích – Tài chính - Thắt chặt công nợ - Thường xuyên đảm bảo TSCĐ hoạt động đúng cơng suất, theo dõi bảo trì định kỳ
Theo kết quả phiếu điều tra, ta thấy nhân viên và người quản lý đều quan tâm chú trọng cơng tác phân tích tài chính nói chung và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói riêng. Họ đều nắm rõ những hạn chế lớn của công ty năm vừa qua và kiến nghị những biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tránh bị lạm dụng vốn, ứ đọng mà không sinh lời.
Phỏng vấn
Để hiểu rõ hơn tình hình phân tích chi phí kinh doanh tại cơng ty Cổ phần khống sản luyện kim Hà Nội, ta tiến hành phỏng vấn Giám đốc cơng ty là bà Nguyễn Thị Hồng và Kế tốn trưởng là bà Lê Thị Hợp. (Phụ lục 02)
Phỏng vấn kế tốn trưởng và giám đốc Cơng ty Cổ phần khống sản luyện kim Hà Nội theo như câu trả lời đã tổng hợp thì họ đã đưa ra những quan điểm của mình về tình hình sử dụng vốn kinh doanh của cơng ty, những hạn chế ngun nhân và có những kiến nghị giải pháp với công ty cũng như với Nhà nước. Họ đều đi thẳng vào vấn đề tránh quanh co, nhìn nhận đúng thực trạng và trình bày đúng đắn mục tiêu hướng giải quyết trong năm 2017 này.
Kết luận: Các nhà quản lý thực sự quan tâm đến cơng tác phân tích kinh tế trong cơng ty. Song song với việc mở rộng quy mơ thì cơng ty nên xây dựng bộ phận Phân tích – Tài chính để nhanh chóng nhận biết những rủi ro, mối nguy hại trong cơng ty.
2.2.2. Phân tích tình hình vốn kinh doanh tại Cơng ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội.
2.2.2.1. Phân tích cơ cấu và biến động vốn kinh doanh.
Bảng 2.3. Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn kinh doanh tại Cơng ty Cổ phần khống sản luyện kim Hà Nội trong năm 2015-2016
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016
So sánh năm 2016/2015 Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TL (%) 1 2 3 4 5 6 7 Tổng VKD bình quân 84.332.804.120 100 87.300.158.015 100 2.967.353.89 5 3,52 1. Tổng VLĐ bình quân 38.525.977.343 45,68 37.256.178.426 42,68 - 1.269.798.91 7 -3,30 2. Tổng VCĐ bình quân 45.806.826.777 54,32 50.043.979.589 57,32 4.237.152.81 2 9,25
Doanh thu thuần bán hàng 162.214.595.86 0 - 166.389.412.54 1 - 4.174.816.68 1 2,57
Lợi nhuận sau thuế 12.260.889.479 - 12.640.952.983 - 380.063.504 3,10
Nhận xét: Cơ cấu vốn kinh doanh năm 2016 và năm 2015 nhìn chung có sự biến
động nhẹ. Cụ thể:
- Năm 2016 có tổng VKD bình qn là 87.300.158.015 VNĐ và năm 2015 là 84.332.804.120 VNĐ tăng 2.967.353.895 VNĐ tương ứng tăng 3,52% so với năm 2015 trong đó:
+ Tổng VLĐ bình quân năm 2016 là 37.256.178.426 VNĐ chiếm tỷ trọng 42,68% trong tổng VKD bình quân giảm 1.269.798.917 VNĐ so với năm 2015 tương ứng giảm 3,3,%. Năm 2015 VLĐ bình quân chiếm 45,68% trong tổng VKD bình quân
+ Tổng VCĐ bình quân năm 2016 là 50.043.979.589 VNĐ chiếm tỷ trọng 57,32% trong tổng VKD bình quân tăng 4.237.152.812 VNĐ so với năm 2015 tương
Có thể thấy trong năm 2016 tỷ trọng VLĐ bình quân giảm 3% và tỷ trọng VCĐ bình quân tăng lên 3%
Cơ cấu và biến động của vốn kinh doanh khiến cho kết quả kinh doanh năm 2016 của Công ty là:
- Doanh thu thuần bán hàng năm 2016 là 166.389.412.541 VNĐ tăng 4.174.816.681 VNĐ tương ứng tăng 2,57% so với năm 2015
- Lợi nhuận sau thuế năm 2016 là 12.640.952.983 VNĐ tăng 380.063.504 VNĐ tương ứng tăng 3,1% so với năm 2015
Như vậy với cơ cấu và biến động của vốn kinh doanh bình quân năm 2015-2016 khá hợp lý khiến cho tình hình kinh doanh của doanh nghiệp ổn định, các chỉ tiêu kết quả kinh doanh tăng nhẹ.
