II .THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN TẠI NHNTVN
1.CƠ CẤU NGUỒN VỐN CỦA NHNTVN
Cơ cấu vốn theo kỳ hạn
Giống nhƣ cỏc NHTM khỏc, NHNTVN cũng cú chiến lƣợc thu hỳt ngày càng nhiều nguồn vốn trung và dài hạn. Bởi đõy là nguồn vốn cú tớnh ổn định cao, cú thể sử dụng để đầu tƣ vào cỏc dự ỏn trung và dài hạn, đem lại nguồn thu nhập chớnh cho ngõn hàng. Tuy nhiờn, thực trạng thiếu vốn trung, dài hạn vẫn cũn là một thỏch thức khụng nhỏ đối với NHNTVN núi riờng và cỏc NHTM khỏc núi chung trong bối cảnh nền kinh tế tăng trƣởng mạnh và nhu cầu đầu tƣ trung, dài hạn ngày càng gia tăng. Để giải quyết vấn đề này, NHNTVN trong những năm gần đõy đó cú chủ trƣơng chuyển dịch cơ cấu
vốn theo hƣớng tăng tỷ trọng vốn trung và dài hạn. Kết quả giai đoạn 2003 - 2005 thể hiện qua bảng 5:
Bảng 5 : Tỡnh hỡnh huy động và sử dụng vốn huy động giai đoạn 2003 - 2005
Đơn vị : tỷ đồng - triệu USD
Chỉ tiờu
2003 2004 2005
VND USD VND USD VND USD
Vốn huy động ngắn hạn 27.105 2.563 35.779 2.948 44.051 3.226 Sử dụng vốn ngắn hạn 12.291 1.421 14.724 1.695 17.640 1.962 Chờnh lệch 14.814 1.142 21.055 1.253 26.411 1.264 Vốn huy động trung - dài hạn 3.258 1.028 3.760 1.256 4.439 1.390 Sử dụng vốn trung dài hạn 7.152 1.251 7.862 1.444 8.625 1.585 Chờnh lệch -3.894 -233 -4.102 -188 -4.186 -195
(Nguồn: Bỏo cỏo phũng thống kờ vốn NHNTVN)
Nhỡn chung, vốn khụng kỳ hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của NH, đặc biệt là tiền gửi của cỏc TCKT chủ yếu là vốn khụng kỳ hạn. Tiền gửi cú kỳ hạn hiện nay NH huy động đƣợc chỉ chủ yếu từ dõn cƣ. Vốn cú kỳ hạn tăng liờn tục qua cỏc năm nhƣng tỷ lệ tăng trƣởng của vốn cú kỳ hạn lại chậm hơn mức tăng vốn huy động nờn tỷ trọng của nú ngày càng giảm trong tổng nguồn vốn. Cú tỡnh trạng này là do, trong những năm gần đõy, nền kinh tế cú nhiều biến động, chỉ số giỏ liờn tục tăng, chỉ số lạm phỏt ở mức tƣơng đối cao làm cho ngƣời gửi tiền tỏ ra thận trọng khụng muốn gửi tiền cú kỳ hạn dài. Điều này đó gõy khú khăn cho NHNTVN trong việc huy động và
sử dụng vốn do mức tăng nguồn vốn đặc biệt là vốn kỳ hạn khụng đủ để đỏp ứng mức tăng sử dụng vốn.
Qua bảng số liệu trờn, ta thấy nguồn vốn của NHNTVN thể hiện sự mất cõn đối kỳ hạn. Điều đỏng lo ngại nhất là vốn ngắn hạn đƣợc sử dụng cho mục đớch dài hạn ngày càng tăng. Đặc biệt là đối với nội tệ, sự chờnh lệch giữa huy động và sử dụng vốn trung, dài hạn rất lớn. Điều này dễ dẫn đến rủi ro về lói suất và rủi ro thanh khoản. Kinh doanh chờnh lệch kỳ hạn thƣờng cú mức lói suất cao hơn; tuy nhiờn việc làm này rất rủi ro và dễ dẫn đến mất khả năng thanh toỏn khi khỏch hàng rỳt vốn về trong khi khoản sử dụng vốn của NH chƣa đến hạn thu về. Khụng chỉ vậy, vốn huy động ngắn hạn lại thƣờng nhạy cảm với lói suất hơn so với vốn trung và dài hạn. Vỡ vậy, chỉ cần một sự thay đổi nhỏ của thị trƣờng tài chớnh cú thể làm cho đồng loạt cỏc doanh nghiệp rỳt vốn về, gõy ảnh hƣởng nghiờm trọng đến hoạt động của NH.
