1.3 .Giải phỏp để phỏt triển và hoàn thiện hoạt động mụi giới tại cụng ty
1.4 Một sụ kiến nghị
1.4.1.1. Xõy dựng và hoàn thiện khung phỏp lý
Nghị định 144/2003/NĐ-CP của chớnh phủ là văn bản phỏp lý cao nhất quy định về chứng khoỏn và thị trường chứng khúan. Tuy nghị định cũn nhiều mặt hạn chế nhưng nú cũng ngày càng đỏp ứng được nhu cầu của thị trường. Nghị định 144 quy định rừ ràng phạm vi họat động họat động, điều kiện được cấp phộp thành lập và đăng kớ kinh doanh cũng như nghĩa vụ phải cụng bố những thụng tin của cụng ty chứng khoỏn. Tuy nhiờn nghị định này cũng chỉ nờu lờn những nột chung chung cần cú của một cụng ty chứng khoỏn mà chưa quy định rừ ràng về quy tắc đặt lệnh mà do đú nhiều nhà mụi giới đó lợi dụng kẽ hở của luật phỏp để đặt lệnh trước khỏch hàng hoặc tăng chi phớ giao dịch của một phiờn giao dịch. Cú một điều mà 1 broker khụng được đào tạo một cỏch bài bản đú chớnh là đạo đức trong kinh doanh. Tại sao thị trường chứng khúan lại khụng phỏt triển được đú chớnh là chỳng ta khụng cú luật rừ ràng và khụng cú sự bảo vệ nhà đầu tư. Cỏc broker của mỡnh khụng phải là ớt tư vấn cho khỏch hàng mà là họ thật sự khụng biết gỡ để mà tư vấn, ngoài việc chỉ ngồi đú mà ghi lệnh mua và bỏn mà thụi.
Muốn thị trường chứng khúan phỏt triển điều đầu tiờn ở cấp quản lý đú là phải sớm làm luật và luật phải nghiờm , ràng buộc chặt chẽ , tại sao chỳng ta khụng lấy luật của nước Mỹ vào ỏp dụng vào Việt Nam , tuy hai nước cú khỏc nhau nhưng
chỳng ta cú thể xem và tham khảo xem cỏi nào được thỡ sử dụng và chỉnh sửa cho phự hợp với nền kinh tế Việt Nam cú như vậy thỡ niềm tin đối với cỏc nhà đầu tư mới tăng cao thỡ khi đú thị trường chứng khúan mới sụi động và hấp dẫn hơn rất nhiều. Thật vậy khi mà niềm tin của nhà đầu tư là khụng cú thỡ đõy qủa thực là một trở ngại lớn đối với thị trường chứng khúan Việt Nam . Vỡ vậy em xin kiến nghị với UBCKNN nờn cú những quy định rừ ràng về những phỏp chế cũng như chế tài thật nghiờm khắc đối với thành viờn mụi giới của cụng ty chứng khúan núi riờng và của toàn cụng ty chứng khúan núi chung nếu vi phạm vào quy định của luật mụi giới.
1.4.1.2. Cú chớnh sỏch ưu đói cho hoạt động mụi giới chứng khoỏn.
Vỡ họat động chứng khoỏn là mới mẻ đối với thị trường Việt Nam , do vậy mà UBCKNN nờn tập trung hơn nữa vào lĩnh vực này nhằm phỏt triển thị trường chứng khúan để cú thể sỏnh vai với cỏc cường quốc năm chõu trờn thờ giới. UBCKNN nờn đẩy mạnh hơn nữa họat động tỡm kiếm những tổ chức quốc tế để hỗ trợ cỏc cụng ty chứng khúan phỏt triển cỏc hoạt động đặc biệt là họat động mụi giới chứng khúan. Nhanh chúng cập nhật những cụng nghệ hiện đại, đào tạo cho đội ngũ nhõn viờn cú kiến thức sõu rộng. UBCKNN cũng nờn khuyến khớch cỏc cụng ty chứng khúan mở rộng phạm vi họat động và đa dạng húa cỏchọat động liờn quan đến chứng khúan mà chưa được thực hiện ở Việt Nam.