2.2.2.2. Phân tích cơ cấu và biến động của vốn lưu động.
Bảng 2.4. Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động tại Cơng ty Cổ phần
khống sản luyện kim Hà Nội trong năm 2015-2016
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 So sánh năm 2016/2015
Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TL (%) 1 2 3 4 5 6 7 Tổng VLĐ bình quân 38.525.977.343 100 37.256.178.426 100 -1.269.798.917 -3,30 1.Tiền và các khoản tương đương tiền bình quân 6.236.196.472 16,19 4.216.403.664 11,32 -2.019.792.808 -32,39 2. Đầu tư tài chính
ngắn hạn bình qn - - - - - - 3. Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân 19.081.290.276 49,53 22.424.868.284 60,19 3.343.578.008 17,52 4. Hàng tồn kho bình quân 11.491.535.033 29,83 9.874.075.287 26,50 -1.617.459.746 -14,08 5. Tài sản ngắn hạn khác bình quân 1.716.955.563 4,46 740.831.192 1,99 -976.124.371 -56,85 Doanh thu thuần 162.214.595.86 166.389.412.54
thuế
Nhận xét: Qua bảng 2.4 ta thấy cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động tại tại
Cơng ty Cổ phần khống sản luyện kim Hà Nội trong năm 2015-2016 . Tổng VLĐ bình quân năm 2016 là 37.256.178.426 VNĐ chiếm tỷ trọng 42,68% trong tổng VKD bình quân giảm 1.269.798.917 VNĐ so với năm 2015 tương ứng giảm 3,3,%. Trong đó:
- Tiền và các khoản tương đương tiền bình quân năm 2016 chiếm tỷ trọng 16,19% trong VLĐ bình quân là 4.216.403.664 VNĐ và năm 2015 chiếm 11,32% là 6.236.196.472 VNĐ giảm 2.019.792.808VNĐ tương ứng giảm 32,39%
- Đầu tư tài chính ngắn hạn bình qn trong 2 năm 2015-2016 cơng ty khơng đầu tư tài chính ngắn hạn.
- Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân năm 2016 chiếm tỷ trọng lớn nhất 60,19% trong VLĐ bình quân là 22.424.868.284 VNĐ và năm 2015 chiếm 49,53% là 19.081.290.276 VNĐ tăng 3.343.578.008 VNĐ tương ứng tăng 17,52%
- Hàng tồn kho bình quân năm 2016 chiếm tỷ trọng 26,50% trong VLĐ bình quân là 9.874.075.287VNĐ và năm 2015 chiếm 29,83% là 11.491.535.033 giảm 1.617.459.746 VNĐ tương ứng giảm 14,08%
- Tài sản ngắn hạn khác bình quân năm 2016 chiếm tỷ trọng 1,99% trong VLĐ bình quân là 740.831.192 VNĐ và năm 2015 chiếm 4,46% là 1.716.955.563VNĐ giảm 976.124.371 tương ứng giảm 56,85%.
Như vậy, Tiền và các khoản tương đương tiền bình quân, Hàng tồn kho bình quân và Tài sản ngắn hạn khác bình quân năm 2016 đều giảm khá cao so với năm 2015 đặc biệt là Tài sản ngắn hạn khác bình quân nhưng khoản mục này lại chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong VLĐ bình qn, chỉ có Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân chiếm tỷ trọng cao nhất năm 2016 tăng so với năm 2015. Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng quá lớn chứng tỏ công ty đang bị chiếm dụng vốn rất lớn. Hàng tồn kho cịn hơi ít. Trong năm nay, năm 2017 Cơng ty cần có những biện pháp nhằm giảm các khoản phải thu ngắn hạn và tăng hàng tồn kho để luôn sẵn sang cung ứng sản phẩm ra thị trường.