Mặt khỏc, NHNTVN luụn là một NH cú thị phần huy động ngoại tệ lớn nhất trong hệ thống cỏc NHTM. Và thực tế cho thấy, vốn huy động trung và dài hạn bằng ngoại tệ của NHNT tăng nhanh qua cỏc năm. Đõy cũng là một ƣu thế của NHNTVN trong việc huy động vốn ngoại tệ. Tuy nhiờn, vấn đề cần lƣu ý ở đõy là mức độ sử dụng vốn trung và dài hạn bằng ngoại tệ trong nƣớc khụng nhiều. Chớnh vỡ vậy mà NHNTVN thƣờng xuyờn cú số dƣ tiền gửi ngoại tệ tại cỏc ngõn hàng nƣớc ngoài cao.
Cơ cấu vốn theo loại tiền Vốn nội tệ:
Chủ trƣơng của Ban lónh đạo NHNTVN là đẩy mạnh hơn nữa tỷ trọng của vốn nội tệ trong tổng nguồn vốn của NH nhằm đỏp ứng nhu cầu mở rộng, tăng cƣờng sử dụng vốn đầu tƣ trong nƣớc cho vay cỏc doanh nghiệp vừa và nhỏ, cỏc doanh nghiệp ngoài quốc doanh. Bằng sự nỗ lực và linh hoạt trong cụng tỏc điều hành vốn, NHNTVN đang từng bƣớc hoàn thành mục tiờu đề ra. Trong cỏc năm qua, nguồn vốn VND liờn tục tăng, thể hiện qua biểu đồ sau:
Biểu đồ 2: Vốn VND trong giai đoạn 2001 - 2005 20261 27405 42920 48480 58500 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 Tỷ đồng 2001 2002 2003 2004 2005 Năm Vốn VND
Biểu đồ 2 biểu diễn nguồn vốn VND của NHNTVN trong giai đoạn 2001 - 2005. Nguồn vốn VND của NHNTVN liờn tục tăng trƣởng trong giai đoạn 2001 - 2005. Cụ thể là, vốn VND tăng từ 20.261 tỷ đồng năm 2001 lờn tới 58.500 tỷ đồng vào năm 2005, tăng gấp hơn 2,8 lần. Tốc độ tăng trƣởng mạnh nhất là năm 2003, nguồn vốn VND huy động đạt 42.920 tỷ đồng tăng từ mức 27.405 tỷ đồng năm 2002. Sau đú, lƣợng vốn nội tệ vẫn tiếp tục gia tăng trong năm 2004 và đạt 58.500 tớnh đến cuối năm 2005.
Bảng 6: Vốn VND huy động trong giai đoạn 2001- 2005
Đơn vị: tỷ đồng
Năm 2001 2002 2003 2004 2005
Vốn huy động VND 20.261 27.405 42.920 48.480 58.500 Số tăng tuyệt đối 3.594 6.731 13.747 5.054 16.665
Số tăng % 21,5 33.2 51 12.4 34,3
(Nguồn: Bỏo cỏo thống kờ Phũng vốn NHNTVN)
Nguồn vốn huy động bằng nội tệ của NHNTVN tăng trƣởng liờn tục trong giai đoạn 2001 - 2005 và tăng mạnh nhất vào năm 2003. Cụ thể là, vốn VND tăng thờm 6.731 tỷ đồng (ứng với 33.2%), từ 20.261 năm 2001 đến 27.405 tỷ đồng năm 2002. Tốc độ tăng vốn huy động bằng VND tăng cao nhất trong năm 2003, đạt 42.920 tỷ đồng, ứng với mức tăng trƣởng 51%. Sau đú, lƣợng vốn nội tệ vẫn tiếp tục tăng qua 2 năm 2004, 2005 và đạt 58.500 tỷ đồng vào cuối năm 2005, tăng trƣởng 34,3% so với năm 2004.
Kết quả cho thấy vốn huy động bằng VND đó đạt đƣợc tốc độ tăng trƣởng khỏ mạnh, đi đỳng định hƣớng chiến lƣợc điều chỉnh cơ cấu vốn theo chƣơng trỡnh tỏi cơ cấu NHNTVN, phự hợp hoạt động tớn dụng. Ngƣợc lại với tỡnh hỡnh của vốn ngoại tệ, tổng vốn huy động VND liờn tục tăng trong cỏc năm. Đặc biệt nguồn vốn này tăng trƣởng ở cả 3 nguồn là từ tiền gửi cỏc TCTD (tăng gần 6%), tiền gửi cỏc TCKT (tăng hơn 14%), và đặc biệt là từ dõn cƣ (tăng 94%).