1.4.2. Kiến nghị với ngõn hàng SeaBank.
Ngõn hàng Seabank nờn tạo mọi điều kiện thuận lợi để giỳp cho cụng ty chứng khúan SASC họat động đạt hiệu quả cao nhất là trong lĩnh vực mụi giới. Sau đõy là một số kiến nghị đối với ngõn hàng Seabank:
a. Tạo mọi điều kiện thuận lợi cho khỏch hàng của cụng ty vay cầm cố chứng khúan, vay bảo chứng, cho khỏch hàng cú tiền gửi trờn hệ thống ngõn hàng Seabank mở tài khoản đa năng kinh doanh chứng khoỏn khi cú nhu cầu, đồng thời tư vấn niờm yết chứng khúan cựng cụng ty cho cỏc doanh nghiệp cổ phần húa muốn tham gia thị trường chứng khoỏn, quan tõm ưu đói đối với doanh nghiệp cổ phần húa được cụng ty cung cấp dịch vụ.
b. Tạo mọi điều kiện để cụng ty chứng khúan tăng vốn điều lệ bằng nguồn vốn thu nhập để lại, tuy nghiệp vụ mụi giới khụng đũi hỏi phải cú vốn điều lệ lớn nhưng để phỏt triển và hoàn thiện hoạt động mụi giới thỡ phải tăng vốn điều lệ. Để cải tiến lại trang thiết bị hoặc để thay thế cụng nghệ đó cũ và nhất là giỳp cụng ty mở rộng mạng lưới phũng giao dịch hoặc đại lý nhận lệnh của cụng ty thụng qua mạng lưới cỏc chi nhỏnh của phũng giao dịch..
c. Hàng năm cụng ty nờn dành ra một số vốn để sẵn sàng đầu tư vào một số hoạt động của thị trường trỏi phớờu của cỏc tổ chức phỏt hành như Chớnh phủ, cụng ty bảo hiểm, ngõn hàng thương mại nhà nước..
1.4.3. Kiến nghị với cụng ty SASC.
Xõy dựng chiến lược phỏt triển tổng thể và tũan diện theo hướng tăng dần tỷ trọng của họat động mụi giới. Tớch cực đào tạo lớp cỏc nhà mụi giới cú năng lực, trỡnh độ, cú đạo đức nghề nghiệp, tạo mọi điều kiện về cơ sở vật chất kỹ thuật giỳp cỏc nhà mụi giới thực hiện tốt chức năng và nhiệm vụ của mỡnh. Cụng ty cần cú những chớnh sỏch khuyến sỏch đối với nhà mụi giới giỏi , hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ được giao, đem lại nhiều lợi nhuận cho cụng ty để cỏc nhà mụi giới tớch cực cống hiến trớ tuệ và tài năng cho cụng ty hơn.
KẾT LUẬN
Túm lại, họat động mụi giới là họat động cơ bản nhưng rất quan trọng. Nú đúng vai trũ chủ chốt trong cụng ty (theo những kết quả đó phõn tớch ở trờn). Họat động mụi giới chiếm 32,38% trong doanh thu của toàn họat động trong cụng ty. Đõy khụng phải con số nhỏ đó gúp phần làm nờn thành cụng của cụng ty. Tuy nhiờn họat động này sẽ cũn phỏt triển hơn nữa nếu bản thõn mỗi cụng ty biết cỏch điều chỉnh những điểm yếu, điểm thiếu sút của mỡnh, phỏt triển hơn nữa cỏc dịch vụ cú
liờn quan, giảm tối thiểu thời gian chết trong giao dịch để khỏch hàng cú được tài khoản trong thời gian ngắn nhất. Do vậy mà phỏt triển và hoàn thiện họat động mụi giới là rất cần thiết.Họat động chứng khúan là một họat động cũn mới mẻ tại Việt Nam, thờm nữa, chứng khoỏn là thứ hàng húa hết sức đặc biệt, đũi hỏi người kinh doanh khụng những giỏi về nghiệp vụ mà cũn phải cú được khả năng phỏn đúan về những biến đổi của thị trường