ĐVT: đồng
Nguồn Giá trị Sử dụng Giá trị
Tài sản dài hạn 18.592.765.805 Chi phí trả trước dài hạn 1.858.277.312
TSCĐ gộp hữu hình 669.080.520 Vay và nợ dài hạn 3.080.000.000
TSCĐ gộp vơ hình 3.349.666.000 Dự phịng trợ cấp mất việc làm 837.545.475
Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 4.210.654.545 VCSH 31.832.237.500
Đầu tư dài hạn khác 4.134.920.000 Trả Cổ tức 32.412.776.874
KH TSCĐ hữu hình 7.169.708.236
KH TSCĐ vơ hình 524.158.669
LNst 14.000.511.182
Qua bảng báo cáo nguồn và sử dụng vốn lưu động ta thấy tổng nguồn và tổng sử dụng khơng được cân đối vì thay đổi ngân quỹ giảm 17.369.372.204 đồng. Đây là một dấu hiệu rủi ro dùng tài sản ngắn hạn để phục vụ mục đích dài hạn.
Cơng ty đã dành một lượng tiền khá lớn vào vốn chủ sở hữu là 32.412.776.874 đồng và vốn chủ sở hữu 31.832.237.500 đồng, vay và nợ dài hạn 3.080.000.000 đồng, chi phí trả trước dài hạn 1.858.277.312 đồng và cơng ty sử dụng ít nhất vào dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi là 2.000.000 đồng.
Nguồn thu lớn nhất của công ty là tài sản dài hạn 18.592.765.805 đồng , lợi nhuận sau thuế 14.000.511.182 đồng, khấu hao tài sản cố định hữu hình 7.169.708.236 đồng và nguồn thu ít nhất của cơng ty là khấu hao tài sản cố định vơ hình 524.158.669 đồng.
3. Các hệ sớ đòn bẩy tài chính
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012
Hệ số nợ 0.13 0.11
Hệ số nợ dài hạn 0.0236 0.012
Hệ số khả năng trả lãi vay 111 155
Đòn bẩy tài chính DFL 1.0091 1.0065
a. Hệ số nợ
Hệ số nợ phản ánh mức độ tài trợ tài sản của công ty bởi các khoản nợ. Qua bảng số liệu trên ta thấy trong năm 2011 muốn sử dụng một đồng vốn thì công ty phải vay nợ bên ngoài là 0,13 đồng, và hệ số này giảm còn 0,11 đồng năm 2012. Điều này cho thấy khả năng thanh toán nợ của công ty năm 2012 tốt hơn so với năm 2011. Ngoài ra, hệ số này khá thấp cho thấy khả năng tự chủ của công ty tốt, ít phụ thuộc vào chủ nợ.
b. Hệ số nợ dài hạn
Qua bảng số liệu trên ta thấy hệ số nợ dài hạn của công ty trong 2 năm qua giữ ở mức rất nhỏ, cụ thể là 2,36% năm 2011 và 1,2% năm 2012. Điều này cho thấy cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu thì có 2,36 đồng (trong năm 2011) vay dài hạn và con số này ở năm 2012 là 1,2 đồng, cho thấy công ty ít chịu rủi ro bởi các khoản nợ dài hạn.
c. Hệ số khả năng trả lãi vay
Dựa vào bảng báo cáo tài chính ta có chi phí lãi vay của công ty giảm từ 1.014.039.540 đồng năm 2011 xuống còn 339.324.616 đồng năm 2012. Điều này làm cho khả năng trả lãi vay của công ty tăng mặc dù lợi nhuận trước thuế và lãi vay giảm. Hệ số này khá lớn, cụ thể là 111 năm 2011 và lên tới 155 năm
2012, điều này cho thấy công ty hoàn toàn đủ khả năng thanh toán các khoản chi phí lãi vay.
d. Đòn bẩy tài chính (DFL)
Qua bảng số liệu trên ta thấy, cứ 1% thay đổi lợi nhuận trước thuế và lãi vay với cấu trúc tài trợ hiện tại ta có 1,0091% thay đổi thu nhập trên cổ phần thường ở năm 2011 và 1,0065% thay đổi thu nhập trên cổ phần thường năm 2012. Điều này cho thấy sự thay đổi nhỏ của lợi nhuận trước thuế và lãi vay không làm ảnh hưởng nhiều đến lợi tức của cổ đông, nói cách khác điều này mang lại rủi ro thấp. Tuy nhiên thu nhập trên mỗi cổ phần thường của công ty thấp.
CHƯƠNG IV: HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦNTHỦY SẢN MEKONG NĂM 2013 THỦY SẢN MEKONG NĂM 2013