Tăng trƣởng vốn VND khỏ mạnh là kết quả của sự chuyển biến tớch cực của NHNTVN thực hiện chƣơng trỡnh tỏi cơ cấu, thể hiện trờn một số khớa cạnh nhƣ:
- Đa dạng hoỏ sản phẩm, tận dụng ƣu thế về cụng nghệ, giai đoạn 2002 - 2005 NH đó triển khai nhiều giải phỏp huy động nhƣ phỏt hành kỳ phiếu VND với nhiều kỳ hạn 6, 9, 12, 24 thỏng; mở rộng việc ỏp dụng sản phẩm đầu
tƣ tự động; đẩy mạnh huy động qua hỡnh thức tài khoản cỏ nhõn, cựng với cỏc dịch vụ thẻ, e-banking... Cỏc phũng ban đó cú sự phối hợp tớch cực để đƣa ra cỏc giải phỏp tổng thể cho khỏch hàng là cỏc tổ chức kinh tế, xó hội lớn.
- Mở rộng mạng lƣới chi nhỏnh, phũng giao dịch, phỏt triển cỏc cụng ty, đặc biệt là lắp đặt thờm cỏc mỏy ATM trờn phạm vi cả nƣớc kớch thớch ngƣời dõn mở tài khoản, tiến hành giao dịch với NH nhiều hơn. Tồn hệ thống đó chỳ trọng hơn đến phỏt triển hoạt động bỏn lẻ nhƣ tăng giờ giao dịch, đổi mới thỏi độ phục vụ...
- Đổi mới khỏ toàn diện trong cụng tỏc quản trị vốn, quản lý vốn tập trung trong tồn hệ thống, điều hành lói suất linh hoạt, nõng cao năng lực điều hành.
Vốn ngoại tệ:
Vốn huy động bằng ngoại tệ đƣợc biết đến nhƣ là một thế mạnh của NHNTVN. Bởi mặc dự khụng cũn thế độc quyền nhƣng NHNTVN luụn là NH chiếm thị phần lớn nhất về huy động vốn ngoại tệ và đầu tƣ vốn USD trờn thị trƣờng tiền gửi quốc tế, và luụn là NH cú uy tớn trong thanh toỏn quốc tế, với những khỏch hàng truyền thống. Tuy nhiờn, diễn biến phức tạp trong những năm gần đõy nhƣ biến động về lói suất của FED, chiến tranh Iraq, giỏ dầu tăng cao và liờn tục giao động làm cho NHNTVN gặp phải khú khăn khi tiếp cận nguồn vốn này. Mặt khỏc, ỏp lực cạnh tranh gay gắt từ phớa cỏc NHTM trong nƣớc liờn tục tăng lói suất tiền gửi tiết kiệm USD khiến cho nguồn vốn huy động USD của NHNTVN biến động liờn tiếp trong giai đoạn ngắn từ 2002 đến cuối năm 2005.
Bảng 7: Vốn ngoại tệ huy động qua cỏc năm 2001 – 2005
Đơn vị: triệu USD
(Nguồn: Bỏo cỏo thống kờ phũng vốn NHNTVN)
Nguồn vốn USD của NHNTVN cú rất nhiều biến động chỉ một khoảng thời gian ngắn - từ 2001 đến 2005. Đỏng chỳ ý nhất là năm 2004 với mức tăng kỉ lục 32%; tuy nhiờn năm 2002 vốn USD của NH lần đầu tiờn tăng trƣởng õm, giảm 233 triệu USD (ứng với -6.2%) so với năm 2001. Năm vừa qua tỷ lệ tăng trƣởng nguồn vốn ngoại tệ lại giảm đỏng kể cũn 12,3%. Nguyờn nhõn chớnh dẫn đến nguồn vốn ngoại tệ tăng mạnh vào năm 2004, song lại chững lại trong năm 2005 là:
- Trong vũng 6 thỏng cuối năm 2004, FED đó 5 lần tăng lói suất USD, lờn tới 2,25%/năm kộo theo lói suất USD trong nƣớc cũng tăng cao; ngƣời dõn đó đổ xụ đi gửi tiền USD thay vỡ gửi tiền đồng. Hơn nữa, năm 2004 đỏnh dấu sự bứt phỏ ngoạn mục trong xuất khẩu của Việt Nam dẫn đến nguồn thu ngoại tệ tăng mạnh. Bờn cạnh đú, lƣợng ngoại tệ kiều hối chuyển về nƣớc tăng cao khiến nguồn thu ngoại tệ NH cũng gia tăng. Nhờ hoạt động triển khai phỏt hành kỳ phiếu ngoại tệ kỳ hạn 6 thỏng, 9 thỏng, 1 năm với mức lói suất hấp dẫn đó đúng gúp vào kết quả tăng đột biến ngoại tệ của năm 2004.