để từ đú cú được quyết định sỏng suốt nhất. Mụi giới chứng khúan khụng chỉ mang lại lợi ớch cho khỏch hàng, cho nhà đầu tư, cho sự phỏt triển của bản thõn cụng ty chứng khúan SASC mặt khỏc mụi giới chứng khoỏn cũn ảnh hưởng rất lớn đối với quỏ trỡnh phỏt triển của thị trường chứng khúan. Trong điều kiện hàng húa trờn thị trường cũn ớt cả về chủng loại lẫn số lượng, khỏch hàng cũng chưa lớn Cụng ty chứng khoỏn cũn non trẻ, ớt kinh nghiệm, kỹ năng cũn nhiều thiếu sút và hoạt động trong một khuụn khổ phỏp lý cũn đơn giản. Song, cựng với sự phỏt triển của thị trường thỡ cơ cấu tổ chức, điều kiện vật chất – kỹ thuật, cũng như kỹ năng hành nghề của CTCK và đội ngũ nhõn viờn mụi giới cần được nõng cấp để hoạt động mụi giới chứng khoỏn cú thể đảm nhiệm được những chức năng đớch thực và đúng gúp nhiều hơn cho sự phỏt triển của thị trường chứng khoỏn Việt Nam. Nếu cụng ty chứng khúan SASC sớm phỏt triển và hũan thiện hệ thống nghiệp vụ mụi giới thỡ nhất định trong 2, 3 năm tới thị trường chứng khúan sẽ sụi động trở lại, nhiều nhà đầu tư tham gia vào thị trường khụng phải vỡ theo xu hướng nữa mà vỡ lũng tin tưởng vào những người tư vấn cho mỡnh, vỡ sự hiểu biết , sự nhận thức được về chứng khoỏn của họ. Nếu khụng sớm được hoàn thiện, mụi giới chứng khoỏn sẽ là khõu yếu nhất trực tiếp dẫn đến những sai phạm do cố tỡnh hoặc thiếu năng lực, gõy sụp đổ lũng tin từ phớa cỏc nhà đầu tư trờn thị trường.
LỜI CẢM ƠN
Để hoàn thành chuyờn đề tốt nghiệp này, em xin chõn thành cảm ơn Th.s. Nguyễn Thị Thủy đó tận tỡnh hướng dẫn, chỉ bảo và giỳp đỡ em hoàn thành chuyờn
đề tốt nghiệp này. Em cũng xin cảm ơn cỏc anh, chị cụng tỏc tại Cụng ty chứng khoỏn TMCP Đụng Nam Á đó tạo điều kiện thuận lợi và giỳp đỡ em trong thời gian thực tập vừa qua.
Với trỡnh độ hiểu biết và thời gian thực tập cú hạn, trong quỏ trỡnh thực tập sẽ khụng thể trỏnh khỏi những thiếu sút. Em rất mong nhận được những ý kiến đúng gúp và chỉ bảo của thầy cụ và những người quan tõm để chuyờn đề được hoàn chỉnh hơn và em cú được nhận thức sõu rộng hơn về mảng đề tài nghiờn cứu của mỡnh
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1.Giáo trình.
- PGS. Ts. Nguyễn Văn Nam, PGS.Ts. Vơng Trọng Nghĩa -
Giáo trình thị trờng chứng khốn – NXB Tài Chính, năm
2002.
- Ts. Trần Thị Thái Hà - Nghề mơi giới chứng khốn – NXB Chính trị quốc gia, năm 2001.
- Minh Đức, Hồ Kim Chung – Hớng dẫn đầu t vào thị tr-
ờng chứng khoán – NXB Trẻ, năm 2000.
2.Văn bản pháp luật.
- Nghị định 144/2003/NĐ-CP của Chính phủ về chứng khốn và thị trờng chứng khốn.
3.Tạp chí:
- Tạp chí Chứng khốn Việt Nam các số 7 và số 9 năm 2009.
- Tạp chí đầu t chứng khoán, số 4/2008, 6/2008, 7/2009, 12/2009.
4. Website tham khảo www.Seabs.vn
www.fpts.vn www.hnx.vn
www.vietstock.com.vn www.cafef.com
5. Những tài liệu khỏc
- UBCKNN, Bỏo cỏo thường niờn 2007, 2008,2009.
MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU..........................................................................................................51
1. Tớnh cấp thiết của đề tài.......................................................................................................................51
2. Mục tiờu nghiờn cứu.............................................................................................................................52
3. Phương phỏp nghiờn cứu......................................................................................................................52
4. Nội dung nghiờn cứu.............................................................................................................................53
5. Phạm vi nghiờn cứu...............................................................................................................................53
6. Kết cấu của đề tài..................................................................................................................................53
CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CễNG TY TMCP ĐễNG NAM Á (SASC).. 1
1.1 Giới thiệu về quỏ trỡnh hỡnh thành và phỏt triển của cụng ty............................................................1
1.1.1 Giới thiệu chung về cụng ty.........................................................................................................1
1.1.1.1 Tổng quan về cụng ty..........................................................................................................1
1.1.1.2 Sứ mệnh và tầm nhỡn..........................................................................................................1
1.1.1.3 Giỏ trị cốt lừi........................................................................................................................1
1.1.1.4 Lĩnh vực hoạt động.............................................................................................................2
1.1.2. Quỏ trỡnh hỡnh thành cụng ty............................................................................................................7
1.2. Cơ cấu bộ mỏy của cụng ty........................................................................................................................8
1.2.1. Cơ cấu bộ mỏy quản trị của cụng ty.................................................................................................8
1.2.2. Mụ tả cơ cấu tổ chức của cụng ty......................................................................................................9
1.3. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty............................................................................10
1.3.1 Về mặt kinh tế....................................................................................................................................10
1.3.2 Về mặt xó hội.....................................................................................................................................17
1.4. Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ảnh hưởng đến hoạt động mụi giới tại SACC...........................................17
1.4.1. Đặc điểm nhõn lực...........................................................................................................................17
1.4.2. Đặc điểm cơ sở vật chất..................................................................................................................18
1.4.3 Mụ hỡnh tổ chức của cụng ty chứng khúan SASC..........................................................................18
1.4.5. Sự tăng trưởng của nền kinh tế.......................................................................................................19
1.4.6. Sự phỏt triển của thị trường chứng khúan....................................................................................19
CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MễI GIỚI TẠI CễNG TY CHỨNG KHOÁN TMCP ĐễNG NAM Á (SASC).................................................................20
1. Khỏi quỏt hoạt động mụi giới tại cụng ty chứng khoỏn SASC...............................................................20
1.1. Khỏi quỏt hoạt động mụi giới tại cụng ty chứng khoỏn SASC...............................................20
1.1.1 Khỏi niệm hoạt động mụi giới chứng khoỏn.......................................................................20
1.1.2 Cỏc nghiệp vụ mụi giới chứng khoỏn..................................................................................20
1.1.2.1 Mở tài khoản và hướng dẫn giao dịch.................................................................................20
1.1.2.2 Mụi giới giao dịch chứng khúan niờm yết.........................................................................21
1.1.2.3 Dịch vụ mụi giới OTC........................................................................................................22
1.1.2.4 Quy trỡnh của hoạt động mụi giới......................................................................................23
2 Kết quả hoạt động mụi giới của cụng ty..............................................................................................25