2.2.2.3. Phân tích cơ cấu và biến động của vốn cố định.
Bảng 2.5. Phân tích cơ cấu và biến động của vốn cố định tại Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội trong năm 2015-2016
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 So sánh năm 2016/2015
Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TL (%) 1 2 3 4 5 6 7 Tổng VCĐ bình quân 45.806.826.77 7 100 50.043.979.589 100 4.237.152.812 9,25 1. Các khoản phải thu dài hạn bình quân 195.434.400 0,43 692.630.270 1,38 497.195.870 254,41 2. Tài sản cố định bình quân 38.640.163.91 8 84,35 43.079.704.717 86,0 8 4.439.540.799 11,49 3. Bất động sản đầu tư bình quân - - - - - - 4. Tài sản dở dang dài hạn bình quân 6.068.254.829 13,25 4.098.901.466 8,19 2.129.548.098 108,13
5. Đầu tư tài chính dài hạn bình quân - - - - - - 6. Tài sản dài hạn khác bình quân 902.973.630 1,97 2.172.743.138 4,35 1.269.769.508 140,62 Doanh thu thuần bán hàng 162.214.595.8 60 - 166.389.412.54 1 - 4.174.816.681 3
Nhận xét: Qua bảng 2.5 ta thấy cơ cấu và sự biến động của vốn cố định tại tại
Công ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội trong năm 2015-2016. Tổng VCĐ bình quân năm 2016 là 50.043.979.589 VNĐ chiếm tỷ trọng 57,32% trong tổng VKD bình quân tăng 4.237.152.812 VNĐ so với năm 2015 tương ứng tăng 9,25%. Trong đó:
- Các khoản phải thu dài hạn bình quân năm 2016 chiếm tỷ trọng 1,38% trong Tổng VCĐ bình quân là 692.630.270 VNĐ và năm 2015 chiếm 0,43% là 195.434.400 VNĐ tăng 497.195.870 tương ứng tăng 254,41% so với năm 2015. Các khoản phải thu dài hạn bình quân năm 2016 chỉ tăng tỷ trọng 0,96% nhưng lại khiến khoản phải thu dài hạn bình quân tăng lên nhanh chóng.
- Tài sản cố định bình qn năm 2016 chiếm tỷ trọng 86,08% trong Tổng VCĐ bình quân là 43.079.704.717 VNĐ và năm 2015 chiếm 84,35% là 38.640.163.918VNĐ tương ứng tăng 11,49% so với năm 2015.
- Bất động sản đầu tư bình qn năm 2015-2016 Cơng ty đều khơng đầu tư bất động sản đầu tư.
-Tài sản dở dang dài hạn bình quân năm 2016 chiếm 8,19% trong Tổng VCĐ bình quân là 4.098.901.466VNĐ và năm 2015 chiếm 13,25% là 6.068.254.829VNĐ tăng 2.129.548.098VNĐ tương ứng tăng 108,13% so với năm 2015
- Đầu tư tài chính dài hạn bình qn năm 2015-2016 Cơng ty đều khơng đầu tư tài chính dài hạn bình qn.
- Tài sản dài hạn khác bình quân năm 2016 chiếm tỷ trọng 4,35% trong Tổng VCĐ bình quân là 2.172.743.138VNĐ và năm 2015 chiếm 1,97% là 902.973.630VNĐ tăng 1.269.769.508VNĐ tương ứng tăng 140,62% so với năm 2015.
Nhìn chung tất cả các khoản mục trong cơ cấu vốn cố định năm 2015-2016 đều tăng, số tiền tăng tương ứng khá cao so với năm 2015 đặc biệt là khoản mục Các khoản phải thu dài hạn bình quân.Khoản mục tài sản dở dang dài hạn giảm nhẹ cũng khá tốt cho cơ cấu vốn cố định. Tỷ trọng tài sản cố định bình quân lớn nhất chiếm phần nhiều trong tổng vốn cố định. Cơ cấu vốn cố định của Công ty rất hợp lý phù hợp với ngành nghề công ty đang hoạt động. Trong năm nay, năm 2017 Công ty cần giảm khoản phải thu dài hạn vì khoản mục này đang có xu hướng tăng nhanh, sẽ dẫn đến
đó cần có những biện pháp kịp thời nhằm giảm thiểu khoản mục khoản phải thu dài hạn của Cơng ty.