- Vài thỏng đầu năm 2005, thị trƣờng liờn tục bị sức ộp tăng lói suất cỏc ngõn hàng đua nhau đƣa ra cỏc hỡnh thức khuyến mại hấp dẫn, đẩy mức lói suất huy động thực lờn rất cao khiến thị trƣờng huy động vốn cú sự cạnh tranh mạnh mẽ. Tổng huy động vốn tăng trƣởng chậm, đặc biệt là vốn USD giảm liờn tục.
Năm 2001 2002 2003 2004 2005
Vốn huy động ngoại tệ 3.703 3.507 3.695 4.878 5.479
Số tăng tuyệt đối 381 -233 188 1.183 601
Cơ cấu nguồn vốn nội tệ và ngoại tệ trong giai đoạn này cũng cú sự biến chuyển theo xu hƣớng tớch cực, phự hợp với phƣơng hƣớng huy động vốn của NHNTVN. Khoảng cỏch giữa tỷ trọng vốn tiền đồng và ngoại tệ cú xu hƣớng thu hẹp dần, từ 34% - 66% năm 2002 lờn tới 43% - 57%. Qua đú, ta cú thể khẳng định rằng NHNTVN đó thành cụng trong chuyển dịch cơ cấu huy động vốn theo hƣớng tăng tỷ trọng vốn tiền đồng nhƣ chiến lƣợc tỏi cơ cấu mà ngõn hàng đề ra.
Bảng 8: Cơ cấu vốn huy động theo loại tiền giai đoạn 2001 – 2005
Đơn vị: %
(Nguồn: Bỏo cỏo thường niờn NHNTVN)
Biểu đồ 3: Cơ cấu vốn theo loại tiền giai đoạn 2001 - 2005
73 66 56 60 57 43 40 44 34 27 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2001 2002 2003 2004 2005 Năm VND USD Loại tiền 2001 2002 2003 2004 2005 USD 73 66 56 60 57 VND 27 34 44 40 43
Cơ cấu vốn theo đối tượng huy động vốn
Căn cứ vào đối tƣợng huy động vốn, vốn sẽ gồm cú vốn từ dõn cƣ, vốn từ cỏc TCKT và vốn từ cỏc NH và cỏc TCTD khỏc. Trong đú, nguồn vốn từ dõn cƣ luụn đúng vai trũ quan trọng trong cơ cấu vốn huy động của tất cả cỏc NHTM, bởi tớnh ổn định, bền vững của nguồn vốn này. Bờn cạnh đú, vốn từ cỏc TCKT lại chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng nguồn vốn nhằm thực hiện cỏc hoạt động thanh toỏn, bự trừ. Nguồn vốn này cú chi phớ huy động thấp nờn NHNTVN đó khụng ngừng ỏp dụng cỏc chớnh sỏch khỏch hàng, chớnh sỏch lói suất linh hoạt, hấp dẫn nhằm thu hỳt thờm khỏch hàng từ thị trƣờng này. Ngoài ra, vốn từ thị trƣờng liờn NH cũng cú tầm quan trọng khụng nhỏ trong hoạt động của NHNTVN. Bảng số liệu sau sẽ cho thấy chi tiết diễn biến nguồn vốn huy động từ 3 thị trƣờng này:
Bảng 9: Nguồn vốn huy động theo đối tƣợng
Đơn vị: tỷ đồng - triệu USD
Vốn huy động
2002 2003 2004 2005
VND USD QUY VND USD QUY VND USD QUY VND USD QUY
Dõn cƣ 5.352 1.473 28.067 8.840 1.415 30.924 9.668 1.564 34.276 12.251 1.592 37.723
TCKT 14.229 1.300 34.131 23.791 1.363 45.056 25.846 1.804 54.236 29.685 1.845 59.205
LNH 2.173 539 10.463 2.058 563 10.834 2.134 1.077 19.078 2.207 1.091 19.663
Thực tế cho thấy, vốn huy động từ cả dõn cƣ, TCKT hay thị trƣờng liờn ngõn hàng đều cú chiều hƣớng tăng, trong đú vốn từ dõn cƣ tăng mạnh nhất nhƣng vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ hơn nguồn vốn từ cỏc TCKT.