2.1 Số lượng tài khoản khỏch hàng mở tại cụng ty:............................................................................25
2.2 Số lượng tài khoản mở tại cụng ty qua cỏc năm so với toàn thị trường..........................................27
3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ HOẠT ĐễNG MễI GIỚI CHỨNG KHOÁN
TẠI SASC...............................................................................................................30
3.1 Những lọai rủi ro trong họat động mụi giới chứng khúan..............................................................31
3.2 Cỏch thức để quản lý những rủi ro trờn...........................................................................................32
CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP ĐỂ PHÁT TRIỂN VÀ HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG MễI GIỚI TẠI CễNG TY CHỨNG KHOÁN TMCP ĐễNG NAM Á TRONG 3 NĂM (2007-2009).............................................................................................................34
1.1 Phương hướng mục tiờu phỏt triển của cụng ty trong thời gian 2010.............................................34
1.1.1 Đỏnh giỏ những thành tựu đó đạt được và những hạn chế cũn tồn tại trong hoạt động mụi giới chứng khoỏn trong 3 năm 2007-2009 vừa qua.................................................................................34
1.1.1.1 Những thành tựu đó đạt được trong 3 năm 2007- 2009..................................................34
1.1.1.2 Những hạn chế của hoạt động mụi giới tại cụng ty SASC trong 3 năm 2007-2009......35
1.1.2 Định hướng về họat động mụi giới trong thời gian tới 2015...................................................37
1.3.Giải phỏp để phỏt triển và hoàn thiện hoạt động mụi giới tại cụng ty ................................................38
1.3.1 Mở rộng giao dịch qua mạng lưới Internet.....................................................................................38
1.3.2. Xõy dựng mụ hỡnh hoạt động mụi giới trờn cơ sở mở rộng thờm một cấp bậc cho cỏc nhà mụi giới...............................................................................................................................................................39
1.3.3. Thiết lập cỏc phũng giao dịch , đại lý nhận lệnh trờn cơ sở tận dụng lợi thế của chớnh ngõn hàng mẹ.......................................................................................................................................................39
1.3.4. Nõng cao hơn nữa chất lượng hoạt động của cỏc dịch vụ hỗ trợ họat động mụi giới chứng khúan...........................................................................................................................................................40
1.3.5. Đào tạo nguồn nhõn lực...................................................................................................................40
1.3.6. Nõng cấp cơ sở hạ tầng....................................................................................................................40
1.3.7. Xõy dựng chớnh sỏch phớ và lệ phớ cho nhà đầu tư mang tớnh cạnh tranh lành mạnh.............41
1.3.8. Cải tiến hệ thống giao dịch tại trung tõm giao dịch chứng khúan..............................................41
1.4 Một sụ kiến nghị........................................................................................................................................41
1.4.1 Kiến nghị với cơ quan quản lý.........................................................................................................41
1.4.1.1. Xõy dựng và hoàn thiện khung phỏp lý..................................................................................41
1.4.1.2. Cú được chớnh sỏch ưu đói cho hoạt động mụi giới chứng khoỏn.................................42
1.4.1.3. Tăng cường cụng tỏc tuyờn truyền và quảng bỏ những kiến thức về chứng khoỏn.....42
1.4.2. Kiến nghị với ngõn hàng SeaBank............................................................................................42
Danh mục cỏc từ viết tắt
STT Chữ viết tắt Nội dung
1 TMCP Thương mại cổ phần
2 SASC Cụng ty chứng khúan Thương Mại Cổ Phần Đụng Nam Á
3 CTCK Cụng ty chứng khúan
4 SGDCK Sở giao dịch chứng khoỏn
5 TTGDCK Trung tõm giao dịch chứng khoỏn
6 UBCKNN Ủy ban chứng khoỏn nhà nước 7 SeABS Cụng ty thương mại cổ phần
Danh mục sơ đồ , bảng biểu
Sơ đồ 1.2.1. Sơ đồ cơ cấu bộ mỏy cụng ty chứng khoỏn TMCP SASC Bảng 1.3.1*. Bảng bỏo cỏo kết quả kinh doanh của 3 năm 2007->2009 Bảng 1.3.1**. Bảng cõn đối kế toỏn 2007, 2008, 2009
Bảng 1.3.1***. Cỏc chỉ tiờu kết quả họat động của 3 năm 2007->2009 Bảng 6. 1.3.1**** .Bảng thể hiện cơ cấu tài sản và doanh thu của 3 năm
Bảng 1.3.1.*****. Cỏc chỉ số phản ỏnh khả năng sinh lời và khả năng thanh túan Bảng 1.1.2.3. Tỡnh hỡnh thu phớ mụi giới qua cỏc năm 2007->2009
Bảng 1.1.2.3**. Tỷ trọng mụi giới trong tổng doanh thu. Bảng 2.1 .lượng tài khoản khỏch hàng mở tại cụng ty
Bảng 2.2*. Số Lượng Tài Khoản Mở Tại SASC trong 3 năm 2007->2009
Biểu đồ 2.2.Biểu đồ thể hiện số lượng tài khoản khỏch hàng mở tại SASC qua 3
năm 2007->2009.
Bảng 2.2**. Số lượng tài khoản tại một số CTCK năm 2008
Bảng 2.2***: Giỏ trị giao dịch của Seabank qua cỏc năm 2007->2009