2.2.2.4. Phân tích cơ cấu và biến động của vốn chủ sở hữu
Bảng 2.6 Phân tích cơ cấu và biến động của vốn chủ sở hữu tại Cơng ty Cổ phần
khống sản luyện kim Hà Nội trong năm 2015-2016
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 So sánh năm
2016/2015 Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TL (%) 1 2 3 4 5 6 7 Tổng VKD bình quân 84.332.804.120 100 87.300.158.015 100 2.967.353.895 3,52 Vốn chủ sở hữu bình quân 47.306.966.115 56,10 49.391.629.931 56,58 2.084.663.816 4,41 Nguồn kinh phí, quỹ khác - - - - - -
Doanh thu thuần bán hàng
162.214.595.86
0 -
166.389.412.54
1 - 4.174.816.681 3
Lợi nhuận sau
thuế 12.260.889.479 - 12.640.952.983 - 380.063.504 3
Nhận xét: Qua bảng 2.6 ta thấy cơ cấu và biến động của vốn chủ sở hữu tại Cơng
ty Cổ phần khống sản luyện kim Hà Nội trong năm 2015-2016 như sau:
Vốn chủ sở hữu bình quân năm 2016 là 49.391.629.931 VNĐ và năm 2015 là 47.306.966.115 VNĐ tương ứng tăng 4,41% so với năm 2015
Trong tổng VKD bình quân thì nguồn vốn chủ sở hữu bình quân năm 2016 chiếm 56,58% tăng 0,48% so với năm 2015
Đối với loại hình cơng ty cổ phần thì Cơng ty Cổ phần khống sản luyện kim Hà Nội có tỷ trọng vốn chủ sở hữu khá hợp lý. Tỷ trọng vốn chủ sở hữu không quá cao nhưng đủ để công ty hoạt động vững vàng và phát triển.
2.2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Cơng ty Cổ phần khống sản luyện kim Hà Nội
2.2.3.1. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Bảng 2.7. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Cơng ty Cổ phần khống sản luyện kim Hà Nội trong năm 2015-2016
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 So sánh năm 2016/2015
Chênh lệch TL (%)
1. Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ
162.214.595.860 166.389.412.541 4.174.816.681 2,57
2. Lợi nhuận sau thuế 12.260.889.479 12.640.952.983 380.063.504 3,10 3.Tổng VKD bình quân 84.332.804.120 87.300.158.015 2.967.353.895 3,519 Hệ số doanh thu trên
VKD bình quân (lần) 1,92 1,91 -0,01 -0,913
Hệ số lợi nhuận trên
VKD bình quân (lần) 0,15 0,14 -0,001 -0,405
Nhận xét: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Cơng ty Cổ phần khống sản luyện kim Hà Nội trong năm 2015-2016 cụ thể:
Hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh năm 2016 là 1,91 lần và năm 2015 là 1,92 lần giảm 0,001 lần tương ứng giảm 0,913% so với năm 2015.
Hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh năm 2016 là 0,15 lần và năm 2015 là 0,14 lần giảm nhẹ 0,001 lần tương ứng giảm 0,405% so với năm 2015
Đây là 2 hệ số quan trọng nhằm đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty, nhìn trên ta thấy 2 hệ số trong 2 năm 2015-2016 không cao. Đặc biệt là hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh còn quá thấp. Mặc dù tổng vốn kinh doanh bình quân năm 2016 tăng nhưng 2 hệ số lại giảm nhẹ. Cho thấy rõ rảng năm 2016 Công ty sử dụng vốn kinh doanh không hiệu quả
2.2.3.1. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Bảng 2.8. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Cơng ty Cổ phần khoáng sản luyện kim Hà Nội trong năm 2015-2016
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016
So sánh năm 2016/2015 Chênh lệch TL
(%)
1. Doanh thu thuần bán hàng
và cung cấp dịch vụ 162.214.595.860 166.389.412.541 4.174.816.681 2,57 2. Giá vốn hàng bán 92.696.059.497 100.765.319.105 8.069.259.608 8,71 3. Lợi nhuận sau thuế 12.260.889.479 12.640.952.983 380.063.504 3,10 4. Tổng VLĐ bình quân 38.525.977.343 37.256.178.426 -1.269.798.917 -3,30 5.Hệ số doanh thu trên VLĐ
bình quân (lần) 4,21 4,47 0,26 6,07
6.Hệ số lợi nhuận trên VLĐ
bình quân (lần) 0,32 0,34 0,02 6,61