Vốn huy động từ dõn cƣ bằng cả VND và USD đều tăng nhanh. Vốn VND tăng từ 5.352 tỷ đồng năm 2002 lờn tới 12.251 tỷ đồng năm 2005, gấp 2,3 lần. Vốn huy động từ dõn cƣ tăng nhanh là xu hƣớng tớch cực và đỏng mừng. Điều này cho thấy ngƣời dõn đó tớch cực gửi tiền vào NH thay vỡ cất trữ tại nhà hay đem đầu tƣ, kinh doanh. Cú đƣợc kết quả này phần nhiều là do NHNTVN đó cựng lỳc kết hợp hiệu quả và đồng bộ cỏc chớnh sỏch về quản trị vốn, quản trị lói suất, đa dạng hoỏ sản phẩm dịch vụ và tạo đƣợc niềm tin đối với khỏch hàng.
Giống nhƣ trờn địa bàn dõn cƣ, vốn huy động VND từ cỏc TCKT cũng tăng mạnh tƣơng tự nhƣ vậy. Nhƣng vốn USD trƣớc khi ở mức cao nhất trong vũng 5 năm (2001 - 2005) đạt 1.845 triệu USD, đó giảm đỏng kể 2 năm liờn tiếp 2002, 2003 ở mức tƣơng ứng 1.300, 1.363 triệu USD.
Đối với thị trƣờng liờn ngõn hàng, nguồn vốn chiếm tỷ trọng thấp nhất trong tổng nguồn vốn. Cả vốn VND và USD của NHNTVN đều lờn xuống thất thƣờng. Vốn huy động VND cú tăng qua cỏc năm nhƣng vốn USD lại giảm kộo theo sự sụt giảm của tổng vốn huy động từ thị trƣờng này giữa cỏc năm. Lý do dễ hiểu là khi NH lõm vào tỡnh trạng thiếu vốn thỡ cỏc NHTM, tổ chức tớn dụng khỏc cũng rơi vào tỡnh trạng tƣơng tự. Vỡ vậy, NHNTVN cần đƣa ra cỏc chớnh sỏch, giải phỏp thớch hợp để lựa chọn khi thiếu vốn trờn cơ sở khụng quỏ kỳ vọng vào vốn trờn thị trƣờng liờn ngõn hàng để bự đắp những nhu cầu vốn huy động lớn của ngõn hàng.
2. Hoạt động huy động vốn tại Ngõn hàng Ngoại Thƣơng Việt Nam
Huy động từ tiền gửi của khỏch hàng
Đõy là nguồn huy động vốn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nguồn vốn của NHNTVN. Nguồn vốn này tăng dần qua cỏc năm. Để tỡm hiểu xu
hƣớng, mức độ tăng của nú, trƣớc hết ta sẽ xem xột sự tăng trƣởng trờn từng thị trƣờng: dõn cƣ, TCKT và thị trƣờng liờn ngõn hàng.
Tiền gửi của dõn cư:
Tiền gửi của dõn cƣ đó đúng gúp quan trọng vào việc tăng trƣởng nguồn vốn của NHNTVN, và ngày càng chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu vốn của NHNTVN. Từ chỗ chiếm tỷ trọng khụng đỏng kể 2% vào những năm 91- 92, đến 1998 đạt 10.200 tỷ đồng, sau hai năm tăng gấp đụi lờn tới 28.067 tỷ đồng vào năm 2002 và đạt 30.924 tỷ đồng cuối năm 2003. Tớnh đến cuối năm 2005, vốn huy động từ dõn cƣ đó lờn tới 37.723 tỷ đồng, chiếm gần 30% tổng vốn huy động của NHNTVN. Tỷ trọng tiền gửi của dõn cƣ cú xu hƣớng tăng qua cỏc năm, chiếm 35% năm 2001 và lại tăng trong năm 2002 đạt 39%, giảm xuống 38% năm 2003, năm 2004 chiếm khoảng 28%, và năm vừa qua đạt 30%. Tuy nhiờn về giỏ trị tuyệt đối thỡ giỏ trị của nguồn vốn huy động từ thể nhõn vẫn tăng đều qua cỏc năm, năm 2002 tăng 2.989 tỷ đồng thỡ năm 2003 tăng lờn 3.352 tỷ đồng so với năm 2002 chiếm đến 38% tổng vốn huy động...